1、 金融市场学金融市场学 第十一章第十一章 保险市场投资保险市场投资（一）知识目标（一）知识目标 了解人身保险的概念、特点、分类及责任范围；掌握人寿保险的分类，掌握健康保险的分类；掌握人身意外伤害保险的构成要件；了解财产保险的内容、分类、责任范围；掌握创新型保险产品的特点、责任范围。（二）技能目标（二）技能目标 结合案例分析并掌握财产保险和人身保险的责任范围；能够结合实际分析创新型保险产品的适合群体。第十一章第十一章 保险市场投资保险市场投资 传统保障型保险产品传统保障型保险产品 创新型人身保险产品创新型人身保险产品 第一节第一节 第二节第二节目录目录第一节第一节 传统保障型保险产品传统保障型保
2、险产品一、人身保险一、人身保险人身保险是以人的生命和身体为保险标的的一种保险。其基本内容有：对于因自然灾害、意外事故、生命的自然规律及约定事故或事件的发生而引起的生、老、病、死及收入的减少，由保险人依照合同约定承担给付保险金的保险。人身保险险是一种种定额额保险险人身保险险的保险险期限比较长较长人身保险险具有必然性、变动变动性和稳稳定性人身保险是人身保险是给付性保险给付性保险人身保险人身保险的特点的特点（一）人身保险的特点（一）人身保险的特点（二）人身保险的分类（二）人身保险的分类1.人寿保险人寿保险人寿保险简称寿险，是指以被保险人的寿命为保险标的，以人的生存或死亡为给付保险金条件的人身保险。人
3、寿保险人寿保险的种类的种类生存保险险死亡保险险两两全保险险2.人身意外伤害保险人身意外伤害保险人身意外伤害保险简称意外伤害保险或意外险，是指被保险人在保险有效期内，因遭受意外伤害而导致死亡或残疾时，保险人按照合同约定给付保险金的保险。（1）人身意外伤害保险的概念（2）人身意外伤害保险的条件 非本意的。非本意的是指意外事件的发生并非被保险人的主观意愿，也不是被保险人所能预见的。外来原因引起的。外来原因引起的是指伤害是由被保险人身体之外的因素造成的。突发的。突发的是指造成意外伤害的直接原因是突然出现的，而不是已经存在或长期形成的。（3）人身意外伤害保险的分类按承保的风险不同，人身意外伤害保险包括普
4、通意外伤害保险和特定意外伤害保险两大类；按保险责任不同，人身意外伤害保险分为意外伤害死亡残废保险、意外伤害医疗保险、意外伤害停工保险；按保险期限不同，人身意外伤害保险分为一年期的意外伤害保险、极短期意外伤害保险（如铁路、公路意外伤害保险，旅游意外伤害保险）及个别的长期意外伤害保险。3.健康保险健康保险健康保险又称疾病保险，是指被保险人因意外伤害或疾病引起的住院、医疗费用的开支及因此不能工作造成的收入损失，由保险人负责赔偿的保险。（1）健康保险的概念（2）健康保险的特点具有综综合性保险险人拥拥有代位追偿权偿权保险险期限较较短保险金具有保险金具有补偿性质补偿性质健康保险健康保险的特点的特点（3）健
5、康保险的特点健康保险健康保险的种类的种类医疗医疗保险险护护理保险险疾病保险险失能收入损失失能收入损失保险保险二、财产保险二、财产保险财产保险的概念有广义与狭义之分。广义的财产保险是以保险人对被保险人的财产及其有关经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险；狭义的财产保险则是指以物质财产为保险标的的保险，通常称为财产损失保险。财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保证保险等保险业务。（一）财产保险的概念（一）财产保险的概念（二）财产保险的特征（二）财产保险的特征财产风险的财产风险的特殊性特殊性同的财产面临着不同的风险，财产的多样同的财产面临着不同的风险，财产的多样性决定了财产保险风险的多样性。
6、财产保性决定了财产保险风险的多样性。财产保险承保的风险不仅有各种各样的自然灾害险承保的风险不仅有各种各样的自然灾害和意外事故风险，而且还有法律责任和信和意外事故风险，而且还有法律责任和信用风险。用风险。保险标的保险标的特殊性特殊性不同的财产保险种类承保不同的保险标的。不同的财产保险种类承保不同的保险标的。广义财产保险的保险标的包括财产及其有广义财产保险的保险标的包括财产及其有关的经济利益、损失赔偿责任等。其存在关的经济利益、损失赔偿责任等。其存在形式可以分为有形财产、无形财产或有关形式可以分为有形财产、无形财产或有关利益。利益。保险期限的保险期限的特殊性特殊性财产保险的保险期限较短。普通财产保
7、险财产保险的保险期限较短。普通财产保险的保险期限通常为的保险期限通常为1年或者年或者1年以内。年以内。保险金额确定保险金额确定的特殊性的特殊性财产保险的保险金额确定一般参照保险标的实财产保险的保险金额确定一般参照保险标的实际价值，或者根据投保人的实际需要参照最大际价值，或者根据投保人的实际需要参照最大可能损失、最大可预期损失确定其所购买的财可能损失、最大可预期损失确定其所购买的财产保险的保险金额。产保险的保险金额。保险合同保险合同的特殊性的特殊性财产保险合同是一种损失补偿合同。保险人财产保险合同是一种损失补偿合同。保险人只有在合同约定的保险事故发生并造成被保只有在合同约定的保险事故发生并造成被
8、保险人的财产损失时才承担经济补偿责任，而险人的财产损失时才承担经济补偿责任，而且补偿的额度以被保险人在经济利益上恢复且补偿的额度以被保险人在经济利益上恢复到损失以前的状况为限，不允许被保险人获到损失以前的状况为限，不允许被保险人获得额外利益。得额外利益。（三）财产保险的类别（三）财产保险的类别我国习惯上将保险标的分为有形财产、相关经济利益和民事损害赔偿责任三大类，与此相对应的财产保险被分为财产损失保险、责任保险和信用、保证保险。企业财产企业财产保险保险企业财产保险有许多种类，其中，企业财企业财产保险有许多种类，其中，企业财产基本险和综合险两个险别最为普遍。企产基本险和综合险两个险别最为普遍。企
9、业财产保险适用于各种企业、社团、机关业财产保险适用于各种企业、社团、机关和事业单位，主要承保财产因火灾、其他和事业单位，主要承保财产因火灾、其他自然灾害和意外事故造成的损失。自然灾害和意外事故造成的损失。1.财产损失保险财产损失保险家庭财产家庭财产保险保险家庭财产保险是面向城乡居民家庭并以其住家庭财产保险是面向城乡居民家庭并以其住宅及存放在固定场所的合法拥有及占用使用宅及存放在固定场所的合法拥有及占用使用的物质财富作为保险标的的财产保险。的物质财富作为保险标的的财产保险。运输工具运输工具保险保险运输工具保险承保各类运输工具遭受自然灾运输工具保险承保各类运输工具遭受自然灾害和意外事故造成的运输工
10、具本身的损失及害和意外事故造成的运输工具本身的损失及对第三者的损害赔偿责任。常见的险种有机对第三者的损害赔偿责任。常见的险种有机动车辆保险、船舶保险、飞机保险等。动车辆保险、船舶保险、飞机保险等。运输工具保险运输工具保险船舶保险险机动车动车量保险险飞飞机保险险货物运输货物运输保险保险保险保险运输工具保险承保各类运输工具遭受自然灾害运输工具保险承保各类运输工具遭受自然灾害和意外事故造成的运输工具本身的损失及对第和意外事故造成的运输工具本身的损失及对第三者的损害赔偿责任。常见的险种有机动车辆三者的损害赔偿责任。常见的险种有机动车辆保险、船舶保险、飞机保险等。保险、船舶保险、飞机保险等。运输工具保险
11、运输工具保险涉外货物运输保险涉外货物运输保险国内货物运输保险国内货物运输保险农业保险农业保险农业保险是以农、林、牧、副、渔为保险标的农业保险是以农、林、牧、副、渔为保险标的的保险，是保险人为农业生产者在从事种植业、的保险，是保险人为农业生产者在从事种植业、养殖业的过程中，对遭受的自然灾害和意外事养殖业的过程中，对遭受的自然灾害和意外事故造成的经济损失，提供经济保障的一种保险。故造成的经济损失，提供经济保障的一种保险。农业保险分为种植业保险和养殖业保险。农业保险分为种植业保险和养殖业保险。工程保险工程保险工程保险承保建筑工程、安装工程、机器及附工程保险承保建筑工程、安装工程、机器及附属设备由于自
12、然灾害、意外事故遭受的损失，属设备由于自然灾害、意外事故遭受的损失，包括物质财产损失和第三者的保险责任。工程包括物质财产损失和第三者的保险责任。工程保险包括建筑工程保险、安装工程保险和科技保险包括建筑工程保险、安装工程保险和科技工程保险。工程保险。2.责任保险责任保险责任保险是以被保险人依法承担的民事损害赔偿责任作为保险标的的保险。其基本内容是保险人和投保人签订保险合同，由投保人按照约定缴纳保险费，在被保险人从事各项生产、业务活动或者日常生活中由于疏忽、过失等行为造成他人的财产损失或人身伤亡，依法应承担赔偿责任时，由保险人按照合同约定承担给付保险金赔偿的义务。公众责众责任保险险雇主责责任保险险
13、职业责职业责任保险险产品责任保险产品责任保险责任保险责任保险的种类的种类3.信用、保证保险信用、保证保险信用保险是指以信用风险为保险标的的保险。具体地说，它是权利人要求保险人承保对方信用的一种保险。例如，出口信用保险主要承保出口商因买方不履行信用合同的义务而遭受的经济损失。保证保险保证保险保证保险是指被保证人根据权利人的要求投保自保证保险是指被保证人根据权利人的要求投保自己信用的一种保险，常用的有合同保证保险、产己信用的一种保险，常用的有合同保证保险、产品保证保险、雇员忠诚保证保险。品保证保险、雇员忠诚保证保险。信用保险信用保险信用保险与保证保险的区别在于：凡权利人要求信用保险与保证保险的区别
14、在于：凡权利人要求保险人担保对方信用的保险属于信用保险；凡被保险人担保对方信用的保险属于信用保险；凡被保险人根据权利人的要求投保自己信用的保险属保险人根据权利人的要求投保自己信用的保险属于保证保险。于保证保险。第二节第二节 创新型人身保险创新型人身保险一、投资连结保险一、投资连结保险投资连结保险又称变额人寿保险，是一种终身寿险，简称变额寿险，是保险金额随其保费分离账户中投资收益的变化而变化的终身寿险。寿险公司为被保险人设立单独账户，将资金进行投资，保险金额随投资收益而变化。在变额人寿保险中保险人不对投资收益率作任何保证，把所有的投资风险都转嫁给保单所有人，保险人只承担死亡率和费用变动的风险。（
15、一）投资连结保险的概念（一）投资连结保险的概念每位投保人缴纳的保费分为两个部分：一是保障账户，二是分立账户。保费在减去费用及死亡给付分摊后，存入一个单独账户，即分立账户。这个账户的资金专门用来投资，通过专业人才的投资运作，获取较高的投资回报最后使客户受益，但是投资回报率是不固定的。（一）投资连结保险的特点（一）投资连结保险的特点1.开设分离账户，与公司的其他业务分开管理开设分离账户，与公司的其他业务分开管理2.保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下可以变动保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下可以变动（1）其保险金额由基本保险金额和额外保险金额两部分组成。（2）在变额人寿保险出现的最初，保
16、险人只提供一种普通股投资账户，现在则普遍提供多种投资账户，保单所有人也可以把所有净保费即扣除了经营费用和风险保障费用后的保险费投入到一种账户，也可以分散到数种账户。（3）变额人寿保险保单的现金价值也与分立账户的投资业绩相关，但是没有最低额承诺。（4）变额人寿保险的死亡给付包括两部分：保单约定的固定的最低死亡给付额和可变的死亡给付额。二、分红保险二、分红保险（一）分红保险的概念（一）分红保险的概念分红保险又称利润分配保险，是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。（二）分红保险的特点（二）分红保险
17、的特点承担的风险风险不同产产品具有较较高的透明度专专家理财财使客户户享有更高的收益具有保障和具有保障和投资双重功能投资双重功能分红保险分红保险的特点的特点（三）分红保险的红利来源（三）分红保险的红利来源分红保险的红利来源于利差益、死差益和费差益所产生的可分配盈余。其中，利差益是红利的主要来源。（1）利差益利差益其计算公式为：利差益（实际资金运用收益预计利率）责任准备金（2）死差益死差益其计算公式为：死差益（预计死亡率实际死亡率）风险保额（3）费差益费差益其计算公式为：费差益（预计费用率实际费用率）保险费（四）红利的分配方式（四）红利的分配方式每一会计年度末，分红保险的业务盈余被计算出来，由公司
18、董事会决定当年的可分配盈余，并在分红保单持有人和公司股东之间进行分配。按照我国保监会的规定，“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。”每一个特定的保单持有人分配到的红利与其资金贡献、风险保额、保单年度等许多因素相关。现现金红红利累积积生息购买购买交清额清额保险险保单所有人保单所有人领取红利的方式领取红利的方式抵押保费费三、万能保险三、万能保险1.万能保险的含义万能保险的含义万能人寿保险简称变额万能寿险或弹性缴费保险，它是一种保险费和保险金额都变动的寿险产品。这类产品兼有保障和投资的功能，允许客户在缴费方式和保单面额方面进行灵活选择。万能寿险之所以被称为“万能”，就在于客户在投保以后可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，来调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。2.万能保险的特点万能保险的特点万能保险万能保险的特点的特点（1）变额万能寿险采用万能寿险的保费缴付方式，保单持有人在规定限度内可自行决定缴费期限及每期保费缴付金额。（2）变额万能寿险吸收变额保险的特点，在具备可保性及符合保单最低保额的条件下，保单持有人可任意选择降低或调高保额。（3）变额万能寿险的保单现金价值的变化与变额寿险相同，取决于专项账户基金的投资组合及其收益状况，没有最低收益率和本金的保证。
