1、-1-新常态下银行的创新与监管新常态下银行的创新与监管刘任捷刘任捷2012017 7年年8 8月月-2-三、当前金融创新热点问题分析三、当前金融创新热点问题分析 目目 录录一、一、中国银行业主要发展历史中国银行业主要发展历史四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响二、二、中国银行业的创新实践中国银行业的创新实践-3-（三）改革开放后银行业的多元化发展（三）改革开放后银行业的多元化发展（一）中国通商银行是中国最早的银行（一）中国通商银行是中国最早的银行（四）国有商业银行股份制改造（四）国有商业银行股份制改造（二）建国初期银行的整合（二）建国初期银行
2、的整合1.1.中国中国银行业银行业主要发展历史主要发展历史（六）中国银行业的经营概况（六）中国银行业的经营概况 (七）七）信息科技发展与银行创新发展关联信息科技发展与银行创新发展关联（五）中国银行业的组成结构（五）中国银行业的组成结构-4-银行一词，源于意大利语Banca，其原意是长凳、椅子，是最早的市场上货币兑换商的营业用具。英语转化为Bank，意为存钱的柜子。1580年，威尼斯银行成立，成为世界上早的银行。十八世纪末至十九世纪初，银行得到了普遍发展。在中国，“银行”有着深远的文化含义，“银”代表货币，“行”代表大商业机构。把办理与银钱有关的大金融机构称为银行，最早见于太平天国洪仁轩所著的资
3、政新篇。中国最早的银行是中国通商银行，由清朝铁路事务大臣盛宣怀于1897年5月27日筹办成立的。1905年清政府成立的户部银行是中国最早的国家银行。民国时期，中国银行、中国通商银行、中国农民银行、交通银行合称中国四大银行。1.1 1.1 中国通商银行是中国最早的银行中国通商银行是中国最早的银行-5-新中国成立后，国家对银行进行了全面整顿。在1948年成立中国人民银行的基础上，先后于1951年成立农业合作银行，1954年10月1日以原交通银行为基础成立中国人民建设银行。其后，又将包括中国银行在内所有银行并入中国人民银行，使后者集中央银行、商业银行于一身，成为大陆地区唯一的银行。1.2 1.2 建
4、国初期银行的整合建国初期银行的整合-6-1978年改革开放后，国家采取了多项举措，使国内银行业呈现多元化发展措施。1.恢复了建设银行、农业银行、中国银行，新办了工商银行，使工农中建成为中国的四大国有专业银行。2.新办了第一家股份制商业银行：交通银行。3.向深圳、广东、福建、上海四地政府发放了银行牌照，由当地政府主持创办深圳发展银行(1988)、广东发展银行(1988)、兴业银行(1988)、上海浦东发展银行(1992)。4.向招商局集团、中信集团、光大集团、首钢集团四家国有企业发放了银行牌照，开办了招商银行(1988)、中信实业银行(1988)、光大银行(1992)、华夏银行(1992)；打破
5、了银行由国家创办的垄断局面。5.向以中华全国工商联等为首的非公有制企业发放银行牌照，创办了第一家民营银行：中国民生银行(1996)。1.3 1.3 改革开放后银行业的多元化发展改革开放后银行业的多元化发展-7-为深化国有银行改革，解决国有银行健康发展问题，1994-2010年，我国先后对四大银行实施了大规模改造工程，包括：1.剥离政策性业务。组建了国开行(1994)、进出口银行(1994)、农业发展银行(1994)三家政策性银行，从四大行中剥离了政策性业务。2.剥离不良资产。国务院于1999年先后成立了中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司四家直
6、属国务院的资产管理公司，分别为四大行剥离了不良资产。3.注资。2003年12月16日，中央汇金投资有限责任公司注册成立。先后拿出790亿美元为四大行进行注资。4.引进战略投资者。作为引进战略投资者的试点，2004年8月，交通银行引进汇丰银行作为战略投资者。随后，其他银行也分别引进战略投资者。5.上市。从2005年6月23日交行H股在香港上市开始，到2010年7月农行成功上市，国有商业银行股份制改革圆满收官。1.4 1.4 国有商业银行股份制改造国有商业银行股份制改造-8-我国银行主要包括中央银行、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、农村金融合作社、村镇银行等类
7、型，全国有各类银行业机构约4000家。其中中央银行即中国人民银行是国家行政管理机关，属于国务院组成部门，其余各类银行均属企业范畴。1.5 1.5 中国银行业的组成结构中国银行业的组成结构中国中国人民人民银行银行政策政策性银性银行行国有国有商业商业银行银行股份股份制商制商业银业银行行国有国有商业商业银行银行邮政邮政储蓄储蓄银行银行城市城市商业商业银行银行农村农村金融金融合作合作社社村镇村镇银行银行-9-1.6 1.6 中国银行业的经营概况中国银行业的经营概况 1.规模。据中国银监会信息，改革开放以来中国银行业资产和负债规模稳步增长。到2016年末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为232万
8、亿元，同比增长15.8%；银行业金融机构境内外本外币负债总额为215万亿元，同比增长 16.0%。-10-1.6 1.6 中国银行业的经营概况中国银行业的经营概况 2.效益。新常态以来，中国银行业告别过去十年高速增长的黄金岁月，直面下行经济周期和利率市场化寒冬的考验。2016年末，商业银行当年累计实现净利润16490亿元，同比增长3.54%。2016年商业银行平均资产利润率为0.98%；平均资本利润率13.38%。同期规模以上工业企业资产总额985659亿元（5月），实现利润68803亿元，规模以上工业企业主营业务收入利润率为5.97%。-11-1.6 1.6 中国银行业的经营概况中国银行业的
9、经营概况 3.风险控制。2016年末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，较上季末下降0.02个百分点。不良率虽然攀升但仍处于国际低位。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为26676亿元；拨备覆盖率176.40%；贷款拨备率为3.08%，处于国际同业良好水平。-12-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联 3.风险控制。2016年末，商业银行不良贷款余额 亿元，较上季末增加 亿元；商业银行不良贷款率%，较上季末上升 个百分点。不良率虽然攀升但仍处于国际低位。2016年末，商业银行贷款损失准备余额为 亿元，较上季末增加 亿元；
10、拨备覆盖率为%，较上季末下降 个百分点；贷款拨备率为%，与上季末基本持平。13 1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联近现代信息科技飞速近现代信息科技飞速发展发展1946年电子计算机在年电子计算机在美国宾大发明，这台美国宾大发明，这台机器改进后的最早使机器改进后的最早使用者是保诚保险公司用者是保诚保险公司。1971年微型计算机问年微型计算机问世，即被金融业所运世，即被金融业所运用。用。上世纪上世纪70年代，光纤年代，光纤和超级计算机诞生，和超级计算机诞生，金融业都是最早、最金融业都是最早、最积极的用户积极的用户期待中新的信息科技发展将对金融行业产生新的变革1948年美国银行开始年美
11、国银行开始使用使用IBM604型计算机型计算机。上世纪上世纪50年代银行已年代银行已用可编程计算机及开用可编程计算机及开发磁性记录识别技术发磁性记录识别技术自动处理支票。自动处理支票。-14-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联-15-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联一部金融发展史就是金融不断创新的过程。金融与科技之所以能紧密融合，当代金融科技之所以如火如荼，在于金融业本身是信息数据行业，依赖数据并据以决策。科技科技符号符号+数字数字金融金融科技优势成为新型金融科技企业打入金融圈的利器，以强大的信息收集、处理和学习能力及对特定市场聚焦，通过降低成本，提供便利，推
12、进了金融竞争及普惠。金融主动拥抱科技，是金融竞争和需求推动的结果，探寻新的商业模式和新的利益增长点是金融创新的直接诱因。-16-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联当代信息技术革命，核心是信息的传输、接收、分析、处理技术的革命，由此带来大数据、云计算、移动互联、区块链和人工智能等新一代技术之间相互渗透和作用，并逐渐走向成熟。-17-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联-18-1.1.7 7 信息科技发展与银行创新发展紧密关联从中国商业银行情况来看，目前电子银行业务替代率达到90%以上，客户到银行柜台办理业务的比例逐年递减。客户到银行后70%以上是在智能设备完成，柜面
13、人工办理只占30%以下。去机构、去人工是一个渐进但不可逆转的趋势。-19-三、当前金融创新热点问题分析三、当前金融创新热点问题分析目目 录录一、一、中国银行业主要发展历史中国银行业主要发展历史四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响二、二、中国银行业的创新实践中国银行业的创新实践-20-“创新”一词首先见于西方著名经济学家熊彼特的理论之中，他把创新称之为“经济活动过程中生产要素和生产条件的新组合”，而且还把创新的范围界定为引进新产品、开辟新市场、采用新的生产方法或新技术、发现新原料供应来源和推行新管理方法或组织形式。图法诺（Tufano，2002
14、）认为金融创新是指金融机构、金融业务、金融产品、金融市场和金融制度的创造活动。2.2.中国银行业的创新实践中国银行业的创新实践-21-（一）经济高速发展时期金融创新概况（一）经济高速发展时期金融创新概况2.2.中国银行业的创新实践中国银行业的创新实践（二）新常态时期金融创新的新特点（二）新常态时期金融创新的新特点（三）中国银行业与发达国家银行业金融创新比较（三）中国银行业与发达国家银行业金融创新比较（四）工商银行用创新赢得主动和先机（四）工商银行用创新赢得主动和先机-22-1.改革开放以来，中国经历了三十多年的经济高速发展时期，我国国有银行抓住机遇，遵循以市场取向、渐进化的改革逻辑，从整体上突
15、破了传统的计划金融体制模式，基本建立起了一个符合市场经济要求的市场金融体制。2.特别是2003年以来，随着银监会的成立、国有商业银行股份制改革的启动及商业银行金融创新指引的发布，我国银行业的经营理念得到市场化转变，银行创新机制不断完善；产品创新能力持续增强；综合经营试点稳步推进，在世界银行业的地位显著提升。2.1 2.1 经济高速发展时期金融创新概况经济高速发展时期金融创新概况-23-3.2012年6月，中国银监会正式发布了商业银行资本管理办法(试行)，将Basel同我国国情相结合，形成具有中国特色的资本监管框架，涵盖最低资本要求、储备资本要求、逆周期资本要求及系统重要性银行附加资本要求等多项
16、标准，同时借鉴巴塞尔协议在风险加权资产计算方面的核心内容，强化资本计量的审慎性，拓展风险覆盖范围，提高了监管资本的风险敏感性。4.“中国版Basel”比Basel资本充足率要求更高，截至2016年三季度，中、农、工、建核心一级资本充足率为10.71%、9.72%、12.41%以及12.73%，均已达到资本充足率标准。5.我国商业银行杠杆率相对偏高，截至2016年三季度，中、农、工、建杠杆率分别为6.8%、6.15%、7.05%、6.95%，达到我国监管标准不低于4%的要求。2.1 2.1 经济高速发展时期金融创新概况经济高速发展时期金融创新概况-24-6.严格贷款损失准备管理，由于我国商业银行
17、资产业务以信贷为主，因此，提前规划、健全贷款拨备监管制度是非常必要的。由于各商业银行贷款分类标准不同，银监会特别结合Base1的监管要求，设置了保底拨备率及动态调整贷款损失制度，以上两个指标共同构成逆周期宏观监管的重要内容。7.2016年末，我国商业银行不良资产余额15123亿元，较三季度末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，较3季度末下降0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定，信贷资产质量总体平稳。2.1 2.1 经济高速发展时期金融创新概况经济高速发展时期金融创新概况-25-经济高速发经济高速发展时期金融展时期金融创新的主要创新的主要特点特点（1）银行创新机制不断完善。（3
18、）综合经营试点稳步推进。（2）产品创新能力持续增强。（4）混业经营改革拉开大幕。2.1 2.1 经济高速发展时期金融创新概况经济高速发展时期金融创新概况-26-一是政策环境发生变化。货币政策的调控方法更加强调针对性、实用性和及时性，侧重区间调控、定向调控、精准调控，而不是过去的“大水漫灌”。金融监管政策也日趋严格，国务院接连发布的“43号文”、“87号文”已对政府融资方式进行了规范，这将对银行原有的贷款类及平台类融资业务形成抑制。2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-27-二是经营环境发生变化。从现阶段来看，新常态带给商业银行最严峻的挑战就是资产质量。企业出现经
19、营困难，银行业也无法独善其身。包括“两高一剩”（高污染、高能耗，产能过剩）、房地产、影子银行等领域的金融风险可能会继续发酵，银行业资产质量将承受较大压力，守住风险底线将成为商业银行面临的一大挑战。同时，随着美国迎来“特朗普时代”，全球经济环境都将面临洗牌的冲击，今后一段时间，各种矛盾冲突和突发事件将愈加频繁，当局出台与之相对应的政策办法，也对银行业持续稳健经营与创新能力提出新考验。2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-28-三是业务模式发生变化。银行业属于亲周期的行业，经济增速的放缓将带来对银行信贷等金融需求的逐步下降。同时，利率市场化改革带来的利差收窄以及跨市
20、场、跨业态、跨领域的金融产品不断涌现，银行资金流通主渠道的地位已受到挑战。商业银行规模增长与盈利增长之间的线性关系已不复存在，单纯依赖规模扩张获取利差收入的粗放式发展方式已不可持续。2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-29-现代金融的发展趋势是金融和科技的结合和创新。世界在变化，金融必须变化。展望未来，科技发展及与金融的融合，推动金融质态根本性改变。2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-30-当前全球金融业的发展进入到一个新周期，金融业和新型金融科技企业均存在着巨大的发展机遇。两者互相学习、竞争和合作现象会交替出现，甚至不排斥资
21、本的合作。2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-31-金金融融为为本本、科科技技为为器器 2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点-32-工商银行原董事长姜建清：工商银行原董事长姜建清：2.2 2.2 新常态时期金融创新的新特点新常态时期金融创新的新特点金融家俱乐部不欣赏百米短跑选手，尊重的是马拉松冠军。任何机构都没有永存的优势，不适合时代和行业发展的金融机构和跨界企业会消失，但金融中介不会消失，金融功能不可或缺。未来金融业并不是一个场所的概念，但一定会是服务需要。唯有适应新环境，持续转型、进化和创新的金融机构才能立于不败之地。-33
22、-优势众多银行跨入世界级大型银行行列工农中建四行资产规模及利润等多项指标位居世界前列利息收入前四强全部是中资银行2.2.3 3 中国银行业与世界发达国家银行业金融创新比中国银行业与世界发达国家银行业金融创新比较较 劣势经营模式仍以传统的存贷款业务为主，收入以利息为主，收益结构单一，业务模式落后国际化水平仍然偏低，与中国企业“走出去”的步伐极不相称。佣金收入、交易收入上中资银行则表现欠佳-34-1.吸收性的创新多，原创性的创新少。2 2.3 3 中国银行业与世界发达国家银行业金融创新比较中国银行业与世界发达国家银行业金融创新比较2.中间类业务创新多，负债类业务创新少。3.金融创新的外部环境不完善
23、。4.金融创新的内部管理不健全。-35-工行加速构建并完善集支付、融资、金融交易、商务、信息等“五大功能”于一体，较为完备的互联网金融服务和运营体系，打造全新E-ICBC。通过建设三大平台（电商平台、直销银行平台、即时通讯平台）和三大产品线（支付产品线、融资产品线、投资理财产品线），构建线上线下交互联动的服务体系和深层多维的大数据应用机制。目前，工行的电商平台融E购，已经进入国内十大电商之列，2016年累计交易金额 亿元；工银E支付和线上POS拓展迅猛；逸贷、网贷通等直接在线上办理的融资产品优势突出。2.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机1 1、努力打造互联网金融新优
24、势、努力打造互联网金融新优势 -36-工行着重完善信贷增量与存量移位再贷并轨管理机制，按照全流量统筹配置信贷资源，通过信贷流量调控、结构调整，为经济转型和结构性改革提供金融动力。2015年，工商银行实际新投放的信贷总量达到2.76万亿元，其中新增境内人民币贷款8808亿元，同比增长9.1%;存量贷款到期收回后的移位再贷1.88万亿元，相当于全年增量的2倍多。信贷结构进一步调整优化，以此带来信贷周转速度的加快、信贷结构的调整优化、信贷业务资本应用的节约，也有效地支持了经济的转型升级。其中，工商银行主动对接“四大板块”和“三个支撑带”战略，全方位服务重点项目和重大工程建设，累计发放项目贷款8168
25、亿元。2.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机2 2、助力经济转型和结构性改革助力经济转型和结构性改革-37-工行积极践行“绿色发展”和“绿色金融”理念，坚持绿色运营，致力经济效益、社会效益和生态效益的有机统一，加大对环境友好型、节能环保型优秀企业和优质项目信贷支持，退出能耗高、技术工艺落后、产能过剩等企业，有效推动了全行信贷结构的“绿色调整”。截至2015年末，工商银行在生态保护、清洁能源、节能环保和资源综合利用等绿色经济领域贷款余额约9153亿元，占公司贷款余额的13%，贷款增速高于同期公司贷款增速9.3个百分点。从具体投向来看，重点支持了绿色交通、可再生能源及清洁
26、能源等领域，在工业节能节水环保项目、资源循环利用以及节能环保服务等领域贷款余额也呈现快速增长态势。2.42.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机4 4、践行践行“绿色发展绿色发展”和和“绿色金融绿色金融”-38-工行主动适应直接融资快速发展的趋势，大力推动公司金融业务转型，充分发挥集团债券承销、金融租赁、投资银行全链条、多牌照融资业务体系优势，多渠道多途径支持实体经济的融资需求。2015年，工商银行的债券承销、资产交易、金融租赁、银团分销、委托贷款等非信贷融资总量达到1.36万亿元，同比增加2320亿元。从融资流量看，累计发生额则更大，其中2015年工商银行共承销境内外
27、各类债券1530多支，为实体经济领域募集资金超过1.4万亿元，作为牵头行签约的境内银团贷款金额达4766亿元，既及时有效地支持了企业融资需求和多元化金融服务需要，又推动了由资产持有大行向轻资本的资产流量大行的转变。2.42.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机3 3、多、多渠道支持实体经济渠道支持实体经济-39-工行突出以线上线下一体化的创新方式支持小微企业的金融服务需求。创新成立了网络融资中心，运用互联网思维和大数据技术，将线下专业化经营与线上标准化运营相结合，加快创新和推广适应小微企业的标准化融资产品，充分发挥“线上数据+线下机构”整体优势，实现客户需求快速响应和风
28、险精准控制，以小微企业为主体的网络融资规模超过5000亿元。2015年，工商银行累计向小微企业发放贷款1.5万亿，余额较年初增加1617亿元，余额达到1.88万亿元，增幅9.4%。小微企业贷款的增速、客户增长、申贷获得率都高于全行公司贷款平均水平。同时，工商银行还从支持企业发展及合理考虑风险成本出发进行小微企业贷款定价，继续降低融资成本，并进一步取消了小微企业的19项服务收费。2.42.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机5 5、一体化服务小微企业一体化服务小微企业-40-工行着力打造全球电力融资、全球资源融资、全球交通基建融资、全球制造业融资等全球一体化的融资产品线，
29、大力开展跨境并购、银团、债券和租赁业务，在服务“一带一路”建设、国际产能合作、优势产能输出等“走出去”重点领域发挥国际化银行优势。截至2015年末，工商银行已在全球42个国家和地区建立了404家机构，其中123家分支机构分布在“一带一路”沿线的18个国家和地区。此外，通过参股标准银行集团间接覆盖非洲20个国家，与147个国家和地区的1611家银行建立了代理行关系。2015年，工商银行累计支持“走出去”项目170个，合计承贷金额427亿美元。其中一带独家牵头支持的中核集团阿根廷核电融资、葛洲坝安哥拉水电融资和沙特电站融资分别是当年我国企业“走出去”的第一大、第二大和第四大项目。在中巴经济走廊、孟
30、中印缅经济走廊等“一带一路”重点区域率先完成和储备了一批合作模式成熟、商业性良好的大型项目。成功完成25个跨境并购项目，并购累计交易金额218亿美元。在中资企业境外并购十大交易中，工商银行担任银团牵头行的就有6席。2.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机6 6、打造全球一体化融资产品线打造全球一体化融资产品线-41-五大领域创新五大领域创新7 7、新时期着眼于五大领域创新转型新时期着眼于五大领域创新转型扩大金融业对内对外开扩大金融业对内对外开放带来的金融业态，提放带来的金融业态，提升国际化发展新优势升国际化发展新优势增强跨市场运营能力增强跨市场运营能力和多元化盈利水平和
31、多元化盈利水平汇率、利率市场化改革汇率、利率市场化改革，锻造差异化竞争优势，锻造差异化竞争优势提升经营活力、管理效提升经营活力、管理效率和可持续发展能力率和可持续发展能力打造卓越金融服务，打造卓越金融服务，更多更好地惠及民生更多更好地惠及民生2.4 工商银行用创新赢得主动和先机工商银行用创新赢得主动和先机-42-三、当前金融创新热点问题分析三、当前金融创新热点问题分析目目 录录一、一、中国银行业主要发展历史中国银行业主要发展历史四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响四、新常态下监管政策对银行业创新的导向及影响二、二、中国银行业的创新实践中国银行业的创新实践-43-3 3.当前金融创新热点
32、问题分析当前金融创新热点问题分析金融金融创新创新热点热点问题问题互联互联网金网金融融金融金融国际国际化化普惠普惠金融金融区块区块链链PPPPPP利率利率市场市场化化民营民营银行银行银行银行供给供给侧改侧改革革-44-互联网金融的兴起与迷茫互联网金融的兴起与迷茫 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融近几年在中国成为一大热点话题，“余额宝”、“P2P”等互联网金融风起云涌，引发了政府、企业及公众的巨大兴趣，导致我们又重新走了一次以美国为代表的西方互联网金融之路。3 3.1.1 互联网金融互联网金融-45
33、-截至2014年末，中国4G用户总数9728.万户，4G网络的推广带动更多用户上网。截止2014年12月，我国网民达到6.49亿，互联网普及率达到47.9%。2014年全年信息消费规模达到2.8万亿元，增长18%。网络购物交易规模达到2.8万亿，增长48.7%。3 3.1.1 互联网金融互联网金融1.1.互联网应用已经广泛深入渗透到经济社会的各个领域、互联网应用已经广泛深入渗透到经济社会的各个领域、各个方面，有力地促进了经济增长、发展方式转变和社会各个方面，有力地促进了经济增长、发展方式转变和社会文明进步。文明进步。-46-2.2.互联网公司上司与互联网金融业务发展。互联网公司上司与互联网金融
34、业务发展。2014年是互联网公司上市窗口期，全年共有31家公司IPO。其中，新浪微博、京东、阿里巴巴等知名互联网企业赴美上市。第三方支付和P2P市场规模快速增长。2014年中国第三方互联网支付交易规模达到8.08万亿元，增长率为50.3%。2010年至2014年，我国P2P网贷市场交易规模保持较高速的增长。截至2014年末，通过P2P模式撮合完成交易规模为2012.6亿元人民币，在巨大市场缺口及衍生创新业务形态的驱动下，行业仍会有进一步的增长，预计2017年市场体量达到9674亿元人民币，增长率为52.5%。3 3.1.1 互联网金融互联网金融-47-3.3.中国互联网金融的风险与矛盾分析中国
35、互联网金融的风险与矛盾分析“如果银行不改变，我们就改变银行”的话语言犹在耳，结果是现在银行确实在向互联网进军，将互联网技术融合到了金融业务之中，手机银行、网上银行、网上商城等互联网业务风生水起，但互联网企业的金融之路却未能走向辉煌。当前中国互联网金融面临着矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。余额宝风光不再，收益率已远低于银行理财收益率，P2P更是接二连三出事，惊动监管当局，掀起了一轮清理整顿的高潮。这个清理整顿刚刚开始，更多的行动也许还在后面。3 3.1.1 互联网金融互联网金融-48-最近一系列新创的最近一系列新创的P2PP2P企业纷纷倒闭，为什么企业纷纷倒闭，为什么?一句话，就是他们不了解金
36、融的本质。一句话，就是他们不了解金融的本质。金融的本质到底是什么?从经济学上来讲，金融的本质就是如何去低成本的或者说如何高效率地去克服信息的不对称。信息不对称在金融行业中引起的问题就是风险。没有做风险识别的P2P没有创造价值，不可能长期在市场上生存。在这个过程中资金的使用者有可能出两个问题，第一个问题是资金的使用者有欺诈行为，圈了一大把钱过几天失联了、跑路了，这是一个大风险。第二个大风险没有欺诈行为，但是他的投资的项目本身没有生命力，投资项目失败。互联网只是一个非常有效的工具，却不能改写金融的本质，它影响了经济秩序，却不能颠覆经济秩序。要想在一个行业中成功，就必须遵循这个行业最基本的规律，互联
37、网不可能颠覆行业的规律。而P2P他们以为互联网可以改写金融的规律，于是他们都失败了。当然互联网可以帮助你克服这个行业的缺点，解决你要解决的问题，银行利用了这个优点，于是本轮战斗银行取得了胜利。3 3.1.1 互联网金融互联网金融-49-虽然互联网金融在中国走了弯路，但这也不能说互联网金融就没有出路了，中国银行业还是充分利用了互联网的优势，在“互联网+”上走出了自己的创新之路。各商业银行纷纷推出互联网金融产品，在降低经营成本的同时提升了服务客户的能力。例如，工商银行“三平台一中心”的战略就是这方面的典型。3 3.1.1 互联网金融互联网金融4.4.我国商业银行的互联网之路我国商业银行的互联网之路
38、3.1 互联网金融5.5.我国商业银行的互联网发展方向我国商业银行的互联网发展方向-51-3 3.2.2 金融国际化金融国际化国际化创新国际化创新适应经济全球化，企业、居民“走出去”大力提升境内国际业务发展水平优化境外机构经营发展策略与定位追赶国际先进银行的全球竞争力深入推进国际化经营发展，增强全球金融服务能力和国际市场竞争能力，提高盈利贡献，加快由本土银行向全球银行的转型进程。3.2 金融国际化-国际银行业的探索-53-1 1、中资银行国际化面临的机遇、中资银行国际化面临的机遇（1 1）对外开放与）对外开放与“走出去走出去”：政府对外开放政策、鼓励企业”走出去”、中资企业不断增加的境外金融需
39、求。（2 2）人民币国际化：）人民币国际化：人民币在国际市场上支付结算和储备功能的不断增强，人民币跨境交易量也将稳步提升。2015 年12月1日，国际货币基金组织确认人民币进入SDR 的篮子，成为180多个国家官方使用的货币，人民币的国际接纳程度迈上新台阶。（3 3）亚投行筹备建立：）亚投行筹备建立：由我国发起建立的亚投行已有超过57 个国家的加入和支持，亚投行的建立意味着由美国主导了70 年、建立在布雷顿森林体系上的国际金融秩序出现了裂痕，建立包容、共赢的新格局。也有学者认为亚投行不仅支持了”一带一路”，更可能成为人民币国际化的制度保障，方便人民币”出海”。3 3.2.2 金融国际化金融国际
40、化-54-（1 1）世界经济复苏与危机并存。）世界经济复苏与危机并存。2015 年，世界经济缓慢复苏。美国三轮QE 后开始逐步收紧，失业率回落，经济增长率上调至5%，页岩油技术革新减少其对能源进口的依赖，逐渐走上稳健复苏之路。欧日经济发展虽有改善，但仍处于衰退边缘，且新兴经济体经济增长日趋分化，政策分化随时会对全球经济金融发展产生重大冲击。（2 2）严格的国际监管标准。）严格的国际监管标准。2008 年国际金融危机之后，各国都采取严格的监管标准，加大监管力度。吸取知名银行破产的教训，银监会对银行海外业务经营管理提出了很多新的要求，美国、英国等国家都相继加强对银行业监管。（3 3）高素质人才的缺
41、乏。）高素质人才的缺乏。当前，中国国内仍缺乏拥有丰富海外工作经验，精通国际业务、规则和法规政策的专业人才，尤其是一些小语种专业人才较少，难以充分满足中资银行海外经营的需要。3 3.2.2 金融国际化金融国际化2 2、中资银行国际化面临的挑战、中资银行国际化面临的挑战-55-（1 1）控制风险，战略性布局。）控制风险，战略性布局。要认清自身所处的起步发展阶段，进一步明确海外分支机构的市场定位，并参考目标市场的经济金融环境及双边贸易和投资量，进行前瞻性的战略性布局。要注重中国市场的战略发展，母行强大的经济实力和经营能力等也是中资银行国际化的重要前提。（2 2）发展多元化业务，鼓励金融创新。）发展多
42、元化业务，鼓励金融创新。中资银行的海外分支机构要想实现本土化经营，应满足当地本土客户的多元化金融需求。而且，中资企业”走出去”也需要银行提供咨询、投资和管理等”一揽子”金融服务。不可忽视零售业务的重要性，创建”以客户为中心”的服务体系，在发展中形成自己的核心业务，构建具有主次的业务层次，保证中资银行的核心竞争力。3 3.2.2 金融国际化金融国际化3 3、实现中资银行国际化的对策、实现中资银行国际化的对策-56-（3 3）跟紧实体经济脚步。）跟紧实体经济脚步。我国正不断提高对外开放程度，加大对外投资。中资银行应提升跨境服务能力，跟紧实体经济发展步伐，在人民币离岸市场提供全方位服务方案，包括清算
43、与支付、外汇交易、投资银行、跨境信贷、贸易金融、资产管理等联动金融业务，满足离岸人民币产品与企业日益增长的对金融产品的需求，助推人民币国际化进程。（4 4）培养和吸纳国际化复合型人才。）培养和吸纳国际化复合型人才。从多角度提供制度支持国际化人才，充分为银行创造价值。尽可能从世界各地吸纳人才，有效进行本土化经营，建设中资银行海外机构的人才梯队。同时，要加强对境内员工的培训，从母行选拔一批具有潜力的员工进行全方位培训，打造一支高素质的员工队伍进入海外分支机构。同时要营造平等、包容与合作的企业文化。3 3.2.2 金融国际化金融国际化3 3、实现中资银行国际化的对策、实现中资银行国际化的对策-57-
44、（5 5）向国际化银行监管标准看齐。）向国际化银行监管标准看齐。一方面是宏观层面国家。银监会通过立法手段，完善银行监督管理办法等相关法律法规，严格规范中资银行在海外的业务经营的行为，有效降低中资银行涉外业务的流动性风险和信用风险。另一方面是微观层面银行。中资银行应时刻关注分支机构所在地区监管标准的最新动向，向国际标准看齐，主动适应标准，甚至以高于监管标准的要求调整业务范围和资本配置，及时调整发展战略，逐渐形成全球化布局。3 3.2.2 金融国际化金融国际化3 3、实现中资银行国际化的对策、实现中资银行国际化的对策-58-区块链可以定义为一种基于密码学技术生成的分布式共享数据库，或者理解为互联网
45、上基于共识机制建立起来的集体维护的公开大账簿。它的出现预示着互联网的用途可能从传统信息传递逐步转变成为价值传递，对传统金融行业而言是一场前所未有的革命和挑战。能够让区块链中的参与者在无需相互认知和建立信任关系的前提下，通过一个统一的账本系统确保资金和信息安全。3 3.3.3 区块链区块链1 1、区块链的概念及其特点、区块链的概念及其特点 -59-区块链技术具有以下特点：区块链技术具有以下特点：（1）去中心化。（2）共识信任机制。（3）信息不可篡改。（4）开放性。（5）匿名性。（6）跨平台。3 3.3.3 区块链区块链-60-虽然区块链技术给商业银行的传统金融业务带来冲击，但商业银行也可利用区块
46、链技术提升经营效率、缩减成本。当前区块链技术在商业银行中最主要的应用是对中心化银行系统的改进，使之成为改造银行后台、优化基础构架的工具，从而增强自身竞争力，为金融服务体系的现代化提供动力。花旗银行、瑞银集团、坦桑德银行等许多国际大型银行已通过成立内部的区块链实验室、投资金融科技初创公司以及与初创公司合作等方式争相投入资源研究开发区块链技术。未来10 年具有变革金融行业的潜力，区块链技术有望将金融业的下一个发展阶段推向更加接近金融本质的层面信用。3 3.3.3 区块链区块链2 2、区块链的意义、区块链的意义-61-数字货币：数字货币：目前，区块链技术最广泛也最成功的运用是以比特币为代表的数字货币
47、。2015年5月，高盛在其报告中称数字货币为市场“大势所趋”，将参与革新金钱流动方式。目前全世界发行有数千种数字货币，2015年流行的数字货币有比特币、莱特币、比特股等。点对点交易：点对点交易：基于区块链技术，实现支付、转账、汇款、结算等现金业务以及证券、期货、金融衍生品合约买卖等点对点交易，实现去中心化。以转账为例，基于区块链技术，将使交易成本更低、速度更快、操作更便捷。信息记录：信息记录：区块链技术系统具备可靠数据库特点，数据库记录各种交易信息，并具有高透明性，商业银行可根据信息记录完善客户资料，提高信贷审批效率，并防控风险。智能管理：智能管理：即利用“智能合同”自动检测是否具备生效的各种
48、环境，一旦满足了预先设定的程序，合同会得到自动处理，比如自动付息、分红等。3 3.3.3 区块链区块链3 3、区块链技术在商业银行的应用、区块链技术在商业银行的应用 -62-（1）密切关注国外银行的研究应用方向，关注区块链技术公司的研究成果。（2）加强同业交流合作，适时推动行业区块链标准的制定。（3）组织研究团队，确定研究方向，开展内部研究和技术储备。（4）跟进关键部门对区块链技术的监管思路。3 3.3.3 区块链区块链4 4、商业银行的应对策略、商业银行的应对策略-63-定义。定义。普惠金融体系（inclusive financial system）是联合国在“2005国际小额信贷年”推出的
49、一个概念。2005年，联合国通过在线调查、专家访谈、研讨会等形式，起草了普惠金融体系蓝皮书，并于当年5月在日内瓦举行了全球普惠金融体系启动大会。普惠金融体系的基本含义就是能够有效地、全方位地为社会所有人，特别是贫困和低收入者，提供金融服务的体系。其实质是运用市场化的机制和商业化的手段，让更多的人以合理的价格和便捷途径获取各种金融服务。3 3.4.4 普惠金融普惠金融1 1、普惠金融的概念及特点、普惠金融的概念及特点-64-四大四大特点特点3 3.4 .4 普惠金融普惠金融 1 1、普惠金融的概念及特点、普惠金融的概念及特点-65-根据世界银行发布的2014年全球金融发展报告：普惠金融，全世界5
50、0多个国家和地区已设立了改善普惠金融的目标。从国际视角看，商业银行参与普惠金融的三大动因分别是，监管政策的要求、企业社会责任意识的增强和纯粹的商业动机。国际银行开展普惠金融的四大模式包括，直接经营小额信贷业务模式、整合社会资源发展代理银行模式、支持现有小型金融机构模式、设立或参与普惠项目基金模式。从国内视角看，我国大型银行、中小银行、小额贷款机构和新型农村金融组织在普惠金融体系中处于不同的层面，有不同的角色和定位。银监会近期印发文件，要求大中型商业银行从总行到分支机构，搭建普惠金融垂直管理体系，其中大型银行于2017年内完成普惠金融事业部设立。对商业银行而言，既可以通过网上银行、手机银行等多种
