1、水工程经济，机械工业出版社第3章 工程项目评价的基本经济要素 Company Logo主要内容 Contents投资费用及资金筹措成本费用水工程项目成本费用参数与计算方法Company Logo投资费用及资金筹措固定资产投资 固定资产投资方向调节税建设期借款利息固固定定资资金金流 动 资 金投投资资费费用用投资费用是指建设项目总投资费用。投资费用与工程造价的区别：工程造价只包含流动资金的自筹部分；投资费用包含项目的全部流动资金。Company Logo项目工程造价中，除固定资产投资方法调节税、建设期利息和铺底流动资金以外的所有投资内容。固定资产投资Investment in Fixed Ass
2、ets国家对进行资产投资的企业或个人实际完成的投资额征收的一种行为税，目的是实现对资本投资的宏观调控。固定资产投资方向调节税Fixed Assets Investment Orientation Regulation Tax也称资本化利息。是指在项目筹建和项目建设期间，所发生的贷款使用利息。建设期借款利息 Interest incurred during Construction固固 定定 资资 金金(Fixed Fund)(Fixed Fund)投资费用及资金筹措Company Logov 建设期利息计算方法如果在筹建或建设期间，项目主体不支付借款利息，则按照复利方法计息。如果在建设期间，项
3、目主体支付当年发生的利息，则按单利方法计算。年利率）本年借款额（年初借款本息累计每年应计利息2年利率）本年借款额（年初借款本金累计每年应计利息2投资费用及资金筹措Company Logov 流动资金 投资费用及资金筹措流动资金（Circulating Fund）是指项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原料、燃料、支付工资及其它经营费用等所必不可少的周转资金。1）扩大指标估算法，即按某种费用的一定比例计算。（常用的费用基数有销售收入、年运行费、总成本费用、经营成本等，依据行业习惯定）例如，给水排水建设项目的流动资金计算方法是按照三个月的经营成本计算。若年经营成本为2400万元，则流动资金为6
4、00万元。2）列表详细计算按照项目成本与收入资金的具体周转情况，列表进行详细计算。流动资金估算表。v 流动资金的估算方法Company Logo投资费用及资金筹措自有资金Own Funds资本金 Capital 资本溢价 Capital premium对外筹措资金External Financing赠款 Grant 借入资金 Borrowed Fund 固定资产投资Investment in Fixed Assets 固定资产投资方向调节税Fixed Assets Investment Orientation Regulation Tax建设期借款利息 Interest incurred du
5、ring Construction流动资金Circulating Fund固定资产Fixed Assets无形资产Intangible Assets递延资产Differed Assets流动资产Circulating Assets形成的资产形成的资产投资的构成投资的构成资金来源资金来源Company Logov 投资费用形成的资产投资费用及资金筹措固定资产（Fixed Assets）是指使用期限超过一年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。水工程的固定资产主要包括以下几类：1)用于取水、输配水和水处理的构筑物、建筑物、管道设施等2)机械、电气设备，如水泵电机、鼓风机
6、、变配电设备等3)仪器仪表和自动控制设备，如各种水质分析检测仪器，计算机等4)用于检修和运输的各种设备5)土地 粉笔是固定资产吗？黑板檫是固定资产吗？Company Logo投资费用及资金筹措v 投资费用形成的资产无形资产（Intangible Assets）指能长期使用但没有实物形态的资产。通常代表企业所拥有的一种法定权或优先权，或者是企业所具有的高于一般水平的盈利能力。无形资产主要有四个特点：一是非物质实体，但具有价值。体现为一种权利或获得超额利润的权利；二是可在较长的时间内为企业提供经济效益；三是所提供的未来经济效益具有很大的不确定性，可能会随着技术进步而贬值甚至失去价值，也可能会增值；
7、四是有些无形资产的存在不能与特定企业或企业的有形资产分离。建设项目投资中，以下科目计入无形资产：（1)土地使用权；（2）专利费；（3）专有技术费；（4）商标权费；（5)商誉费等。Company Logo投资费用及资金筹措v 投资费用形成的资产递延资产（Differed Assets）指不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用。建设项目投资中，以下科目计入递延资产：（1）开办费（筹建期间人员工资、办公费、注册登记费等）（2）生产职工培训费（3）样品样机购置费（4）农业开荒费等Company Logo投资费用及资金筹措v投资费用形成的资产流动资产（Circulating Assets
8、）是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、应收账款、存货等。流动资金=流动资产 流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动资金则是流动资产的货币表现。流动负债（Current Liability）指企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计，其中包括短期借款、应付及预收款项、应付工资、应交税金和应交利润等。应收账款（Accounting Receivable）该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。Company Logo投资费用及资金筹措自有资金Own Fun
9、ds资本金 Capital 资本溢价 Capital premium对外筹措资金External Financing赠款 Grant 借入资金 Borrowed Fund 资本金是指新建项目设立企业时，在工商行政管理部门登记的注册资金。资本溢价是指在资金筹集过程中，投资者支付的出资额超出资本金的差额。赠款是指政府、社会团体和个人等，赠予企业的货币、实物等资产。借入资金是指以企业名义从金融机构、资金市场借入，需要偿还的、用于投资的资金。Company Logo成本费用v 成本（Cost）是企业为生产产品或提供某种服务所必须付出的各项费用。总成本费用Total Cost 经营成本Operating
10、 Capital 可变成本Variable Cost 折旧费Depreciation Cost摊销费Amortization Cost 固定成本 Fixed Cost 建设项目财务评价中的成本Company Logov总成本费用(Total Cost)总成本费用是指在一定时期内（一般为一年），为生产和销售产品而花费的全部成本费用。生产成本生产成本Production CostProduction Cost管理费用管理费用Administrative Administrative Cost Cost 财务费用财务费用Financial Cost Financial Cost 销售费用销售费用Se
11、lling Cost Selling Cost 企业在销售产品和企业在销售产品和提供劳务等过程中提供劳务等过程中发生的各项费用。发生的各项费用。包括应由企业负担包括应由企业负担的运输费的运输费,装卸费装卸费,销售部门经费等。销售部门经费等。直接用于产品生产直接用于产品生产的原材料费、燃料的原材料费、燃料动力费、直接进行动力费、直接进行生产的人员工资及生产的人员工资及其福利费等直接费其福利费等直接费用。用。企业行政管理部门企业行政管理部门为组织和管理生产为组织和管理生产经营活动而发生的经营活动而发生的各项费用，包括管各项费用，包括管理部门人员工资及理部门人员工资及其福利费、企业折其福利费、企业折
12、旧费、修理费等旧费、修理费等企业为筹集资金而企业为筹集资金而发生的各项费用发生的各项费用。包括生产经营期间包括生产经营期间发生的利息净支出发生的利息净支出、汇兑净损失、金、汇兑净损失、金融机构手续费，以融机构手续费，以及筹集资金发生的及筹集资金发生的其它财务费用。其它财务费用。成本费用Company Logo折旧费（Depreciation Cost）企业取得长期资产后在使用过程中将被用尽、损耗，或因过时及技术进步而被淘汰,从而出现价值损失。固定资产的价值损失，通常是采取折旧的方法进行补偿，即在会计处理中将它们的历史成本在长期资产的使用寿命期间内，进行分次摊销，计入各期的费用，即产品成本中。固
13、定资产折旧的要素：固定资产原值、使用年限或预计产量和固定资产净残值。由于固定资产在报废清理时会有残料，这些残料可以加以利用或出售，其价值称为固定资产残值(Residual Value)。在固定资产清理时，还可能会发生一些拆卸、搬运清理等费用。固定资产残值与清理费用的差值称为固定资产净残值。固定资产净残值与固定资产原值之比称为固定资产净残值率。固定资产净残值率一般取固定资产原值的3-5%，成本费用Company Logo按照折旧对象划分 个别折旧法 分类折旧法综合折旧法折旧方法 直线折旧法折余价值折旧法 使用年数和折旧法 双倍余值折旧法 偿还基金折旧法 还本付息折旧法 按固定资产在项目生产经营期
14、内，前后期折旧费用的变化性质划分成本费用Company Logov折旧费-直线折旧法 又称为平均年限法。折旧年限固定资产净残值固定资产原值年折旧额是国际上通用的一种折旧方法。其优点是逐年均摊，计算简便。在实际工作中，由于清理费用很难预计，且数额较小，因而在计算折旧时常常不予考虑。v折旧费-折余价值折旧法又称定率折旧法、定率递减法。适用于预计残值达到一定数额的固定资产，无残值或残值额小的固定资产不采用。%1001）固定资产原值固定资产残值（N年折旧率年初固定资产账面净值年折旧额 举例原值8000万元 净残值320万元折旧期为10年成本费用Company Logov折旧费-使用年数总和折旧法又称递
15、减费用法。年折旧率净残值）（固定资产原值年折旧额%1002)1(1nntn是根据固定资产原值减去预计净残值后的余额，按照逐年递减的分数（即年折旧率，也称折旧递减系数）计算折旧的一种方法。v折旧费-双倍余值折旧法%1002折旧年限年折旧率年初固定资产帐面净值年折旧额 举例原值8000万元 净残值320万元折旧期为10年成本费用Company Logo（1）固定资产刚投入使用时，因磨损程度小，日修理费用支出较少，但随着时间的延续，固定资产磨损程度逐渐增大，修理费用则随之递增，总费用也逐渐增加。（2）固定资产刚投入使用时，效能是比较高的，为企业带来的效益也较大。随着时间的延续，固定资产为企业带来的效
16、益逐渐递减。因此，固定资产的折旧费也应该逐年递减，以便使效益与费用相适应，使企业的盈利水平保持相对稳定。（3）采用加速折旧法，加大固定资产的前期折旧，可以较快地回收购建固定资产的资金，使企业有能力及时更新固定资产，以适应技术进步的要求。v折旧费-加速折旧法 折余价值折旧法、使用年数总和折旧法、双倍余值折旧法被称为加速折旧法。一般认为，加速折旧法比直线折旧法更合理。成本费用Company Logov折旧费-偿还基金折旧法1)1(ti年折旧率净残值）（固定资产原值年折旧额%1001)1(nii1)1()1(1nnniiii）（残值（固定资产原值年折旧额v折旧费-还本付息折旧法如果将每年计提的折旧金
17、再投资，或用于同一项目的经营，则每年的折旧金会得到增值。折旧期间的收益总额或利息总额加上折旧总额，才与固定资产原值相等。也称年金法，即等本息偿还折旧法。这种方法以直线折旧法为基础，考虑了货币的时间价值。它要求各年提取的折旧额换算的现值之和等于固定资产的原值。举例原值8000万元 净残值320万元折旧期为10年成本费用Company Logo 举例原值：8000 万元 残值：320万元 折旧年限：10年 年利率：6%成本费用Company Logo 举例成本费用Company Logo 无形资产按规定期限分期摊销，没有规定期限的，按不少于10年分期摊销。递延资产中的开办费，按不少于5年的期限分期
18、摊销。水工程的递延资产所占建设投资比重甚小，一般可按5年分期摊销或更长。v摊销费按照资本保全原则，项目投资所形成的无形资产和递延资产，同样需要在生产经营过程中逐步分摊在成本中，称为摊销费（Amortization Cost）。成本费用Company Logo工程项目成本费用的计算参数（如残值率、折旧率、大修基金提存率等）依据XXXX建设项目经济评价细则确定。效益计算：年销售收入=年供水量（1管网漏失率或产销差率）售水价格 平均利润率）销售税金及附加费率（管网漏失率）（制水总成本售水价格11成本费用Company Logo 费用参数费用参数 给水工程成本费用给水工程成本费用 排水工程成本排水工程成本 项目效益单位成本项目效益单位成本 项目效益项目效益 税费科目及税费率税费科目及税费率水工程项目成本费用参数与计算方法第3章 工程项目评价的基本经济要素
