1、第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态第二节第二节 货币的职能货币的职能第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分第四节第四节 货币制度货币制度第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度n要学习金融，必须先了解货币。在现实社会经济生活中，没有人不知道货币，社会上每一个人、每一家企业，几乎天天都在和货币打交道，但是对货币的产生和发展过程、货币的性质、货币的运行规律、职能作用等问题，人们却未必都能了解。正如英国一位国会议员曾经说过：“受恋爱愚弄的人，甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多。”西方一位经济学家也曾说过：在一万个人中，只有一个人懂得货币
2、问题。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态n一、货币的起源一、货币的起源n二、二、货币的形态货币的形态第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态一、货币的起源一、货币的起源n货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态 中国的货币起源很早。早在夏代（公元前2100年公元前1600年），贝就成为交换的媒介。春秋战国时期（公元前770年公元前221年），还形成了不同类型的铜铸币，有布币、刀币、圈钱等。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（一）西方经济学家的研究n一些西方经济学家是从物物交换的角度研究货币起源的。（一）物
3、物交换：满足“需求的双重巧合”，成本高，效率低；（二）通过媒介的交换货币。降低交易成本，提高经济效率。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（二）马克思的研究n马克思以劳动价值论为基础，提出货币是商品交换的必然产物。n1、货币的根源在于商品；商品是为交换而生产的劳动产品；商品具有使用价值和价值，这两者是对立的关系；解决这两者矛盾的唯一办法是交换；通过交换表现商品价值的过程称为“价值形式价值形式”第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态2、价值形式的发展必然导致货币的产生。n交换发展过程浓缩为价值形态的演化过程:n 简单价值形态扩大价值形态一般价值形态货币形态。第一节第一节 货币的
4、起源和形态货币的起源和形态二、货币的形态二、货币的形态n在几千年的岁月中，货币的形态经历了从低级到高级的不断演变过程：n实物货币金属货币代用货币信用货币电子货币第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（一）实物货币n是人类历史上最古老的货币，又称为商品货币。任何实物商品，如果能充当交换媒介与价值尺度功能，则都是实物货币。n牲畜、贝壳、布匹、粮食等都充当过货币。n我国最早的实物货币是贝壳，非洲和印度曾以象牙作为货币，美洲最早的食物货币有烟草和可可豆等。n主要缺点：体积笨重，质量不一，不能分割，携带不便，不易储藏。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（二）金属货币（条块式金属货币、
5、铸币）n指以金属为币材的货币。实际也是一种实物货币。n金属货币最初是以块状流通的。这很不方便。产生了铸币。铸币铸币：是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。n我国最古老的金属货币铜铸币，西方贵金属货币的典型银元和金币n秦国：半两钱，西汉武帝：五铢钱，唐代：通宝钱n优点：价值含量高、易于分割、不易变质；缺点：流通费用高、不便携带、无法适应大宗交易等。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（三）代用货币n它是指代表足值货币执行货币基本职能的货币形态，是纸质货币符号。n其特点是能自由兑换；n代用货币的发行须有十足的金属准备。n优点：容易保管、携带和运送，节省了流通费用；节省了黄金、白银等币材
6、的使用；降低了运送成本与风险n缺点：发行量受到金属准备的限制，不能满足经济发展的需求，随着金属货币制度的解体，20世纪30年代基本退出了历史舞台。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（四）信用货币n指以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。n信用货币实质是信用工具，其本身并无内在价值。n特征1、完全脱离了与贵金属的联系，不代表任何贵金属，也不会兑换成贵金属。2、主要形态是纸制货币纸币。其具体形式有：现金货币和存款货币。3、其信用保证是国家信用与银行信用。4、信用货币具有强制性。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态（五）电子货币（五）电子货币n指电
7、子计算机系统存储和处理的存款。第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态n货币必须满足的要求：n1、易于标准化n2、被普遍接受n3、易于分割n4、易于携带n5、不易变质第一节第一节 货币的起源和形态货币的起源和形态n讨论：哪些商品可充当货币？n讨论：钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？第二节第二节 货币的职能货币的职能 n一、五分法一、五分法n二、四分法二、四分法n三、货币职能的内在历史及逻辑联系三、货币职能的内在历史及逻辑联系第二节第二节 货币的职能货币的职能一、五分法一、五分法n马克思阐述了货币的五个职能。价值尺度价值尺度指用货币表现和衡量其他一切商品的价值。流通手段是指货
8、币在商品流通中充当商品交换的媒介的职能，其作用是实现商品的价值。贮藏手段指货币退出流通领域，作为社会财富的代表而贮藏或保存起来。支付手段当货币作为价值运动的独立形式进行单方面的转移时，就执行着支付手段的职能。世界货币指货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物的作用，它是价值表现和实现的国际化。价值尺度：观念货币思考：价值是什么？流通手段：真实货币贮藏手段：是不是只有金属货币才存在此种职能？世界货币：钱可以陪你周游世界第二节第二节 货币的职能货币的职能二、四分法二、四分法n该观点认为，世界货币不是货币的独立职能。世界货币只是货币的一种形态或种类。换言之，世界货币的职能只是前四个职能在世界
9、市场的延伸，它只是前四个职能的作用范围的扩大，因此，世界市场上的交换与国内市场上的交换，是区域不同而实质相同的交换。不管是一国货币，还是世界货币，都无非是在执行价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段四种职能。第二节第二节 货币的职能货币的职能 三、货币职能的内在历史及逻辑联系三、货币职能的内在历史及逻辑联系n货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才会出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。第三节第三节
10、货币层次的划分货币层次的划分n一、货币的定义一、货币的定义n二、货币层次的划分二、货币层次的划分第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分一、货币的定义一、货币的定义(一)货币在日常生活中的种种涵义n其主要代表性涵义有三种：其一，常指通货。其二，把货币看成是财富。其三，把货币等同于收入。你认为什么是货币呢？第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分（二）西方经济学中常见的货币定义 凡是在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与支付工具、被普遍接受的手段就是货币。第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分(三）马克思的货币定义n货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。n
11、这个定义包括以下含义：(1)货币是商品。(2)货币是一般等价物。(3)货币是固定地充当一般等价物的商品。(4)货币体现一定的生产关系。第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分二、货币层次的划分二、货币层次的划分n货币层次的划分是针对信用货币而言的。信用货币作为一个金融经济的基础范畴，需要对其外延进行界定。第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分（一）划分依据n根据金融资产的流动性来划分。第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分（二）具体划分n我国的划分nM0=流通中现金n M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款nM2=M1+企业定期存款+城乡居民储蓄存
12、款+外币存款+信托存款nM1：狭义货币，M2：广义货币，M2与 M1之差为准货币第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分n美国的划分nM1=流通中通货+所有存款机构的支票性存款n M2=M1+小额定期存款（10万美元以下）+城乡居民储蓄存款+隔夜回购协议n M3=M2+大额定期存款+定期回购协议n L=M3+其他短期流动性资产第四节第四节 货币制度货币制度n一、货币制度的概念一、货币制度的概念n二、货币制度的构成要素二、货币制度的构成要素n三、货币制度的演变三、货币制度的演变第四节第四节 货币制度货币制度一、货币制度的概念一、货币制度的概念n货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通
13、的结构与组织形式。第四节第四节 货币制度货币制度二、货币制度的构成要素二、货币制度的构成要素（一）货币材料的确定n规定币材就是确定用何种材料作货币。确定的货币材料不同，就有不同的货币制度。现代货币制度无币材之规定。第四节第四节 货币制度货币制度（二）货币单位的确定n确定货币单位的名称和单位货币“值”n最初的货币单位同衡量商品使用价值的自然单位是统一的。后来，价格单位与自然单位逐渐分离了。n货币单位更重要的是确定币值。n货币购买力：指价格的倒数。n货币购买力是对所有商品而言的，所以它不是某一种商品的价格的倒数，而是所有商品价格的倒数。第四节第四节 货币制度货币制度（三）本位币、辅币的铸造、发行及
14、偿付能力n 1、本位币n本位币是一国法定的作为价格标准的基本通货，是法定的计价结算货币。金属货币制度下，本位币具有无限法偿并可自由铸造。n现代货币制度下，本位币具有无限法偿但由国家垄断制造。第四节第四节 货币制度货币制度n自由铸造：是指公民有权把经法令确定的货币金属送到国家的造币厂铸成铸币，公民有权把铸币熔化，但却严格禁止私自铸造。其意义在于可以使铸币价值与其所包含的金属价值保持一致。n铸币税：朝廷铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按铸币面值接受，丛中形成的财政收入称为铸币税。n无限法偿：法律规定的无限制偿付能力。第四节第四节 货币制度货币制度n2、辅币n指本位币以下的小额通货，供零星交易与找
15、零之用。n金属货币制度下，辅币具有有限法偿并限制铸造。n现代货币制度下，辅币限制铸造但法偿能力取决于一国的法律规定。银本位制银本位制最早实行最早实行 19世纪末放弃世纪末放弃金银本位制金银本位制英国最早实行英国最早实行“金银平行本位制金银平行本位制”“金银复本位制金银复本位制”“跛行本位制跛行本位制”金本位制金本位制劣币逐良币劣币逐良币 劣币劣币 良币良币纸币本位制纸币本位制英国最早实行英国最早实行“金银平行本位制金银平行本位制”“金银复本位制金银复本位制”“跛行本位制跛行本位制”货币制度的演进货币制度的演进第四节第四节 货币制度货币制度三、货币制度的演变三、货币制度的演变（一）银本位制n含义
16、：以白银为本位币币材的货币制度，是最早的货币制度之一。n特点：银币是本位币，具有无限的法偿能力；银币可自由铸造，自由熔化，自由兑换；银（银币）可自由输出入银币的面值与其所含的白银价值相等第四节第四节 货币制度货币制度n退出：银本位制历史最为悠久，盛行于1619世纪，但是，银本位制的主要缺陷，一是白银的价值相对较小，二是白银价值不稳定。随着资本主义经济的发展，商品交易范围与规模的扩大，用白银这种价值较低的货币进行支付，就产生很多不便，从19世纪开始，许多国家开始实行金本位制。到了20世纪初，除了中国、印度、墨西哥等少数经济落后的国家仍实行银本位制外，主要的资本主义国家都放弃了这种货币制度第四节第
17、四节 货币制度货币制度（二）金银复本位制n含义：以金银为币材、金币和银币都是本位币的币制。n特点：都具有无限法偿的能力金银两种货币都可以银币可自由铸造，自由熔化，自由兑换；两种货币都可以自由输出入n类型：平行本位制（按实际比价流通）；双本位制（按法定比价流通）；跛行本位制（按法定比价流通，但只有金币可以自由铸造，而银币不得自由铸造）。第四节第四节 货币制度货币制度n金银复本位制在理论和实践上都有重大缺陷。因为货币是衡量价值的标准，如果使用双重价值标准，必然引起市场混乱，出现“劣币驱逐良币”现象，称为“格雷欣法则”。n“格雷欣法则格雷欣法则”：当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定价值固定的通
18、货时，实际价值较高的货币（良币）会被收藏，退出流通；而实际价值较低的货币（劣币）则会充斥市场，最终将完全良币逐出市场。第四节第四节 货币制度货币制度n退出：经济的发展要求有一个相对稳定的货币制度。1816年，英国率先宣布实行金本位制，其后其他欧洲国家如德国、比利时、法国纷纷效仿。19世纪末，世界主要资本主义国家都实行了金本位制。第四节第四节 货币制度货币制度（三）金本位制n按兑换黄金的形式，金本位制又可区分为以下三种类型：金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是早期的金本位制。金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。金汇兑
19、本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。第四节第四节 货币制度货币制度n金币本位制 n是一种稳定的货币制度，极大地推动了资本主义经济的发展。n英国1816年实行，其后许多资本主义国家相继实行，到1914年一战爆发终止，金币本位制盛行100多年，被称为“货币的黄金时代”。一战开始后，为适应战争需要，各国纷纷禁止黄金自由铸造、自由兑换及自由输入与输出，这样，金币本位制便让位于以纸币形式流通的金块本位制。第四节第四节 货币制度货币制度n金块本位制 n金
20、块本位制实行的时间并不长，在19291933年世界经济危机后，由于黄金储备不足，各国先后放弃金块本位制，而代之以现代的纸币本位制。第四节第四节 货币制度货币制度n金汇兑本位制 n19世纪中叶后，由于世界各国相继采用金币本位制，银价下跌，部分采用银本位制国家为稳定对外汇率，但又无力实施金币本位制，因而采取金汇兑本位制。它们是经济落后的殖民地国家。n1945年二战结束前夕，在美国的新罕布什州布雷顿森林召开的国际货币会议上确立了“布雷顿森林体系”的资本主义国家的货币制度，实际上是一种金汇兑本位制。这一体系规定“各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩”的以美元为中心的货币制度，把各国货币都变成了附属货币。
21、直到1971年，美国宣布美元与黄金脱钩，金汇兑本位制才结束第四节第四节 货币制度货币制度（四）不兑现的信用货币制度（纸币本位制）n含义：指以纸币为本位货币，且纸币不规定含金量，也不能兑换为黄金的货币制度。n特点：纸币一般由中央银行通过信用程序发行，由国家赋予无限法偿并强制流通；纸币本位币不规定含金量、不兑金、不以金为发行保证并且不与任何金属相联系；纸币通过信用程序发行；纸币本位币是价值符号，不能自发适应经济运行的要求，需要宏观调控来维持其币值稳定。第四节第四节 货币制度货币制度四、我国的货币制度四、我国的货币制度n（1）人民币是我国的法定货币，由中国人民银行发行，具有无限法偿能力；n（2）人民
22、币是不兑现的信用货币。不规定含金量，不兑金；n（3）人民币是我国唯一法定通货；n（4）人民币的单位是“元”，本位币是“元”，辅币的名称是“角”和“分”；n（5）人们币是一种管理通货，实施严格的管理制度。本章回顾n本章重点n货币的职能 n货币制度 n本章难点n货币的职能n货币的界定本章关键词本章关键词n货币制度n格雷欣法则n价值尺度n流通手段n支付手段n贮藏手段n本位币n辅币n无限法偿n有限法偿本章复习思考题n1、货币种种形态的演进有何内在规律？流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然？n2、建立货币货币制度的主要目的是什么？当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的？n3、金银为什么长期不能成为我国的主要货币？n 4、什么是纸币本位制？其有何特点？应如何正确理解目前我国的“一国三币”制度？n 5、欧盟成员国使用统一货币欧元的利与弊
