1、目录目录1、美妆珠宝行业数据、美妆珠宝行业数据跟跟踪踪 41.美妆行业数据：美容护肤类同比-16%，彩妆类同比+5%，防晒表现突出 41.美妆行业总体数据 42.美容护肤类子行业数据 53.彩妆类子行业数据 62.珠宝行业数据：黄金珠宝成交额同比+9%，饰品成交额同比+198%71.珠宝行业总体数据 72.黄金珠宝子行业数据 82、重点品牌数据跟踪、重点品牌数据跟踪 91.美妆品牌数据：国货彩妆品牌表现优秀，功能性护肤品牌继续高增 91.美妆品牌淘系全网数据 92.美妆品牌天猫旗舰店数据 112.珠宝品牌数据：外资品牌蒂芙尼、卡地亚、内资品牌 DR、明牌珠宝同比排名靠 前，港资品牌延续好势头
2、131.珠宝品牌淘系全网数据 132.珠宝品牌天猫旗舰店数据 14图表 1：淘系平台近期化妆品成交额及增速 4图表 2：淘系平台近期化妆品销量及单价情况 4 图表 3：淘系平台近期美容护肤类成交额及增速 4 图表 4：淘系平台近期美容护肤类销量及单价情况 4图表 5：淘系平台近期彩妆类成交额及增速 4 图表 6：淘系平台近期彩妆类销量及单价情况 4 图表 7：淘系平台近期乳液/面霜成交额及增速 5 图表 8：淘系平台近期面膜成交额及增速 5 图表 9：淘系平台近期眼部护理类成交额及增速 5 图表 10：淘系平台近期面部精华成交额及增速 5 图表 11：淘系平台近期防晒类成交额及增速 5 图表
3、12：淘系平台近期男士护理成交额及增速 5 图表 13：淘系平台近期眼部彩妆类成交额及增速 6 图表 14：淘系平台近期面部彩妆成交额及环比增速 6 图表 15：淘系平台近期唇部彩妆类成交额及增速 6 图表 16：淘系平台近期珠宝成交额及增速 7 图表 17：淘系平台近期珠宝销量及单价情况 7 图表 18：淘系平台近期黄金珠宝成交额及增速 7 图表 19：淘系平台近期黄金珠宝销量及单价情况 7 图表 20：淘系平台近期饰品成交额及增速 7 图表 21：淘系平台近期饰品销量及单价情况 7 图表 22：淘系平台近期黄金首饰成交额及增速 8 图表 23：淘系平台近期铂金首饰成交额及增速 8 图表 2
4、4：淘系平台近期 K 金首饰成交额及增速 8 图表 25：淘系平台近期钻石首饰成交额及增速 812图表 26：国际主要美妆品牌淘系全网 3 月销售额（万元）和销量（万件）9图表 27：国内上市/拟上市公司美妆品牌淘系全网 3 月销售额（万元）和销量（万件）.10图表 28：主要非上市公司美妆品牌淘系全网 3 月销售额（万元）和销量（万件）11 图表 29：国际主要美妆品牌天猫旗舰店 3 月销售额（万元）和销量（万件）.11 图表 30：国内上市/拟上市公司美妆品牌天猫旗舰店 3 月销售额（万元）和销量（万 件）12 图表 31：国内非上市公司美妆品牌天猫旗舰店 3 月销售额（万元）和销量（万件
5、）.13图表 32：主要珠宝品牌淘系全网 3 月销售额（万元）和销量（万件）13 图表 33：主要珠宝品牌天猫旗舰店 3 月销售额（万元）和销量（万件）141、美妆珠、美妆珠宝宝行业数据跟踪行业数据跟踪1.1 美美妆妆行业行业数数据据：美美容容护护肤肤类同类同比比-16%，彩彩妆妆类类同同比比+5%，防晒表防晒表现现突突 出出1.1.1 美妆行业总体数据美妆行业总体数据图表3：淘系平台近期美容护肤类成交额及增速图表4：淘系平台近期美容护肤类销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）500300%成交额增速（同比）400200%300100%2001000%0-100%销量（左轴，万件）单价
6、（右轴，元）300002002500015020000150001001000050500000图表5：淘系平台近期彩妆类成交额及增速图表6：淘系平台近期彩妆类销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）160150%140成交额增速（同比）120100%10050%80600%40-50%200-100%销量（左轴，万件）单价（右轴，元）2500080200006015000401000050002000图表1：淘系平台近期化妆品成交额及增速图表2：淘系平台近期化妆品销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）700300%600成交额增速（同比）500200%400100%300200
7、0%1000-100%销量（左轴，万件）单价（右轴，元）600001505000040000100300002000050100000031.1.2 美容护肤类子行美容护肤类子行业业数据数据图表7：淘系平台近期乳液/面霜成交额及增速图表8：淘系平台近期面膜成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）60成交额增速（同比）400%50300%40200%30100%20100%0-100%成交额（亿元）成交额增速（环比）70成交额增速（同比）250%60200%50150%40100%3050%200%10-50%0-100%图表9：淘系平台近期眼部护理类成交额及增速图表10：淘系平台近期面部精
8、华成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）35成交额增速（同比）500%30400%25300%20200%15100%100%5-100%0-200%成交额（亿元）成交额增速（环比）80成交额增速（同比）400%70300%6050200%40100%300%2010-100%0-200%图表11：淘系平台近期防晒类成交额及增速图表12：淘系平台近期男士护理成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）16成交额增速（同比）400%14300%1210200%8100%60%42-100%0-200%成交额（亿元）成交额增速（环比）10成交额增速（同比）150%98100%7650%540
9、%32-50%10-100%41.1.3 彩妆类子行业数据彩妆类子行业数据图表13：淘系平台近期眼部彩妆类成交额及增速图表14：淘系平台近期面部彩妆成交额及环比增速成交额（亿元）成交额增速（环比）25成交额增速（同比）150%20100%1550%100%5-50%0-100%成交额（亿元）成交额增速（环比）60成交额增速（同比）200%50150%40100%3050%200%10-50%0-100%图表15：淘系平台近期唇部彩妆类成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）成交额增速（同比）35150%30100%252050%150%10-50%50-100%51.2 珠珠宝宝行业行业数
10、数据据：黄黄金金珠珠宝宝成交成交额额同同比比+9%，饰饰品品成交成交额额同同比比+198%1.2.1 珠宝行业总体数据珠宝行业总体数据图表20：淘系平台近期饰品成交额及增速图表21：淘系平台近期饰品销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）100400%成交额增速（同比）80300%60200%40100%200%0-100%销量（左轴，万件）单价（右轴，元）20000 100150008060100004050002000注：饰品包括：饰品/流行首饰/时尚饰品图表16：淘系平台近期珠宝成交额及增速图表17：淘系平台近期珠宝销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）140成交额增速（同
11、比）150%120100%1008050%600%4020-50%0-100%销量（左轴，万件）单价（右轴，元）300001002500080200006015000401000050002000图表18：淘系平台近期黄金珠宝成交额及增速图表19：淘系平台近期黄金珠宝销量及单价情况成交额（亿元）成交额增速（环比）80150%70成交额增速（同比）60100%5050%40300%20-50%100-100%销量（左轴，万件）单价（右轴，元）1000020080001506000100400020005000注：黄金珠宝包括珠宝/钻石/翡翠/黄金61.2.2 黄金珠宝子行业黄金珠宝子行业数数据据
12、图表22：淘系平台近期黄金首饰成交额及增速图表23：淘系平台近期铂金首饰成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）25500%20400%300%15200%10100%0%5-100%0-200%成交额（亿元）成交额增速（环比）0.8成交额增速（同比）250%200%0.6150%100%0.450%0.20%-50%0.0-100%图表24：淘系平台近期K金首饰成交额及增速图表25：淘系平台近期钻石首饰成交额及增速成交额（亿元）成交额增速（环比）6成交额增速（同比）200%5150%4100%350%20%1-50%0-100%成交额（亿元）成交额增速（环比）12成交额增速（同比）100
13、0%10800%8600%6400%4200%20%0-200%72、重点品、重点品牌牌数据跟踪数据跟踪2.1 美美妆妆品牌品牌数数据据：国国货货彩彩妆妆品牌品牌表表现现优优秀，秀，功功能能性性护肤护肤品品牌牌继继续高增续高增2.1.1 美妆品牌淘系全美妆品牌淘系全网网数据数据图表26：国际主要美妆品牌淘系全网3月销售额（万元）和销量（万件）公司名称公司名称品牌品牌同同比比环比环比同同比比环环比比同同比比环比环比销售额销售额（万元）（万元）销量销量（万件）（万件）单价单价（元）（元）欧莱雅欧莱雅欧莱雅 兰蔻 HR阿玛尼YSL429984838483431317713910-1%31%49%9%
14、9%43%14%9%-30%-31%258.23168.1013.9044.2555.04-3%58%8%24%35%68%23%24%-19%-11%1672886002982532%-15%-17%-8%38%-12%-12%-14%-19%-22%雅诗兰黛雅诗兰黛雅诗兰黛 海蓝之谜TOM FORDMAC4226915295583111630-6%15%-6%-6%2%-20%47%-10%121.5318.7319.1878.84-7%-13%22%6%14%24%-9%-4%3488173041481%1%7%-25%-17%-12%38%-6%宝洁宝洁SK-II OLAY267402
15、0069-9%20%-11%62%37.3990.26-3%-15%21%90%715222-6%4%-1%-14%115968597793965%-2%1%38%75%-8%40.06106.0655.462%6%23%43%94%14%28981143雪花秀 爱茉莉爱茉莉太太平平洋洋悦诗风吟兰芝资生资生堂堂资生堂2081221%19%98.169%26%21262%-4%-7%-10%-18%-20%11%-6%注：主要国际品牌淘系全网数据包括“护肤类+彩妆类”数据；淘系全网指淘宝、天猫、天猫超市、天猫国际的加总数据；成 交额不包括拍下未支付的金额。89图表27：国内上市/拟上市公司美妆品
16、牌淘系全网3月销售额（万元）和销量（万件）注：标明“*”则表示“护肤类+彩妆类”数据，否则默认为仅护肤类数据，淘系全网指淘宝、天猫、天猫超 市、天猫国际的加总数据，成交额不包括拍下未支付的金额；缇芝2020年2月数据缺失公司名称公司名称品牌品牌销售额销售额（万元）（万元）同比同比环比环比销量销量（万件）（万件）同比同比环比环比单价单价（元）（元）同比同比环比环比珀莱雅珀莱雅珀莱珀莱雅雅*1841012%72%157.768%77%1173%-3%优资莱674161%175%3.4561%198%19562%-8%韩雅124-33%144%0.78-49%158%15931%-5%悠雅*6314
17、%84%0.09263%80%6214%3%猫语玫瑰*18-55%57%0.26-51%72%70-7%-9%悦芙媞53953%159%8.6762%186%62-6%-9%缇芝0-67%0.00-172%67-39%彩棠*17281538%-5%9.371331%-5%18514%-1%上海家化上海家化玉泽玉泽6694-23%54%38.50-13%95%174-12%-21%佰草集1962-51%167%12.78-27%168%154-32%-1%高夫1039-19%86%10.97-11%76%95-9%6%美加净438-36%57%12.67-27%50%35-13%4%启初1225
18、%163%0.03419%258%29-37%-26%双妹153144%76%0.76818%54%200-73%14%丸美丸美丸美丸美5080-29%80%27.18-26%91%187-5%-6%春纪558-6%139%8.1128%156%69-26%-7%恋火*53232%46%0.40162%77%13327%-17%御家汇御家汇御泥坊御泥坊7623-5%96%64.87-8%77%1184%10%小迷糊1749-18%99%23.01-23%95%767%2%花瑶花38-57%-84%0.36-44%-80%106-23%-18%御 men258-37%42%3.32-43%42%
19、7811%0%hph17-94%-86%0.07-89%-76%257-48%-44%丽得姿361-75%149%5.77-75%129%63-3%9%大水滴40-89%70%0.27-95%73%145 132%-2%城野医生2707397%5%1.6614860%32%163-50%-20%贝泰妮贝泰妮薇诺薇诺娜娜*10081-23%76%73.34-34%77%13717%-1%毛戈平毛戈平毛戈毛戈平平*3637226%43%17.52154%45%20828%-1%逸仙电商逸仙电商完美日完美日记记*23101-30%-5%300.86-35%4%777%-9%小奥汀*484345%53
20、%62.0723%66%7818%-8%107524完子心选210794578%4%22.8214%92-12%-8%华熙生物华熙生物润百颜润百颜9502167%154%60.83437%104%156-50%25%夸迪6004387%15%14.11268%3%42532%11%鲁商发展鲁商发展颐颐莲莲*211715%153%15.80-6%158%13423%-2%图表28：主要非上市公司美妆品牌淘系全网3月销售额（万元）和销量（万件）上海上美上海上美公司名称公司名称品牌品牌销售额销售额（万元）（万元）同比同比环比环比销量销量（万件）（万件）同比同比环比环比单价单价（元）（元）同比同比环比
21、环比花西子花西子花西子2804654%-3%181.6527%12%15421%-14%百雀百雀羚羚百雀羚10511-25%113%103.42-26%106%1022%3%林清林清轩轩林清轩1841101%-42%7.76138%-4%237-16%-40%伽蓝集伽蓝集团团自然堂15028-25%125%112.48-24%120%134-1%2%韩束5322-54%-57%48.02-46%-32%111-15%-37%一叶子87102%5%1.1851%7%7333%-2%2.1.2 美妆品牌天猫旗美妆品牌天猫旗舰舰店数据店数据图表29：国际主要美妆品牌天猫旗舰店3月销售额（万元）和销量
22、（万件）雅诗兰黛雅诗兰黛宝洁宝洁销售销售额额销销量量单价单价公司名公司名称称品品牌牌同同比比环环比比同同比比环环比比同同比比环比环比（万元）（万元）（万件）（万件）（元）（元）欧莱雅305681%35%109.18-6%35%2807%-13%兰蔻315296%17%65.1028%17%484-17%16%欧莱欧莱雅雅HR470538%-3%2.42-5%-3%194345%4%阿玛尼9019-1%-40%26.6421%-40%339-18%-18%YSL7594-15%-43%17.66-16%-43%4302%-13%雅诗兰黛26742-15%18%41.75-30%18%64121%
23、5%海蓝之谜10401-4%-2%6.873%-2%1514-8%-20%TOM FORD3073-3%-32%7.1231%-32%432-26%-4%MAC784993%-26%41.261%-26%19092%-16%SK-II14509-26%25%16.60-17%25%874-12%-20%OLAY15468-6%55%44.11-24%55%35123%-17%雪花秀784988%105%41.26457%105%190-66%-76%爱茉莉爱茉莉太太平平洋洋悦诗风吟6077-5%98%54.89-5%98%1110%-8%兰芝364213%-34%13.26-4%-34%275
24、18%-2%资生资生堂堂资生堂967712%4%14.31-7%4%67620%16%1011图表30：国内上市/拟上市公司美妆品牌天猫旗舰店3月销售额（万元）和销量（万件）注：缇芝、H P H、完子心选的2020年3月数据缺失公司名称公司名称品牌品牌销售额销售额（万元）（万元）同比同比环比环比销量销量（万件）（万件）同比同比环比环比单价单价（元）（元）同比同比环比环比珀莱雅珀莱雅珀莱珀莱雅雅*1242215%60%96.359%67%1296%-5%优资莱653177%185%3.1060%243%21174%-17%韩雅82-56%137%0.63-59%150%1308%-5%悠雅*22
25、0%205%0.02-22%185%8454%7%猫语玫瑰*18-54%57%0.26-52%71%71-3%-8%悦芙媞52441%134%8.4547%157%62-4%-9%缇芝0-167%0.00-167%128-0%彩棠*14441330%-6%7.621112%-5%19018%-1%上海家化上海家化玉泽玉泽6492-24%58%35.21-18%116%184-7%-27%佰草集1461-57%215%6.04-51%241%242-12%-8%高夫772-13%121%6.865%131%113-18%-5%美加净277-41%64%4.79-27%115%58-20%-24%
26、启初2512152%200%30.3262%261%8355%-17%双妹168173%78%0.77867%46%219-72%22%丸美丸美丸美丸美2356-7%111%12.124%130%194-11%-8%春纪38313%184%6.2579%199%61-37%-5%恋火*46255%42%0.31162%74%14835%-19%御家汇御家汇御泥坊御泥坊4541-17%74%39.39-5%67%115-12%4%小迷糊1268-10%96%14.34-24%106%8819%-5%花瑶花41-54%-83%0.34-46%-81%119-14%-10%御 men255-38%3
27、5%3.24-45%35%7912%0%hph11-91%0.05-82%231-50%丽得姿84-39%246%1.12-34%248%75-8%0%大水滴8-98%87%0.07-98%127%113-17%-17%城野医生1536-41%136%7.26-24%93%212-22%22%贝泰妮贝泰妮薇诺薇诺娜娜*9698-6%114%62.28-15%144%15611%-12%毛戈平毛戈平毛戈毛戈平平*2798281%53%9.53132%55%29464%-2%逸仙电商逸仙电商完美日完美日记记*21183-34%-5%267.56-40%6%7910%-11%小奥汀*483645%5
28、4%61.5922%66%7919%-8%完子心选2095-4%22.60-13%93-8%华熙生物华熙生物润百颜润百颜5987396%15%13.18266%-2%45435%17%夸迪7961135%179%19.1095%81%41721%54%鲁商发展鲁商发展颐颐莲莲*319254%147%26.4940%162%12010%-5%图表31：国内非上市公司美妆品牌天猫旗舰店3月销售额（万元）和销量（万件）上海上美上海上美公司名称公司名称品牌品牌销售额销售额（万元）（万元）同比同比环比环比销量销量（万件）（万件）同比同比环比环比单价单价（元）（元）同比同比环比环比花西子花西子花西子276
29、6252%-4%178.5425%12%15522%-14%百雀百雀羚羚百雀羚5427-26%152%30.54-42%199%17827%-16%林清林清轩轩林清轩2193186%-30%7.06306%2%311-30%-31%伽蓝集伽蓝集团团自然堂12281-20%172%89.49-24%186%1376%-5%韩束3474-66%-68%21.97-71%-48%15817%-38%一叶子4694-38%94%32.32-52%69%14531%15%2.2 珠珠宝宝品牌品牌数数据据：外外资资品品牌牌蒂芙蒂芙尼尼、卡卡地亚地亚、内内资资品品牌牌D R、明牌珠宝明牌珠宝 同同比比排排名
30、靠名靠前前，港港资品资品牌牌延延续续好势头好势头2.2.1 珠宝品牌淘系全珠宝品牌淘系全网网数据数据图表32：主要珠宝品牌淘系全网3月销售额（万元）和销量（万件）内资内资 品牌品牌销售销售额额销销量量单价单价类类型型品品牌牌同同比比环环比比同同比比环环比比同同比比环比环比（万元）（万元）（万件）（万件）（元）（元）周大生*5004-56%-8%6.96-45%-11%719-20%3%design circles-中国黄金1215-86%-70%1.6088%-62%757-93%-20%老凤祥70-42%0.10-6%695-38%老庙383014%62%3.63110%81%1055-46
31、%-10%明牌珠宝1537117%39%1.0369%33%148628%4%潮宏基39192%-16%3.4924%-26%1122-18%13%I Do226188%-29%0.8488%-42%27020%21%周六福313832%12%3.5185%9%894-29%3%DR4105409%101%1.141045%106%3594-56%-2%菜百353327%-22%1.2824%-23%27642%0%周大福1235451%-4%35.36549%74%349-77%-45%港资港资周生生958316%22%6.773%10%141512%11%品牌品牌六福珠宝378723%45
32、%7.8640%275%482-12%-61%谢瑞麟116620%-14%0.8131%-26%1439-8%15%卡地亚405885%168%0.3821%152%1058452%6%外资外资蒂芙尼*1209105%268%0.81187%183%1501-28%30%品牌品牌潘多拉*3147-5%15%7.4012%24%425-15%-7%施华洛世奇*5503-46%-12%9.06-35%-8%607-17%-4%注：带*的品牌以饰品为主主要国际品牌淘系全网数据包括“黄金珠宝+饰品”数据，黄金珠宝包括珠宝/钻石/翡翠/黄金，饰品包括饰 品/流行首饰/时尚饰品；淘系全网指淘宝、天猫、天猫
33、超市、天猫国际的加总数据；成交额不包括拍下未支付的金额。122.2.2 珠宝品牌天猫旗珠宝品牌天猫旗舰舰店数据店数据图表33：主要珠宝品牌天猫旗舰店3月销售额（万元）和销量（万件）类类型型品牌品牌销售销售额额销量销量同同比比环环比比同同比比环比环比单价单价同同比比环比环比（万元）（万元）（万件）（万件）（元）（元）周大生*4454-56%2%4.99-52%7%892-9%-4%design38-841%0.05-911%704-7%circles中国黄金1022-89%-74%0.84-2%-78%1215-89%19%老凤祥-内资内资老庙2998-11%28%2.4441%18%1227-
34、37%8%品牌品牌明牌珠宝1538117%-35%1.0369%-50%148628%31%潮宏基39342%-17%3.4924%-26%1127-18%12%I Do226788%-29%0.8899%-38%2563-5%15%周六福314632%12%3.4280%8%919-27%4%DR2791246%36%0.77674%39%3617-55%-2%菜百365826%-21%1.2925%-22%28410%1%周大福1125244%4%34.17569%97%329-79%-47%港资港资周生生1077733%31%6.6510%14%162020%15%品牌品牌六福珠宝353
35、822%51%2.5234%34%1405-9%13%谢瑞麟113617%-16%0.7928%-27%1440-8%15%卡地亚94380-5803%6.30-3315%14988-73%外资外资蒂芙尼*-品牌品牌潘多拉*276814%14%4.9624%32%558-8%-13%施华洛世奇*3385-51%0%3.94-42%22%859-16%-18%注：带*的品牌以饰品为主；老凤祥、蒂芙尼无天猫旗舰店，design circles的2020年3月数据缺失。13143、投资建议、投资建议2021年年3月月，淘系平台化淘系平台化妆妆品品（含美容护（含美容护肤肤类和彩妆类和彩妆类类）成交额为
36、成交额为198亿亿元元，同比同比-10%，珠宝饰品成交额珠宝饰品成交额126亿元亿元，同比同比+85%。上市公司主品牌中，化妆品方面，彩棠、毛戈 平、完子心选、夸迪、润百颜高增；珠宝饰品方面，DR、明牌珠宝增速亮眼。颜值时 代下，美妆珠宝饰品需求日益增长，加之新兴渠道与营销手段的推广、多场景渗透率 的提升，行业高景气度持续，维持行业“强于大市”投资评级。近期国内疫近期国内疫情情控制良控制良 好，美妆珠宝社零好，美妆珠宝社零数数据据及及线上数据持续高增线上数据持续高增，建建议议关注美妆珠宝龙头关注美妆珠宝龙头公公司。司。4、风险提示、风险提示统计有误风险（若淘数据与上市公司公布数据不一致，以上市公司口径为准）、疫情 复燃风险、市场竞争加剧风险。
