1、第四章商业银行负债管理4.14.1 商业银行负债概述商业银行负债概述4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.4 4.4 商业银行负债风险管理商业银行负债风险管理4.5 4.5 本章回顾本章回顾学习目标学习目标 了解商业银行负债的意义 掌握商业银行负债的构成 熟悉负债成本管理 熟悉负债定价管理 熟悉负债风险管理引导案例：存款立行？引导案例：存款立行？为了进一步深化“存款立行”的经营理念,中国工商银行江苏宿迁分行把储蓄存款营销工作作为个人金融业务的重要抓手,结合实际,以批量业务市场为重点,采取针对性措施,营销助推了储蓄存款
2、的网点增长。截至2011年6月底,储蓄存款比年初增加8.97亿元,完成上半年目标的149.5%,同业占比39.5%居第一位案例讨论题:1.采取哪些办法可以促进存款业务的提升?2.商业银行负债业务有主动负债和被动负债,各自有哪些业务工具?3.存款立行理念的可取之处和可能的问题有哪些?4.14.1商业银行负债概述商业银行负债概述4.1.14.1.1负债的构成负债的构成负债主要是指商业银行的存款、借款等一切非资本性的负债。负债经营是商业银行区别于其他企业的一个显著特点。一、存款种类一、存款种类1.商业银行传统存款业务(1)储蓄存款 (2)活期存款 (3)定期存款2.创新的存款类型(1)可转让定期存单
3、 (6)个人退休金账户(2)可转让支付命令账户 (7)指数定期存单(3)超级可转让支付命令账户 (8)经纪人存款(4)自动转账服务账户 (9)外币存单(5)货币市场存款账户 (10)投资账户4.14.1商业银行负债概述商业银行负债概述4.1.14.1.1负债的构成负债的构成二、商业银行借款的种类与构成二、商业银行借款的种类与构成1.1.银行短期借款的种类与构成银行短期借款的种类与构成(1)向中央银行借款(2)同业借款 1)同业拆借 2)转贴现和转抵押 3)回购协议 4)欧洲货币市场借款和其他外国货币借款 5)商业票据市场(3)商业银行其他负债业务4.14.1商业银行负债概述商业银行负债概述4.
4、1.14.1.1负债的构成负债的构成二、商业银行借款的种类与构成二、商业银行借款的种类与构成2.2.商业银行的长期借入资金业务商业银行的长期借入资金业务商业银行借入的期限在一年以上的负债统称为长期负债。通过发行金融债券筹集长期资金已成为国外商业银行较流行的做法。3.3.支票结算在途资金支票结算在途资金客户委托银行用支票付款,收款人到开户银行进账和付款人付款存在时间差。因此,在支票未兑付前,众多客户开票形成的票面累计额形成商业银行短期无息负债。4.4.联行汇差占用资金联行汇差占用资金商业银行的结算业务涉及全国各地银行,因此存在资金清算的问题。在跨行资金清算汇划之前,各银行都有一个合理的资金占用时
5、间,这就形成了各银行相互之间汇差占用负债。4.14.1商业银行负债概述商业银行负债概述4.1.24.1.2中国商业银行的负债结构中国商业银行的负债结构一、中国商业银行负债结构现状一、中国商业银行负债结构现状从银行的发展历史来看,活期存款曾在较长的一段时间内担负着银行主要资金来源的角色,其次是储蓄存款和定期存款。20世纪80年代以后,由于技术的进步及利率管制的放松,促进了存款业务种类的创新,存款业务再次超过借入资金成为商业银行的主要资金来源。二、中国商业银行负债业务的主要特点二、中国商业银行负债业务的主要特点(1)银行负债中以被动负债为主。(2)以流动负债,特别是各种短期存款为主。三、现有负债结
6、构的优缺点三、现有负债结构的优缺点1.优点：(1)被动负债为商业银行各项资产业务的迅速发展提供了巨额的低成本的资金来源;(2)为近年来商业银行经营状况的不断改善发挥了重要作用。2.缺点：(1)负债结构不够合理；(2)负债期限与资产期限错配；(3)削弱了商业银行负债业务创新的内生自发动力4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.14.2.1银行负债成本的含义银行负债成本的含义银行负债成本是指银行为吸收存款、筹措资金借入借款所必须支付的成本费用开支,负债成本是商业银行成本的主要构成部分。1.1.利息成本利息成本利息成本是银行按约定的利率,以货币形式支付给存款人或资金贷出方的费
7、用。利息成本按计息方式不同分为按固定利率计息的利息成本和按浮动利率计息的利息成本两种。2.2.营业成本营业成本负债业务的营业成本是指由于开展负债业务而发生的除利息成本之外的一切费用开支,具体包括广告宣传费用、代办手续费、员工工资、固定资产折旧、办公费、安全措施费及其他为存款户提供服务所需开支。3.3.资金成本资金成本资金成本是指为筹措资金而支付的一切费用总合,包括利息成本和营业成本,反映银行为筹措资金所付出的代价。通过资金成本与吸收的资金数额相比可以计算出银行的资金成本率。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.14.2.1银行负债成本的含义银行负债成本的含义4.4.可
8、用资金成本可用资金成本可用资金成本就是可用资金所负担的全部成本。可用资金成本通常也称为资金的转移价格。它是确定银行可用资金价格的基础,决定银行盈利性资产的收益率,利润是资金转移价格的溢价。5.5.相关成本相关成本相关成本是指与银行负债有关,没有包括在上述成本中的成本。相关因素可能带来的支出主要体现为风险成本和连锁反应成本。风险成本是指因利率敏感性存款增加相应带来的利率风险;连锁反应成本是指银行为吸收新增存款而增加的利息和服务支出及相对原有存款增加的开支。6.6.加权平均成本加权平均成本加权平均成本是指所有存款资金的单位平均借入成本。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2
9、.14.2.1银行负债成本的含义银行负债成本的含义7.7.边际成本边际成本边际成本是指银行在吸收的存款达到一定规模后,每新增一个单位的存款所要增加的经营成本。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析成本分析是商业银行成本管理的重要组成部分。银行进行成本分析的数据主要来自银行的财务报表如资产负债表、利润表等。商业银行进行成本分析的技术方法有很多,如指标对比分析法、比率分析法、因素分析法等。在此主要介绍银行成本分析中几种基本比率分析指标的计算、分析方法。一、单项资金成本计量一、单项资金成本计量商业银行负债单项资金成本计量主要是针对
10、负债构成项目分品种对成本进行测算。商业银行负债单项资金成本主要包括存款、借款、发债等业务的成本等。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析1.1.存款成本存款成本商业银行存款成本主要由吸收存款支付的利息构成,除此之外,还应考虑银行吸收存款发生的人员、宣传、管理等营业成本。利息成本以及开展存款业务应负担的营业成本都可以在税前列支。2.2.发债成本发债成本债券成本是考虑了所得税因素后商业银行支付给债券投资者的收益率或债券购买者购买债券所要求的收益率。由于债券利息可以在税前列支,因此如果不考虑货币时间价值因素,按年付息,到期一次还本
11、付息的债券资金成本为4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析3.3.长期借款成本长期借款成本长期借款成本主要由借款利息和借款手续费组成。如果不考虑货币时间价值因素,则二、综合资金成本二、综合资金成本综合成本分析是在上述成本项目的基础上,分析商业银行成本的变化情况及变化原因。1.1.历史数据加权平均成本分析法历史数据加权平均成本分析法历史数据加权平均成本分析法是商业银行测算融资成本的比较常用的一种分析方法。计算公式如下。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析4
12、.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析2.2.边际成本法边际成本法银行资金的边际成本是指银行每增加一个单位的资金所付出的成本量。银行的边际资产回报是指每增加一个单位的资产所带来的额外收益量。只有当银行的边际资产回报大于边际成本时,银行的筹资行为才是可行的。假定银行以单一形式筹集资金,则单一资金边际成本率计算公式如下。3.预期加权平均成本法预期加权平均成本法是用各项资金的平均预期成本作为边际成本的预测值。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.24.2.2商业银行成本分析商业银行成本分析预期加权平均成本实
13、际是对未来边际融资成本的估计。以上介绍了三种不同的成本分析方法。三种方法各有利弊,历史数据加权平均分析法比较适用于评价银行的历史业绩;边际成本法适用于银行选择筹资方式;而预期加权平均成本法更适用于资产定价。因此,银行在进行成本分析时应根据不同的情况结合几种不同的分析方法,作出综合评价。1.从宏观经济运行角度分析存款规模从宏观经济运行角度分析存款规模从宏观上讲,一国存款总量取决于该国国民经济发展的总体水平,存款总量的增减受多种因素的影响。2.从银行经营管理角度分析存款规模从银行经营管理角度分析存款规模存款是银行赖以生存的基础,通过存款筹得的资金在商业银行的可用资金中占绝大部分比例。但这并不等于说
14、存款越多越好。因为存款是有成本的,而且这些负债在合理运用以前是不会给银行带来收益的。3.从数量上分析银行存款规模从数量上分析银行存款规模国外商业银行通常通过存款成本的变化来控制存款数量的增长,这种规模控制方式是一种行之有效的方法。从数量方面确定银行的存款规模时,主要考虑银行的边际成本和边际收益。4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.34.2.3存款规模与成本管理存款规模与成本管理4.2 4.2 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理4.2.34.2.3存款规模与成本管理存款规模与成本管理X存款规模 Y存款成本MC边际成本 AC平均成本MR边际收益 图4-1银行最佳存
15、款规模Y利率X存款规模MC边际成本AC平均成本MR边际收益图4-2利率管制下的银行最佳存款规模4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.14.3.1商业银行负债定价遵循的原则商业银行负债定价遵循的原则1.1.价值最大化原则价值最大化原则利用存款的定价可以达到稳定客户增加存款规模的目的。负债产品定价要以价值最大化为中心,要与商业银行提供产品所付出的成本、承担的风险和预期资本回报相匹配。商业银行存款定价与银行经营目标的关系如图4-3所示。图4-3商业银行存款定价与银行经营目标的关系4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.14.3.1商业银行负债定价遵循
16、的原则商业银行负债定价遵循的原则2.2.贴近市场原则贴近市场原则价格的确定应贴近市场,在充分了解市场的基础上,充分考虑市场整体状况、资金充裕程度、人们存款意愿、同业营销策略等因素,使制定的价格具备一定的同业竞争能力。3.3.差别化定价原则差别化定价原则在客户市场细分的基础上,对一般客户实行统一的规范定价,对重要客户实行差别定价。根据客户情况和自身管理要求,对不同客户实行差别化定价政策。4.4.规范操作原则规范操作原则负债产品定价应按照一定的权限和操作流程来进行。产品定价要严格按照中国人民银行及商业银行有关定价的政策、制度、操作流程等方面的规定执行,准确测算、积极谈判、严格审批、合规操作,不得随
17、意跨越流程、超越审批权限进行定价。4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方法商业银行负债定价基本方法1.目标利润定价法目标利润定价法目标利润定价法也称成本加利润定价法,它是在银行存款成本的基础上,加上银行的既定目标利润率。每项存款服务的单位价格=每单位存款的经营费用+银行存款应负担的间接费用+出售每单位存款的计划利润存款的目标利润定价法可以使银行更加注重利率与成本的关系。2.边际成本定价法边际成本定价法商业银行利率的边际成本定价法,就是要得到最大的利润、最小的成本。边际成本=总成本的变动=新利率以新利率筹集的资金-旧利率以旧利率筹集的资
18、金4.2 4.2 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方法商业银行负债定价基本方法例4-1:某银行通过7%的利率吸收25万元存款。银行估计如果提供7.5%的利率可吸收50万元存款,8%可筹资75万元存款,8.5%可筹集100万元存款,9%可筹集125万元存款。如果银行的投资报酬率为10%,由于贷款利率不能随着贷款量的增加而增加,因此,贷款利率就是边际收益率。具体计算如表4-5所示。存款利率(%)存款/万元边际成本/万元边际成本率(%)边际收益率(%)利润/万元7257.55028108752.259107.5-6=1.58.51002.5101010
19、-8.5=1.591252.75111012.5-11.25=1.25表4-5存款边际成本与边际收益计算比较3.3.价格表定价法价格表定价法银行在日常经营中会有一定比例的小额客户,这些客户的存款金额小,活动频繁,对银行来讲常常是成本大于收益。价格表定价法就是针对这种情况设计的。银行为降低成本开始逐步向客户收取一定的相关费用。银行公布不同业务的收费范围和标准,客户可以根据自己对账户的使用情况来确定存取款的次数、账户的保留余额及挑选适合自己的开户银行,以便支付最少的费用,获取最大的收益。4.4.市场渗透定价法市场渗透定价法这是银行为迅速扩大市场份额,暂时不强调利润对成本的弥补的一种定价方法。采取这
20、种策略的银行通常提供高于市场平均水平的利率或收取低于市场平均水平的费用来吸引客户。4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方法商业银行负债定价基本方法5.高层目标定价法该方法是银行规定较高的服务费收费标准或存款账户保持最低余额的要求,向高收入家庭或个人提供服务,将自己的客户群固定在一定范围内。这样的定价方法可以吸收高余额、低活动性的存款,在为银行筹集稳定的资金来源的同时,降低银行的成本。6.对付息活期存款账户的定价对于付息的活期存款账户(如NOW账户和SNOW账户等),银行不仅需要为办理账户的各种业务支付成本,而且还要支付一定的利息成本,
21、因此,如果银行不对存款余额等提出一定的要求以便用其投资收益来弥补成本支出的话,银行办理这种账户业务将处于亏损状态。因此,付息活期存款账户管理的一个重要问题就是账户定价问题。银行在账户定价中常采用的方法是收支相抵平均余额计算法。所谓收支相抵平均余额,是指所得收入恰好能抵补账户成本所必需的存款额。一旦银行经营者知道了一个账户的收支相抵平均余额,就能够确定为实现某一目标收益所必需的最低平均余额,而对于没有达到最低平均余额的账户所收取的罚金,应足以抵销平均余额低于收支平衡点(或目标利润点)所发生的损失额。4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方
22、法商业银行负债定价基本方法4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方法商业银行负债定价基本方法例4-2:某银行的成本比较如表4-6所示。项目成本和浮动余额收支频繁账户收支不频繁账户每月办理账户净成本44每月支票处理张数/张3010手续费(0.25元/张)7.52.5每月办理账户总成本11.56.5托收中现金占余额的百分比7%3%法定存款准备金率12%12%表4-6成本比较（单位:元）假设活期存款账户平均余额的成本率为5%,可运用资金投资的收益率为12%,由于成本总额=固定成本+可变成本收益总额=收益率可运用资金可运用资金=平均余额-法定存
23、款准备金-托收中现金固定成本=账户年度费用可变成本=存款利率平均余额按照成本总额等于收益总额,则收支频繁账户:11.5元12+0.05平均余额=0.12(1-0.12-0.07)平均余额平均余额=2 924元收支不频繁账户:6.5元12+0.05平均余额=0.12(1-0.12-0.03)平均余额平均余额=1 500元4.3 4.3 商业银行负债定价管理商业银行负债定价管理4.3.24.3.2商业银行负债定价基本方法商业银行负债定价基本方法4.4 4.4 商业银行负债风险管理商业银行负债风险管理4.4.14.4.1流动性风险管理流动性风险管理银行吸收存款的灵活性不断增强,一方面给银行增加资金来
24、源提供了方便,另一方面也增强了银行的流动性风险。银行为吸引更多的资金往往会在利率问题上做文章,以提供具有竞争力的利率来吸引客户。如果银行的资金收益足以支付高利率开支形成的资金成本,则高利率可以在一定程度上起到稳定资金来源,降低流动性风险的作用;反之,则会加大银行的流动性风险。此外,银行应注意不同存款人的存款结构,在经济情况发生剧烈变化或银行的经营状况不甚理想的情况下,更多依赖机构存款,会给银行带来巨大的流动性风险,因为机构投资者的存款数额相对较大,在发生意外时的紧急提款,会严重影响银行资金的流动性。4.4 4.4 商业银行负债风险管理商业银行负债风险管理4.4.24.4.2利率风险管理利率风险
25、管理如果市场的存贷款利率同步变动,同时一家商业银行的存贷款期限、数量、类型又完全一致,那么对该家商业银行来讲则不存在利率风险。而实际上这样的情况是不存在的。银行不同的资产负债结构,存贷款类型、数量和期限,所面临的利率风险都会存在很大的差别。与商业银行融资有关的利率风险主要存在于利率的敏感性方面。银行在考虑这一问题时最合适的方法就是将银行的资产的利率敏感性与负债的利率敏感性结合起来进行统筹考虑,避免利率风险给银行带来损失。4.4 4.4 商业银行负债风险管理商业银行负债风险管理4.4.34.4.3信用风险管理信用风险管理银行的融资行为中可能产生的信用风险主要体现在银行为吸引资金提高存款利率,加大
26、银行成本开支,这样有可能导致银行为获取更高的收益而将资金投资于那些高风险的项目,一旦这些项目出现意外,将影响银行的运营能力和偿付能力,导致信用风险。4.4 4.4 商业银行负债风险管理商业银行负债风险管理4.4.44.4.4资本金风险管理资本金风险管理银行的资本包括权益资本和长期债务资本。由于银行资本金的投资回报率具有很大的不确定性,而且资本金回报需要分红给投资者,并且有税收负担,银行的资本金成本高于负债资金成本,所以银行倾向于提高银行资本的杠杆作用,也就是在既定的资本金前提下,吸引尽可能多的存款,在经营过程中利用财务杠杆的作用,加大负债比例,以起到降低资金成本,增加银行盈利、扩大资产的目的。
27、为防止银行无限制地扩大负债规模,避免造成资本金风险,巴塞尔协议规定了商业银行最低资本金充足率,以便对商业银行进行管理,保证银行经营安全。4.5 4.5 本章回顾本章回顾1、狭义的负债主要是指商业银行的存款、借款等一切非资本性的负债。商业银行的负债主要包括各种银行存款及商业银行借款。2、负债成本是商业银行成本的主要构成部分。银行的负债成本是指银行为吸收存款、筹措资金借入借款所必须支付的成本费用开支。3、科学合理的负债定价既关系到商业银行的资金来源问题,也关系到商业银行利润和规模的合理提升。利用存款的定价可以达到稳定客户增加存款规模的目的。负债产品定价要以价值最大化为中心,要与商业银行提供产品所付出的成本、承担的风险和预期资本回报相匹配。4、银行通过负债筹集资金会面临各种金融风险,这些风险主要有流动性风险、利率风险、信用风险和资本金风险。负债风险管理是商业银行经营管理的主要组成部分。关键词：商业银行存款商业银行借款同业拆借负债成本负债定价负债风险管理 延伸材料：全国银行间同业拆借市场 中国银行间同业拆借市场交易概况本章完本章完 谢谢谢谢！
