1、精品精品pptppt模板模板公司债券发行建议书公司债券发行建议书精品精品pptppt模板模板2目录目录第一章第一章 第二章第二章公司债券简介公司债券简介公司债券融资的资格条件公司债券融资的资格条件0309第三章第三章公司债券融资的工作、审核及发行流程公司债券融资的工作、审核及发行流程12第四章第四章本期债券发行方案本期债券发行方案17第五章第五章公司债券融资费用测算公司债券融资费用测算19第六章第六章恒泰证券基本情况恒泰证券基本情况22第七章第七章第八章第八章恒泰证券的竞争优势恒泰证券的竞争优势恒泰证券的服务承诺恒泰证券的服务承诺2637精品精品pptppt模板模板第一章第一章 公司债券简介公
2、司债券简介精品精品pptppt模板模板直接融资直接融资新渠道新渠道丰富投资丰富投资品种品种促进银行经促进银行经营模式转型营模式转型 公司债市场的发展，开辟了直接融资的新渠道。企业通过银行间接融资长期占据主导，但借鉴国际上成熟的金融体系，通过公司债直接融资已成为国家大力鼓励和推行的新的融资渠道，在未来势必要成为企业融资的主流渠道。从风险和收益的角度来看，公司债融资无疑是一个非常适合的投资品种。公司债对丰富现有债券市场投资品种意义重大。相较于国债和股票，公司债具有高收益、低风险的优势，对于追求稳健投资的同时又希望收益回报的投资者而言是一个非常适合的投资品种。公司债市场的发展可降低银行系统的风险，且
3、银行可通过购买高品质的公司债券分享优质客户。公司债市场的发展将迫使当前银行过度依赖大客户的局面得以改善，银行业务将向消费金融、理财、中小企业贷款和中间业务转型，并促使银行业创新步伐加大加快。精品精品pptppt模板模板5精品精品pptppt模板模板6公司债券与其他主要债务融资方式比较公司债券与其他主要债务融资方式比较直直 接接 融融 资资 方方 式式间接融资方式间接融资方式公司债公司债企业债短期融资券银行贷款审批部门证监会证监会发改委人民银行无需政府部门审批审批方式核准制核准制核准制备案制银行内部审批融资企业目前试点阶段仅目前试点阶段仅限于上市公司限于上市公司通常为大型企业通常为大型企业不限融
4、资期限1-301-30年年1-30年1年以下通常在5年以下担保企业担保企业担保/资产抵资产抵押押/无担保无担保企业担保/资产抵押/无担保通常无担保信用贷款/抵押贷款融资周期约约6-106-10周周约16-30周约6-10周约2-4周交易场所银行间、交易所银行间、交易所银行间、交易所银行间不能上市交易还本付息方式固定利率固定利率/浮动利浮动利率率固定利率/浮动利率通常为固定利率，贴现式发行通常为浮动利率（随人行公布的基准利率浮动）融资规模累计债券余额不超过净资产的40%视企业信用状况而定融资成本取决于市场利率水平人行基准利率精品精品pptppt模板模板7公司债券发行程序更简化、发行方式更灵活公司
5、债券发行程序更简化、发行方式更灵活要求保荐人保荐，并设立了债券持有人大会、债券受托管理人等制度要求保荐人保荐，并设立了债券持有人大会、债券受托管理人等制度还进一步加强了信用评级和信息披露的要求，大大强化了债券持有人的权益保护。强化债券持有人权益保护完全由发行人和保荐人通过市场询价确定完全由发行人和保荐人通过市场询价确定确定发行利率没有报备央行的要求，市场化程度更高；特别是首期发行后的剩余各期发行，只需发行后报证监会备案。发行利率更加市场化实行了实行了“储架发行储架发行”制度，即允许制度，即允许“一次核准，分次发行一次核准，分次发行”企业可在证监会核准的发行规模范围内，结合企业资金需求情况及债券
6、市场状况，在24个月内自主选择时机分期发行，大大提高了企业融资的灵活度。储架发行制度仅要求符合国家产业政策、并经股东会或股东大会批准仅要求符合国家产业政策、并经股东会或股东大会批准因而募集资金用途不必与固定资产投资项目挂钩，企业可将其用于归还银行贷款，补充流动资金等用途，募集资金使用的自由度大幅提高。公司债券实行核准制公司债券实行核准制没有额度管理，只需要一次申报，由证监会发审委审核通过之后即可发行，特别是2011年年中证监会推出了针对公司债现行核准制度进一步简化流程，使审批周期也大为缩短。募集资金用途更宽审批机制简化精品精品pptppt模板模板8关于关于20112011年年中推出的进一步简化
7、公司债审核上市程序简介年年中推出的进一步简化公司债审核上市程序简介n本期债券评级达到AAA n本期债券期限小于三年，而且债券评级在AA以上 n公司净资产达到100亿以上 n在交易所固定收益证券综合电子平台交易 1上上证监会进一步简化公司债券审核上市流程，针对以下四种情况实行简易程序：证监会进一步简化公司债券审核上市流程，针对以下四种情况实行简易程序：2符合以上四种情况之一的，证监会如在审核当中未发现重大问题，则实行简易符合以上四种情况之一的，证监会如在审核当中未发现重大问题，则实行简易审核程序，原则上在申报后审核程序，原则上在申报后1 1个月之内核准个月之内核准精品精品pptppt模板模板第二
8、章第二章 公司债券融资的资格条件公司债券融资的资格条件精品精品pptppt模板模板10公司债券发行基本条件公司债券发行基本条件证券法公司债券发行试点办法前一次公开发行的公司债券尚未募足；最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对已发行的公司债券或者其他债务其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；改变公开发行公司债券所募资金的用途。限制条件（不得发行公司债券的情形）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重
9、大缺陷 其他条件公司债券发行试点办法 经资信评级机构评级，债券信用级别良好 信用评级符合国家产业政策；必须用于股东会或股东大会核准的用途；不得用于弥补亏损和非生产性支出 募集资金投向最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息 利润要求证券法公司债券发行试点办法本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十 债券规模证券法参考法规股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元；有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。基本条件 企业规模项目精品精品pptppt模板模板11公司债券上市相关法律规定公司债券上市相关法律规定上海证券交易所公司债券上市规则和上海证券交易所证券
10、发行业务指引对公司债券在证上海证券交易所公司债券上市规则和上海证券交易所证券发行业务指引对公司债券在证券交易所市场上市条件规定如下券交易所市场上市条件规定如下 经有权部门批准并发行 债券的期限为1年以上 债券的实际发行额不少于人民币5000万元 债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件证券交易所认可的其他条件34通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易须同时符合通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易须同时符合如下条件（否则，只能通过固定收益证券综合电子平台上市交易）如下条件（否
11、则，只能通过固定收益证券综合电子平台上市交易）发行人的债项评级不低于AA 债券上市前，发行人最近1期末的净资产不低于15亿元人民币 债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍 证券交易所规定的其他条件精品精品pptppt模板模板第三章第三章 公司债券融资的工作、审核及发行流程公司债券融资的工作、审核及发行流程精品精品pptppt模板模板13公司债券融资的工作流程公司债券融资的工作流程确定具体发行金额和债券期限确定发行价格（利率）确定发行批次和每批次的发行时间选聘中介机构并签署相关协议聘请相关中介机构股东大会决议董事会决议拟定发行方案发行人发行人、保荐人保
12、荐人（主承销商）会计师律师资信评级机构担保机构（如需要）资产评估机构（提供财产抵押或质押担保时需要）债券受托管理人（通常由保荐人兼任，可不另聘）发行债券的金额债券期限募集资金用途决议的有效期对董事会的授权事项其他需要明确的事项发行人董事会就公司债券发行方案做出决议并提交股东大会审议发行人主要负责方结合公司未来35年的发展规划及重大资本支出计划确定相匹配的资金安排及可接受的融资成本在此基础上确定发债规模、债券期限、发行批次及目标利率区间等发行计划主要内容工作流程#1#2#3#4精品精品pptppt模板模板14公司债券融资的工作流程公司债券融资的工作流程编制申报文件中介机构尽职调查各中介机构、发行
13、人募集说明书发行公告发行申请报告发行人董事会决议及股东大会决议保荐人出具的公司债券发行保荐书律师出具的法律意见书资信评级机构出具的资信评级报告及跟踪评级安排发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告募集资金投向的相关文件担保协议或担保函（如有）担保财产的资产评估文件（如为抵押或质押担保）债券受托管理协议债券持有人会议规则承销协议特定行业主管部门出具的监管意见书发行人全体董事、监事和高管对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书各中介机构、发行人主要负责方各中介机构进行尽职调查主要内容工作流程#5#6精品精品pptppt模板模板15公司债券融资的工作流程公司债券融资的工作流程保荐人
14、、发行人在交易所或银行间市场登记上市上市发行证监会审核保荐人、发行人可以申请一次核准，分期发行自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕 首期发行数量应当不少于总发行数量的50，剩余各期发行的数量由发行人自行确定每期发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案证监会证监会采用发审委特别程序审核公司债发行（5名发审委委员，3名同意即为通过，无暂缓表决，不公布审核相关信息）主要负责方主要内容工作流程#7#8#9精品精品pptppt模板模板16公司债券融资的审核与发行流程公司债券融资的审核与发行流程精品精品pptppt模板模板第四章本期债券发行方案第四章本期债
15、券发行方案精品精品pptppt模板模板18发行规模最大可发行规模约为6.5亿元（根据公司2011年9月30日净资产规模加上2011年底配股金额合计数的40%计算得出）债券期限设置本期债券期限应考虑以下四个主要因素：1、重大资本支出的安排；2、调整公司负债结构的需求；3、利率成本；4、市场需求状况，根据目前市场需求情况，建议公司发行“3+2”或者是“5+2”品种。债券利率及其确定方式今年以来紧缩的货币政策一直制约着债券市场流动性，部分信用债券出现的风险也使得投资机构日趋谨慎。中低评级债券票面利率逐步上升，达到一定高度后，一级市场开始萎缩。目前5 年期评级为AA债券利其7.2%左右，我们可将其视为
16、顶部。随着CPI的逐步回落，加息预期减弱，我们建议贵司重点考虑发行浮动利率债券来降低融资成本；或对较长期限的债券设置发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，扩大投资者范围。为了保持操作上的灵活性，我们建议贵司在股东大会决议中授权董事会根据市场环境来确定具体的利率条款设置方式。募集资金用途本期公司债券发行募集的资金，在扣除发行费用后可用于偿还公司借款及补充公司流动资金。担保人及担保方式恒天集团为本期债券保证担保，增信作用较强，能获得最高的信用评级，有利于降低本期债券的利率，也有利于本期债券销售。发行方式本期债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时市场询价结果共同协商确定，采用此种方式的优点是
17、操作流程相对简便，适合规模较小的债券发行。精品精品pptppt模板模板第五章第五章 公司债券融资费用测算公司债券融资费用测算精品精品pptppt模板模板20公司债券承销佣金的计算公司债券承销佣金的计算 金额单位：万元收费基数费率下限收费额费率上限收费额不超过1亿元部分100001.50%1502.50%250超过1亿元至5亿元部分400001.50%6002.00%800超过5亿元至10亿元部分500001.20%6001.50%750关于公司债券余额包销承销佣金费率收费标准（发改财金关于公司债券余额包销承销佣金费率收费标准（发改财金2007602号文）号文）承销佣金包括：主承销商牵头管理费、
18、承销团佣金、销售佣金、承销商律师费、发行申请材 料制作费、销售推广费 按照收费标准下限计算，6亿元企业债券的承销佣金为870万元，10亿元企业债券的承销佣金为1,350万元。精品精品pptppt模板模板21公司债券发行阶段其他相关机构的收费情况公司债券发行阶段其他相关机构的收费情况 除了承销佣金以外，发行人在公司债券承销阶段还需向担保机构（如需）、审计机构、评级机构和发行律师、中央国债登记结算有限公司、报刊等相关机构支付相应费用，具体收费情况如下表所示：相关机构相关机构收费项目收费项目收费测算收费测算担保机构 担保费 发行规模的0.25%-1.00%审计机构 审计费 50100万元评级机构 评
19、级费 1540万元发行律师 律师费1540万元中央国债登记结算公司 登记托管费、兑付派息费发行规模30亿元以下、发行期限为5-10年的登记托管费为发行规模的万分之1.1，兑付派息费为本息之万分之0.5报刊 信息披露费 15 25万元注：上表中费用均一次性收取精品精品pptppt模板模板第六章第六章 恒泰证券的基本情况恒泰证券的基本情况精品精品pptppt模板模板23概况概况02年:重组与增资,注册资本6.6亿,更名为恒泰证券有限责任公司,成为全国性综合类证券公司2002前身前身2005通过中国证监会组织的客户交易结算资金独立存管专家评审2006.12通过中国证券业协会“规范类证券公司”评审20
20、08.10增资改制为恒泰证券股份有限公司，变更注册资本为20.06亿92年成立,前身为呼和浩特证券公司;98年更名为内蒙古自治区证券有限责任公司;国内成立较早的证券公司之一 收购长财证券和上海永达期货，注册资本增至21.95亿元2009.06历史沿革历史沿革注册地址：注册地址：呼和浩特控股股东：控股股东：在2008年增资改制过程中，北京金融街建设集团联合华融综合投资公司增资14.6亿元，取代原控股股东华资实业（600191）成为恒泰证券第一大股东。金融街集团系北京市西城区国资委全资拥有的大型国有企业，横跨地产和金融两大领域。净资本：净资本：30亿元，在106家证券公司中排名27位精品精品ppt
21、ppt模板模板24恒泰证券是具备保荐资格的全国规范类券商，拥有综合类券商的全牌照：恒泰证券是具备保荐资格的全国规范类券商，拥有综合类券商的全牌照：承销保荐资格承销保荐资格银行间同业拆借市场成员资格银行间同业拆借市场成员资格 证券投资咨询业务资格证券投资咨询业务资格 财政部国债承销团成员资格财政部国债承销团成员资格 企业债主承销业务资格企业债主承销业务资格中央登记结算公司甲类结算成员中央登记结算公司甲类结算成员 网上证券委托业务资格网上证券委托业务资格 受托投资管理业务资格受托投资管理业务资格 开放式基金承销资格开放式基金承销资格股指期货中间介绍业务资格股指期货中间介绍业务资格精品精品pptpp
22、t模板模板25 南京营业部南京营业部 杭州营业部杭州营业部恒泰期货及恒泰期货及4 4家营业部家营业部 济南营业部济南营业部 北京分公司及北京分公司及3 3家营业部家营业部公司总部及区内公司总部及区内2525家营业部家营业部恒泰长财证券恒泰长财证券1515家营业部家营业部深圳分公司及深圳营业部深圳分公司及深圳营业部两家分公司：北京分公司、深圳分公司两家子公司：恒泰长财证券、恒泰期货51家营业部：区内25家、区外26家，区内居垄断地位精品精品pptppt模板模板第七章第七章 恒泰证券的竞争优势恒泰证券的竞争优势精品精品pptppt模板模板27恒泰证券是贵公司得力的合作伙伴恒泰证券是贵公司得力的合作
23、伙伴经营稳健、发展迅速、资质优良的新兴综合类券商 2007年被证券日报评为“中国进步最快证券公司”运营机制灵活的精英团队 2011年，三只年，三只IPO项目成功过会，通过率项目成功过会，通过率100%，而全年，而全年 证监会审核通过率仅证监会审核通过率仅76.81%2010年，再融资家数排名全国第52，承销金额排名 全国第56 2008年，先后完成三家上市公司再融资业务 2008年，成功承做了舒卡股份、沈阳化工定向增发项 目，深获市场好评 曾担任“09怀化债”、“10鲁商债”、“10通辽债”、“11泰山债”主承销商通晓国际市场企业融资,并购的规则和流程 恒泰证券与发改委、人民银行、证监会、沪深
24、交易所 等主管监管部门拥有良好的沟通机制和紧密的合作关 系，能使贵公司拥有通畅的业务沟通渠道，容易获得 政策上和技术上的一定绿灯支持 除京、沪、深三地业务管理中心外，公司还在全国主 要中心城市设有35家证券营业部和各类经营机构，业务销售网络覆盖面广营销网络发达、债券销售渠道通畅营销网络发达、债券销售渠道通畅精通行业规则、政府资源支持精通行业规则、政府资源支持业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务新兴优良的证券公司新兴优良的证券公司精品精品pptppt模板模板28新兴优良的证券公司新兴优良的证券公司 经营稳健、发展迅速的证券公司经营稳健、发展迅速的证券公司1992年年2002年年200
25、7年年2008年年由“呼和浩特证券公司”更名为“内蒙古自治区证券有限责任公司”经重组与改制，注册资本增至 6.5557亿元更名为“恒泰证券有限责任公司”，成为全国 性综合类券商中国进步最快的证券公司2007年 证券日报 收购长财证券和 上海永达期货，注册资 本增至21.95亿元 2009年年 经改制，注册资本增至20.06亿元，由“恒泰证券有限责任公司”更名为“恒泰 证券股份有限公司”精品精品pptppt模板模板29精英团队u 恒泰证券自成立以来，始终坚持将团队建设作为发展的首要工作，基于灵活的经营机制和多渠道的人才引进，目前，恒泰已形成了以证监会特许保荐代表人为核心的稳定的业务团队u 该团队
26、成员均具备证监会准入资格，保荐代表人数量充裕，项目承做人员广泛来源于国内各大证券公司、律师、会计师事务所，专业背景深厚、业务经验丰富、客户资源广泛、人员搭配合理u 恒泰证券锐意创新，能在规则的框架内创新，在传统的边际上突破，根据市场情况变化为发行人设计最佳债券发行方案，有效降低发行人融资成本 均为本科以上，85%为硕士学历学历 专业齐全，包含财务、法律、经济等专业专业 以3040岁年龄阶段为主力年龄年龄经营机制灵活的精英团队经营机制灵活的精英团队新兴优良的证券公司新兴优良的证券公司精品精品pptppt模板模板30截至截至20112011年年1010月恒泰证券项目主承销金额近月恒泰证券项目主承销
27、金额近128128亿元亿元序号序号公司名称公司名称股票代码股票代码项目类型项目类型时间时间承销金额（万元）承销金额（万元）000572定向增发2006.11 600331 非公开发行2007.9600858 配股2007.10000572 可转债2008.1000584 定向增发2008.1000698 定向增发2008.7注：济南百货股改，定向增发暨重大资产重组总交易额28,834万元，涉及定向增发17,850万元。130,300 146,900 81,432 82,000 81,365 106,812130,000 企业债2009.3业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务主承销金
28、额主承销金额600720111051非公开发行 2009.6 71,969122919 企业债2010.3 70,000 112891 122832 企业债 企业债2010.92011.3 100,000 100,000321456789101112601996首次公开发行 2011.9 82,068精品精品pptppt模板模板31业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务股票与债券主承销家数排名股票与债券主承销家数排名20092009年度证券公司股票与债券主承销家数排年度证券公司股票与债券主承销家数排名名20102010年度证券公司股票与债券主承销家数排名年度证券公司股票与债券主承销家
29、数排名排名排名主承销商主承销商发行家数发行家数1中信证券552中金公司313国信证券304中信建投285平安证券276银河证券267国泰君安248招商证券229瑞银证券1610华林证券1511海通证券154242恒泰证券恒泰证券3 343信达证券3合计家数合计家数106106排名排名主承销商主承销商发行家数发行家数1平安证券582中信证券563国信证券464中信建设365招商证券366海通证券347中金公司338广发证券329华泰联合3110国泰君安2711宏源证券235252恒泰证券恒泰证券3 353财富证券3合计家数合计家数106106精品精品pptppt模板模板3220102010年度证
30、券公司股票主承销金额排名年度证券公司股票主承销金额排名排名排名主承销商主承销商承销金额承销金额（亿元）（亿元）排名排名主承销商主承销商承销金额承销金额（亿元）（亿元）1中金证券1047.8212安信证券252.352中信证券981.8613中投证券223.243中银国际509.4514华泰证券287.054海通证券503.5115广发证券209.525平安证券499.6916国金证券163.796国泰君安486.8117兴业证券152.357瑞银证券477.1218方正证券148.938国信证券409.19.9中信建投286.245656恒泰证券恒泰证券6.706.7010招商证券279.17
31、.11银河证券263.41合计家数合计家数106106业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务股票主承销金额排名股票主承销金额排名精品精品pptppt模板模板33业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务企业债项目企业债项目11泰山债泰山债主承销商主承销商发行总额：10亿元债券期限：7年期债券利率：7.19%发行日：2011年3月2日10通辽债通辽债主承销商主承销商发行总额：10亿元债券期限：7年期债券利率：5.98%发行日：2010年9月1日09怀化债怀化债主承销商主承销商发行总额：13亿元债券期限：10年期债券利率：8.10%发行日：2009年2月18日10鲁商债鲁商债主承销
32、商主承销商发行总额：7亿元债券期限：6年期债券利率：5.88%发行日:2010年3月11日主承销商项目主承销商项目精品精品pptppt模板模板3407芜湖建投债芜湖建投债副主承销商副主承销商10亿元10年期固定5.25%2007年8月8亿元10年期固定6.08%2007年11月副主承销商副主承销商0707宜城投债宜城投债11亿元8年期固定6.50%2008年4月分销商分销商08中联重科公司债中联重科公司债07深高速债深高速债8亿元15年期固定5.50%2007年7月分销商分销商07华润债华润债10亿元10年期固定4.50%2007年6月分销商分销商7亿元5年期前5年8.0%后2年8.0%+上调
33、利率2008年5月副主承销商副主承销商08蒙奈伦债蒙奈伦债08蒙奈伦债蒙奈伦债副主承销商及分销商项目副主承销商及分销商项目业绩显著的发行与承销业务业绩显著的发行与承销业务企业债项目企业债项目10亿元7年期固定5.90%2009年3月副主承销商副主承销商08蒙奈伦债蒙奈伦债09铜陵城投债铜陵城投债15亿元7年期前5年8.13%后2年8.13%+上调利率2009年1月副主承销商副主承销商08蒙奈伦债蒙奈伦债08长兴债长兴债精品精品pptppt模板模板35恒泰证券是具备保荐资格的全国规范类券商，可从事综合类券商的所有业务：恒泰证券是具备保荐资格的全国规范类券商，可从事综合类券商的所有业务：通晓国际市
34、场企业融资,并购的规则和流程 具备同国际一流律师行、会计师事务所协作的能力 精通国际规则精通国际规则 对业内文化、惯例的深刻体察和对中国国情的透彻参悟使我们在重大项目中游刃有余 深谙业内惯例深谙业内惯例 与中国证监会及各地证监局、沪深交易所以及国家发改委、人民银行等有关监管部门拥有良好的沟通机制和顺畅的沟通渠道 及时准确的把握政策动向、监管信息，使公司的业务开展及积极创新易获政策和技术上绿灯支持 政府资源支持政府资源支持精通行业规则、政府资源支持精通行业规则、政府资源支持精品精品pptppt模板模板36营销网络发达、债券销售渠道通畅营销网络发达、债券销售渠道通畅合作券商合作券商公司与东方证券、
35、红塔证券、银河证券、光大证券等众多证券公司建立了紧密的沟通合作关系，合作伙伴可利用的营业网点近400多家，覆盖国内以北京、上海、深圳为核心的主要大中城市红塔证券光大证券银河证券其他机构其他机构投资者投资者公司注重同基金公司、保险公司、社保基金等机构投资者的合作关系建设。目前已与嘉实、长盛、新世纪、鹏华、华安、光大保德信、交银施罗德、南方基金、华宝兴业、华夏基金、湘财荷银等多家基金管理公司以及上海社保、新华保险、中国人保等保险机构建立了良好的合作关系销售网络销售网络除京、深两分公司外，公司还在全国主要中心城市设有51家证券营业部和各类经营机构，业务销售网络覆盖面广核心客户核心客户公司现有核心客户
36、资源优势明显，核心客户群体及其关联企业资本投资实力强劲。新世纪基金嘉实基金鹏华基金华安基金光大保德信基金交银施罗德基金南方基金华宝兴业基金华夏基金公司投行核心客户覆盖区域公司营业网点覆盖区域东方证券长盛基金长江证券广发基金建信基金兴业基金银河基金易方达基金中银国际基金精品精品pptppt模板模板第八章第八章 恒泰证券的服务承诺恒泰证券的服务承诺精品精品pptppt模板模板38 提前制作发行申请材料，保证在最短的时间内协助贵公司完成债券发行准备工作 选择合适的债券发行时机，力争以较低的利率发行成功恒泰证券的专业服务承诺恒泰证券的专业服务承诺发行时间承诺发行时间承诺 派出最优秀的项目团队参与策划贵
37、公司债券融资，这支团队具有高水准的职业操守、卓越的 创新精神、出众的业务能力以及成熟的项目执行经验 现场派驻三名以上金融、法律、会计专业人士，配备知名研究人员和销售人员组成推介和销 售团队，领导遍布全国51家营业部的数百名客户经理进行本期债券的宣传和销售服务人员承服务人员承诺诺 协助贵公司与中国证监会相关监管部门进行沟通与协调，解决本期债券发行过程中可能遇到的问题 综合协调会计师事务所、律师事务所、信用评级公司等中介机构富有成效地开展工作工作协助承工作协助承诺诺 利用电视、报纸、营业网点，多渠道、全方位地开展市场宣传和推广工作，扩大贵公司在资 本市场的影响力，为贵公司未来的资本运作奠定基础 市场推广承市场推广承诺诺
