1、1风险与风险管理概述风险与风险管理概述授课教师：陈淑娟授课教师：陈淑娟9696年年3 3月月8 8日日2风风 险（险（RiskRisk）的意义的意义n损失发生的不确定性损失发生的不确定性是否发生（whether）何时发生（when）发生结果（what)的不确定n实际结果相对于预期结果的变异程度实际结果相对于预期结果的变异程度风险风险&危险危险3风险常见之分类风险常见之分类-1一、纯粹风险与投机风险一、纯粹风险与投机风险纯粹风险（Pure risk）：只有损失的可能而无获利的机会。例如：汽车碰撞、火灾、地震，不仅会造成个人损失，亦会波及社会。投机风险（Speculative risk）：有损失的
2、可能性亦有获利的机会。例如：赌博、购买股票或如市場风险、政治风险、生產风险等。4纯粹风险纯粹风险V.S.V.S.投机风险投机风险与投机风险相较，纯粹风险通常具有下述特性：n发生机率不大，但损失金额很大。n只影响个人或个别公司。n可以透过购买保险的方式移转。n会降低受影响公司或个人财富，并且造成社会总财富下降。5风险常见之分类风险常见之分类-2 二、主觀二、主觀风风险与客觀险与客觀风风险险主观风险：基于个人心理状态所衍生之主观上的认定。客观风险：可藉由统计资料予以测定。实际损失与预期损失间之可能变异客观风险 预期损失6 三、静态风险与动态风险三、静态风险与动态风险静态风险（Static risk
3、)：因自然力量不正常变动所致或由于人类行为之错误或失当 所引起，其必然导致损失，例如：地震、火灾、死亡、窃盗。纯粹风险属于静态风险，为可保之风险。动态风险（Dynamic risk)：由经济及社会变动而产生之风险，其不一定有损失，有时会因而获利，如生产技术的改良、消费者偏好的移转等。投机风险属于动态风险，般为不可保之风险。风险风险常見常見之分类之分类-37四、四、特定特定风风险及基本险及基本风风险险特定风险：由单独的个人或少数人所引起，其影响只限于少数人，本质上较易控制。例如：火灾、窃盗、死亡等。基本风险：其发生非属个人行为，但其结果却影响整个团体或社会，本质上不易防止。例如：经济失调（如：通
4、货膨胀）、政治变动（如：动乱）、天然灾害（如：地震、台风等）。风险常見之分类风险常見之分类-48风险之分类风险之分类保险不保的风险生命健康人身上的风险直接问接财产上的风险财产身体责任上的风险保险可保的风险纯粹风险投机风险风险9保险可保之风险保险可保之风险以纯粹风险为对象人身上的风险财产上的风险责任上的风险10风险因素风险因素(Hazard)-1足以引起或增加风险事故发生机会之条件风险因素依其性质可分为三种不同之类型：1 1、实质风险因素（、实质风险因素（Physical hazardPhysical hazard）某一标的（人或财物）所具有足以引起或增加损失机会之实质条件。如：房屋建材、使用用
5、途、或如人的健康状况或职业。11危险因素危险因素(Hazard)-2 2、道德风险因素（、道德风险因素（Moral hazard）由于个人不诚实或不正直之行为，故意促使危险事故发生，以致于引起损失或扩大损失程度，例如：企图自杀、故意纵火或凿沉鱼船等。12危险因素危险因素(Hazard)-3 3、心理风险因素（、心理风险因素（Morale hazard）由于个人不关心或不注意以致增加风险事故发生之机会及损失之严重性如房屋管理不善、任意抛弃烟蒂、或投保后疏于注意自己的健康情形（即购买保险后会使人心态上有所差异）13损失机会（损失机会（Chance of lossChance of loss)-1
6、在一定期间、一定数量之风险单位所可能遭受损失之次数或严重程度。此可经由长期经验予以测定，而以百分率表示，称为损失机率。其中如以发生次数做为衡量标准，其计得之百分率即代表损失之发生率，称为损失频率（Loss frequency）14损失机会（损失机会（Chance of lossChance of loss)-2 如以损失金额做为衡量标准，此种损失之严重程度，称为损失幅度（Loss severity）损失机会不仅为保险费率厘订的重要基础，亦会影响到风险管理者决策的实行，即损失频率、损失幅度可做为风险管理者采用何种决策的指标。例如原子笔的遗失。损失频率高但损失幅度低，故可采自留方式加以处理而毋须购
7、买保险。15损失机会（损失机会（Chance of lossChance of loss)-3 16经济单位对相同的风险程度会有不经济单位对相同的风险程度会有不同的主观感受同的主观感受依对相同的风险程度会有感觉不确定高低区分为:风险偏好者(Risk seeker)风险趋避者(Risk averter)介于上述两者间极為风险中立者17风险管理风险管理（Risk Management）各经济单位经由对风险之认识与衡量以及处理方法之选择与执行，期能以最小成本，达成风险处理之最大安全效益。经济单位:个人、家庭、企业、政府机构18风险管理之实施步骤风险管理之实施步骤 1.风险之认识2.风险之衡量3.对策
8、之选择4.决策之执行5.成果之检讨19风险之认识风险之认识n藉由各种相关数据及系统化的方法，以确认各种风险之存在，并认识其性质，以为衡量风险之准备。n风险问卷、财务报表、生产流程、实地察勘等。n损失可分为货币损失与非货币损失。n风险管理对策与货币损失有显著的差异20风险之衡量风险之衡量 透过过去的损失经验以探测各种风险所可能产生的损失频率与损失额度，以决定该风险的重要性。但其重要性的高低常受到经济单位本身承担损失的能力所影响。（损失频率与损失额度的高低往往会影响到风险管理对策的实行）。21对策之选择对策之选择-1 一般风险处理的方法有下列种：（1）风险避免（Risk avoid）凡与风险有关的
9、人、物、活动均不予持有或使用，或设法不与之发生关系，以直接避免风险的存在。此为最简单的处理方法，但消极的避免将阻碍进步与发展。22对策之选择对策之选择-2 （2）损失预防与抑制（Loss prevention and control）：为积极的处理方法。损失预防即风险事故发生前，采取一切预防措施，来消除或减少损失发生之原因（降低损失频率、损失额度）。损失抑制即当风险事故发生时，力求损失严重程度之减轻，以使所造成的影响减至最少。（降低损失额度）23对策之选择对策之选择-3 损失预防与抑制的推行，不仅可减少经济单位的损失，亦可避免社会资源的损失，故一般财产保险条款常有防止损失之义务规定，即保险事故
10、发生时，被保险人有尽力避免或减轻损失之义务，其因而所生之必要费用，由保险人视实际情况补偿之。24对策之选择对策之选择-4 （3）风险自留（Risk retention）风险自行承担，有主动与被动之分。被动自留：如不知、忽略或明知有危险之存在而怠忽不予处理。25对策之选择对策之选择-5 主动自留：无适当处理方法或自己承担风险较经济或风险过小自己能力足以承担而采自留方式。如企业本身可依其自身的财务能力与过去的损失经验，建立风险自留之计划或方案，其可实行之方法如下：1 自提准备金（Funding）2自己保险（Self-insurance）3专属保险（Captive insurance）26自己保险自
11、己保险n企业单位运用保险原理与经营技术，透过足够数量之同类风险单位，凭本身的损失经验，厘订财务计划，按期提拨基金，以备补偿损失之需。n自己保险是属于自留的一种方式。27自保计划成立要件自保计划成立要件 1、大量之风险单位。2、专拨之自保基金。3、确保之损失数据。4、健全之财务状况5、良好之管理制度。28自保计划的优点自保计划的优点 1、节省保费负担。2、迅速获得补偿。3、处理非可保风险。29自保计划的缺点自保计划的缺点 1、风险单位不足。2、管理人才缺乏。3、基金建立费时。30专属保险专属保险-1 n非以保险为业之大型企业，为节省费用及增加承保业务之伸缩性，而投资设立之保险子公司，即称为专属保
12、险公司（Captive insurance Company），其系以母公司所有之保险业务为主要业务。被保险标的之所有人，即专属保险公司资产之所有人。n专属保险是属于自留的一种方式。31专属保险专属保险-2 近年来许多多国性企业，由于本身业务规模庞大，对保险的需求量可观，于是选择在国外税负较轻之地区或国家，设立专属保险公司，藉以减免税负且可承保无法由传统市场所提供之保险。32专属保险专属保险-3 专属保险的优点1、增加承保弹性。2、节省保险成本。3、减轻税负。4、加强损失控制。33专属保险专属保险-4 专属保险的缺点 1、业务能量有限。2、风险品质较差。3、组织规模简陋。4、财务基础脆弱。34风
13、风险移转险移转（Risk transfer)-1 经济单位透过各种方法，将其风险所可能导致的财务负担或损失移转给他人承担。此方法就个别经济单位而言，其面临的风险得以免除或减轻，但就社会整体而言，其风险依然存在。35风风险移转险移转（Risk transfer)-2风险之移转通常可分为直接或间接两种：直接转移直接转移：将與风险有关之财产或业 务，直接移转于其他个人或体；如转让 、转包。间接移轉间接移轉：仅将与财产或业务有关之风险 移转，而财产或业务本身并不移转；如租 赁、保证、保险。36风风险移转险移转（Risk transfer)-3或可分为非保险与保险二种方式的移转：非保险方式非保险方式：出
14、售、转包、租赁、套购（Hedge）。保险方式保险方式：集合（Pooling）即将具 有同类风险之经济单位集合起来，由 于多数人共同分担其中少数人所遭受 之损失。37危险之避免损失预防与抑制风险之转移 风险控制风险自留自己保险自负额专属保险保险 风險理财风險管理之基本对策38风险控制风险控制(Risk Control)n降低风险的决策与作为。n透过降低损失频率或损失幅度而减少预期损失，以及降低实际结果变异程度的作为。n亦即含括可以降低预期损失与损失变异性之工具。39风险理财风险理财(Risk Financing)n又称为风险融资n主要着重于如何在损失前适当安排，已在损失后取得资金用来支应损失。n
15、自留、购买保险或利用其他契约移转方式。40风险管理方法之运用风险管理方法之运用 n在实际应用上，并非将上述几种方式个别应用，而系采综合运用方式来加以处理。n目前多数风险对策都是个别进行的，但理论与实务上对整个组织之风险管理都倾向采全面整合性之考虑。41风险管理工具实行风险管理工具实行损失预防损失预防另：损失抑制（如代价合理）風险自留（如以上二法代 价过高）风险避免另：损失预防或抑制 （如有可能）风险自留险自留 另：损失预防或抑制 （如代价合理）保險保險 高另：风险移转 损失预防或抑制损失额度低损失频率高低42成果之检讨成果之检讨 决策执行一段期间后，必须定期评估与检讨，适时加以修正当可以最少的
16、成本，将损失减至最小。43风险成本范例风险成本范例-果冻事件果冻事件n考虑开发蒟蒻果冻产品-价格高成本低n意外事件-冗长诉讼、庞大赔偿金n避免-不从事此项业务、失去大量利润n损失预防-份量加大、设计成不规则状n损失抑制-紧急处理方法n风险融资-购买产品责任险n剩余不确定性44风险成本组合风险成本组合風險成本預期損失成本風險控制成本風險融資成本剩餘不確定成本数据源:许文彦(2008)45风险管理决策影响风险管理决策影响-1 n影响因素:损失频率、损失幅度n影响层面:是否应积极管理该风险。应采用何种风险管理工具。46风险管理决策影响风险管理决策影响-2无任何作为风险控制成本风控&保险成本损失机率8
17、%3%3%损失幅度3,0003,0003,000预期损失成本2409090风险控制成本0100100风险融资成本0030剩余不确定成本120450风险成本合计36023522047风险管理决策影响风险管理决策影响-3n面对损失的可能性时，必须先了解预期损失大小，特别是损失频率与损失幅度的高低。n各种风险成本之间具有消长关系，例如透过风险控制降低预期损失成本，也可降低风险融资成本。48风险管理部的职能与展望风险管理部的职能与展望n近年来风险管理已为实务界所重视。n风险管理功能分散于各单位，亦有成立专责单位。n金融业设立风险管理部门，其位阶通常很高，金融资产所带来的财务风险通常并不透过购买保险移转。n透过风险管理部门整合公司所有纯粹风险与投资性风险加以管理有其必要49金控公司组织架构范例50Q&A
