1、8+X创业实训课程模块八 资本运营M8-C1 第1 次集中授课完善创业商业计划书第1页，共27页。本模块学员要完成以下任务（行动）：3.1完成你的创业计划3.2创业计划书3.3创业计划书完善、提交 模块八 资本运营第2页，共27页。M8 第1次集中授课 实训工作任务 课上完成的任务：M8-C1-1 完善创业商业计划书；实训小结第3页，共27页。“拥有商业计划书的企业平均比没有商业计划书的拥有商业计划书的企业平均比没有商业计划书的企业融资成功率高出企业融资成功率高出100%”。这是这是Arthur Andersen 公司在公司在2002年所作的一个调查结论，根据该调查，仅仅年所作的一个调查结论，
2、根据该调查，仅仅30%被被调查的企业有书面商业计划书，这是国外的情况。在中国，根据中财金源研究院调查的企业有书面商业计划书，这是国外的情况。在中国，根据中财金源研究院在在2003年所作的一个同样性质的调查，结论比国外更悲观，仅仅年所作的一个同样性质的调查，结论比国外更悲观，仅仅8%被调查企业被调查企业有书面商业计划书。有书面商业计划书。第4页，共27页。熟悉融资过程熟悉融资过程 发现企业的价值发现企业的价值 写好商业计划书写好商业计划书 推销你的企业推销你的企业 价值评估与尽职调查价值评估与尽职调查 交易谈判与协议签订交易谈判与协议签订 第5页，共27页。谁关心商业计划书？谁关心商业计划书？第
3、6页，共27页。创业者-经营思路 投资者投资依据第7页，共27页。商业计划书的变现通道 北京市创业指导中心 北京市劳动局下属全额拨款事业单位，匹配项目，制定相关鼓励失业人员在校学生创业相关政策。在一楼大厅定期有创业专家讲座。需要拿商需要拿商业计划书业计划书 小额贷款（毕业后）失业保险，社区社保机构受理申请。审批在区县的社保机构。需要营业执照需要营业执照+商业计划书商业计划书 社会融资-需要商业计划书需要商业计划书第8页，共27页。投资商是谁？1熊晓鸽：凶悍的好人IDG在选择项目的时候，遵循的三个基本要素：行业 竞争力、企业产品竞争力、团队竞争力。“这三者中，我们最看重团队，产品可以变，但是卖东
4、西的人不能变”投资偏好：软件产业、电信通讯、信息电子、半导体芯片、IT服务、网络设施、生物科技、保健养生 在中国25个互联网流量最高的公司中，IDG投了其中的22个。第9页，共27页。投资商是谁？2 阎焱：再造几个盛大在阎焱的经验中，投资失败有99%以上都是因为人的问题，而不是因为商业模式等其他问题造成的。所以，在投资一个项目之前所做的调查中，他通常要花大概40%的时间来考察项目的可行性，分析商业模式、财务问题等硬指标，更多的时间则用来考察这个公司的团队，特别是公司的主要领导人。看好的企业家特点：“business sense”：“工作狂，Honest(诚实)，非常Down To Earth(
5、实事求是)！他说了什么，都能一一做到，很强的危机处理能力。盛大的发展远远超出了阎焱的预期。仅投资18个月后，盛大就成功登陆纳斯达克。而纳斯达克给阎焱一个更大的惊喜，盛大 股票受到热捧，软银亚洲进帐5.6亿，高达14倍的回报。第10页，共27页。投资商是谁？3 祖文萃：领导凯雷转型的决策者 成立于1999年7月的携程网是国内最早“落地”的网站。在2000年11月凯雷投入800万美元前，携程网曾获得了包括在国内高科技行业普遍撒网的IDG的第一轮投资，及以软银集团为首的第二轮投资。而凯雷的适时进入才使其最终成功地走上了境外上市的融资道路。2003年12月9日，互联网寒冬后的第一只中国概念股携程网成功
6、登陆纳斯达克。由于拥有其30%的股份，凯雷得到的是超过14倍的投资回报。这对于凯雷这个全球投资者而言是不乏惊喜的。以至于整个凯雷中国区在全球范围内的战略地位得到提升。祖文萃眼里最看重的就是团队。一旦投资入股，便强调与所投资公司的CEO密切合作，积极参与董事会的决策。第11页，共27页。投资商是谁？4 徐新：请在五分钟内说服我 成功地运作了9个投资项目，其中网易等5家企业成功上市，丁磊等三位中国企业家在她的推荐下成为中国顶尖级的富豪。她的投资原则有三个：一是行业，二是企业家本身，三是帮助企业家成长。徐新说：“我认为第一重要的是企业家，他是企业的带头人。”这是因为投资的风险很高，首先要选对人，有了
7、好的企业家才能有好的团队，有了好的团队才能有好的企业。第12页，共27页。投资商是谁？5 陈镇洪：寻找中国的100倍回报“我们投资项目主要是看中项目公司的专业化程度、管理模式、良好的成长性、突出的创新能力、精干的领导团队以及公司巨大的发展潜力。”每个项目的投资额度为300-500万美元。“如果遇到资金需求比较大的优质企业，我们将会联合Acer、联创、GGV、Venture TDF等策略伙伴一道进行投资。”IT服务、互联网、芯片、电信、医疗服务、器械，医药流通，以及与IT相关联的传统行业，尤其看好IT服务、3G以及与3G相关的无线增值服务的增长潜力 如今集富亚洲已有7000多万美金投向十几个项目
8、。2006年3月，陈镇洪组织了1.68亿的集富亚洲基金，将主要投向TMT领域。第13页，共27页。VC的投资标准有三个：未来的市场是不是够大，是否有成长性？企业的商业模式是否可行，或者部分已被证明可行？1.企业的团队是否优秀，执行力够不够强？第14页，共27页。商业计划书（Business Plan）是一份全方位的项目计划，其主要意图是递交给投资商，以便于他们能对企业或项目做出评判，从而使企业获得融资。商业计划书有相对固定的格式，它几乎包括反映投资商所有感兴趣的内容，从企业成长经历、产品服务、市场、营销、管理团队、股权结构、组织人事、财务、运营到融资方案。第15页，共27页。写好商业计划书。应
9、该说商业计划书是获得创业投资的敲门砖，它能使创业投资家快速了解项目的概要，评估项目的投资价值，并作为尽职调查与谈判的基础性文件。另外，一份好的商业计划书能作为企业创业的蓝图和行动指南。编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值，没有客户也就没有利润；其次是为投资家提供回报；第三是作为指导企业运行的发展策略。第16页，共27页。一份好的商业计划书商业计划书的特点是：关注产品敢于竞争充分市场调研有力资料说明表明行动的方针展示优秀团队良好的财务预计出色的计划概要用PPT（幻灯片）最好用大白话，越朴实越好第17页，共27页。好的商业计划书标准好的商业计划书标准1、形式上：装订美观大方，字体合适，图案
10、清晰，语言精练，避免内容臃肿，错字连篇2、内容上：-产品独特之处，特别是该项目的进入壁垒；-市场分析，一定要给投资者清晰的目标顾客概念，市场空间多大以及你在该市场所占的份额；-赢利模式，客户为何必须购买你的产品，收入怎么到达你的公司，增长潜力有多大；-近期和中期资金使用计划（现金流）；-公司战略与产品竞争策略，这也是投资者关心的焦点问题；-营销模式是否切实有效。第18页，共27页。写一份完整的商业计划书，需要明确地说清楚六个方面的事情：企业现状或简介 商业模式商业模式 市场规模与策略市场规模与策略 竞争与壁垒 团队团队1.财务计划财务计划第19页，共27页。投资者最为关心4个部分：商业模式商业
11、模式是项目成败的核心之一，也是投资者最关心的。在计划书中，商业模式部分主要是要说明你的企业是怎么赚钱的，主要包括你向谁提供产品或服务，你的产品或服务主要内容是什么，你怎么收钱，以及你的产品或服务是如何制作与提供的等等。这一部分最好简单明了，让所有人一看就知道你是怎么赚钱的。第20页，共27页。投资者最为关心 投资者还非常关心这个项目未来的发展潜力，即市场规模市场规模与策略与策略。这部分内容主要包括你所提供的产品或服务所处的市场总额有多大，你的目标是占有多大的市场份额。这一部分是让投资者了解你的企业所处的市场总量有多少，你使用什么手段占领这些市场。第21页，共27页。投资者最为关心 团队团队一直
12、都是投资者最为看重的一个因素，很多VC甚至不看项目只看人，追着人来投资，可见创业团队和个人是多么重要。这个环节主要包括目前股东层的履历与背景，经营管理层的履历与背景，目前团队的分工与激励机制，以及内部的决策机制等内部控制制度等。“VC都是投人投人再投人，所以大家最关注团队，原因就是只要团队好，模式、市场与利润都是可以创造的，所以企业融资最应该关注的是团队，而投资者最关注的也是团队。”第22页，共27页。投资者最为关心财务计划财务计划即需要多少钱和如何回报的事情了。这一节比较专业，很多创业者都是输在这一点上。一些创业者说不清楚自己拿了资金到底应该怎么花，花完了之后达到怎样的目的，投资人怎么退出以
13、及退出的回报等。说不清楚这一些数据的来源与出处，你的企业价值就没有办法评估，而你拿到资金并给VC的股权也就没有办法证明是否是合理的，所以财务部分很重要专门研究，咨询财务专家。第23页，共27页。商业计划书减分因素商业计划书减分因素求多求全：商业计划并不要求必须在20页以上，不是越多越好，写得越厚越好。很多时候简单明了，更能说明你的底气很足，说明你能把握好关键点。空话太多：很多创业者的商业计划书一开头就是大话连篇，从宏观经济说到世界形势。其实不然，大家别小看投资人的智慧，他能投资你，一定是了解你的行业的，因此你就不用做市场基础教育培训了，直接进入主题，简单明了，反而更能说明问题所在。呆板不生动：
14、商业计划书最需要数字与图表，而不是像本小说。写小说可以写得密密麻麻，但商业计划书要的是简单明了，最忌讳的是写得太正规，全是字，能用图与数字表示是最好的形式。CEO闭门造车：商业计划要公司全体团队来写，一份好的商业计划书，绝对不应该是CEO一个人的闭门造车，应该是整个团队的讨论与沟通后的结果。分工协作永远都是效率最高的体现，而团队讨论也会降低企业的整体风险。第24页，共27页。商业计划书加分因素商业计划书加分因素 如何盈利和推出是投资商最关心的问题如何盈利和推出是投资商最关心的问题。很多创业者只想到了如何拿到投资人的钱，而没有想到投资人应该怎么退出，以及创业者如何在企业运营过程中去保障投资者的利益。这一点想到了，商业计划书将得到更高的分。市场与环境随时在变，创业者的想法也在变，而创业者跟投资人谈完之后所知道的缺点与不足也在促使其修改计划书，所以商业计划所以商业计划书一定是动态的，不断加入一些新的元素，这样更能得到投资者的书一定是动态的，不断加入一些新的元素，这样更能得到投资者的持续关注。持续关注。第25页，共27页。商业计划书的结构与模板商业计划书的结构与模板 参看参看创业创业/商业计划书商业计划书模板模板第26页，共27页。演讲完毕，谢谢观看！第27页，共27页。
