1、CPA 会计常用 50 个公式！ 1、计算利息的公式 (1)利率 储蓄存款利率由国家统一规定，人民银行挂牌公告。利率也称为利息率， 是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率 三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表 示。如年息九厘写为 9%，即每百元存款定期一年利息 9 元，月息六厘写 为 6，即每千元存款一月利息 6 元，日息一厘五毫写为 1.5，即每万元 存款每日利息 l 元 5 角， 目前我国储蓄存款用月利率挂牌。 为了计息方便， 三种利率之间可以换算，其换算公式为：年利率12=月利率 月利率 30=日利率 年利率360=日利率 (2)计息起点
2、 储蓄存款利息计算时，本金以“元”为起息点，元以下的角、分不计息， 利息的金额算至分位，分位以下四舍五入。分段计息算至厘位，合计利 息后分以下四舍五入。 (3)存期计算规定 算头不算尾，计算利息时，存款天数一律算头不算尾，即从存入日起 算至取款前一天止; 不论闰年、平年，不分月大、月小，全年按 360 天，每月均按 30 天计 算; 对年、对月、对日计算，各种定期存款的到期日均以对年、对月、对 日为准。即自存入日至次年同月同日为一对年，存入日至下月同一日为 对月; 定期储蓄到期日，如遇例假不办公，可以提前一日支取，视同到期计 算利息，手续同提前支取办理。 (4)计算利息基本方法 由于存款种类不
3、同，具体计息方法也各有不同，但计息的基本公式不变， 即利息是本金、存期、利率三要素的乘积，公式为：利息=本金*利率*时 间.如用日利率计算，利息=本金日利率存款天数 如用月利率计算，利息=本金月利率月数 计算过期天数的方法 过期天数=(支取年-到期年)360+支取月、日数-到期月、日数 计算利息的方法 a.百元基数计息法。适用于定期整存整取、活期存单式储蓄种类的利息计 算。 b.积数计息法。适用于零存整取储蓄利息的计算，也可用于计算活期存折 的利息。 c.利余计息法。适用于活期存折储蓄利息的计算。 (5)各储蓄种类的利息计算 活期储蓄 a.活期储蓄存款在办理存取业务时，应逐笔在帐页上结出利息余
4、额，俟储 户清户时一次计付利息。 b.活期储蓄(存折)存款每年结息一次(每年六月三十日为结息日)。结息时 可把“元”以上利息并入本金，“元”以下角分部分转入下年利息余额 内。 c.活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整， 按结息日挂牌公告的活期储蓄 存款利率计算利息。全部支取活期储蓄存款，按清户日挂牌公告的活期 储蓄存款利率计付利息。 d.活期储蓄的利息计算公式。 活期储蓄的本金和存期经常变动，因而，活期储蓄利息的计算比较复杂。 但只要掌握一定方法，所有的计算问题也就迎刃而解了。 2、固定资产折旧的计算方法 企业一般用年限平均法计提折旧，他是根据固定资产的原值减去残值后 的余额，固定资产残值一般按
5、固定资产的原值的 5%预计，(也可根据实 际使用年限预计残值)一般建筑类使用 20 年，设备类使用 15 年。 公式如下： 固定资产年折旧额=固定资产原值-净残值/固定资产预计使用年限 年折旧额除以 12=月折旧额 3、当期应提取的坏帐准备应按以下公式计提 当期应提取的坏帐准备=当期按应收帐款项计算应计提坏帐准备金额减 (或者加)本科目的贷方余额(或借方余额)。 当期按应收帐款计算应提取的坏帐准备金额大于科目的贷方余额,应按其 差额提取坏帐准备的金额小于本科目的贷方余额,应按其差额冲减已计提 的坏帐准备,如果当期按应收帐款计算应提的坏帐准备的金额为 0,应将本 科目的余额全部冲回。 4、增值税
6、计算过程 增值税就是指我国境内销售货物、进口货物提供加工、修理修配劳务的 增值税征收的一种流转税。 一般纳税人企业增值税的核算方法： 当期销售销项税额-当期购货进项税额(加上期留抵税额)=本月实际要缴 纳的增值税。 附注：1.税务部门的规定、调进项税转出、自营货物出口免抵退以上三类 根据根据实际情况核算。2.根据当地税务机关征收情况控制税负率。 税负率的核算：实际实现的增值税额除以销售收入(不含税)=税负率%。 附注：由于企业内销业务多，自营出口少，得不到退税只做免抵，核算 税负率要把免抵额与实际实现的增值税额合计。 销项税额的核算：用价税合计销售收入除以 1.17 乘以 1.17。(根据数学
7、 公式可正算倒算。)增值税的征收率一般为 17%。 5、出口货物“免、抵、退“税计算 生产企业货物出口后，必须在口岸电子执法系统出口退税子系统查询到 报关单出口信息后，方能计算出口货物免抵退税。 生产企业出口货物“免、 抵、退税额“应根据出口货物离岸价、出口货物退税率计算。 (1)免抵退税额的计算 免抵退税额=出口货物离岸价外汇人民币牌价出口货物退税率-免抵 退税额抵减额 免抵退税额抵减额=免税购进原材料价格出口货物退税率 免税购进原材料包括国内购进免税原材料和进料加工免税进口料件，其 中进料加工免税进口料件的价格为组成计税价格。国内购进原材料是指 开具进料加工免税证明业务所涉及符合国家政策规
8、定的国内购进免税原 材料。 进料加工免税进口料件的组成计税价格=货物到岸价格+海关实征关税+ 海关实征消费税 (2)当期应退税额和当期免抵税额的计算 当期期末留抵税额当期免抵退税额时， 当期应退税额=当期期末留抵税额 当期免抵税额=当期免抵退税额-当期应退税额 当期期末留抵税额当期免抵退税额时， 当期应退税额=当期免抵退税额 当期免抵税额=0 “当期期末留抵税额“为当期增值税纳税申报表的“期末留抵税额“。 当期有应纳税额时，当期免抵税额=当期免抵退税额 (3)免抵退税不得免征和抵扣税额的计算 免抵退税不得免征和抵扣税额=当期出口货物离岸价外汇人民币牌价 (出口货物征税税率-出口货物退税率)-免
9、抵退税不得免征和抵扣税额抵 减额 免抵退税不得免征和抵扣税额抵减额=免税购进原材料价格(出口货物 征税税率-出口货物退税率)。 (4)新发生出口业务的生产企业自发生首笔出口业务之日起 12 个月内的 出口业务，不计算当期应退税额，当期免抵税额等于当期免抵退税额;未 抵顶完的进项税额，结转下期继续抵扣，从第 13 个月开始按免抵退税计 算公式计算当期应退税额。 6、现金流量表的编制 现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和 流出信息的会计报表。大致可分为：1.经营活动产生的现金流量。2.投资 活动产生的现金流量 3.筹资活动产生的现金流量。注明：现金流量表平 常报税务局不用
10、，银行贷款用，所以编制现金流量必须根据本月的资产 负债表和损益表编制。 现金流量表的编制方法： 根据当月资产负债表和损益表编制。下面所要介绍的现金流量表是财政 部统一设置的现金流量表。 第一步：先确定 45 栏的数字，用本月的资产负债表(货币资金)年末数- 资产负债表(货币资金)年初数。 第二步：确定 36 栏数字，用资产负债表(短期借款)年末数-年初数(短期 借款)如果归还 36 栏填归还数，如果增加 33 栏填增加。 第三步：确定 39 栏的数字，根据当月损益表财务费用累计数。 第四步：确定 43 栏数字，用 36 栏+39 栏。 第五步：确定 44 栏数字，因为本月未收到借款，只是收到现
11、金，所以就 43 栏的负数为准，如果收到恰恰相反。 第六步： 24 栏， 用资产负债表的固定资产年末数-年初数， 是否发生变化， 如果增加用增加的数为准。 第七步：28 栏与 24 栏的数据相同。 第八步：29 栏的数据与 28 栏的负数为准。 第九步：2 栏的数据用本月损益表的收入累计数(由于累计数是不含税的 数，换算成含税的，收入除以 0.17)。 第十步：16 栏用 45 栏+44 栏。 7、流动比率=流动资产/流动负债 8、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 9、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)/流动负债 10、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 11
12、、存货周转率(次数)销售成本/平均存货 其中：平均存货=(存货年初 数+存货年末数)/2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货*360)/销售成本 12、应收账款周转率(次)销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备 的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=(平均应收账款*360)/主营业 务收入净额 13、流动资产周转率(次数)销售收入/平均流动资产 14、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 15、资产负债率=负债总额/资产总额 16、产权比率=负债总额/所有者权益 17、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)
13、18、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 19、销售净利率=净利润/销售收入*100% 20、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 21、资产净利率=净利润/平均资产总额 22、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净 利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 23、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流 入/(到期长期债务+应付票据) 24、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 25、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 26、销售现金比率=经营现金流量/销售额 27、利率=纯利率+附加率+风险附加率 28、全部
14、资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 29、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行 成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 30、 营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入 (1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 31、调整现金流量法：调后净现值=现金流量期望值/(1+无风险报酬率)- 肯定当量 32、风险调整折现率法：调后净现值=预期现金流量/(1+风险调整折现 率) 投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬 率） 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的 B*(市场平均报酬率-无风险报 酬
15、率) 33、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流 量/股东要求的平均率-股东投资 34、B 权益=B 资产*(1+负债/权益) B 资产=B 权益/(1+负债/权益) 35、现金返回线 R=上限=3*现金返回线-2*下限 36、收益增加=销量增加*单位边际贡献 37、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率 38、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平* 旧折扣率*享受折扣的顾客比例 39、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定 额成本之和
16、人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、 机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含 对辅助各车间提供的产品或劳务) 各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 40、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产 成品产量 单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约 当产量) 月末在产品成本=单位成本*约当产量 41、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单 位成本=产成品总成本/产成品产量 42、材料
17、分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产 品定额材料成本+月末在产品定额成本) 工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定 额工时+月末在产品定额工时) 在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资) 分配率 完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料 (工资)分配率 43、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) 44、 利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际 贡献率 45、材料
18、价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标 准数量)*标准价格 46、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际 工时-标准工时)*标准工资率 47、 制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用 标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实 际工时-标准工时)*标准分配率 48、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际
19、产 量标准工时)*标准分配率 49、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门 资产*资本成本 50、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/平均 总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 财务成本管理 110 个公式 财务报表分析 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=速动资产流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)流动负 债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售成本平均存货其中：平均存货=(存货年 初数+存货年末数)2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货36
20、0)销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账 准备的金额 应收账款周转天数=360应收账款周转率=(平均应收账款360) 销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额资产总额)100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额股东权益)100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=负债总额(股东权益-无形资产净值) 100% 11、已获利息倍数=息税前利润利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债(流动资产-流动负债)
21、 12、销售净利率=(净利润销售收入)100% 13、销售毛利率=(销售收入-销售成本)销售收入100% 14、资产净利率=(净利润平均资产总额)100% 15、净资产收益率=净利润平均净资产(或年末净资产)100% 或=销售净利率资产周转率权益乘数 16、权益乘数=资产总额所有者权益总额=1(1-资产负债率)=1+ 产权比率 17、平均发行在外普通股股数=(发行在外的普通股数发行在外的 月份数)12 18、每股收益=净利润年末普通股份总数=(净利润-优先股利)(年 末股份总数-年末优先股数) 19、市盈率(倍数)=普通股每市价每股收益 20、每股股利=股利总额年末普通股股份总数 21、股票获
22、利率=普通股每股股利普通股每股市价 22、市净率=每股市价每股净资产 23、股利支付率=(每股股利每股净收益)100% 股利保障倍数=股利支付率的倒数 24、留存盈利比率=(净利润-全部股利)净利润100% 25、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)年末普通股数(也称每 股账面价值或每股权益) 26、现金到期债务比=经营现金净流入本期到期的债务(指本期到 期的长期债务与本期应付票据) 现金流动负债比=经营现金净流入流动负债 现金债务总额比=经营现金净流入债务总额(计算公司最大的负债 能力) 27、销售现金比率=经营现金净流入销售额 每股营业现金净流量=经营现金净流入普通股数 全部资产现金回收
23、率=经营现金净流入全部资产100% 28、 现金满足投资比=近 5 年经营活动现金净流入近 5 年资本支出、 存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入每股现金股利 29、净收益营运指数=经营净收益净收益=(净收益-非经营收益) 净收益 现金营运指数=经营现金净流量经营所得现金(经营所得现金=经 营活动净收益+非付现费用) 财务预测与计划 30、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)新增销售额- 销售净利率计划销售额(1-股利支付率) 31、销售增长率=新增额基期额或=(计划额基期额)-1 32、新增销售额=销售增长率基期销售额 33、 外部融资销售增长比=资产销售百
24、分比-负债销售百分比-销售净 利率(1+增长率)增长率(1-股利支付率) 34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额期初股 东权益 =销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘 数 或=权益净利率收益留存率(1-权益净利率收益留存率) 财务估价 (P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n时间 r名义利率 m-每年复利次 数) 35、复利终值复利现值 36、普通年金终值：或 37、年偿债基金：或 A=S(A/S，i，n)(36 与 37 系数互为倒数) 38、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n) 39、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38 与 39 系数互
25、为倒数) 40、即付年金的终值：或 S=A(S/A，i，n+1)-1 41、即付年金的现值：或 P=A(P/A，i，n-1)+1 42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法： 43、永续年金现值： 44、名义利率与实际利率的换算： 45、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利 现值 纯贴现债券价值 PV=面值(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付 息的按本利和支付) 平息债券 PV=I/M(P/A，i/M，MN)+本金(P/S，i/M，MN)(M 为年付息次数，N 为年数)债券 永久债券 46、债券到期收益率=或 (V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期
26、报酬率 Rs-必要报 酬率 t-第几年股利) 47、股票一般模式：零成长股票：固定成长： 48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：标准差：变异系数=标准差期望值 51、证券组合的预期报酬率=(某种证券预期报酬率该种证券在全 部金额中的比重)即： m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j 种与 k 种证券报酬率 的协方差 -j 种与 k 种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、总期望报酬率=Q风险组合期望报酬率+(1-Q)无风险利率 总标准差=Q风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： COV 为协方差，其它同上
27、直线回归法 直接计算法 54、证券市场线：个股要求收益率理 投资管理 55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试 法” 56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n 年未回收额/n+1 年现金流出量 会计收益率=(年均净收益原始投资额)100% 57、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重利率(1-所得税)+ 所有者权益比重权益成本 58、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间 价值) 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价 值) 5
28、9、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净 利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)(1-所得税率)+折旧 税率(根据所得税对收入和折旧的影响) 60、调整现金流量法：(-肯定当量) 61、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率=无风险报酬率+(市场平均报酬率-无风险 报酬率)(贝他系数) 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的(市场平均报酬率-无 风险报酬率) 62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资 63、权益=资产(1+负债/权益)资产=权益(1+负债/权益) 流动资金管理 64、现金返回线
29、H=3R-2L(上限=3现金返回线-2下限) 65、收益增加=销量增加单位边际贡献 66、应收账款应计利息=日销售额平均收现期变动成本率资本 成本 平均余额=日销售额平均收现期占用资金=平均余额变动成本率 67、折扣成本增加=(新销售水平新折扣率-旧销售水平旧折扣率) 享受折扣的顾客比例 68、 订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量订货变动成本 取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本 每次进货量/2 存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs (K-每次订货成本 D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数 U-单价 p-日送货量 d-
30、日耗用量) 69、经济订货量 总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货 的经济订货量总成本 70、再订货点(R)=交货时间(L)平均日需求量(d)+保险储备(B)R=L d+B(Ku-单位缺货成本;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货 成本) 71、保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本缺 货量年订货次数+保险储备单位存货成本 即：TC(S、B)=KuSN+BKc 筹资管理 72、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/ 实际可用借款额 73、可转换债券转换比例=债券面值转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益(市
31、价)=发放前每股收益(市价)(1+ 股票股利发放率) 资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额 (1-筹集费率) 75、银行借款成本： (K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利 率;F1-筹资费率) 考虑时间价值的税前成本(K)： (P-本金)税后成本(K1)： (K1)=K(1-T) 76、债券成本： (Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb债券利率;B-筹资额(按发行 价格);Fb-筹资费率) 考虑时间价值的税前成本(K)：(P-面值)税后成本(Kb)(Kb)=K(1-T) 77、留存收益成本： 第一种方法：股利增长模型： 第
32、二种方法：资本资产定价模型： 第三种方法：风险溢价法：(Kb-债务成本;RPc -风险溢价) 78、普通股成本：(式中：D1第 1 年股利 0市价;g年增长率) 优先股成本=年股息率/(1-筹资费率) 79、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额该种资金在资 本结构中所占的比重 80、加权平均资金成本：(Kw 为加权平均资金成本;Wj 为第 j 种资金 占总资金的比重;Kj 为第 j 种资金的成本 ) 81、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金 所占比重 82、(p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动 成本 Q-销售量 N-普通股数)经营杠
33、杆：公式一：公式二： 财务杠杆： 或(D优先股息;T所得税率) 总杠杆：DTL=DOLDFL 或 83、(EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益) 每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点： 当 EBIT 大于无差别点时，负债筹资有利;当 EBIT 小于无差别点时， 普通股筹资有利。 84、市场总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)假设 B=债券面值， 则： S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks权益资本成本(按资本资产模型计算) Kb 税前债务成本 加权平均资本成本 或=(个别资本成本个别资本占全部资本的比 重) 并购与控制 85、目标企业价值=
34、估价收益指标标准市盈率(市盈率模型法) 资本收益率=息税前利润/(长期负债+股东权益) 每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值(股息收 益贴现模式) 86、经营性现金流量=营业收入-营业成本费用(付现性质)-所得税= 息税前利润+折旧-所得税 企业自由现金流量=息税前利润+折旧-所得税-资本性支出-营运资 本净增加 自由现金流量(CFt)=税后利润-新增销售额(固定资本增长率+营运 资本增长率) 87、(V-目标企业终值;WACC-加权平均资本成本(目标企业贴现 率);FCFt-目标企业自由现金流量) 零增长模型：稳定增长模型：是指(K+1)年的自由现金流量 88、 q 比率法：
35、 q=股票市值/对应的资产重置成本股票价值=q资产 重置成本(q市净率) 89、并购价值=目标公司净资产账面价值(1+调整系数)拟收购的 股份比例 或=目标每股净资产(1+调整系数)拟收购的股份数量 90、并购企业每股收益(市价)=并购后每股收益(市价)股票：)率 并购后每股收益=并购后净收益/并购后股本总数 =并购后净收益/(并购企业股数+目标企业股数股票：)率) 91 、 并 购 收 益 = 并 购 后 公 司 价 值 - 并 购 前 各 公 司 价 值 之 和 S=Vab-(Va+Vb) 并购完成成本=并购价+并购费用=Pb+F 并购溢价=并购价-目标公司价值 P=Pb-Vb 并购净收益
36、=并购收益-并购溢价-并购费用 NS=S-P-F 或NS= 并 购 后 公 司 价 值 - 并 购 公 司 价 值 - 并 购 价 - 并 购 费 用 NS=Vab-Va- P-F 目标企业的价值=估价收益指标标准市盈率(收益法的市盈率模型) 重整与清算 92、资金安全率=资产变现率-资产负债率=(资产变现值-负债额)/资 产账面总额 经营安全率=安全边际率=(现有或预计销售额-保本额)/现有或预计 销售额 判别函数值 X1-( 营 运 资 金 / 资 产 总 额 ) 100;X2-( 留 存 收 益 / 资 产 总 额 ) 100;X3-(息税前利润。资产总额)100;X4-(普通股和优先股
37、市场价值总 额/负债账面价值总额)100;X5-销售收入/资产总额 成本计算 93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用分配标准合计 某产品应分配的间接费用=间接费用分配率某产品的分配标准 材料分配率=材料实际总消耗量(或实际成本)各种产品材料定额销 量(或定额成本)之和 人工分配率=生产工人工资总额各产品实用工时之和 制造费用分配率=制造费用总额各产品实用(定额、机器)工时之和 辅助生产单位成本=辅助费用总额对外提供的产品或劳务总量 各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本耗用 量 94、(约当产量法) 在产品约当产量=在产品数量完工程度 产成品成本=单位成本 产成品产量
38、 单位成本=(月初在产品成本+本月生产费用)(产成品产量+月末在 产品约当产量) 月末在产品成本=单位成本在产品约当产量 95、(按定额成本计算) 月末在产品成本=在产品数量在产品定额单位成本 产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本产成品产量 96、(定额比例法) 在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本材料 (工资)分配率 完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本 材料(工资)分配率 97、成本数量利润分析 98、基本方程式： 利润=单价销量-单位变动成本销量-固定成本或 =边际贡献-固定成本=销售收入
39、边际贡献率-固定成本=安全边际 边际贡献率 99、边际贡献方程式： 利润=销量单位边际贡献-固定成本 利润=销售收入边际贡献率-固定成本 边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献销量 单位边际贡献=单价-单位变动成本 变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1 资金安全率+资产负债率=资产变现率 100、 加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之 和100% 或=(各产品边际贡献率各产品占总销售额的比重) 101、盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量正常销售量(或销售 额) 102、安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额 安全边际率=安全边际正常销售额(或实际订
40、货额)100% 销售利润率=安全边际率边际贡献率(利润=安全边际边际贡献率) 103、敏感系数=目标值(利润)变动百分比参量值变动百分比 如：销量敏感系数=利润变动百分比销量变动百分比销量敏感系 数，也就是营业杠杆系数) 成本控制 104、变动成本差异分析的通用模式 差异=价差+量差 价差=实际用量(实际价格-标准价格) 量差=(实际用量-标准用量)标准价格 105、直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异 材料价格差异=实际数量(实际价格-标准价格) 材料数量差异=(实际数量-标准数量)标准价格 105、直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异 工资率差异=实际工时(实际工资率-标准工
41、资率) 人工效率差异=(实际工时-标准工时)标准工资率 106、变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效 率差异 变动制造费用耗费差异=实际工时(实际分配率-标准分配率) 变动制造费用效率差异=(实际工时-标准工时)标准分配率 制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时标准分配率 107、固定制造费用成本 固定制造费用标准分配率=预算数产能标准工时 二因素分析法： 固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 固定制造费用能量差异=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标 准工时)标准分配率 三因素分析法： 固定制造费
42、用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 =固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率生产能量 固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时固定制 造费用标准分配率 =(产能标准工时-实际工时)标准分配率 固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)标准分配 率 业绩评价 108、边际贡献=销售收入-变动成本总额 可控边际贡献=边际贡献- 可控固定成本 部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 109、投资报酬率=部门边际贡献该部门所拥有的资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产资金成本率=部门资产(投资 报酬率
43、-资金成本率) 110、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量平均总资产 剩余现金流量=经营现金 流入-部门资产资金成本率 税法计算公式大全 框架 各种税的计算公式 一、增值税 1、一般纳税人 应纳税额=销项税额进项税 销项税额=销售额税率 此处税率为 17% 组成计税价格=成本（1+成本利润率） 组成计税价格=成本（1+成本利润率）（1消费税税率） 2、进口货物 应纳税额=组成计税价格税率 组成计税价格=关税完税价格+关税（+消费税） 3、小规模纳税人 应纳税额=销售额征收率 销售额=含税销售额（1+征收率） 二、消费税 1、一般情况： 应纳税额=销售额税率 不含税销售额=
44、含税销售额（1+增值税税率或征收率） 组成计税价格=（成本+利润）（1消费税率） 组成计税价格=成本（1+成本利润率）（1消费税税率） 组成计税价格=（材料成本+加工费）（1消费税税率） 组成计税价格=（关税完税价格+关税）（1消费税税率） 2、从量计征 应纳税额=销售数量单位税额 三、关税 1、从价计征 应纳税额=应税进口货物数量单位完税价适用税率 2、从量计征 应纳税额=应税进口货物数量关税单位税额 3、复合计征 应纳税额=应税进口货物数量关税单位税额+应税进口货物数量单位完税价 格适用税率 四、企业所得税 应纳税所得额=收入总额准予扣除项目金额 应纳税所得额=利润总额+纳税调整增加额纳税
45、调整减少额 应纳税额=应纳税所得额税率 月预缴额=月应纳税所得额25% 月应纳税所得额=上年应纳税所得额1/12 五、个人所得税 1、工资薪金所得： 应纳税额=应纳税所得额使用税率速算扣除数 2、稿酬所得： 应纳税额=应纳税所得额使用税率（130%） 3、其他各项所得： 应纳税额=应纳税所得额使用税率 六、其他税收 1、城镇土地使用税 年应纳税额=计税土地面积（平方米）使用税率 2、房地产税 年应纳税额=应税房产原值（1扣除比例）1.2% 或年应纳税额=租金收入12% 3、资源税 年应纳税额=课税数量单位税额 4、土地增值税 增值税=转让房地产取得的收入扣除项目 应纳税额=（每级距的土地增值额
46、适用税率） 5、契税 应纳税额计税依据税率 应纳税额的计算公式 一、增值税计算方法 1、直接计税法 应纳增值税额：增值额增值税税率 增值额工资利息租金利润其他增值项目货物销售额的全值法定 扣除项目购入货物金额 2、 间接计税法 扣除税额扣除项目的扣除金额扣除税率 （1）购进扣税法 扣除税额本期购入扣除项目金额扣除税率已由受托方代收代缴的税额 （2）实耗扣税法 扣除税额本期实际耗用扣除项目金额扣除税率已由受托方代收代交的税 额 二、一般纳税人应纳增值税额 一般纳税人应纳增值税额当期销项税额当期进项税额 1、 销项税额销售额税率 销售额含税销售额/（1税率） 组成计税价格成本（1成本利润率） 2、
47、 进项税额 不得抵扣的进项税额当月全部进项税额当月免税项目销售额、非应税项目营 业额合计/当月全部销售额、营业额合计 三、小规模纳税人应纳增值税额 小规模纳税人应纳增值税额销售额征收率 销售额含税销售额/（1征收率） 销售额含税收入（1增值税征收率） 进口货物应纳增值税额 进口货物应纳增值税额组成计税价格税率 组成计税价格关税免税价格关税消费税 消费税额 一、从价定率的计算 实行从价定率办法计算的应纳消费税额销售额税率 1、应税消费品的销售额含增值税的销售额/(1增值税税率或征收率) 2、组成计税价格（成本利润）/（1-消费税率） 3、组成计税价格（材料成本加工费）/（1-消费税率） 4、组成
48、计税价格关税完税价格关税应纳消费税税额 5、组成计税价格（关税完税价格关税）/（1-消费税税率） 二、 从量定额的计算 实行从量定额办法计算的应纳消费税额销售数量单位数额 企业所得税额 应纳税额应纳税所得额税率 应纳税所得额收入总额准予扣除项目金额 应纳税所得额利润总额（）税收调整项目金额 利润总额收入总额成本、费用、损失 一、工业企业应纳税所得额公式 工业企业应纳税所得额利润总额（）税收调整项目金额 利润总额营业利润投资收益营业外收入营业外支出 营业利润产品销售利润其他业务利润管理费用财务费用 产品销售利润产品销售收入产品销售成本产品销售费用产品销售税金 及附加 其他业务利润其他业务收入其他业务成本其他销售税金及附加 本期完工产品成本期初在产品自制半成品成本余额本期产品成本会计期 末在产品自制半成品成本余额 本期产品成本会计材料工资制造费用 二、商品流通企业应纳税所得额公式 应纳税所得额利润总额（）税收调整项目金额 利润总额营业利润投资收益营业外收入营业外支出 营业利润主营业务利润其他业务利润管理费用财务费用汇兑损失 主营业务利润商品销售利润代购代销收入 商品
