1、第三章 项目决策阶段的造价管理第一节第一节 项目决策阶段造价管理概述项目决策阶段造价管理概述第二节第二节 项目决策阶段的投资估算项目决策阶段的投资估算第三节第三节 项目决策阶段的可行性研究项目决策阶段的可行性研究第四节第四节 建设项目的经济评价建设项目的经济评价第五节第五节 建设项目的财务评价建设项目的财务评价第六节第六节 国民经济评价国民经济评价第七节第七节 不确定性分析不确定性分析第一节 项目决策阶段造价管理概述3.1.1 3.1.1 建设项目的周期与造价控制建设项目的周期与造价控制 项目建设的周期是指建设工程项目从投资意向开始到投资项目建设的周期是指建设工程项目从投资意向开始到投资终结的
2、全过程。终结的全过程。一般包括三个方面内容一般包括三个方面内容：（：（1 1）投资全过程客观上包括的）投资全过程客观上包括的工作内容、工作次序和工作类型；（工作内容、工作次序和工作类型；（2 2）投资全过程中性）投资全过程中性质不同的各阶段划分；（质不同的各阶段划分；（3 3）各阶段、各项工作间的联系。）各阶段、各项工作间的联系。一个建设项目从计划建设到建成投产一般要经过一个建设项目从计划建设到建成投产一般要经过决策、设决策、设计、施工和总结评价计、施工和总结评价4 4个阶段。个阶段。项目建设周期各阶段序序号号阶段阶段内容内容基本基本特征特征投入投入费用费用1 1决策决策阶段阶段1 1、投资意
3、向；、投资意向；2 2、市场研、市场研究与投资机会分析；究与投资机会分析；3 3、项、项目建议书；目建议书；4 4、初步可行性、初步可行性研究；研究；5 5、详细可行性研究；、详细可行性研究；6 6、建设项目决策、建设项目决策智力化智力化或称知或称知识密集识密集性性投资机会分析费、市场调查投资机会分析费、市场调查分析费和可行性研究费分析费和可行性研究费总投总投资资 的的5%5%2 2设计设计阶段阶段1 1、初步设计；、初步设计；2 2、投资准、投资准备；备；3 3、技术设计；、技术设计；4 4、施、施工图设计工图设计智力和智力和技术的技术的双重性双重性（1 1）设计人员的工作报酬）设计人员的工
4、作报酬（2 2）某些重要建设要素的预）某些重要建设要素的预订和购置，主要订购的是土订和购置，主要订购的是土地和特殊材料设备地和特殊材料设备总投总投资的资的10%10%3 3施工施工阶段阶段1 1、施工组织设计；、施工组织设计；2 2、施、施工准备；工准备；3 3、组织施工；、组织施工；4 4、生产准、生产准备；备；5 5、竣工验收、竣工验收资金和资金和劳动的劳动的双重性双重性（1 1）建筑施工人员的工作报）建筑施工人员的工作报酬（酬（2 2）建筑施工要素的投入）建筑施工要素的投入约占总约占总投资的投资的70%70%80%80%4 4总结总结评价评价阶段阶段1 1、投产运营和投资回收；、投产运营
5、和投资回收；2 2、投资项目后评价、投资项目后评价探索项目事后控制和检验评价的规律和方法探索项目事后控制和检验评价的规律和方法不同建设阶段影响投资控制程度的坐标图从该图可以看出，从该图可以看出，影响项目投资最大影响项目投资最大的阶段，是约占工的阶段，是约占工程项目建设周期程项目建设周期1/41/4的技术设计前的工的技术设计前的工作阶段。在初步设作阶段。在初步设计阶段，影响项目计阶段，影响项目投资的可能性为投资的可能性为75%75%95%95%；在技术；在技术设计阶段，影响项设计阶段，影响项目投资的可能性为目投资的可能性为35%35%75%75%；在施工；在施工图设计阶段，影响图设计阶段，影响项
6、目投资的可能性项目投资的可能性为为5%5%35%35%。很显然，项目投资很显然，项目投资控制的重点在于施控制的重点在于施工以前的投资决策工以前的投资决策和设计阶段，而在和设计阶段，而在项目做出投资决策项目做出投资决策后，控制项目投资后，控制项目投资的关键就在于设计。的关键就在于设计。要有效地控制工程造价，应从组织、技术、经济、合同与要有效地控制工程造价，应从组织、技术、经济、合同与信息管理等多方面采取措施，通过技术比较、经济分析和信息管理等多方面采取措施，通过技术比较、经济分析和效果评价，正确处理技术先进与经济合理两者之间的对立效果评价，正确处理技术先进与经济合理两者之间的对立统一关系，力求达
7、到在技术先进条件下的经济合理性，在统一关系，力求达到在技术先进条件下的经济合理性，在经济合理基础上的技术先进，把控制项目造价观念渗透到经济合理基础上的技术先进，把控制项目造价观念渗透到各项决策和设计施工技术措施之中。各项决策和设计施工技术措施之中。3.1.2 项目投资决策对工程造价的影响 项目决策项目决策是选择和决定投资行动方案的过程,是对拟建项目的必要性和可行性进行经济论证,对不同建设方案进行技术经济比较选择及作出判断和决定的过程;项目投资决策是投资行动的准则,正确的项目投资行动来源于科学合理的投资决策,正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。项目决策
8、的正确性是工程造价合理性的前提。项目决策的内容是决定工程造价的基础项目决策的内容是决定工程造价的基础 。造价高低造价高低,投资多少也影响项目的决策投资多少也影响项目的决策 。项目决策的深度影响投资估算的精确度和造价的控制效项目决策的深度影响投资估算的精确度和造价的控制效果果。3.1.3 项目决策阶段影响工程造价的主要因素1、项目合理建设规模的确定、项目合理建设规模的确定2、建设地区及建设地点的选择、建设地区及建设地点的选择3、技术方案的确定、技术方案的确定4、设备的选用、设备的选用 1、项目合理建设规模的确定 项目建设规模也称项目生产规模，是指项目设定的正常项目建设规模也称项目生产规模，是指项
9、目设定的正常生产运营年份可能达到的生产能力或者使用效益。生产运营年份可能达到的生产能力或者使用效益。每一个建设项目都存在着一个合理规模的选择问题每一个建设项目都存在着一个合理规模的选择问题,规模规模过小过小,资源得不到有效配置资源得不到有效配置,单位产品成本高单位产品成本高,经济效益低下经济效益低下;规模过大规模过大,超过市场产品需求量超过市场产品需求量,则会导致产品积压或降价则会导致产品积压或降价销售销售,项目经济效益也会低下。项目经济效益也会低下。合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获
10、得处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。较优经济效益的规模。项目合理化的制约因素有项目合理化的制约因素有：（：（1 1）市场因素；（市场因素；（2 2）技术）技术因素；（因素；（3 3）环境因素。）环境因素。1、项目合理建设规模的确定2、建设地区及建设地点的选择、建设地区及建设地点的选择 一般情况下，确定某个建设项目的具体地址（或厂址），需要经过建设地区一般情况下，确定某个建设项目的具体地址（或厂址），需要经过建设地区选择和建设地点选择（厂址选择）这样两个不同层次的、相互联系又相互区选择和建设地点选择（厂址选择）这样两个不同层次的、相互联系又相互区别的工作阶段。
11、别的工作阶段。1 1、建设地区的选择要考虑的因素、建设地区的选择要考虑的因素 （1 1）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发展规划的要求。展规划的要求。（2 2）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条件、各地区对产品需求及运输条件等。件、各地区对产品需求及运输条件等。（3 3）要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然条件。）要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然条件。（4 4）要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、施工力量、风俗
12、文化等社）要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。会环境因素的影响。建设地区的选择要遵循两个原则：建设地区的选择要遵循两个原则：（1 1）靠近原料、燃料供应地和产品消费地的原则。）靠近原料、燃料供应地和产品消费地的原则。（2 2）工业项目适当聚集的原则。）工业项目适当聚集的原则。2、建设地区及建设地点的选择2.2.建设地点（厂址）的选择建设地点（厂址）的选择 选择建设地点的要求：选择建设地点的要求：（1 1）节约土地，少占耕地。）节约土地，少占耕地。（2 2）减少拆迁移民。）减少拆迁移民。（3 3）应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段。）应尽量选在工
13、程地质、水文地质条件较好的地段。（4 4）要有利于厂区合理布置和安全运行。）要有利于厂区合理布置和安全运行。（5 5）应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方。）应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方。（6 6）应尽量减少对环境的污染。）应尽量减少对环境的污染。厂址选择时的费用分析：厂址选择时的费用分析：（1 1）项目投资费用。）项目投资费用。（2 2）项目投产后生产经营费用比较。）项目投产后生产经营费用比较。3、技术方案确定、技术方案确定 生产技术方案是指产品生产所采用的工艺流程和生产方法。生产技术方案是指产品生产所采用的工艺流程和生产方法。1.1.技术方案选择的基本原则技术方
14、案选择的基本原则 （1 1）先进适用。这是评价技术方案最基本的标准。）先进适用。这是评价技术方案最基本的标准。（2 2）安全可靠。）安全可靠。（3 3）经济合理。）经济合理。2.2.技术方案选择的内容技术方案选择的内容 （1 1）生产方法选择。）生产方法选择。（2 2）工艺流程方案选择。）工艺流程方案选择。4、设备的选用 设备费用在生产性建设项目总投资中所占的比例较大设备费用在生产性建设项目总投资中所占的比例较大,因而应特别注重设备的因而应特别注重设备的选用选用,以控制投资成本。设备的选择与技术密切相关，二者必须匹配。以控制投资成本。设备的选择与技术密切相关，二者必须匹配。在设备选用中在设备选
15、用中,还应注意处理好以下几个问题还应注意处理好以下几个问题:（1 1）要尽量选用国产设备）要尽量选用国产设备,凡只引进关键设备就能配套使用的凡只引进关键设备就能配套使用的,就不要成套引进；就不要成套引进；（2 2）要注意进口设备之间以及国内外设备间的衔接问题；）要注意进口设备之间以及国内外设备间的衔接问题；（3 3）要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题；）要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题；（4 4）要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力间的配套问题；）要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力间的配套问题；3.1.4 决策阶段造价控制的工作1 1、进行工程项目的
16、机会研究、初步可行性研究、编制项目、进行工程项目的机会研究、初步可行性研究、编制项目建议书；建议书；2 2、进行可行性研究；、进行可行性研究；3 3、对拟建项目进行市场调查和预测；、对拟建项目进行市场调查和预测；4 4、编制投资估算；、编制投资估算；5 5、进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价和社会评、进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价和社会评价。价。第三节 项目决策阶段的可行性研究3.3.1 3.3.1 可行性研究的定义可行性研究的定义 建设项目的可行性研究是在投资决策前，对与拟建项目有建设项目的可行性研究是在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查
17、研究，关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查研究，对各种可能拟定的技术方案和建设方案进行认真的技术经对各种可能拟定的技术方案和建设方案进行认真的技术经济分析和比较论证，对项目建成后的经济效益进行科学的济分析和比较论证，对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。在此基础上，对拟建项目的预测和评价。在此基础上，对拟建项目的技术先进性和适技术先进性和适用性用性、经济合理性和有效性经济合理性和有效性，以及，以及建设的必要性和可行性建设的必要性和可行性进行全面分析、系统论证、多方案比较和综合评价，由此进行全面分析、系统论证、多方案比较和综合评价，由此得出该项目是否应该投资和如何投资等结论性意见
18、，为项得出该项目是否应该投资和如何投资等结论性意见，为项目投资决策提供可靠的科学依据。目投资决策提供可靠的科学依据。3.3.2 3.3.2 可行性研究的作用可行性研究的作用1.1.作为建设项目投资决策的依据；作为建设项目投资决策的依据；2.2.作为编制设计文件的依据；作为编制设计文件的依据；3.3.作为向银行贷款的依据；作为向银行贷款的依据；4.4.作为建设项目与各协作单位签订合同和有关协和作为建设项目与各协作单位签订合同和有关协和议的依据议的依据;5.5.作为环保部门、地方政府和规划部门审批项目的作为环保部门、地方政府和规划部门审批项目的依据；依据；6.6.作为施工组织、工程进度安排及竣工验
19、收的依据作为施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据;7.7.作为项目后评估的依据。作为项目后评估的依据。3.3.3 可行性研究的基本工作步骤可行性研究的基本步骤可概括为可行性研究的基本步骤可概括为（1 1）签订委托协议；（）签订委托协议；（2 2）组建工作）组建工作小组；（小组；（3 3）制定工作计划；（）制定工作计划；（4 4）市场调查与预测；（）市场调查与预测；（5 5）方案编制）方案编制与优化；（与优化；（6 6）项目评价；（）项目评价；（7 7）编写可行性研究报告；（）编写可行性研究报告；（8 8）与委托）与委托单位交换意见。单位交换意见。3.3.4 可行性研究报告的内容1.1.总论总
20、论2.2.市场调查与预测市场调查与预测3.3.资源条件评价资源条件评价4.4.建设规模与产品方案建设规模与产品方案5.5.场址选择场址选择6.6.技术方案、设备方案和工技术方案、设备方案和工程方案程方案7.7.原材料燃料供应原材料燃料供应8.8.总图运输与公共辅助工程总图运输与公共辅助工程9.9.节能措施节能措施10.10.节水措施节水措施11.11.环境影响评价环境影响评价12.12.劳动安全卫生与消防劳动安全卫生与消防13.13.组织机构与人力资源配置组织机构与人力资源配置14.14.项目实施进度项目实施进度15.15.投资估算投资估算16.16.融资方案融资方案17.17.财务评价（核心
21、内容）财务评价（核心内容）18.18.国民经济评价国民经济评价19.19.社会评价社会评价20.20.风险分析风险分析21.21.研究结论与建议研究结论与建议1、总论、总论 主要说明项目提出的背景、概况，以及问题及建议。主要说明项目提出的背景、概况，以及问题及建议。2、市场调查与预测、市场调查与预测 市场分析包括市场调查和市场预测，是可行性研究的重要环节。其内容包市场分析包括市场调查和市场预测，是可行性研究的重要环节。其内容包括括：市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析；市场风险分析。：市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析；市场风险分析。3、资源条件评价、资源条件评价 主
22、要内容有：资源可利用量；资源品质情况；资源赋存条件；资源开发价主要内容有：资源可利用量；资源品质情况；资源赋存条件；资源开发价值。值。4、建设规模与产品方案、建设规模与产品方案 主要内容有：建设规模与产品方案构成；建设规模与产品方案必选；推荐主要内容有：建设规模与产品方案构成；建设规模与产品方案必选；推荐的建设规模与产品方案；技术改造项目与原有设施利用情况等。的建设规模与产品方案；技术改造项目与原有设施利用情况等。5、场址选择、场址选择 主要内容有：场址现状；场址方案必选；推荐的场址方案；技术改造项目主要内容有：场址现状；场址方案必选；推荐的场址方案；技术改造项目当前场址的利用情况。当前场址的
23、利用情况。6、技术方案、设备方案和工程方案、技术方案、设备方案和工程方案 主要内容包括：技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择；技术改主要内容包括：技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择；技术改造项目改造前后的比较。造项目改造前后的比较。7、原材料燃料供应、原材料燃料供应 主要内容包括：主要原材料供应方案；燃料供应方案。主要内容包括：主要原材料供应方案；燃料供应方案。8、总图运输与公用辅助运输、总图运输与公用辅助运输 主要内容包括：总图布置方案；场内外运输方案；公用工程与辅助工程方案；主要内容包括：总图布置方案；场内外运输方案；公用工程与辅助工程方案；技术改造项目现有公用辅助设施利
24、用情况。技术改造项目现有公用辅助设施利用情况。9、节能措施、节能措施 主要内容包括：节能措施；能耗指标分析。主要内容包括：节能措施；能耗指标分析。10、节水措施、节水措施 主要内容包括：节水措施；水耗指标分析。主要内容包括：节水措施；水耗指标分析。11、环境影响评价、环境影响评价 主要内容包括：环境条件调查；影响环境因素分析；环境保护措施。主要内容包括：环境条件调查；影响环境因素分析；环境保护措施。12、劳动安全卫生与消防、劳动安全卫生与消防 主要内容包括：危险因素与危害因素分析；安全防范措施；卫生保健措施；主要内容包括：危险因素与危害因素分析；安全防范措施；卫生保健措施；消防措施。消防措施。
25、13、组织机构与人力资源配置、组织机构与人力资源配置 主要内容包括：组织机构设置及其适应性分析；人力资源配置；员工培训。主要内容包括：组织机构设置及其适应性分析；人力资源配置；员工培训。14、项目实施进度、项目实施进度 主要内容包括：建设工期；实施进度安排；技术改造项目建设与生产的衔接。主要内容包括：建设工期；实施进度安排；技术改造项目建设与生产的衔接。15、投资估算、投资估算 主要内容包括：建设投资估算；流动资金估算；投资估算表。主要内容包括：建设投资估算；流动资金估算；投资估算表。16、融资方案、融资方案 主要内容包括：融资组织形式；资本金筹措；债务资金筹措；融资方案分析。主要内容包括：融
26、资组织形式；资本金筹措；债务资金筹措；融资方案分析。17、财务评价（核心内容）、财务评价（核心内容）主要内容包括：财务评价基础数据与参数选取；销售收入与成本费用估算；财务主要内容包括：财务评价基础数据与参数选取；销售收入与成本费用估算；财务评价报表；盈利能力分析；偿债能力分析；不确定性分析；财务评价结论。评价报表；盈利能力分析；偿债能力分析；不确定性分析；财务评价结论。18、国民经济评价、国民经济评价主要内容包括：影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；国民经济主要内容包括：影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；国民经济评价报表；国民经济评价指标；国民经济评价结论。评价报表；
27、国民经济评价指标；国民经济评价结论。19、社会评价、社会评价主要内容包括：项目对社会影响分析；项目与所在地互适性分析；社会风险分析；主要内容包括：项目对社会影响分析；项目与所在地互适性分析；社会风险分析；社会评价结论。社会评价结论。20、风险分析、风险分析主要内容包括：项目主要风险识别；风险程度分析；防范风险对策。主要内容包括：项目主要风险识别；风险程度分析；防范风险对策。21、研究结论与建议、研究结论与建议主要内容包括：推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；结论主要内容包括：推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；结论与建议。与建议。可行性研究报告的审批 根据国务院
28、关于投资体制改革的决定，政府对于投资项目的管理人为审批、核准和备案三种方式。政府投资项目：审批非政府投资项目重大项目和限制类项目：核准其它项目：备案第二节 项目决策阶段的投资估算3.2.1 3.2.1 投资估算的定义投资估算的定义 投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术和设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本和设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，确定的基础上，估算项目所需资金总额估算项目所需资金总额（包括建设投资和（包括建设投资和流动资金）并测算建设期分年资金使用计划。流动资金）并测算建设期分年资金使
29、用计划。3.2.2 建设项目投资估算 投资估算的内容，从费用构成来讲应包括该项目从筹投资估算的内容，从费用构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为建设建设投资、建筑期、贷款利息投资、建筑期、贷款利息和和流动资金三流动资金三部分。部分。建设投资估算内容按照费用的性质划分，包括建筑安建设投资估算内容按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费、基本装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费、基本预备费、涨价预备费、建设期利息等。预备费、涨价预备费、建设期利息等。3.2.3 建设工程投资估算的
30、阶段划分和精度要求1 1、我国建设工程项目的投资估算分为以下几个阶段：、我国建设工程项目的投资估算分为以下几个阶段：（1 1）项目规划阶段的投资估算项目规划阶段的投资估算。此阶段是指有关部门根据国民经济发展规。此阶段是指有关部门根据国民经济发展规划、地区发展规划和行业发展规划的要求，编制一个项目的建设规划。划、地区发展规划和行业发展规划的要求，编制一个项目的建设规划。允许误差大于允许误差大于30%30%。（2 2）项目建议书阶段项目建议书阶段的投资估算。此阶段，按项目建议书中的产品方案、的投资估算。此阶段，按项目建议书中的产品方案、项目建设规模、产品主要生产工艺、企业车间组成、初选建厂地点等，
31、项目建设规模、产品主要生产工艺、企业车间组成、初选建厂地点等，估算项目所需要的投资额。估算项目所需要的投资额。允许误差控制在允许误差控制在30%30%内。内。（3 3）初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段的投资估算。此阶段是在掌握了更详细、更深入的投资估算。此阶段是在掌握了更详细、更深入的资料条件下，估算项目所需的投资额。的资料条件下，估算项目所需的投资额。允许误差控制在允许误差控制在20%20%以内。以内。（4 4）详细可行性研究阶段详细可行性研究阶段的投资估算。此阶段的投资估算至关重要，因为的投资估算。此阶段的投资估算至关重要，因为这个阶段的投资估算经审查批准之后，便是工程设计任务书中规定
32、的项这个阶段的投资估算经审查批准之后，便是工程设计任务书中规定的项目投资限额，并可据此列入项目年度基本建设计划。目投资限额，并可据此列入项目年度基本建设计划。允许误差控制在允许误差控制在10%10%以内。以内。3.2.3 建设工程投资估算的阶段划分和精度要求2 2、投资阶段划分和精度要求对比表、投资阶段划分和精度要求对比表工作阶段工作阶段工作工作性质性质投资估算方法投资估算方法投资估算投资估算误差率误差率投资估算作用投资估算作用项项目目决决策策阶阶段段投资机会投资机会研究或项研究或项目建议书目建议书阶段阶段项目项目设想设想生产能力指数生产能力指数法、资金周转法、资金周转率法率法30%30%鉴别
33、投资方向；寻找投鉴别投资方向；寻找投资机会提出项目投资建资机会提出项目投资建议议初步可行初步可行性研究性研究项目项目初选初选比例系数法、比例系数法、指标估算法指标估算法20%20%广泛分析，筛选方案；广泛分析，筛选方案；确定项目初步可行；确定项目初步可行；确定专题研究课题确定专题研究课题详细可行详细可行性研究性研究项目项目拟订拟订模拟该算法模拟该算法10%10%多方案比较，提出结论多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资性建议，确定项目投资的可行性的可行性3.2.4 投资估算的编制步骤投资估算的内容 建设项目投资估算包括固定资产和流动资建设项目投资估算包括固定资产和流动资金两部分。金两部分。固
34、定资产包括：建筑安装工程费、设备及固定资产包括：建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其它费用、预备工器具购置费、工程建设其它费用、预备费、建设期利息、固定资产投资方向调节费、建设期利息、固定资产投资方向调节税。税。流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债3.2.5 建设投资估算的方法名称名称特点特点适应范围适应范围精度精度单位生产单位生产能力估算能力估算法法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和完全类似项目使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和完全类似项目的可比性
35、。的可比性。适用于新建项目适用于新建项目或装置的估算。或装置的估算。误差较大误差较大生产能力生产能力指数法指数法造价与规模（或容量）呈非线性关系，且单位造价随工程规造价与规模（或容量）呈非线性关系，且单位造价随工程规模（或容量）的增大而减小。模（或容量）的增大而减小。此方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模此方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以。就可以。适用于拟建装置适用于拟建装置或项目与用来参或项目与用来参考的已知装置或考的已知装置或项目的规模不同项目的规模不同的场合。的场合。精确度略高于精确度略高于单位生产能力单位生产能力估算法，误差估算法，误差在在20%2
36、0%之内之内。系系数数估估算算法法设备设备系数系数法法以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。常用于国内项目常用于国内项目的项目建议书阶的项目建议书阶段。段。精度较低。精度较低。主体主体专业专业系数系数法法以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根
37、据已建同类项目的有关资料，计算出拟设备投资为基数，根据已建同类项目的有关资料，计算出拟建项目各专业工程与工艺设备投资的百分比，进而求项目总建项目各专业工程与工艺设备投资的百分比，进而求项目总投资。投资。朗格朗格系数系数法法以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。原以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本费用。为项目建设的总成本费用。世行项目投资估世行项目投资估算常用方法，适算常用方法，适用于工业项目。用于工业项目。估算误差在估算误差在10%10%15%
38、15%比例估算比例估算法法根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。可按比例求出拟建项目的建设投资。适用于设备投资适用于设备投资占比例较大的项占比例较大的项目目指标估算指标估算法法这种方法是把建设项目划分为各项具体工程，再根据各种具这种方法是把建设项目划分为各项具体工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上
39、，可汇总成每一单项工程的投资，进而求得算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资，进而求得总投资。总投资。适用于规划性建适用于规划性建设项目设项目其精度依赖于其精度依赖于对各项指标的对各项指标的实事求是地调实事求是地调整与换算。整与换算。1.生产能力指数法 计算公式：式中，式中，C1 C1 已建类似项目的静态投资额；已建类似项目的静态投资额；C2 C2 拟建项目静态投资额；拟建项目静态投资额；Q1Q1已建类似项目的生产能力；已建类似项目的生产能力；Q2Q2拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力；f f 不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。不同时期、不同地点的定额、单价、费
40、用变更等的综合调整系数。xx生产能力指数。生产能力指数。该法中生产能力指数该法中生产能力指数n n是一个关键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、是一个关键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。生产率水平的项目，应取不同的指数值。选取选取x x的原则是：靠增加设备、装置的数量，以及靠扩大生产场所扩大生产规模时，的原则是：靠增加设备、装置的数量，以及靠扩大生产场所扩大生产规模时，x x取取0.80.80.90.9；靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时，；靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时，x x取取0.60.60.70.7。生产能力指数法
41、多用于估算生产装置投资。生产能力指数法多用于估算生产装置投资。fQQCCx1212例题例题1972年在某地兴建一座年在某地兴建一座30万吨合成氨的化肥厂，总投万吨合成氨的化肥厂，总投资为资为28000万元，假如万元，假如1994年在该地开工兴建年在该地开工兴建45万吨合成氨万吨合成氨的工厂，合成氨的生产能力指数为的工厂，合成氨的生产能力指数为0。81，则所需静态投资为，则所需静态投资为多少（假定从多少（假定从1972年到年到1994年每年平均工程造价指数为年每年平均工程造价指数为1.10）？）？解解:C2=28000*(45/30)0.81*(1.10)22=316541.77(万元万元)作业
42、作业2004年已建成年产年已建成年产10万吨的某钢厂，其投资额为万吨的某钢厂，其投资额为4000万元，万元，2008年拟建生产年拟建生产50万吨的钢厂项目，建设期万吨的钢厂项目，建设期2年。自年。自2004年至年至2008年每年平均造价指数递增年每年平均造价指数递增4%，预计建设期，预计建设期2年年平均造价指数递减平均造价指数递减5%。请估算拟建项目的静态投资。（。请估算拟建项目的静态投资。（x取取0.8)2.单位生产能力估算法 依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建项目投资。计算公式为：式式中中 C1 C1 已建类似项目的静态投资额；已建类似项目的静态投资额
43、；C2 C2 拟建项目静态投资额；拟建项目静态投资额；Q1Q1已建类似项目的生产能力；已建类似项目的生产能力；Q2Q2拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力；f f 不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和完全类似项目的可比性，否则使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和完全类似项目的可比性，否则误差很大。误差很大。这种方法主要用于新建项目或装置的估算，十分
44、简便迅速，但要求估价这种方法主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速，但要求估价人员掌握足够的典型工程的历史数据，而且这些数据应与单位生产能力的造人员掌握足够的典型工程的历史数据，而且这些数据应与单位生产能力的造价有关，方可应用，而且必须是新建资料与所选取装置的历史资料相类似，价有关，方可应用，而且必须是新建资料与所选取装置的历史资料相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。仅存在规模大小和时间上的差异。fQQCC2112例题例题假定某地拟建一座假定某地拟建一座200套客房的豪华宾馆，另有一座套客房的豪华宾馆，另有一座豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：有豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以
45、下资料：有250套客套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施，总造价为施，总造价为1025万美元。试估算新建项目的总投资。万美元。试估算新建项目的总投资。解：根据以上资料，可首先推算出折算为每套客解：根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的造价：房的造价：总造价总造价/客房总套数客房总套数=1025/250=4。1万美元万美元/套套 即具有即具有200套客房的豪华宾馆造价估算值为：套客房的豪华宾馆造价估算值为：41万美元万美元*200=820万美元。万美元。3.比例估算法比例估算法 根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备
46、投资占全厂建设投资的比例，根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为：其表达式为：iP iQ n K I1ii1格）。种设备的单价（到厂价第种设备的数量；第设备种类数；占拟建项目投资的比例已建项目主要设备投资拟建项目的建设投资；式中niiiPQKI比例估算法适用于设备投资占比例较大的项目4、指标估算法 这种方法是把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的
47、投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资。另外再估算工程其它费用及预备费，即求得建设项目总投资。使用指标估算法，应注意以下事项：a、使用指标估算法应根据不同地区、年代而进行调整。因为地区、年代不同，设备与材料的价格均有差异，调整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”为计算依据；也可以按不同的工程项目的“万元工料消耗定额”而定不同的系数。在有关部门颁布有定额或材料价差系数（物价指数）时，可据其调整。b、使用估算指标法进行投资估算决不能生搬硬套，必须对工艺流程、定额、价格及费用标准进行分析，经过实事求是的调整与换算后，才能提高其精度。某工业引进项目，
48、基础数据如下：某工业引进项目，基础数据如下：项目的建设期及建设前期均为项目的建设期及建设前期均为2年，该项目的实施计划为：第一年完成项目全部投资的年，该项目的实施计划为：第一年完成项目全部投资的40%，第二年害成，第二年害成60%，第三年项目投产并达到，第三年项目投产并达到100%设计生产能力，预计年产量为设计生产能力，预计年产量为3000万万T。设备购置费为设备购置费为6246.93万元。万元。根据已建同类项目统计情况，一般建设工程占设备购置投资的根据已建同类项目统计情况，一般建设工程占设备购置投资的27.6%，安装工程占设，安装工程占设备购置投资的备购置投资的10%，工程建设其他费用占设备
49、购置投资的，工程建设其他费用占设备购置投资的7.7%，以上三荐的综合三项，以上三荐的综合三项的综合调整系数分别为的综合调整系数分别为1.23，1.15，1.08。本项目固定交投资中有本项目固定交投资中有2000万元来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自万元来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自有资金，均按计划比例投入。根据借款协议，贷款利率按有资金，均按计划比例投入。根据借款协议，贷款利率按10%计算，按季计息。基本计算，按季计息。基本预备费费率为预备费费率为10%，建设期内涨价预备费平均费率为，建设期内涨价预备费平均费率为6%。根据已建成同类项目资料，每万吨占用流动资金为根据
50、已建成同类项目资料，每万吨占用流动资金为1.3万元。万元。问题：问题：1、试用比例估算法估算项目固定资产投资额；、试用比例估算法估算项目固定资产投资额；2、试用扩大指标法估算流动资金；、试用扩大指标法估算流动资金；3、估算该项目的总投资。、估算该项目的总投资。（注：计算结果均保留小数点后两位）（注：计算结果均保留小数点后两位）5.系数估算法 （1）设备系数法。此法以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。计算公式为：IPfPfPfEC.)1(332211式中 C拟建项目的建设投资额
