1、休闲餐饮投资可研分析休闲餐饮投资可研分析打造重庆本土休闲餐饮特色先睹为快 一、项目概况一、项目概况 二、投资环境及竞争分析二、投资环境及竞争分析 三、场址选择三、场址选择 四、投资估算与资金筹措四、投资估算与资金筹措 五、还款方式五、还款方式 六、财务分析六、财务分析 七、风险分析七、风险分析 八、企业组织与人员招聘八、企业组织与人员招聘 九、可行性研究结论与建议九、可行性研究结论与建议项目概况 本次投资项目定义为主题餐厅-休闲餐厅，餐饮企业为公司制企业。该餐厅面积为360平方米，楼层为2层，初始投资总额为100万元，总部位于重庆市南岸区南滨路公园旁，并筹划在1年之内开2家分店。1.餐厅概况
2、1）餐厅规模 餐厅总面积在360平米左右，分类如下：前厅：40张餐桌，200平米左右；包间：10个包间，90平米左右。厨房：70平米左右。2）经营业务及特色 主打品牌：重庆地方特色品味、滋补养颜 经营特色：融休闲、娱乐、商务和餐饮于一体，实行酒店式经营管理。2.主要技术经济指标表 投资总额：100万元 资产负债率：55%月销售毛利：167580元 年销售毛利率：49%投资收益率（季）：43.12%投资利税率（季）：57.35%资本金净利润率（季）：82.54%静态投资回收期：9.85个月 动态投资回收期：10.62个月 投资环境及竞争分析 餐饮业（catering）是通过即时加工制作、商业销售
3、和服务性劳动于一体，向消费者专门提供各种酒水，食品，消费场所和设施的食品生产经营行业。至今为此，已有一定数量的餐饮企业餐饮企业获得风险投资，另有一部分实现上市融资（见下图）。本次项目定位为休闲餐厅。休闲餐厅是以休闲为主题的主题餐厅，定位为中高档消费，致力于餐厅环境与菜肴口味的匹配，适合于商务谈判、节假休闲、朋友聚会、各种喜宴等等。重庆餐饮竞争分析 餐饮业竞争力研究属于产业竞争力研究范畴,是产业竞争力的行业具体化。在充分考虑重庆市餐饮业实际发展状况的情况下,本文选择了可表现需求条件、关联产业、生产要素的6个指标对餐饮业的竞争力进行分析对比。1.城镇人均可支配收入2.居民消费价格指数3.旅游外汇收
4、入4.餐饮业零售总额5.城镇化率6.餐饮业从业人数小结(一)工薪收入水平低 (二)餐饮业零售总额偏低 (三)城镇化率低 (四)餐饮业从业人数低 (五)旅游外汇收入低 重庆餐饮业发展现状 2008年下半年,在扩大内需的大环境下,商务部提出大力发展餐饮业。重庆正式启动“中国火锅城”建设,并重点发展渝派川菜、重庆火锅、便民早餐、中式快餐、风味小吃和社区餐饮,欲将重庆打造成“美食之都”:到2012年,重庆餐饮营业总额将实现500亿元,餐饮网点新增1万个,从业人员达到75万人,并建成中国火锅美食城、10条中华美食街、20条市级美食街;评定100个国家级酒家,争创3-5个驰名商标,15个著名商标,初步形成
5、中国“美食之都”的基本框架。到2020年,建成彰显重庆餐饮特色、荟萃天下美食、展示多元文化、满足不同需求的中国“美食之都”。竞争策略 本次休闲餐厅的市场定位及竞争策略为：目标市场目标市场：主体为中高档又比较注重自身健康的人群（充分挖掘休闲与健康饮食的契合点）餐厅优势餐厅优势：区位优势（人流量大、交通便捷）、价格优势（同等层次餐厅的适当低价）、环境优势（临近长江，具有滨江风景的独到之处）竞争策略竞争策略：差异化竞争（重庆地方特色菜、融入休闲娱乐的经营方式）营销策略：营销策略：5P策略，具体见下表：场址选择 投资估算与资金筹措1.投资估算 假定本次休闲餐厅投资项目分三个月进行投资，具体为：第一个月
6、投资50万，第二个月投资30万，第三个月投资20万。具体明细项目如下所示：装修费用：30万左右 厨房设备：13万左右 餐厅设备：20万左右 证明和执照：2万左右 广告投入：5万左右 流动资金：30万 小计：100万元2.资金筹措 自筹资金:35万元。银行抵押贷款:35万元(银行贷款年利率7%)。私募融资:15万元。政策支持性融资:5万元。金融机构信贷融资:10万元，期限1年(信贷公司贷款年利率6.56%*4=26.24%)。小计：100万元。由此所得，公司资本结构为：负债为55万元，所有者权益为45万元，资产负债率为55%。还款方式 贷款还款方式为等额还本、利息照付（分期归还等额的本金和相应的
7、利息）。每期偿还本金=借款总额/偿还期限 每期支付利息=期初借款本金累计计算期利率 财务分析1.营业收入估算 菜价：汤在10元左右、饭类在2030元左右、小吃在20元左右、主菜类在60以上。人均消费：大厅，中餐50%上座率，共计60人次天，人均消费40元。晚餐60%上座率，90人次天，人均消费60元。包间，中餐40%上座率，晚餐50%上座率，消费（含酒水）每桌均400元。餐饮日均收入：中餐，大厅60*40+包间10*40%*400=3000+1600=4000元 晚餐，大厅90*60+包间10*50%*400=7000+2000=7400元 合计11400元 餐饮月均收入：11400*30=3
8、42000元 针对实际情况，现将营业收入进行一定比率的浮动，测算出各季度的收入。第一个月：342000（1-5%）=324900元 第二个月：342000（1-3%）=331740元 第三个月：342000（1-1%）=338580元 第一季度：324900+331740+338580=995220元 第四个月：342000（1+1%）=345420元 第五个月：342000（1+3%）=352260元 第六个月：342000（1+5%）=359100元 第二季度：345420+352260+359100=1056780元（之后，假定餐馆正常营业，设定餐饮日收入按日均收入11400元计算）第三
9、、四季度收入：11400*30*3=1026000元 2.营业成本估算（据统计，我国餐饮行业营业成本占营业收入的45%左右）房屋租金应是销售额的8%左右 =342000*8%=27360元 食物成本应是销售额的25%左右=342000*25%=85500元 人员成本应是销售额的12%左右=342000*12%=41040元 固定开支应是销售额的6%左右 =342000*6%=20520元 故：月营业成本月营业成本=27360+85500+41040+20520=174420元 季营业成本=174420*3=523260元 年营业成本=523260*4=2093040元3.指标计算（营业税按5%
10、的税率计算，企业所得税按33%的税率计算）月销售毛利=盈利收入-营业成本=342000-174420=167580元 季度销售毛利=1026000-523260=502740元 年营业毛利=4104000-2093040=2010960元 静态投资回收期为9.85个月，动态投资回收期为10.62个月。现取1年期限计算该投资项目的财务净现值FNPV：所得税前FNPV=705715元 所得税后FNPV=233317元风险分析1.1.成本增加成本增加 由于在做盈利能力分析时没有考虑弹性因素,假定成本出现10%-20%10%-20%的增加,将会导致投资回收期时间加长,可能需要12-1412-14个月个
11、月方可回收投资。2.2.竞争者增加竞争者增加 模仿者资金实力庞大,比我们更快的抢占地头,扩张开店,使公司发展出现阻碍,所开设店目标不能达成，有可能出现投资回收期加长,对公司产生较大影响。企业组织与人员招聘1.企业组织机构 部门：餐厅、后厨、财务、采购、营销；餐厅：经理1人、主管2人、服务员12人、吧台2人；后厨：主管2人、厨师9人、清洁工2人；财务：会计1人、出纳1人、收银2人；采购：2人；合计：36人2.人员招聘 1）家庭成员加入 一些敏感型职位，如收银、原料采购等，在短期内只能倚重家庭成员；2）同行业挖角 直接挖角、以角挖角 3）社会型公开招募。主要针对服务人员。可行性研究结论与想法1、结
12、论 本次休闲餐饮投资项目在1年内收回投资，且所得税后财务净现值为233317元，每季度，投资收益率为43.12%，资本金净利润率为82.54%。银行抵押贷款5年内还清，而信用贷款1年内就已经还清，由于采用等额还本、利息照付的还款方式，每期还本付息额将逐渐减少。进入正常经营阶段（设定为第7月），月营业收入为342000元，月销售毛利为167580元，销售毛利率为49%。综上所述，项目可行。2、想法 扩大规模，在1年之内开2家分店。调整资本结构，增加负债额，充分利用财务杠杆。其中，缩小信用贷款额度，增大银行贷款额度。当客流量稳定后，积极建立品牌优势和消费者忠诚度，并加大广告投入，在3-5年内将本次定位的主题餐厅休闲餐厅更改为休闲阅读餐厅，并进行下一轮的可研报告编制。小组成员：任志勇（）李海波（2010603020)冉琴（）谢谢大家！谢谢大家！
