1、SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -1-通宝集团公司发展定位与组织结构通宝集团公司发展定位与组织结构中国中国.新疆，新疆，2003年年12月月中期汇报中期汇报 诊断报告诊断报告SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司麻黄素产业研究麻黄素产业研究SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -2-市场分析市场分析 确定市场总体需求和细分市场状况
2、 了解客户需求和决策标准-确定麻黄素主要客户-了解他们采购标准，需求等 竞争者分析-确定主要竞争对手-了解他们产品，销售和分销战略，成本状况，规模效益等 分销渠道分析-了解分销价值链-确定主要参与者并分析他们的业务活动集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析 评估通宝集团在麻黄素市场的现状-分析通宝集团麻黄素业务在国内外市场上的市场地位-分析通宝集团在主要业务领域的优势与劣势-财务状况，原料采购，生产能力，研发能力，营销能力，基础管理能力，人力资源管理能力，等新业务机会评估新业务机会评估 了解麻黄素市场总体价值链-价值链主要环节，规模和增长，经济效益-价值链各个环节主要参与者 分析麻黄素产
3、品潜在新业务机会-新产品/应用，新市场，新价值链领域等 评估通宝集团进入新业务领域的能力战略建议战略建议 汇总诊断成果，为通宝集团现有麻黄素业务战略备选方案制定思路-退出还是继续投资？从四个模块对通宝集团麻黄素业务进行诊断从四个模块对通宝集团麻黄素业务进行诊断SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -3-目录目录市场分析市场分析集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析新业务机会评估新业务机会评估战略建议战略建议SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道
4、管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -4-市场分析市场分析市场份额下降可能的原因市场份额下降可能的原因 初步假设初步假设 尽管整体市场在增长，但来自通宝集团当前客户群的需求却在下降 由于需求变化（或价格更优惠），通宝集团的当前客户群转向其他供应商 通宝集团没有为目标客户提供合适的产品（产品纯度，规格）通宝集团没有向终端客户提供合适的服务 天然提取的麻黄素与人工合成麻黄素相比存在固有的成本劣势 与竞争对手比，通宝集团的制造成本效益较低 通宝集团对目标客户采用不合适的销售渠道 通宝集团的分销商能力欠缺 通宝集团采用高成本的间接销售渠道，而竞争者却采用直接销售 通宝集团的分销商成本
5、效益很低通宝集团麻黄素通宝集团麻黄素业务市场份额下业务市场份额下降的根本原因降的根本原因市场需求市场需求用户要求用户要求成本地位成本地位渠道渠道/销售销售 市场分析将侧重于了解造成通宝集团麻黄素产品市场份额下降的根本原因市场分析将侧重于了解造成通宝集团麻黄素产品市场份额下降的根本原因SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -5-12001600170014000200400600800100012001400160018002000年2001年2002年2003年11月年度年需求量市场需求市场需求
6、全球麻黄素市场一直处于波动状态全球麻黄素市场一直处于波动状态(吨)33.33%6.25%2000年至2002年全球麻黄素市场需求持续增长 麻黄素相关产品继续增长（如美国的含麻黄素药品增加到300多种，中国增加到100多种）自2000年PPA被禁止使用后，可代替PPA的麻黄素需求净增长400余吨 新增加的对麻黄素的需求主要集中在右旋麻黄素和甲基麻黄素上麻黄素全球需求量变化麻黄素全球需求量变化 (2000-2002)(2000-2002)17.65%宏观原因有多方面宏观原因有多方面 2002年以来全球麻黄素市场大跌 麻黄素来源于天然麻黄草植物提炼、人工合成、生物合成三种方式 出于保护植被和对麻黄素
7、的采集生产规范，天然麻黄草的采集受到各国家和各级政府的管制的 各麻黄素消费国家对麻黄素的销售和使用都做出明文规定进行干预Source:SinoSound AnalysisSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -6-但是中国的麻黄素出口由于受到外来竞争对手的冲击，出口量在去年呈现大幅下降但是中国的麻黄素出口由于受到外来竞争对手的冲击，出口量在去年呈现大幅下降中国麻黄素出口中国麻黄素出口 (1998-2003)(1998-2003)(吨)2402251942191111000501001502002
8、503001998年1999年2000年2001年2002年2003年1999年12月，美国的国家药品监督管理局宣布麻黄素为受控产品2001年的出口量增长主要来自于美国对PPA使用的禁止外来竞争对手（如印度Malladi公司和德国BSF公司）对中国麻黄素在全球的销售冲击巨大国外竞争对手低价格作用，使得麻黄素出口一直萎靡不正Source:SinoSound AnalysisSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -7-18121218821494911911555524852490501001502
9、002501998199920002001200244464850525456出口量(吨)出口额(千美元)均价(美元/公斤)如右旋麻黄素出口，由于印度和德国公司的竞争冲击，中国如右旋麻黄素出口，由于印度和德国公司的竞争冲击，中国2002年右旋产品的出口与去年相年右旋产品的出口与去年相比下降比下降56%，只为，只为94吨吨美国美国81%新加坡1%香港3%马尔他2%瑞士3%墨西哥5%巴基斯坦3%日本2%总计总计=94 吨吨2002年-56%中国右旋麻黄素产品出口量变化中国右旋麻黄素产品出口量变化中国右旋麻黄素产品出口国别中国右旋麻黄素产品出口国别1999年12月，美国的国家药品监督管理局宣布麻黄素
10、为受控产品2001年的出口量增长主要来自于美国对PPA使用的禁止2002年Source:SinoSound AnalysisSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -8-而中国左旋麻黄素的出口则相对较小，在而中国左旋麻黄素的出口则相对较小，在2002年只有年只有7吨左右吨左右总计总计=7.4吨吨资料来源:中国海关统计年鉴;科尔尼分析2002年香港27%墨西哥40%古巴10%瑞士7%英国7%印度尼西亚9%2002年中国左旋麻黄素产品出口量变化中国左旋麻黄素产品出口量变化中国左旋麻黄素产品出口国别中国
11、左旋麻黄素产品出口国别2002年0510152025199819992000200120020102030405060出口量(吨)出口额(千美元)均价(美元/公斤)Source:SinoSound AnalysisSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -9-市场需求市场需求可以从三种生产工艺获取的麻黄素（可以从三种生产工艺获取的麻黄素（Ephedrine）相关产品具有多种医学和非医学用途，相关产品具有多种医学和非医学用途，但也但也有较大副作用有较大副作用用途用途医学用途 哮喘-预防支气管突发 低
12、血压-收缩血管 感冒-用作减充血剂来缓解鼻腔不适，如鼻塞和流鼻涕 过敏-缓解鼻塞症状非医学用途 减肥-加速人体的基础新陈代谢-加速脂肪消耗 转换成毒品，如冰毒和摇头丸 药效增强剂-加强神经系统的激活机能-加速新陈代谢副作用副作用CVS 过度紧张 心博过速 CNS 心神不安 焦虑 失眠GI Tract 食欲减退 腹部痉挛其它 出汗 排尿困难据报道在美国由这些副作用引发的死亡达上百，这类问题的诉讼案一直悬而未决天然麻黄素植物提取天然麻黄素植物提取生物合成生物合成化学合成化学合成麻黄素麻黄素Source:CNNSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨
13、询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -10-从麻黄素的生产工艺而言，由于从麻黄素的生产工艺而言，由于“人工合成人工合成”麻黄素生产成本的优势，正逐步取代麻黄素生产成本的优势，正逐步取代“天然提天然提取取”麻黄素的生产麻黄素的生产生产工艺生产工艺优势优势劣势劣势主要生产主要生产国家国家“自然提取自然提取”健康、安全的形象有限的麻黄草资源较高的生产提取成本造成环境破坏 颗粒有大有小中国“人工合成人工合成”较低的生产成本（相当于“自然提取”生产成本的60%）资源丰富 比较均匀 有利于制作缓释胶囊（保证持续发挥药效）和控释制剂高技术要求（生产工艺质量需严格控制，需减少副产品的产出）印度德国
14、麻黄素类型麻黄素类型功效功效最终产品最终产品右旋麻黄素右旋麻黄素对中枢神经兴奋、平滑血管、治愈感冒有效 感冒发烧用药 新陈代谢加速类药 血压类用药 减肥药 补充精力类药品 饮食补充剂 抑制食欲类用药左旋麻黄素左旋麻黄素治愈感冒发烧症状的补充血药，对哮喘等有效资料来源:科尔尼分析左旋麻黄素的主要类型左旋麻黄素的主要类型天然提取和人工合成的比较天然提取和人工合成的比较世界上先进的制造国家和主要的消费市场都是使用各种方式人工合成的麻黄素为多我国现在人工合成也在逐渐起步赤峰制药厂、现在的蒙欣药业争取了国家基金建成了人工合成厂，一年生产能力有一两百吨浙江横店康裕制药投资2个亿建人工合成厂，是国家计委的主
15、要项目南京药科大学与南京红太阳集团合作SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -11-市场细分市场细分需求的波动受一系列因素的影响需求的波动受一系列因素的影响正面因素负面因素 对麻黄素效用/用途的新发现-新医学药物-非医学用途 新技术的采用降低/控制麻黄素的副作用 消费者偏好麻黄素产品的趋向/行为-控制体重的意识不断增强，等等 发现/确认麻黄素的副作用-导致负面的公众观点 替代品的出现/产能扩大 对使用麻黄素产品的限制性法规-FDA政策，等非处方药非处方药非药品非药品处方药处方药吨年潜在动因潜在动
16、因影响了市场需求影响了市场需求吨年吨年SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -12-不同客户群可能有不同需求，购买标准也会因之不同不同客户群可能有不同需求，购买标准也会因之不同处方药处方药非处方药非处方药非医学非医学 对质量要求高 价格敏感度较低 可能倾向人工合成制品 回应速度要求高 价格敏感度中等 价格敏感度高 质量要求相对较低 倾向自然提取物价格价格纯度纯度质量稳定性质量稳定性无菌度无菌度交货交货/反应速度反应速度潜在意义潜在意义最高标准最低标准Source:SinoSound Analys
17、isSHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -13-对麻黄素的需求动因在于质量、价格对麻黄素的需求动因在于质量、价格SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -14-与竞争对手相比较，通宝集团在产能、价格、成本上均不占有优势与竞争对手相比较，通宝集团在产能、价格、成本上均不占有优势企业名称国家平均产量/产能（吨 /年）销售区域价格（美元/公斤）成本（元/公斤）Abbott（BASF ）德国1000欧洲9
18、0%美国30%50-65250MALLADI印度500美国40-50180EMMELLEN印度200美国30-45180KREBS印度200美国30-45180BURROUGHS印度200美国30-45180NOVUS印度200美国30-45180LIGUOR印度300美国30-45180赤峰药业中国300南美、欧洲35-50180通宝集团中国150美国、亚洲、欧洲32-45200合计3050平均190平均产量不到总产量的平均产量不到总产量的5%高于平均成本高于平均成本SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-D
19、ec-03 -15-新疆通宝拥有股份额 新疆和硕麻黄厂 93%温泉县麻黄厂 99%新疆库车麻黄素制品有限公司96%新疆哈密戈泉药业有限公司96%新疆阿山制药有限公司80%新疆巩留制药厂为和硕分厂未标出 01020304050020406080100120同时在中国麻黄素生产总量上由超过全国主要麻黄素生产的同时在中国麻黄素生产总量上由超过全国主要麻黄素生产的50%,的领先地位慢慢滑落到的领先地位慢慢滑落到41%的位置，采用的是的位置，采用的是“天然提取天然提取”的生产工艺的生产工艺中国麻黄素市场中国麻黄素市场国内竞争纵览国内竞争纵览（用地图代替）（用地图代替）年生产量（吨）生产能力(吨)新疆和硕
20、麻黄厂内蒙古和升药业有限公司赤峰制药集团有限公司赤峰制药集团有限公司新疆制药厂新疆吐鲁番天山莲麻黄素厂新疆托峰药业有限公司内蒙古开鲁制药厂 托克逊县天山联营麻黄素厂山西省大同制药厂新疆哈密戈泉药业有限公司内蒙金驼药业有限公司新疆阿山制药有限公司新疆库车麻黄素制品有限责任公司温泉县麻黄素厂 内蒙盛乐制药有限公司甘肃黄羊河集团古浪制药厂内蒙正仁药业有限公司宁夏灵武制药厂阿鲁科尔沁旗制药厂新疆国际新疆国际实业持股实业持股厂商厂商现阶段主要竞争对手现阶段主要竞争对手SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03
21、-16-赤峰制药现阶段赤峰制药现阶段“人工合成人工合成”与与“天然提取天然提取”麻黄素产量达到麻黄素产量达到100100吨吨/年和年和200200吨吨/年年销售和分销战略，成本状况，规模效益研究销售和分销战略，成本状况，规模效益研究SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -17-与赤峰制药相比，单纯的与赤峰制药相比，单纯的“天然提炼天然提炼”不能通过生产量的扩大来达到规模效应不能通过生产量的扩大来达到规模效应分析成本结构分析成本结构以及潜在的规模效益以及潜在的规模效益销售和分销成本厂房设备折旧人力
22、成本原材料麻黄素生产厂家的成本结构研发费用摊销管理成本赤峰制药通宝集团销量成本企业 B企业 A20022006SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -18-目录目录市场分析市场分析集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析市场地位内部资源能力-财务状况-原料采购-生产能力-研发能力-营销能力-基础管理能力-人力资源管理能力新业务机会评估新业务机会评估战略建议战略建议SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec
23、-03 -19-目录目录市场分析市场分析集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析市场地位内部资源能力-财务状况-原料采购-生产能力-研发能力-营销能力-基础管理能力-人力资源管理能力新业务机会评估新业务机会评估战略建议战略建议SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -20-通宝集团国际、国内市场需求量与公司所占份额没有显出明显优势通宝集团国际、国内市场需求量与公司所占份额没有显出明显优势区域市场总需求量/吨2003年销量/吨份额%国 内70 28.7 41%国际美国 欧洲南美 亚洲700200
24、50 50 58.4（1-9）月5.8%合合 计计107087.1 8.1%010203040506012345678910 11 1212345678910 11 1212345678910051015202530销量内销价外销价2001年三年来销售量及价格的月度变化趋势三年来销售量及价格的月度变化趋势2002年2003年年2003年销量/吨份额%28.7 41%58.4（1-9）月5.8%87.1 8.1%通宝集团通宝集团赤峰药业赤峰药业SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -21-总体看总
25、体看,内销已经恢复到了很高的水平内销已经恢复到了很高的水平,但是外销仍然没有恢复到最好水平但是外销仍然没有恢复到最好水平,而且在考虑到退而且在考虑到退税因素后外销价格低于内销价格税因素后外销价格低于内销价格26.1515.7531.212024.561.65342.545.8243.654.6230.70204060801001201402001200220032001200220030102030405060销量:吨价格:万元/吨e内销外销-22%-33%内销内销外销外销外销客户在外销客户在20022002年已经丢失了一部分，在年已经丢失了一部分，在20032003年有所好转，但是销量仅还有
26、年有所好转，但是销量仅还有20012001年一半，其中一定存在大量客户丢失现象年一半，其中一定存在大量客户丢失现象SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -22-目录目录市场分析市场分析集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析市场地位内部资源能力-财务状况-原料采购-生产能力-研发能力-营销能力-基础管理能力-人力资源管理能力新业务机会评估新业务机会评估战略建议战略建议SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-D
27、ec-03 -23-麻黄素产业总资产麻黄素产业总资产1,72241,7224万元万元,负债率高达负债率高达79%,79%,负债结构流动负债占负债结构流动负债占99%99%895113480569694113836501440资产负债及权益流动资产固定资产长期投资其他流动负债长期负债权益哈密制剂库车哈密药巩留1722449168501214317925149712004和硕阿山温泉合计135743931073639331233429413874哈密制剂库车哈密药巩留和硕阿山温泉合计资产负债表资产负债表:万元万元产业资本分布产业资本分布:万元万元产业负债分布产业负债分布:万元万元SHANGHAI
28、SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -24-麻黄素产业麻黄素产业固定资产净值麻黄素产业麻黄素产业固定资产净值52435243万元万元,其中其中27062706万元闲置万元闲置资产负债表资产负债表:万元万元固定资产固定资产:万元万元资产负债表资产负债表:万元万元权益表权益表:万元万元固定资产895113480524394113836481440资产负债及权益流动资产长期投资其他流动负债长期负债权益983648930332798273297616318742537416115811323433202706和硕哈密库
29、车巩留阿山温泉合计52%资本闲置资本闲置和硕 哈密 库车 巩留 阿山 温泉合计SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -25-应收帐款问题应收帐款问题SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -26-目录目录市场分析市场分析集团麻黄素业务现状分析集团麻黄素业务现状分析市场地位内部资源能力-财务状况-原料采购-生产能力-研发能力-营销能力-基础管理能力-人力资源管理能力新业务机会评估新业务机会评估战略建议战略建议SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO.,LTD.上海尚道管理咨询有限公司 TOPOWER 22-Dec-03 -27-政府政策的管制加上自身林草公司草源的供应不足，使得几家厂被迫停产政府政策的管制加上自身林草公司草源的供应不足，使得几家厂被迫停产
