1、 第二章 信用n教学目的与要求教学目的与要求1.了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点。2.了解掌握信用与货币的关系。3.正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。4.掌握现代各种信用形式及其特点。教学重点与难点教学重点与难点n1、信用与货币的关系 n2、信用的本质n3、五大信用形式的特征n4、商业信用与银行信用的关系n5、现代经济是信用经济及信用工具本章结构第一节 信用的产生与发第二节 信用形式第三节 信用与经济第四节 信用与股份公司信用导学n在日常生活中我们经常接触到在日常生活中我们经常接触到“信用信用”这个词语这个词语
2、信用是什么？（一）汉语角度的信用（一）汉语角度的信用日常生活中信用的地位如何呢？日常生活中信用的地位如何呢？（二）金融角度的信用（二）金融角度的信用第一节 信用的概述n一、信用一、信用(credit):(credit):的概念的概念n信用就是以偿还和支付利息为条件的价值运动信用就是以偿还和支付利息为条件的价值运动的的特殊特殊形式。形式。n 特殊性体现在于：特殊性体现在于：n（1）偿还）偿还n（2）付息）付息n（3）主要以货币资金为代表的价值形态的运）主要以货币资金为代表的价值形态的运动动二、信用的本质n使用权的暂时让渡使用权的暂时让渡n单方面的转移单方面的转移 例：银行给企业贷款例：银行给企业
3、贷款800万元人民币万元人民币n所有权与使用权相分离所有权与使用权相分离三、信用关系的构成要素n1、信用关系的确立、信用关系的确立 主体：债权人与债务人主体：债权人与债务人 关系：借贷关系关系：借贷关系n2、信用的标的、信用的标的n3、信用工具、信用工具n4、信用条件、信用条件-有一定有一定的时间间隔的时间间隔四、信用的特点n1、暂时性、暂时性n2、收益性、收益性n3、偿还性、偿还性n4、风险性、风险性五、信用的产生与发展n最早的信用活动最早的信用活动实物借贷实物借贷(physical credit)(physical credit)n货币借贷货币借贷(monetary credit):(mo
4、netary credit):n高利贷信用高利贷信用(usurious loan):(usurious loan):n本质本质n作用作用n现代资本主义信用现代资本主义信用(capitalism loan)(capitalism loan)n本质本质n作用作用六、信用与货币的关系n货币因信用而扩展了其职能货币因信用而扩展了其职能n货币因信用而发展了其形式货币因信用而发展了其形式n金属货币金属货币不兑现信用货币不兑现信用货币n信用因货币而发展了其形式信用因货币而发展了其形式n实物信用实物信用货币信用货币信用n信用因货币而扩展了其规模信用因货币而扩展了其规模第二节 现代信用形式一、直接信用与间接信用
5、信用媒介信用媒介(credit medium):(credit medium):联系信用关系各联系信用关系各方的中介机构方的中介机构.信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作.在经济活动中在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介信用媒介主要角色是充当中介,一方面一方面集聚资金形成债务集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权另一方面运用资金形成债权,并从并从中获利中获利.区分直接信用和间接信用区分直接信用和间接信用以是否通过信用媒介为标准以是否通过信用媒介为标准.直接融资直接融资(indirect financing):(indirect financi
6、ng):指没有金融中介机构介入的融资方式指没有金融中介机构介入的融资方式.直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系直接形成债权债务关系或所有权关系.直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等等.直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金直接融资的借贷对象仅限于货币资金.间接融资n盈余部门和赤字部门以金融机构为中介而进行的融资。盈余部门和赤字部门以金融机构为中介而进行的融资。n在间接融资方式中，商业银行是核心中
7、介机构。资金赢在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者余者银行银行资金短缺者。资金短缺者。n间接融资的优缺点：间接融资的优缺点：1、优点：（、优点：（1）社会安全性较强；（）社会安全性较强；（2）授信额度可以）授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决；（使企业的流动资金需要及时方便地获得解决；（3）保）保密性较强。密性较强。2、缺点：（、缺点：（1）社会资金运行和资源配置的效率较多）社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质；（地依赖于金融机构的素质；（2）监管和控制比较严格）监管和控制比较严格和保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以和保守，对新兴产业
8、、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量满足。及时、足量满足。n按照借贷关系中 债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：商业信用商业信用银行信用银行信用国家信用国家信用消费信用消费信用国际信用国际信用民间信用民间信用二、现代主要信用形式一、商业信用n是指企业之间相互提供的、与商品交易直是指企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现为以商品赊销接相联系的信用，主要表现为以商品赊销或预付货款等方式所提供的信用形式。它或预付货款等方式所提供的信用形式。它是现代信用制度的基础。是现代信用制度的基础。n商业信用包含了两种同时发生的经济关系：商业信用包含了两种同时发生的经济关系
9、：买卖关系和借贷关系。买卖关系和借贷关系。n准确的说商业信用是准确的说商业信用是商品交换商品交换。n1、商业信用的特点：、商业信用的特点：n借贷双方为企业借贷双方为企业n借贷的对象是商品资本借贷的对象是商品资本n商业信用与商业信用与产业资本产业资本动态一致动态一致 在资本的循环运动中，依次采取货币资在资本的循环运动中，依次采取货币资本、生产资本和商品资本形式，接着又放弃本、生产资本和商品资本形式，接着又放弃这些形式，并在每一种形式中完成着相应职这些形式，并在每一种形式中完成着相应职能的资本，就是产业资本。能的资本，就是产业资本。n是直接信用是直接信用n产业资本运动的循环过程经过三个阶段：第一阶
10、段是产业资本运动的循环过程经过三个阶段：第一阶段是资本的购买阶段，资本家在市场上购买劳动力（资本的购买阶段，资本家在市场上购买劳动力（A）和生产资料（和生产资料（Pm），使货币形式的资本（），使货币形式的资本（G）转化为）转化为商品（商品（W）,。第二阶段是资本的生产阶段，资本家用。第二阶段是资本的生产阶段，资本家用购买的商品从事生产消费，完成生产过程（购买的商品从事生产消费，完成生产过程（P）,生产出包含着剩余价值的新商品（生产出包含着剩余价值的新商品（W）。第三阶段是）。第三阶段是资本的出卖阶段，资本家作为售卖者又回到市场上来，资本的出卖阶段，资本家作为售卖者又回到市场上来，出卖生产出来的
11、新商品出卖生产出来的新商品,把它转化为货币（把它转化为货币（G），即实），即实现现W-G。产业资本处在不断的运动过程中，相继地。产业资本处在不断的运动过程中，相继地从一个阶段转入另一个阶段（见资本循环），从一种从一个阶段转入另一个阶段（见资本循环），从一种形式转化为另一种形式，最后又回复到原来的形式。形式转化为另一种形式，最后又回复到原来的形式。2、商业信用的积极作用n（1 1）商业信用能够克服流通当中货币量不足的困难以及创）商业信用能够克服流通当中货币量不足的困难以及创造信用流通工具，促使商品的流通和周转。造信用流通工具，促使商品的流通和周转。有了商业信用，可有了商业信用，可以通过赊销商品延
12、期支付的方式来销售商品，使得原来由于缺以通过赊销商品延期支付的方式来销售商品，使得原来由于缺少流通手段而停留在某个环节的商品顺利地实现流通。同时，少流通手段而停留在某个环节的商品顺利地实现流通。同时，在商业信用的基础上产生了商业票据在商业信用的基础上产生了商业票据 (如商业汇票和商业本如商业汇票和商业本票票 )，这些票据在一定范围内可以流通转让，这就发挥了货币，这些票据在一定范围内可以流通转让，这就发挥了货币的媒介作用，自发地弥补了流通中货币量的不足。的媒介作用，自发地弥补了流通中货币量的不足。n （2 2）商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富）商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会
13、财富的浪费。的浪费。商品之所以要采用赊销的方式进行销售，除了流通中商品之所以要采用赊销的方式进行销售，除了流通中货币不足的原因以外，也有可能是因为商品不适销对路，或商货币不足的原因以外，也有可能是因为商品不适销对路，或商品的质量、价格有问题。这样的商品对每一个生产单位来说都品的质量、价格有问题。这样的商品对每一个生产单位来说都是不希望出现的，但在实际的生产经营中又可能出现。一旦出是不希望出现的，但在实际的生产经营中又可能出现。一旦出现了类似的商品就采用商业信用的方式促其销售，进人消费，现了类似的商品就采用商业信用的方式促其销售，进人消费，以避免积压、报废而造成社会财富的浪费。以避免积压、报废而
14、造成社会财富的浪费。n （3 3）商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的）商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡。均衡。在商业信用中，有一种预付货款的方式，对紧俏的短缺在商业信用中，有一种预付货款的方式，对紧俏的短缺商品，可以采用预付货款的方式订购，这就使得生产企业能够商品，可以采用预付货款的方式订购，这就使得生产企业能够及早拿到资金，扩大短缺商品的生产，尽快实现供求的平衡。及早拿到资金，扩大短缺商品的生产，尽快实现供求的平衡。3、商业信用的局限性 （1 1）商业信用的规模受生产经）商业信用的规模受生产经营企业所营企业所 拥有的资金数额的拥有的资金数额的制约制约 （2 2）商业
15、信用有严格的方向性）商业信用有严格的方向性限制限制 （3 3）商业信用的范围受到限制）商业信用的范围受到限制 （4 4）商业信用是一种短期信用）商业信用是一种短期信用 （5)5)商业信用会掩盖企业经营商业信用会掩盖企业经营管理中存在的问题，并有可能管理中存在的问题，并有可能对相邻企业产生连琐影响对相邻企业产生连琐影响 二、银行信用n是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制度的
16、发展与完善。志着一个国家信用制度的发展与完善。n1、银行信用的特点：、银行信用的特点：n是一种间接信用是一种间接信用n是以单一的货币形态来提供是以单一的货币形态来提供n与产业资本的动态不完全一致与产业资本的动态不完全一致n在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求不同需求不同1985-2002年中国银行信用规模 单位：亿元2、银行信用的优点n（1）银行信用的规模巨大。）银行信用的规模巨大。n（2）银行信用的投放方向不受限制。）银行信用的投放方向不受限制。n（3）银行信用的期限长短均可。）银行信用的期限长短均可。n（4）银行信用的能力和作用范围大
17、大提高和）银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。扩大。由于银行信用具有以上特点和优点，因而由于银行信用具有以上特点和优点，因而自它产生以后，对商品经济的发展起到了巨大自它产生以后，对商品经济的发展起到了巨大的推动作用，成为现代信用的主要形式。尽管的推动作用，成为现代信用的主要形式。尽管银行信用是现代信用的重要形式，但商业信用银行信用是现代信用的重要形式，但商业信用仍是现代信用制度的基础。仍是现代信用制度的基础。3、银行信用与商业信用n互补互促的关系互补互促的关系n市场用途的相互补充市场用途的相互补充n银行信用对商业信用有支持作银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票）用（如银行承兑汇票）
18、三、国家信用n国家信用是以国家为债务人，筹措资金国家信用是以国家为债务人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。来解决财政需要的一种信用形式。n在现代经济中，国家信用具有非常重要在现代经济中，国家信用具有非常重要的作用。具体表现在：的作用。具体表现在：n 1、调节财政收支的短期不平衡、调节财政收支的短期不平衡n 2、弥补财政赤字、弥补财政赤字n 3、调节经济与货币供给、调节经济与货币供给 国家信用的主要形式n（1）公债。在西方国家公债是以政府名义发行的长期债）公债。在西方国家公债是以政府名义发行的长期债券，期限一般在一年以上。公债发行的目的是为了弥补财政券，期限一般在一年以上。公债发行的目的是
19、为了弥补财政赤字，公债的发行一般不需要担保。赤字，公债的发行一般不需要担保。n （2）国库券。在西方国家国库券是由国库发行的短期）国库券。在西方国家国库券是由国库发行的短期债券，期限一般在一年以内。国库券的发行一般是为了解决债券，期限一般在一年以内。国库券的发行一般是为了解决财政年度内先支后收的时间间隔矛盾，通常要以预算收入的财政年度内先支后收的时间间隔矛盾，通常要以预算收入的一部分或全部作为担保。一部分或全部作为担保。n 在我国，公债和国库券没有原则区别。政府发行的债券，在我国，公债和国库券没有原则区别。政府发行的债券，都以国库券为名，期限有短期，也有中长期。都以国库券为名，期限有短期，也有
20、中长期。n其他形式：其他形式：向银行借款、向国外借款以及在国际金融市场上向银行借款、向国外借款以及在国际金融市场上发行债券发行债券 改革以来中国的国家信用规模概况改革以来中国的国家信用规模概况单位：亿元四、消费信用n企业和金融机构向个人提供的，用以满企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用形式。足其消费需求的信用形式。n主要的三种形式：赊销、分期付款、消主要的三种形式：赊销、分期付款、消费贷款。费贷款。n消费信用的作用：消费信用的作用：n促进经济增长促进经济增长n有利于新技术的应用和新产品的推销有利于新技术的应用和新产品的推销n给消费者带来了极大的便利给消费者带来了极大的便利 商业
21、银行住房贷款增长概况商业银行住房贷款增长概况 我国的消费信用（补充知识）我国的消费信用（补充知识）n1 1、银行卡：是指由商业银行（含邮政金、银行卡：是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的具有消费信用、融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、转帐结算、存取现金等全部或部分功能存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。的信用支付工具。2 2、分期付款、分期付款n19931993年年1111月，上海银信服务公司成立，它月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。的消费信用服务公司。n近年来，分期付款主要用于购买汽车
22、。近年来，分期付款主要用于购买汽车。3 3、消费信贷、消费信贷n（1 1）个人住房贷款：）个人住房贷款：是银行向借款人发放是银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。的用于购买自用普通住房的贷款。n贷款对象为具有完全民事行为的自然人贷款对象为具有完全民事行为的自然人n贷款期限最长不超过贷款期限最长不超过3030年。年。住房公积金贷款：住房公积金贷款：n住房公积金贷款规定：贷款额度最高不住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。住房公积金数额的两倍。n（2 2）耐用消费品贷款：）耐用消费品贷款：银行提供的支付银
23、行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。用具等的贷款。n期限一般为期限一般为3 35 5年。年。请同学们思考：请同学们思考：消费信用有弊端吗？消费信用有弊端吗？n给大学生发信用卡弊端太多 n学生：争相办卡原为时学生：争相办卡原为时髦但髦但“月光一族月光一族”原无挣原无挣钱能力钱能力 n家长：要我还钱办卡先要家长：要我还钱办卡先要告知告知 n美国通过了信用卡改革法美国通过了信用卡改革法案。该法案内容之一是限案。该法案内容之一是限制发卡机构向青少年和大制发卡机构向青少年和大学生推销信用卡，美国规学生推销信用卡，美国规定，如果需要向大学生发定，如
24、果需要向大学生发放信用卡时，必须得到申放信用卡时，必须得到申请人本人有能力还款或父请人本人有能力还款或父母愿意代其还款的证明。母愿意代其还款的证明。五、国际信用n国际信用是国际间的借贷行为。包括以国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。政府间相互提供的信用。n国际商业信用：来料加工、补偿贸易；国际商业信用：来料加工、补偿贸易；n国际银行信用：出口信贷、进口信贷；国际银行信用：出口信贷、进口信贷；n政府间信用政府间信用六、民间信用n民间个人信用是
25、指民间个人信用是指城乡居民个人之间城乡居民个人之间以货币或以货币或实物形式所提供的直接借贷实物形式所提供的直接借贷。n 我国民间信用的形式：我国民间信用的形式：1 1、私人之间直接的货币借贷、私人之间直接的货币借贷2 2、私人之间通过中介人进行的货币借贷、私人之间通过中介人进行的货币借贷3 3、有一定组织程序的借贷活动。如货币合会、有一定组织程序的借贷活动。如货币合会、民间标会、摇会等。民间标会、摇会等。4 4、以实物作抵押取得贷款的、以实物作抵押取得贷款的“典当典当”。n往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等制约。引起纠纷等制约。小结：对我
26、国目前信用关系的若干看法小结：对我国目前信用关系的若干看法信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。金融资产总值信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。金融资产总值从从19781978年的年的20422042亿元增长到亿元增长到20022002年年202987.71202987.71亿元。亿元。各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广。各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广。信用结构不合理，间接融资的比重过大。信用结构不合理，间接融资的比重过大。信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全。信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全。社会信用的基础薄弱：社会信用的基础薄弱：各经济主体难以通过相应的信用形
27、式便利地授受信用；各经济主体难以通过相应的信用形式便利地授受信用；信用价值理念和是非观念不立，守信习惯与意愿不足；信用价值理念和是非观念不立，守信习惯与意愿不足；信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序混乱；信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序混乱；社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社会征信系统。社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社会征信系统。第三节 信用工具n一、信用工具的概念一、信用工具的概念n信用工具是具有一定格式并准确记载借贷双方信用工具是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务，明确偿还日期和偿还额，经过的权利和义务，明确偿还日期和偿还额，经过一定的法定程序，能有效约束双方行为的书面一
28、定的法定程序，能有效约束双方行为的书面信用凭证。信用凭证。二、信用工具的特征二、信用工具的特征：、偿还期；、偿还期；、流动性；、流动性；、收益性、收益性4 4、风险性：信用风险和市场风险、风险性：信用风险和市场风险三、信用工具的分类n（一）（一）短期信用工具：短期信用工具：、商业票据：商业本票、商业汇票、商业票据：商业本票、商业汇票、银行票据：银行本票、汇票、支票、银行票据：银行本票、汇票、支票 3 3、信用证：商业信用证、旅行信用证信用证：商业信用证、旅行信用证 4 4、旅行支票旅行支票n（二）长期信用工具：（二）长期信用工具：1 1、股票、股票 2 2、长期债券、长期债券（一）短期信用工具
29、（一）短期信用工具 短期信用工具是指一年期以下的商业票短期信用工具是指一年期以下的商业票据、银行票据、支票、信用证等。据、银行票据、支票、信用证等。1 1、商业票据、商业票据 商业票据是商业信用的工具，是证明债商业票据是商业信用的工具，是证明债权债务关系的书面凭证。权债务关系的书面凭证。（1 1）商业本票：又叫期票，由债务人向债）商业本票：又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺在一定时期内支付一定款项权人发出，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。的债务凭证。（2 2）商业汇票：由债权人发给债务人，命）商业汇票：由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人令他在一定时期内向指定
30、的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票必须经过支付一定款项的支付命令书。汇票必须经过承兑才有效。承兑才有效。（3 3）融通票据：是专门为套取资金而签发的）融通票据：是专门为套取资金而签发的票据。通常按汇票产生的程序形成。票据。通常按汇票产生的程序形成。商业票据经过商业票据经过背书背书可以转让流通。经过背可以转让流通。经过背书的票据可以充当流通手段和支付手段。商业书的票据可以充当流通手段和支付手段。商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现。理贴现。2 2、银行票据、银行票据 （1 1）银行本票：由银行签发，也由银行付款）银行本票：由银行签
31、发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。的票据，可以代替现金流通。（2 2）银行汇票：是银行开出的汇款凭证。）银行汇票：是银行开出的汇款凭证。3 3、支票：是银行的活期存款人向银行签发的，、支票：是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款帐户中支付一定金额给持票人或要求从其存款帐户中支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。指定人的书面凭证。背书的概念：n票据的收款人或持有人票据的收款人或持有人在转让票据时，在票据在转让票据时，在票据背面签名或书写文句的背面签名或书写文句的手续。经过背书转让的手续。经过背书转让的票据，背书人负有担保票据，背书人负有担保票据签发者到期付款的票据签发者到期付款的
32、责任，如果出票人到期责任，如果出票人到期不付款，则背书人必须不付款，则背书人必须承担偿付责任。经过背承担偿付责任。经过背书，票据的所有权由背书，票据的所有权由背书人转给被背书人。一书人转给被背书人。一张票据可以多次背书、张票据可以多次背书、多次转让。多次转让。支票种类：即期支票、定期支票、支票种类：即期支票、定期支票、记名支票、不记名支票、现金支票、转记名支票、不记名支票、现金支票、转帐支票、保付支票等帐支票、保付支票等4 4、信用证、信用证银行根据其存款客户的请求，对第三者银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的，授权第三者签发以银行或存款发出的，授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。
33、人为付款人的汇票。5 5、旅行支票：由银行签发的，供旅行者、旅行支票：由银行签发的，供旅行者外地使用的定额支票。外地使用的定额支票。n（二）长期信用工具（二）长期信用工具 n 又称有价证券，是具有一定面额，代表财产又称有价证券，是具有一定面额，代表财产所有权或债权，并能定期取得一定收入的凭证。所有权或债权，并能定期取得一定收入的凭证。n股票：股份公司发给股东作为入股凭证并有权股票：股份公司发给股东作为入股凭证并有权取得股息的一种有价证券。取得股息的一种有价证券。n债券：债务人为了筹集资金，按法定程序发行债券：债务人为了筹集资金，按法定程序发行并承担在指定时间支付利息和偿还本金义务的并承担在指定
34、时间支付利息和偿还本金义务的一种有价证券。一种有价证券。第四节 信用与经济n一、信用在现代经济中的作用一、信用在现代经济中的作用n促进资金再分配，提高资金使用效率促进资金再分配，提高资金使用效率n加速资金周转，节约流通费用加速资金周转，节约流通费用n加速资本集中，推动经济发展加速资本集中，推动经济发展n调解经济结构，调配经济资源调解经济结构，调配经济资源二、现代经济是信用经济n债权债务关系无所不在债权债务关系无所不在n现代货币本身带着信用的烙印现代货币本身带着信用的烙印n扩张的经济离不开信用的支持扩张的经济离不开信用的支持三、信用与泡沫经济n信用制度造成虚假需求，虚假需求信用制度造成虚假需求，
35、虚假需求又推动了经济的又推动了经济的 虚假繁荣，导致经虚假繁荣，导致经济过度扩张（信用膨胀和信用投济过度扩张（信用膨胀和信用投机），从信用可能导致供求脱节入机），从信用可能导致供求脱节入手分析、手分析、讨论。讨论。n案例讨论关于国家助学贷款发展问题的思关于国家助学贷款发展问题的思考考一、国家助学贷款概述一、国家助学贷款概述n国家助学贷款是以帮助学校中经济确实困难的学生支付国家助学贷款是以帮助学校中经济确实困难的学生支付在校期间的学费和日常生活费为目的，运用金融手段支在校期间的学费和日常生活费为目的，运用金融手段支持教育，资助经济困难学生完成学业的重要形式。持教育，资助经济困难学生完成学业的重要
36、形式。n工行、农行、建行、中行及其下属各基层分行，具体办工行、农行、建行、中行及其下属各基层分行，具体办理审核、发放、回收等项工作。高等院校中经济困难的理审核、发放、回收等项工作。高等院校中经济困难的全日制本、专科学生和研究生，可向上述银行申请国家全日制本、专科学生和研究生，可向上述银行申请国家助学贷款，不用提供担保，一人每年贷款金额不超过助学贷款，不用提供担保，一人每年贷款金额不超过6000元。其利率按同期贷款利率执行，财政部门贴息元。其利率按同期贷款利率执行，财政部门贴息50%。学生所借贷款本息必须在毕业后四年内还清。学生所借贷款本息必须在毕业后四年内还清。n1999年，国家助学贷款制度先
37、在北京、上海等八个城市年，国家助学贷款制度先在北京、上海等八个城市进行了试点，进行了试点，2000年起，在全国范围内全面推行。年起，在全国范围内全面推行。n二、国家助学贷款发展现状二、国家助学贷款发展现状n2003年，国家助学贷款进入还贷期，由于违年，国家助学贷款进入还贷期，由于违约率及违约人数双超约率及违约人数双超20%，西安交通大学成，西安交通大学成为全国第一个停贷的高校，后停贷风波遍及全为全国第一个停贷的高校，后停贷风波遍及全国，各贷款银行全面停贷。国，各贷款银行全面停贷。n 2004年年9月，国家助学贷款新政策出台。与月，国家助学贷款新政策出台。与旧政策比，新政策主要有四项调整，一是调
38、整旧政策比，新政策主要有四项调整，一是调整了贴息方式，即借款人在校期间全部由国家贴了贴息方式，即借款人在校期间全部由国家贴息；二是延长了还款期限，即由毕业后息；二是延长了还款期限，即由毕业后4年变年变为为6年；三是贷款银行获得最高不超过年；三是贷款银行获得最高不超过15%的的风险补偿金，该补偿金由国家、高校各承担风险补偿金，该补偿金由国家、高校各承担50%；四是对贷款银行实行招标。；四是对贷款银行实行招标。n自自2004年年6月国家助学贷款新机制实施以来至月国家助学贷款新机制实施以来至2006年年6月底，全国申请贷款人数月底，全国申请贷款人数211.1万人，银行审批人万人，银行审批人数数154
39、.3万人；申请贷款金额万人；申请贷款金额171.8亿元，银行审批亿元，银行审批金额金额131.7亿元亿元”。也就是说，新机制实行两年，平。也就是说，新机制实行两年，平均每年实际发放助学贷款均每年实际发放助学贷款65.55亿元。亿元。n那么，助学贷款的社会需求如何呢？至那么，助学贷款的社会需求如何呢？至2005年年8月，月，全国高校有贫困生约全国高校有贫困生约405万（中国青少年发展基金会万（中国青少年发展基金会中国贫困生调查报告中国贫困生调查报告2006年），若按人均年），若按人均6000元计，年贷款需求元计，年贷款需求240亿，而全国公办亿，而全国公办1714所普通高所普通高校中，目前有校中
40、，目前有248所（主要是地方高校）甚至未启动所（主要是地方高校）甚至未启动这一政策。这一政策。2005年年8月，原教育部副部长张保庆说，月，原教育部副部长张保庆说，“如果工作做得好如果工作做得好”，国家助学贷款，国家助学贷款“每年应贷出每年应贷出160亿元左右，我的估计是，如果每年能贷出亿元左右，我的估计是，如果每年能贷出100亿亿元就比较理想了元就比较理想了”。案例分析：助学贷款违约率案例分析：助学贷款违约率28.4 n教育部全国学生资助管理中心副主任马教育部全国学生资助管理中心副主任马文华文华2006年提供的数据显示，年提供的数据显示，2005年年全国公办全日制普通高等学校在校生总全国公办
41、全日制普通高等学校在校生总数为数为1450万人，其中家庭经济困难学生万人，其中家庭经济困难学生约约294万人万人,占在校生总数的占在校生总数的20%。对于。对于这些困难的学生，国家给予了高额资助。这些困难的学生，国家给予了高额资助。2005年度，全国高校资助家庭经济困难年度，全国高校资助家庭经济困难学生总金额约为学生总金额约为176.58亿元，比亿元，比2004年度增长年度增长54%。n但是，崔邦焱告诉记者，目前高校学生但是，崔邦焱告诉记者，目前高校学生欠费情况比较严重，数额可能高达数亿欠费情况比较严重，数额可能高达数亿之多，而且国家助学贷款政策在实施过之多，而且国家助学贷款政策在实施过程中也
42、遭到严峻的诚信考验。程中也遭到严峻的诚信考验。n中国人民银行副行长苏宁日前在个人信中国人民银行副行长苏宁日前在个人信用信息基础数据库全国联网运行新闻发用信息基础数据库全国联网运行新闻发布会上说，助学贷款违约率高达布会上说，助学贷款违约率高达28.4，导致许多银行不愿发放助学贷款。导致许多银行不愿发放助学贷款。n诉诸公堂诉诸公堂 n9月，某法院在一周内即收到一支行起诉月，某法院在一周内即收到一支行起诉的的90多件借款合同纠纷，诉请解除与大多件借款合同纠纷，诉请解除与大学生签订的助学贷款合同，并要求学生学生签订的助学贷款合同，并要求学生立即支付本息，涉案标的共计立即支付本息，涉案标的共计70多万元
43、。多万元。n来自银行方面的说法是，上述学生目前来自银行方面的说法是，上述学生目前均已毕业离校，但毕业后并未依照合同均已毕业离校，但毕业后并未依照合同约定按期还款，有的学生已下落不明。约定按期还款，有的学生已下落不明。思考题：思考题：n 作为大学生，你如何看待助学贷款作为大学生，你如何看待助学贷款的违约问题？应如何解决这一问题？的违约问题？应如何解决这一问题？讨论：高利贷信用与现代信用之区别（兼谈民间信用）n高利高利贷信用与高利高利贷信用与现代信用之区别？现代信用之区别？n高利贷信用为何存高利贷信用为何存在如此久远？在如此久远？n从买卖双方来看从买卖双方来看n从经济学原理分析从经济学原理分析比较
44、二者抗风险能比较二者抗风险能力力总 结总结n信用是以偿还为前提条件的借贷行为，是在商品货币经济发展一定阶段，在货币的支付手段职能形成后发达起来的。n现代经济普遍存在信用，可以说现代经济即是信用经济。信用在经济中起着调剂资金余缺，实现资源优化配置的重要作用。n现代信用形式主要有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、民间信用。n商业信用的工具主要有：商业本票（期票）和商业汇票。问题n一、如何认识信用与货币的关系？n从货币的发展来看n从信用的发展来看二、为什么说现代经济是信用经济？n现代经济运作的特点：现代经济是一种具有扩张性质的经济；现代经济中债权债务关系是最基本最普遍的的经济关系；
45、现代经济中信用货币是最基本的货币形式。n从信用关系中的各部门分析：信用关系中的个人、企业、政府、金融机构、国际收支等部门的任何经济活动都离不开信用活动。n从信用对现代经济的作用分析：信用保证现代化大生产的顺利进行；信用使资本在不同部门之间自由转移；信用流通工具代替金属货币流通；信用为股份公司的创立和发展创造了条件。三、怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？n银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它是在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。n特点：银行信用所贷放的是货币资金；银行信用是以货币形态提供的信用；银行信用所提供的货币资金在期限上无局限性。n商业信用是指工 商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。n二者之间的关系：1、商业信用始终是信用制度的基础；2、当商业信用发展到一定程度后才出现银行信用；3、银行信用的出现又使商业信用进一步完善。复习提要n关键词：n信用、商业信用、银行信用、消费信用、期票、汇票、支票；n思考题：n什么是信用，信用的主要形式及其特点？n试分析高利贷与银行信用利率差异的原因？n分析商业信用与银行信用的关系？n为什么说现代经济是信用经济？
