1、 第一节 个人理财概述 一、个人理财的定义 国际理财协会对个人理财的定义是“理财策划是理财师通过收集整理顾客的收入、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、要求、目标等，在专家的协助下，为顾客制定储蓄计划、保险投资策划、节税策划、财产事业继承策划、经营策略等生活设计方案，并为顾客的具体实施提供合理的建议。”个人生活理财是个人的一种自发的行为，是指个人通过对个人理财知识的学习，自发的对生活中个人及家庭所需面对的各种财务事宜进行妥善安排，从而使生活品质得到不断的提高。自发的生活理财活动贯穿于人们的衣食住行、生老病死等全过程，从简单的省吃俭用到量入为出，再到提升生活质量，有计划地平衡收入与支出等活动，都是
2、个人自发的理财行为。专业投资理财是指专业理财人员根据个人或家庭所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人或家庭的生活、财务状况，围绕其收入消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的(如青年期、中年期、退休期)个人或家庭财务安排；并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性的理财产品和理财服务的过程。二、个人理财的内容 个人理财就是通过制定财务计划，对个人或家庭的财务资源进行适当管理而实现生活目标的一个过程，包括个人理财需求与规划、个人储蓄与消费规划、个人银行理财、个人保险规划、个人证券投资（股票、债券、基金）和其他理财活动（房产、外汇
3、、黄金、金融衍生品等）。三、个人理财的作用（一）提高生活水平（二）规避风险与保障生活（三）为子女的成长和教育打好经济基础 四、个人理财在国内外的发展现状（一）个人理财在国外的发展 个人理财最早在美国兴起，并且首先在美国发展成熟，其发展大致经历了以下几个阶段：1个人理财业务的萌芽时期 2个人理财业务的形成与发展时期 3个人理财业务的成熟时期（二）个人理财在国内的发展 第二节 个人理财的基本理论 一、货币的时间价值(一)货币时间价值的含义 所谓货币的时间价值，是指在不考虑风险和通货膨胀的情况下，货币经过一定时间的投资和再投资所产生的增值，也称为资金的时间价值。（二）与货币时间价值相关的几个概念 1
4、.终值。2.现值。3.时间。4.利率(或通货膨胀率)。5.必要报酬率。6.实际报酬率。7.期望报酬率。（三）货币时间价值的计算 1.单利 假设用不同的计算符号来表示一些财务指标：PV代表现值(本金，初始金额)；FV代表终值；i代表利率水平；I代表利息额；n代表时间周期数。那么：单利终值：FV=PV(1+ni)单利现值：PV=单利利息额：I=ni 2.复利 复利是本金和利息都要计算利息的一种计算制度。在复利制度下，一个重要的特征是上一年的本利和要作为下一年的本金计算利息。(1)复利终值 复利终值的计算公式如下：FV=PV(l+i)n 其中，(l+i)n为l元复利的终值，它表示1元钱的本金在特定利
5、率和期数条件下到期的本利和。1元复利终值可以简记为(F/P,i,n)。(2)复利现值 复利现值的计算公式如下：PV=其中，为复利现值系数，记作(P/F,i,n)它是复利终值系数的倒数，可以通过查询“复利现值系数表”求得。(四)年金 年金是指在一定时期内系列、等额收付的款项，通常记作A。年金的特征是在一定的时期内，每次收付款的时间间隔相同，收付的金额相等、现金流的方向相同。年金按其每次收付发生的时点不同，可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。1.普通年金 普通年金又称后付年金，是指于各期期末收付的年金。(1)普通年金终值 普通年金终值的计算公式为：FV=A =A(F/A,i,n)其中，(
6、F/A,I,n)代表的是n期l元的普通年金在i的利率水平下的终值，又称为年金的终值系数，可以通过查询年金的终值系数表得出结果。(2)偿债基金 偿债基金是指为了使年金终值达到清偿到期债务或满足企业到期特定的财务需要而于每年年末等额存入银行或支付给相应机构的存款准备金。1元年金终值的倒数为l元偿债基金。(3)普通年金现值 普通年金现值指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额，即各期期末的现金流量相当于现在的价值。普通年金现值的计算公式为：PV=A(P/A,i,n)1元年金现值记作(P/A,i,n),可以通过查询年金的现值系数表得出结果。(4)年资本回收额 年资本回收额是指收回现在的投资
7、而应于未来每年年末等额回收的金额，即根据年金的现值计算的年金额。1元年金现值的倒数称为l元资本回收额或资本回收系数，表示收回现在1元的投资而应于未来每年年末回收的数额。2预付年金 预付年金是于每期期初付款的年金，又称为即付年金。由于没有预付年金的终值和现值系数表，因此，预付年金的终值和现值的计算需要将其转化为普通年金。(1)预付年金终值 FV=A(F/A,i,n+1)-A=A(F/A,i,n+1)-1 (2)预付年金现值 PV=A(P/A,i,n-l)+A=A(P/A,i,n-1)+1 3递延年金 递延年金是指第一次支付发生在第二期或者第二期以后的普通年金。其终值的计算与普通年金终值的计算相同
8、。设递延期数为m，付款期限为n，递延年金的现值计算方法有两种。计算方法一：按照n期普通年金和m期复利贴现。P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)计算方法二：按照m+n期普通年金的现值，减去m期普通年金的现值。P=A(P/A,i,m+n)-A(P/A,i,m)4永续年金 无限等额支付的年金，称为永续年金。即期数趋向于无穷远的普通年金。永续年金的现值为：P=A/i 二、生命周期理论 生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。个人及家庭的生命周期是指从青年单身期、家庭形成期(建立家庭生养子女)、
9、家庭成长期(子女长大就学)、家庭成熟期(子女独立和事业发展到巅峰)和家庭衰老期(退休到终老而使家庭消灭)的整个过程。三、资产配置与风险控制理论(一)资产配置原理 1.资产配置的概念 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。2资产配置的基本步骤 第一步，了解个人的基本情况。第二步，生活设计与生活资产拨备。第三步，风险规划与保障资产拨备。第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。3.常见的资产配置组合模型 (1)金字塔型 (2)哑铃型 (3)纺锤型 (4)梭镖型 (二)
10、个人理财风险管理 1.个人理财风险的识别 (1)违约风险 (2)利率风险 (3)购买力风险 (4)变现力风险 2.个人理财主体的风险态度 根据理财主体对待风险的不同态度可以将他们划分为风险偏好型、风险厌恶型和风险中立型。不同的风险态度是由不同的风险承受能力决定的，风险承受能力与个人财富、教育程度、年龄、性别、婚姻状况和职业等因素密切相关。3.个人理财风险的衡量 风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。衡量方法有定性分析方法和定量分析方法。4.个人理财风险的控制(1)风险回避(2)风险保留(3)风险分散(4)风险转移 思考讨论题：1.个人理财的主要内容有哪些？
11、2.对理财者而言，个人理财有何作用？3.货币为什么具有时间价值？影响货币时间价值的因素有哪些？4.人的生命周期各阶段的特征及对个人理财有何影响？5.资产配置的基本步骤包括哪些？6.常见的资产配置组合模型有哪些？7.个人理财所面临的金融风险有哪些？8.个人理财风险控制的主要工具有哪些？第一节 现金一、现金管理的内容现金管理与规划就是确保个人有足够的费用来支付计划中和计划外的费用，并且个人消费模式是在其预算限制之内。现金管理的内容包括两个方面。第一节 现金(一)现金预算 现金预算是为帮助个人达到短期财务目标的需要，通过评估个人现有的财务状况、支出模式及目标而得到的比较符合个人实际情况的一项预算。预
12、算编制的程序：1.设定长期理财规划目标。2.预计年度收入。3.算出年度支出预算目标。年度支出预算=年度收入一年储蓄目标 4.对预算进行控制与差异分析。第一节 现金（二）应急资金管理 紧急备用金可以应对失业或丧失工作能力导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。1.以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力。2.紧急预备金的储存形式。紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。第一节 现金 二、现金管理的作用（一）在个人财务规划中，现金规划与管理有助于所拥有的资金既能满足家庭的费用又能满足储蓄的计划。（二）现金管理可使得预期的
13、需求可以用手头现金来满足，而未预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或短期工具来满足。第一节 现金 三、现金管理应考虑的基本因素（一）持有现金的成本（二）紧急备用金的重要性 1.紧急预备金来应付突发状况。2.保证投资规划的正常运作。第二节 储蓄 一、储蓄的特点（一）风险小（二）简单方便（三）方式期限灵活（四）收益较低 第二节 储蓄 二、储蓄的类型(一)活期储蓄 活期储蓄存款是一种没有存取日期约束，随时可取、随时可存，也没有存取金额限制的一种储蓄。第二节 储蓄(二)定期储蓄 定期储蓄存款是指储户在存款时约定存储时间，一次或按期分次(在约定存期内)存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息的一
14、种储蓄方式。第二节 储蓄 1.整存整取 特点：（1）利率较高（2）可约定转存（3）可提前支取（4）可质押贷款 第二节 储蓄 2.零存整取 零存整取定期储蓄存款是指储户分期存入，到期一次提取本金和利息的定期储蓄存款。3.整存零取 整存零取定期储蓄存款是指储户在存款时约定存期及支取方式，一次存入本金，分次支取本金和利息的定期储蓄。第二节 储蓄 4.存本取息 存本取息定期储蓄存款是指储户约定存期及取息期，存款本金一次存入，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的定期储蓄。5.定活两便 定活两便储蓄存款是指储户存款时不确定存期，一次存入本金，随时可以支取的储蓄存款。第二节 储蓄(三)结构性存款 结构性存
15、款是商业银行在日益激烈的市场竞争中，为留住储蓄存款客户，扩大存款来源，在原有传统储蓄产品基础上不断创新，推出的新的存款品种，以满足个人投资者多样化和个性化的投资需求。第二节 储蓄(三)结构性存款 1.浮动利率但收益封顶型的结构性存款 2.与某一利率区间挂钩的结构性存款。3.与某一利率指标(如LIBOR)挂钩型结构性存款。4.收益递增型结构性存款。5.与亚太篮子货币汇率挂钩的美元理财产品。第二节 储蓄(四)通知储蓄存款 通知储蓄存款是指储户存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的存款业务。通知储蓄存款的特点
16、有以下两点。1.收益高，资金支取灵活 2.专有积利存款计划 第二节 储蓄 三、储蓄存款利息的计算 根据存款种类不同，储蓄存款的具体计息方法也各有不同，但计息的基本公式不变，即利息是本金、存期、利率三要素的乘积，公式如下。利息=本金利率时间 这里需要注意的是，如用日利率（日利率=年利率360）计算，利息=本金日利率存款天数；如用月利率（月利率=年利率12）计算，利息=本金月利率月数。第二节 储蓄 四、储蓄决策(一)储蓄理财的指导思想 1.要把储蓄作为投资的“蓄水池”2.规划好储蓄的时间 3.采用合理的储蓄组合 第二节 储蓄 四、储蓄决策(二)储蓄存款的技巧 1.阶梯存储法 2.连月存储法 3.组
17、合存储法 4.自动转存 5.四分储蓄法 第三节 消费 一、个人消费信贷的概念 个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。第三节 消费 二、个人消费信贷的特点（一）贷款投向的个人性（二）贷款用途的消费性（三）贷款资金的安全性（四）贷款额度的小额性（五）贷款期限的灵活性 第三节 消费 三、个人消费信贷的分类（一）根据消费信贷的提供者划分，消费信贷可分为商业信贷和银行信贷。（二）根据消费信贷的用途划分，可分为商品信贷、服务信贷和其他用途信贷。（三）根据消费信贷的期限划分，消费信贷分为长、中、短期消费信贷。（四）根据消费信贷的还款方式
18、划分，可分为分期付款贷款和非分期付款贷款。（五）根据消费信贷的担保情况划分，消费信贷可分为信用贷款和担保贷款。第三节 消费 四、常用的几种消费信贷类型（一）个人住房贷款 个人住房贷款是指银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。借款人申请个人住房贷款时必须提供担保。目前，个人住房贷款主要有委托贷款、自营贷款和组合贷款三种。1.贷款对象：2.贷款条件：3.贷款额度：4.贷款期限：第三节 消费 四、常用的几种消费信贷类型（二）个人汽车贷款 个人汽车贷款是指中国的商业银行向个人发放的用于购买汽车的人民币贷款，也叫汽车按揭。1.贷款对象：2.贷款额度：3.贷款期限：4.担保方式：5.还款方式：第三
19、节 消费 四、常用的几种消费信贷类型（三）个人综合消费贷款 个人综合消费贷款是贷款人向借款人发放的不限定具体消费用途、以贷款人认可的有效权利质押担保或能以合法有效房产作抵押担保的人民币贷款。1.贷款对象：2.贷款条件：3.贷款额度：4.担保期限：5.还款方式：第四节 信用卡 一、信用卡的定义 信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片。第四节 信用卡 二、信用卡的特点（一）信用卡具备融资功能（二）信用卡容易使持卡人过度消费（三）循环信用功能 三、信用卡的分类 借记卡，贷记卡，准贷记卡。第四节 信用卡 四、使用信用卡应了解和注意的事项
20、（一）明确信用卡结算的相关日期 交易日；记账日；账单日。（二）可用额度 可用额度是指持卡人可使用的信用额度。（三）免息还款期 信用卡非现金交易中，从银行记账日起至到期还款日之间的日期为免息还款期，一般情况下最长50余天，最短20余天。第四节 信用卡 四、使用信用卡应了解和注意的事项（四）最低还款额 最低还款额是指使用循环信用时最低需要偿还的金额。（五）应付利息 信用卡使用额度按月计收复利、准贷记卡透支按月计收单利，利率一般为日利率5。第五节 储蓄和消费实务 一、储蓄存款 由于活期存款利率低，一旦活期账户结余了较为大笔的存款，应及时转为定期存款。整存整取定期储蓄存款适用于生活节余较长时间不需要动
21、用的款项。零存整取定期储蓄存款适用于较固定的小额余款存储，积累性强。对于存本取息定期储蓄存款，要使其生息效果最好，就得与零存整取储种结合使用，产生“利滚利”的效果。第五节 储蓄和消费实务 二、消费信贷（一）消费信贷流程 1.住房按揭贷款流程（1）售房商向贷款行提出按揭贷款合作意向。（2）贷款行与符合条件的售房商签订按揭贷款合作协议。第五节 储蓄和消费实务 二、消费信贷（3）借款人与售房商签订购房协议，并缴纳30%以上的房款(营业房 40%)。（4）借款人向贷款行申请按揭贷款。（5）经调查、审查、审批同意后签订借款合同，通知客户取合同和到售房商处办理购房手续。（6）借款人按期在银行卡上留足每期应
22、还款额，贷款银行自动扣收。（7）贷款行代理缴纳契税、领取契证、办妥房地产权证及住房抵押登记手续。第五节 储蓄和消费实务 二、消费信贷 2.汽车消费贷款的流程（1）客户选购车型，确定车辆销售价格，提出贷款申请计算客户首付金额，客户确认签字。（2）提供银行所需贷款审批资料。（3）银行客审。（4）车辆挂牌和结算。第五节 储蓄和消费实务 二、消费信贷 3.个人综合消费贷款流程（1）询问房产是否可以办理房产抵押登记。（2）到个人综合消费贷款经办机构办理抵押贷款申请。（3）对房产进行评估，并提交房产评估报告。（4）办理房产保险手续及相应的贷款审批手续。（5）办理抵押登记手续。（6）发放贷款。第五节 储蓄和
23、消费实务 二、消费信贷（二）消费信贷还款方式的选择 1.消费信贷还款方式的种类（1）一次性还本付息法（2）等额本息还款法 （3）等额本金还款法 第五节 储蓄和消费实务 二、消费信贷 2.消费信贷还款方式的选择（1）等额本息（2）等额本金 第五节 储蓄和消费实务 三、信用卡（一）信用卡消费 1.指导理性消费 2.巧用免息期赚取利差 3.建立良好的个人信用 4.积分记录和收获 第五节 储蓄和消费实务 三、信用卡（二）银行卡理财技巧 1.立足于工资余额管理 2.多用电话和网络 3.给自己定规矩 4.巧用几张银行卡 思考讨论题：1.现金预算编制的程序是什么？2.现金管理有何作用？进行现金管理应考虑的基
24、本因素有哪些？3.储蓄的特点有哪些？有什么类型？4.结构性存款有哪些种类？5.储蓄存款的技巧有哪些？6.个人消费信贷的特点有哪些？如何分类？7.信用卡的特点是什么？如何分类？8.消费信贷的流程是什么？如何选择合适的还款方式？9.如何利用信用卡理财？第一节 银行理财概述 一、银行理财的定义 银行理财，是指个人或家庭利用商业银行提供的包括个人财务设计、投资理财、代理收付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融产品或服务来管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。第一节 银行理财概述 二、银行理财的主要内容（一）储蓄（二）银行理财产品（三）银行代理理财产品 第一节 银行理
25、财概述 三、银行理财的特点（一）收益稳定，风险较小（二）同质性（三）综合性与多样性 第一节 银行理财概述 四、银行理财的风险（一）信用风险 信用风险也称违约风险，指债务人不能按期偿还本息的可能性。（二）汇率风险 汇率风险指由于汇率变动而给个人投资者带来损失的可能性。（三）通货膨胀风险 通货膨胀风险指由于物价上涨使个人投资者实际投资收益下降的可能性。第一节 银行理财概述 四、银行理财的风险（四）政策风险 政策风险指由于国家货币政策、外汇管理政策、银行监管政策等一系列政策发生变化，影响到相关个人银行理财产品的价格和收益而产生的风险。（五）道德风险 第二节 银行理财产品 银行理财产品是商业银行在对潜
26、在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。第二节 银行理财产品 一、货币型理财产品 货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。特点：货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。风险：由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小。第二节 银行理财产品 二、债券型理财产品 债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。特点：债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。风险：目债券型理财产品的投
27、资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此投资风险较低，收益也不高。第二节 银行理财产品 四、新股申购类理财产品 为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金集合起来集中申购新股的理财产品。特点：新股申购类理财产品的收益取决于新股中签率、新股上市首日平均涨幅和闲置资金的使用。第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品 结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品（一）外
28、汇挂钩类理财产品 外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元/日元，欧元美元等。1.一触即付期权。一触即付期权严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。2.双向不触发期权。双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品（二）利率/债券挂钩类理财产品 利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。1.伦敦银行同业拆
29、放利率 2.国库券 3.公司债券 第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品（三）股票挂钩类理财产品 股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品（四）QDII基金挂钩类理财产品 QDII即合资格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，QDII将通过中国政府认可的机
30、构来实施。QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括两个：基金和交易所上市基金(Exchange Traded Fund，ETF)。第二节 银行理财产品 五、结构性理财产品（五）结构性理财产品的主要风险 1.挂钩标的物的价格波动 2.本金风险 3.收益风险 4.流动性风险 第三节 银行代理理财产品 一、基金（一）基金开户（二）基金认购（三）基金申购（四）基金赎回（五）基金转换（六）基金分红 （七）基金的流动性及收益情况（八）基金的风险 第三节 银行代理理财产品 二、股票（一）银行代理股票的含义 目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务主要是指银行从事的第三方
31、存管业务。（二）股票的流动性及收益情况 股票市场的成交往往比其他市场活跃，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。股票的收益主要来源于股利和资本利得。第三节 银行代理理财产品 二、股票（三）股票的风险 在基础性金融产品中，股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。第三节 银行代理理财产品 三、保险（一）银行代理保险的含义 银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。第三节 银行代理理财产品 三、保险（二）银行代理保险
32、的意义 代理保险业务也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。（三）银行代理保险的范围 目前，银行主要代理的险种包括寿险和财险。第三节 银行代理理财产品 三、保险（四）保险产品的特点 保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。利用保险产品还可以合理避税。（五）保险产品的风险 保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。第三节 银行代理理财产品 四、国债（一）银行代理国债的含义 国债即国家债券。是由中央政府发行的政府债券，其债务人为国家。（二）银行代理国债的种类 目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债、记账式国债
33、。第三节 银行代理理财产品 四、国债（三）国债的流动性及收益情况 国债往往到期才能够还本，即使如记账式国债在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此，债券的流动性一般弱于股票。（四）国债的风险 债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。第三节 银行代理理财产品 五、信托（一）银行代理信托类产品的含义 银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。（二）信托类产品的流动性及收益情况 由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。信托产品的收益主要决定于信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平
34、。（三）信托产品的风险 信托产品的风险包括投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险。第三节 银行代理理财产品 六、黄金（一）银行代理黄金业务种类 银行代理黄金业务种类主要有四种：条块现货、金币、黄金基金和纸黄金。（二）业务流程 对于买卖实物黄金的业务流程为：选择开办实物黄金的网点办理业务填写实物黄金购买申请表将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员收取或代保管黄金产品成交单及发票。（三）黄金的流动性及收益情况 第四节 银行理财实务 一、个人银行理财规划步骤（一）了解资产状况（二）确定理财目标（三）风险评估（四）考察银行理财产品（五）个人银行理财业绩的评估（六）个人银行理财规划的修正 第
35、四节 银行理财实务 二、银行理财产品的购买流程（一）风险测试（二）选择风险等级匹配的理财产品（三）详细阅读理财产品说明书（四）在对银行理财产品的情况进行仔细的了解和对自身财务状况进行分析衡量后，决定是否购买理财产品。（五）在银行客户经理的帮助下填写理财产品购买确认书。（六）投资者本人需亲笔抄写风险确认书。思考讨论题:1.银行理财的的主要内容和特点是什么？2.银行理财的风险有哪些？3.商业银行当前在市场中推出的理财产品主要有哪些？各有什么特点？4.银行代理理财产品有哪些种类？各有什么特点？5.个人银行理财规划的步骤是什么？7.银行理财产品的购买流程是什么？8.分析该家庭的财务状况和抗风险能力，根
36、据分析结果为其制定一份理财方案。第一节 保险基础知识 一、保险的定义 保险(insurance)是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。第一节 保险基础知识 二、保险的功能（一）经济补偿功能 经济补偿功能是保险的立业之基，最能体现保险业的特色和核心竞争力。具体体现为两个方面：1.财产保险的补偿：2.人身保险的给付：（二）资金融通的功能 资金融通的功能是指将形成的保险资金中的闲置的部分重新投入到社会再生产过程中。第一节 保
37、险基础知识 二、保险的功能（三）社会管理的功能 社会管理是指对整个社会及其各个环节进行调节和控制的过程。其功能主要表现在四个方面。1.社会保障管理：2.社会风险管理：3.社会关系管理：4.社会信用管理：第一节 保险基础知识 三、保险的类型（一）根据保险的标的不同，保险可分为财产保险和人生保险。1.财产保险 财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务。第一节 保险基础知识 三、保险的类型 2.人身保险 人身保险是以人的寿命和身体为保
38、险标的保险。人身保险包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。特点：（1）保险金额的确定由投保人和保险人共同约定（2）人身保险属于定额给付性保险 （3）保险利益的确定没有金额上的限制（4）长期性（5）储蓄性 第一节 保险基础知识 三、保险的类型（二）个人保险与团体保险 根据承保方式的不同，保险可分为个人保险和团体保险。个人保险是为了满足个人和家庭的人身和财产保险保障的需要，以个人作为承保对象的保险。团体保险一般用于人身保险，它是用一份总的保险合同，向一个团体中的众多成员提供人身保险保障的保险。第一节 保险基础知识 三、保险的类型 团体保险与个人保险相比具有如下特点。1.团体保险的危险选择的对象基
39、于团体。2.团体保险的被保险人不需体检。3.团体保险的保险费率低。4.团体保险采用经验费率。5.团体保险使用团体保险单。6.团体保险的保险计划具有灵活性。第一节 保险基础知识 三、保险的类型（三）强制保险与自愿保险 根据实施形式的不同，保险可分为强制保险和自愿保险。强制保险又称法定保险，它是国家通过法律或行政手段强制实施的保险。自愿保险是在自愿的原则下，投保人与保险人双方在平等的基础上，通过订立保险合同而建立的保险关系。第一节 保险基础知识 三、保险的类型（四）原保险与再保险 根据业务承保方式的不同，保险可分为原保险和再保险。原保险是指保险人对被保险人因保险事故所致的损失承担直接的、原始的赔偿
40、责任的保险。再保险是原保险人以其所承担的风险，再向其他保险人进行投保，与之共担风险的保险。第一节 保险基础知识 三、保险的类型 原保险与再保险之间区别有以下几点。1.合同当事人不同。2.保险标的不同。3.保险合同的性质不同。4.再保险合同是以原保险合同为基础的合同，但它又是脱离原保险合同的独立合同。第一节 保险基础知识 三、保险的类型（五）商业保险与社会保险 根据是否盈利的标准，保险可分为商业保险和社会保险。商业保险是指通过订立保险合同运营，以盈利为目的的保险形式，由专门的保险企业经营。社会保险，是指收取保险费，形成社会保险基金，用来对其中因年老、疾病、生育、伤残、死亡和失业而导致丧失劳动能力
41、或失去工作机会的成员提供基本生活保障的一种社会保障制度。第一节 保险基础知识 三、保险的类型商业保险与社会保险的主要区别有以下几点。1.商业保险是一种经营行为，以盈利为目的；社会保险是国家社会保障制度的一种。2.商业保险由保险双方当事人自主决定；社会保险具有强制性，3.商业保险的保障范围由投保人、被保险人与保险公司协商确定，社会保险的保障范围一般由国家事先规定。第二节 保险理财产品 一、个人保险理财产品的概念 个人保险理财产品，通常是指适合以个人或家庭作为投保人或被保险人并且能够满足其风险保障和投资需要的保险产品(险种)。个人保险理财产品分为寿险和非寿险两大类。第二节 保险理财产品 二、个人保
42、险理财产品的特点（一）具有风险保障和投资双重功能。（二）投资收益水平不确定。（三）保险合同列明分红条款。第二节 保险理财产品 三、寿险类个人保险理财产品的种类 (一)分红保险 特征:1.分红保险充分体现了保险双方公平性原则。2.分红保险是保险双方风险与收益相结合的一种保险产品。3.分红保险可以有效降低通货膨胀的不利影响。4.分红保险的灵活性较差。第二节 保险理财产品 三、寿险类个人保险理财产品的种类(二)投资连接保险 投资连接保险具有下面几个方面的特征。1.设置独立投资账户。2.投资回报取决于投资业绩。3.具有保障和投资双重功能。4.由保险人与被保险人分别承担不同的风险责任。5.可有效地消除通
43、货膨胀的影响。6.具有很高的透明度。第二节 保险理财产品 三、寿险类个人保险理财产品的种类(三)万能人寿保险 万能人寿保险，是一种缴费灵活、保险金额可以调整、非约束性(保单现金价值与保险金额分别计算)的创新型寿险产品。特征。1.保费可变。2.保额可变。3.分别列示各种定价因素：死亡费用、现金价值和经营费用。第二节 保险理财产品 三、寿险类个人保险理财产品的种类 (四)年金保险 年金保险，是指保险人在约定的期限内或在指定人的生存期内，按照一定的周期给付年金领取者一定数额保险金的一种传统人寿保险产品。年金保险具有以下特征。（1）高度储蓄性，具有养老保障功能。（2）保险事故为年金领取人的生存。（3）
44、保险期限由累计期和给付期组成。第二节 保险理财产品 四、非寿险类个人保险理财产品的种类 非寿险类个人保险理财产品，是指由财产保险(非寿险)公司面向个人消费者开发和经营的、具有保险保障和投资储蓄功能的新型非寿险保险产品。（一）非寿险类个人保险理财产品的主要种类 我国新开发的投资型非寿险类个人保险理财产品均为家庭财产保险产品。第二节 保险理财产品 四、非寿险类个人保险理财产品的种类（二）非寿险类个人保险理财产品的特点 1兼具保险保障与投资功效 2.投资风险相对较低 3.投资起点低 4.流动性不高 第三节 保险规划流程 所谓个人保险规划，就是针对人生中各个阶段所面临的风险，定量分析财务保障需求额度，
45、并利用保险方式作出适当的财务安排，以避免风险发生时给生活带来的冲击，从而拥有高品质生活的一种财务筹划活动。保险规划具有风险转移和合理避税的功能。第三节 保险规划流程 一、个人保险规划的主要内容 一个完整的个人保险理财规划，应该包括以下一些内容。（一）个人理财的基本目标（二）个人的投资能力（三）保险理财产品品种（四）保险理财产品期限（五）保险机构（六）推敲保险理财产品条款 第三节 保险规划流程 二、个人保险规划的基本流程 个人保险规划的基本流程可概括为下面几个步骤。（一）确定保险标的（二）选定保险产品（三）确定保险金额（四）明确保险期限 第三节 保险规划流程 三、个人保险规划的风险（一）未充分保
46、险的风险 （二）过分保险的风险（三）不必要保险的风险 第三节 保险规划流程 四、个人保险规划的原则（一）转移风险的原则（二）量力而行的原则（三）满足保险需要原则 第三节 保险规划流程 五、个人保险规划的实施 一般有四个步骤：一是与保险中介或保险公司建立联系；二是向保险中介或保险公司表明自己的保险理财目标或者保险期望；三是在现有的财务条件下与保险中介或保险公司制定合理可行的保险方案；四是执行保险方案。第四节 保险规划实务 一、个人保险规划案例(参考教材内容)第四节 保险规划实务 启示：一、个人保险规划保险金额的确定 对于家庭财产来说，所需要的保险额度，主要依据家庭财产价值的多少和个人收入的多少。
47、一般家庭所需的保险金额，大约是5年的生活费加上负债金额，如房屋贷款等，减去现有资产。保险金额=每年生活费用5+负债金额-资产 第四节 保险规划实务 二、购买保险和索赔的步骤（一）了解自身的保险需求（二）选择适合自身的保险（三）签订保险合同（四）理赔 第四节 保险规划实务 三、人生各阶段保险规划的重点内容（一）成年之前 参考年龄段为018周岁。这是由父母替孩子买保险的阶段。一般来说，保险买得越早，费率越低，孩子也越早获得了保障。目前保险市场上，儿童保险基本上可以分为三类：意外伤害险、健康医疗险和教育储蓄险。第四节 保险规划实务 三、人生各阶段保险规划的重点内容（二）单身阶段 参考年龄段为1830
48、周岁。这段时期的年轻人收入较低且不稳定，但花销较大，保险的需求应以自身保障为主。可以选择定期寿险附加意外伤害保险和意外伤害医疗保险的组合。如果资金预算充裕，也别忘购买重大疾病保险。第四节 保险规划实务 三、人生各阶段保险规划的重点内容（三）二人世界 参考年龄段为2835周岁。由于家庭负担变重，购买保险时应考虑到整个家庭的风险和责任。建议夫妻双方可选择保障性高的终身寿险，附加上定期寿险、意外险、重大疾病险和医疗保险。第四节 保险规划实务 三、人生各阶段保险规划的重点内容（四）为人父母 参考年龄段为3545周岁。这是人生最辛苦的“上有老，下有小”的“夹心”时代，要考虑面面俱到，所以家庭投保的方式要
49、以家庭保险套餐的形式。第四节 保险规划实务 三、人生各阶段保险规划的重点内容（五）退休养老 参考年龄段为4560周岁。主打险种为养老保险。45岁后购买养老保险，有强迫储蓄的功能，为了维持契约的持续有效，会督促自己按时缴纳保费。思考讨论题：1.保险具有哪些功能？2.保险的社会管理的功能主要表现在哪几个方面？3.财产保险和人身保险分别包括哪些险种？4.保险的分类标准有哪些？按不同的标准，分别有哪些分类？5.人身保险与财产保险相比具有哪些特殊性？6.团体保险与个人保险相比具有哪些特点？7.原保险与再保险之间有什么区别？思考讨论题：8.商业保险与社会保险的主要区别有哪些？9.个人保险理财产品具有哪些特
50、点？10.分红保险、投资连接保险、万能人寿保险和年金保险分别具有什么特征？11.非寿险类个人保险理财产品有哪些特点？12.个人保险规划的主要内容有哪些？13.个人保险规划的基本流程是什么？14.个人保险规划的风险有哪些？15.个人保险规划的原则是是什么？第一节 债券基础知识 一、债券的含义和性质(一)债券的含义 债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按特定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券上一般均载有发行单位、面额、利率、偿还期限等内容。、个人理财的定义 第一节 债券基础知识 二、债券的票面要素和特征(一)债券的票面要素 1
