1、第一章第一章 证券投资学概述证券投资学概述 知识目标知识目标v了解证券、有价证券、投资和证券投资的概念界了解证券、有价证券、投资和证券投资的概念界定；定；v掌握有价证券的分类和特征；掌握有价证券的分类和特征；v熟悉证券投资和实物投资的区别和联系；熟悉证券投资和实物投资的区别和联系；v掌握证券投资的功能。掌握证券投资的功能。技能目标技能目标v能够熟悉证券投资过程的具体步骤；能够熟悉证券投资过程的具体步骤；v能够掌握证券投资学课程的研究方法。能够掌握证券投资学课程的研究方法。第一节第一节 证证 券券一、证券概述一、证券概述（一）（一）证券的概念证券的概念 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是证
2、券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明持有人或第三方当事人有权依据证券记载用来证明持有人或第三方当事人有权依据证券记载的内容取得相应权益的凭证。的内容取得相应权益的凭证。v证券票面上需记载四个方面的内容：证券票面上需记载四个方面的内容：（1 1）证券持有人）证券持有人（2 2）证券的标的物）证券的标的物（3 3）标的物的价值）标的物的价值（4 4）权利）权利（二）证券的分类（二）证券的分类v分类标准：分类标准：能否使其持有人或第三者取得一定的收入能否使其持有人或第三者取得一定的收入v无价证券是指本身不能使持有人或第三者取得一无价证券是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券，是单纯
3、证明事实的凭证。定收入的证券，是单纯证明事实的凭证。v有价证券是指标有一定票面金额，证明持有人有有价证券是指标有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。权或债权凭证。二、有价证券二、有价证券v 有价证券的分类有价证券的分类1.1.按照证券所载内容和持有者权益划分按照证券所载内容和持有者权益划分 商品证券商品证券 货币证券货币证券 资本证券资本证券2.2.按照是否在证券交易所注册并挂牌交易划分按照是否在证券交易所注册并挂牌交易划分 上市证券上市证券 非上市证券非上市证券 3.3.按照发行方式和发行范围划分按照发行
4、方式和发行范围划分 公募证券公募证券 私募证券私募证券 4.4.按照发行主体划分按照发行主体划分 政府证券政府证券 金融证券金融证券 公司证券公司证券 v有价证券的特征有价证券的特征 1.1.产权性产权性 2.2.收益性收益性 3.3.风险性风险性 4.4.期限性期限性 5.5.流动性流动性第二节第二节 投资和证券投资投资和证券投资一、投资一、投资 （一）投资的概念（一）投资的概念 投资就是投资主体为了获得未来收益而在当前投资就是投资主体为了获得未来收益而在当前投入资金或资源用以转化为实物资产或金融资产以投入资金或资源用以转化为实物资产或金融资产以实现价值增值的行为和过程。实现价值增值的行为和
5、过程。（二）投资的特征（二）投资的特征（1 1）投资是一种为获取未来收益而作的经济行为。）投资是一种为获取未来收益而作的经济行为。（2 2）投资具有一定的时间性，是一个行为过程。）投资具有一定的时间性，是一个行为过程。（3 3）投资具有风险性。投资具有风险性。（三）投资的分类（三）投资的分类1.1.实物投资实物投资2.2.金融投资金融投资 将实物投资和金融投资统称为广义投资，狭义将实物投资和金融投资统称为广义投资，狭义投资只是指购买金融资产的投资行为，最主要的是投资只是指购买金融资产的投资行为，最主要的是指证券投资指证券投资 。二、证券投资二、证券投资v证券投资是指投资者购买股票、债券、证券投
6、资证券投资是指投资者购买股票、债券、证券投资基金等有价证券及这些有价证券的衍生品以获取收基金等有价证券及这些有价证券的衍生品以获取收益的投资行为。益的投资行为。（一）证券投资和实物投资的比较（一）证券投资和实物投资的比较1.1.证券投资证券投资和实物投资的区别和实物投资的区别（1 1）投资对象不同）投资对象不同（2 2）投资目的不同）投资目的不同 （3 3）投资活动的内容不同）投资活动的内容不同 （4 4）投资的制约因素不同）投资的制约因素不同 2.2.证券投资和实物投资的联系证券投资和实物投资的联系（1 1）证券投资为实物投资提供了资金来源。）证券投资为实物投资提供了资金来源。（2 2）实物
7、投资是证券投资的最终归宿。）实物投资是证券投资的最终归宿。（二）证券投资的类型（二）证券投资的类型1.1.按投资期限划分按投资期限划分短期投资、长期投资短期投资、长期投资 2.2.按投资方式划分按投资方式划分直接投资、间接投资直接投资、间接投资3.3.按投资收入划分按投资收入划分固定收入投资、变动收入投资固定收入投资、变动收入投资4.4.按投资对象划分按投资对象划分债券投资、股票投资、其他有价证券投资债券投资、股票投资、其他有价证券投资（三）证券投资的功能（三）证券投资的功能1 1为社会提供了重要的筹资渠道。为社会提供了重要的筹资渠道。2 2利于提高资金使用效率，优化资源配置利于提高资金使用效
8、率，优化资源配置 。3 3为中央银行进行宏观调控提供了重要手段为中央银行进行宏观调控提供了重要手段 。（四）证券投资的过程（四）证券投资的过程证券投资的运行过程有以下五个主要步骤：证券投资的运行过程有以下五个主要步骤：v 学习相关理论知识学习相关理论知识v 筹措投资资金筹措投资资金v 确定投资目标确定投资目标v 进行投资分析进行投资分析v 进行投资决策进行投资决策第三节第三节 证券投资学的研究证券投资学的研究对象、内容与方法对象、内容与方法一、一、证券投资学的研究对象证券投资学的研究对象证券投资活动的过程及其规律。证券投资活动的过程及其规律。二、二、证券投资学的研究内容证券投资学的研究内容（1 1）对有关证券投资诸范畴的界定）对有关证券投资诸范畴的界定 （2 2）证券投资工具）证券投资工具 （3 3）证券市场）证券市场 （4 4）证券投资分析）证券投资分析 （5 5）证券投资的风险防范和政府监管）证券投资的风险防范和政府监管 三、证券投资学的研究方法三、证券投资学的研究方法1.1.多学科综合研究的方法多学科综合研究的方法2.2.理论与实践相结合的研究方法理论与实践相结合的研究方法3.3.横向比较的研究方法横向比较的研究方法
