1、第九章第九章商业银行经营风险管理商业银行经营风险管理本章目录本章目录学习指引学习指引9.1商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述9.2商业银行风险管理的原则和方法商业银行风险管理的原则和方法9.3商业银行信用风险管理商业银行信用风险管理9.4商业银行市场风险管理商业银行市场风险管理9.5商业银行操作风险管理商业银行操作风险管理学习指引学习指引主要内容：商业银行贷款政策、品种与程序；贷款定价的原理、影响因素、价格的构成与定价方法；贷款风险的种类、成因、识别与防范；贷款风险的控制；企业贷款业务管理。学习重点：学习重点：1.商业银行经营风险的概念、特征、种类以及成因2.商业银行经营风险管理的含义及
2、一般原则3.商业银行几种主要风险的管理方法4.商业银行风险防范与控制的关键环节与一般方法第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述一、商业银行经营风险的概念一、商业银行经营风险的概念 经济学：风险就是某种不利事件发生的可能性，也就是某一事件未来结果的负向不确定性。商业银行：商业银行在经营管理活动中，由于不确定因素影响而导致潜在的损失以及产生的可能性。潜在风险：遭受损失、损害的可能性。潜在风险：遭受损失、损害的可能性。现实风险：发生实际损失。现实风险：发生实际损失。正确理解银行风险须把握以下几点：正确理解银行风险须把握以下几点：*风险不同于损失风险不同于损失 *潜在风险与潜在收益通常
3、具有对称性潜在风险与潜在收益通常具有对称性 *风险功能的正负两面性风险功能的正负两面性 *风险是动态变化的风险是动态变化的 *银行风险具有传染性银行风险具有传染性 第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述(一一)商业银行风险的内涵商业银行风险的内涵商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体，如居民、企业等。商业银行风险与收益是对称的。风险越高，遭受损失的可能性越大，但获取超额利润的可能性也愈大。商业银行风险可以与经营过程中的各种复杂因素相互作用，使经济系统形成一种自我调节和自我平衡机制。商业银行风险研究不仅包括可计量的风险，而且包括不可计量的风险。（二）商业银行风险的特征（
4、二）商业银行风险的特征从经营对象看，商业银行经营的是货币资金，而不是具有各种使用价值的物质商品。因此，商业银行所面临的各种风险均直接表现为货币资金损失风险。商业银行风险带来的损失远远超过一般企业的风险损失，它具有涉及面广、涉及金额巨大的特点。商业银行具有信用创造职能。通过这一职能，信用活动风险被成倍扩大，并形成连锁反应，对整个经济体系形成潜在风险。二、商业银行风险的来源二、商业银行风险的来源一般看，一般看，商业银行经营风险源于经济环境的不确定性经济环境的不确定性及市场交易中的信息不对称。市场交易中的信息不对称。具体看，具体看，商业银行经营风险的产生可从以下两个方面进行分析：（一）外部经济环境变
5、化造成的风险：（一）外部经济环境变化造成的风险：一是宏观经济运行状况对商业银行的影响二是经济生活中各种要素价格的变化对商业银行的影响三是国家宏观经济政策变化对商业银行的影响四是国际经济环境变化对商业银行的影响五是客户各种失信行为给商业银行造成的风险六是自然因素给商业银行带来的风险七是同业竞争加剧给商业银行带来的风险（二）内部经营管理不善导致的风险（二）内部经营管理不善导致的风险一是经营管理的思想与方针。银行过分强调盈利性，导致资产业务中高风险性业务比重过大，显然会形成较大的风险。二是业务结构比例状况。银行各种资产负债业务结构失衡也是导致风险的重要原因。三是内部人员素质。银行内部人员的工作素质无
6、法满足业务发展的需要，在业务操作过程中埋下风险隐患。第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述三、商业银行风险效应机制及其模型三、商业银行风险效应机制及其模型 风险效应是指风险的经济效应。效应是事物本身的一种内在机制，正是由于风险效应是指风险的经济效应。效应是事物本身的一种内在机制，正是由于效应机制的存在与作用，才引发了某种形式的行为模式与行为趋向。风险的效应效应机制的存在与作用，才引发了某种形式的行为模式与行为趋向。风险的效应是由风险自身的性质和特征决定的，但又必须与外部环境以及人的观念、动机相是由风险自身的性质和特征决定的，但又必须与外部环境以及人的观念、动机相联系才得以体现。
7、联系才得以体现。（一）风险效应的内容（一）风险效应的内容1.诱惑效应：诱惑效应：诱惑效应的形式是风险利益作为一种外部刺激使人们萌发了某种动机，进而作出某种风险选择并导致风险行为发生。风险利益并不是现实的利益，而是一种可能的利益，只有在实现风险目标之后才能获得。2.约束效应：约束效应：风险约束是指当人们受到外界某种风险信号的刺激后，所作出的回避风险的选择以及进而采取的回避行为。风险约束所产生的威慑、抑制和阻碍作用就是风险的约束效应。3平衡效应平衡效应：风险一方面具有诱惑效应，驱使人们作出某种风险选择；另一方面又具有约束效应，对人们的选择和行为产生某种威慑和抑制作用。每一种风险必然同时存在着这两种
8、效应的相互冲突、相互抵消，其相互作用的结果是平衡效应。在平衡过程中，当风险诱惑力大于约束力，则会促使人们作出风险选择，开始冒险行为。当约束力大于诱惑力，人们则会放弃风险选择与冒险行为。如果两种作用力相等，人们就会处于犹豫不决、无所适从的状态，需要新的动力或影响才会做出选择。第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述（二）风险效应的度量（二）风险效应的度量1.风险诱惑效应风险诱惑效应风险诱惑效应程度的大小(可简称为风险诱惑度,用DRA 表示),主要决定于下列诱惑因素：风险事件带来的潜在发展机会和风险事件带来的潜在发展机会和/或赢利机会或赢利机会(A1)；风险成本小于风险利益的机会与大
9、小风险成本小于风险利益的机会与大小(A2)；风险被发现和识别的难度与程度风险被发现和识别的难度与程度(A3)；风险事件激发决策者的潜能、创造性和成功欲望的强度风险事件激发决策者的潜能、创造性和成功欲望的强度(A4)。上述四种因素中,其中A1,A2 主要与风险事件本身有关,而A3,A4 则主要与决策者个人有关。因此风险诱惑效应程度(DRA)的大小,并不单纯取决于传统意义上的风险利益这一因素,而是一系列因素的复合函数,可用下式表示：DRA=f A(A 1,A 2,A 3,A 4)2.风险约束效应风险约束效应风险约束效应程度的大小(可简称为风险约束度,用DRC 表示),主要取决于下列约束因素：风险事
10、件负偏离出现的概率或频率风险事件负偏离出现的概率或频率(C1)；风险结果造成的损害程度风险结果造成的损害程度(C2)；风险分析与管理的投入成本大小及其变动幅度风险分析与管理的投入成本大小及其变动幅度(C3)；风险事件负偏离结果的多样性风险事件负偏离结果的多样性(C4)。风险约束度(DRC)的大小取决于上述几种因素的表现程度、大小及其产生的不同组合方式,可用下式表示：DRC=f C(C1,C2,C3,C4)第一节第一节 商业银行经营风险管理概述商业银行经营风险管理概述（三）风险效应的平衡过程（三）风险效应的平衡过程第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述风险一方面具有诱惑效应风险一
11、方面具有诱惑效应,驱使人们为了获取潜在的驱使人们为了获取潜在的风险利益而作出某种风险选择；另一方面风险又具风险利益而作出某种风险选择；另一方面风险又具有约束效应，对人们的选择和行为产生某种威摄和有约束效应，对人们的选择和行为产生某种威摄和抑制作用。抑制作用。这两种效应同时存在这两种效应同时存在,同时发生作用同时发生作用,且且具有互逆性及相互矛盾。具有互逆性及相互矛盾。每一种风险事件必然存在每一种风险事件必然存在这种效应上相互冲突、相互抵消的作用这种效应上相互冲突、相互抵消的作用,其结果是在其结果是在两种效应之间会出现一交叉点两种效应之间会出现一交叉点(B),如左图所示。如左图所示。在在B 点风
12、险诱惑效应与约束效应相等点风险诱惑效应与约束效应相等,可称为风险效可称为风险效应平衡点应平衡点,这个平衡点是风险诱惑效应和约束效应相这个平衡点是风险诱惑效应和约束效应相互作用的结果。由于同一风险事件对于不同决策者互作用的结果。由于同一风险事件对于不同决策者的诱惑效应和约束效应不同的诱惑效应和约束效应不同,因此风险效应平衡点对因此风险效应平衡点对于不同的决策者的位置也是不一样的。形成平衡点于不同的决策者的位置也是不一样的。形成平衡点的过程的过程,实质上是人们对诱惑与约束两种效应进行认实质上是人们对诱惑与约束两种效应进行认识、比较、权衡的过程识、比较、权衡的过程,即是一个观念过程、思想过即是一个观
13、念过程、思想过程、判断过程和选择过程程、判断过程和选择过程,在这个过程中人们结合自在这个过程中人们结合自己的经验、根据特定风险的客观性己的经验、根据特定风险的客观性,对风险损失和收对风险损失和收益进行的一种益进行的一种“模拟平衡模拟平衡”。事实上事实上,风险效应平衡是动态的、相对的风险效应平衡是动态的、相对的,不同的风险事件会有不同的平衡点不同的风险事件会有不同的平衡点,不同的决策不同的决策者对于同一风险事件其平衡点也是不相同的。风险效应平衡点实际上是决策者所能接受者对于同一风险事件其平衡点也是不相同的。风险效应平衡点实际上是决策者所能接受的最大风险状态。在此状态基础上的最大风险状态。在此状态
14、基础上,任何可以减小或控制风险因素的措施都可以增加风险任何可以减小或控制风险因素的措施都可以增加风险诱惑度诱惑度,减小风险约束度减小风险约束度,从而提高决策者接受该状态下风险的信心。从而提高决策者接受该状态下风险的信心。四、商业银行经营风险的种类四、商业银行经营风险的种类 按照商业银行风险产生的根源，可以将商业银行风险划分为自然风险、社会风险、经济风险、政治风险和技术风险五个类型 按照商业银行风险的状态，可以将商业银行风险划分为静态风险和动态风险两种类型 按照商业银行风险的表现形态，可以将商业银行风险划分为有形风险和无形风险两种类型 按照风险的性质，可以将商业银行风险划分为信用风险、市场风险、
15、流动性风险、操作风险、清算风险、法律风险等六种类型 清偿力风险。指银行由于风险招致的损失超过资本的防御能力，导致银行资不抵债，银行破产。这是风险的极至状态的体现.第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述1.信用风险信用风险信用风险是指交易对象或所持金融产品的发行者出现不能支付行为，或其信用额度发生变化所形成的风险。一般情况下，信用风险分析对象分为交易对象和金融产品的发行者。信用风险还包括因借贷国发生战争、债务累计等造成无法回收债权所形成的国家风险。2.市场风险市场风险市场风险是指因利率、有价证券的价格、外汇市场行情和股票价格等市场交易商品的价格或行情发生变化所引起的金融商品或金融
16、交易的风险。依据市场价格和市场种类，市场风险可划分为利率风险、外汇风险、股票风险和商品风险等。3.流动性风险流动性风险流动性风险分为市场流动性风险和资金筹措风险两种类型。所谓市场流动性风险是指在比通常不利条件下或无法在通常条件下对所持金融产品进行变现以及对金融交易的余额进行清算时的风险。所谓资金筹措风险，是指在比通常不利条件或无法在通常条件下为持有金融商品、维持金融交易规模而进行资金筹措的风险。市场流动性风险与资金筹措风险二者之间可以相互影响，相互分担。第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述4.清算风险清算风险清算风险是指在有价证券买卖交易和外汇交易结算时，因交易对象的支付能力
17、或业务处理能力等问题造成不能按合同结算所形成的风险，具体包括交易对象的信用风险、流动性风险和业务风险等。如果因交易对象不能支付而造成无法按合同进行结算，就形成了信用风险。当因业务失误造成无法按照合同期限进行结算时，必须要筹措资金，这就有可能发行流动性风险。5.操作风险操作风险操作风险包括业务风险和业务系统风险两种。所谓业务风险是指在金融交易中进行资金结算、证券交割和担保管理等业务时因工作失误或非法操作所形成的风险。所谓业务系统风险，是指因业务处理系统不完善或者无法应对灾害，导致非法运用该系统的可能性，从而形成了风险。6.法律风险法律风险法律风险是指在金融交易中，因合同不健全、法律解释的差异以及
18、交易对象是否具备正当的法律行为能力的等方面的因素所形成的风险。也就是说，法律风险是因合同内容不充分、不适当而导致合同无法执行所造成的经济方面的风险。法律风险有时也包括顺从风险，即由于遵守法律法规、行业习惯和公司制度而引发的经济方面的损失（如罚款、停业损失、业务改进费等）第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述7.其他风险其他风险损失风险：是指因损失赔偿要求造成损失时的风险。信息管理风险：是指因事故或犯罪而导致机密泄露、虚假信息以及信息不透明、信息丢失等形成的风险。税务风险：是指因税务当局与金融机关的税务主管人的立场不一致而引发的损失以及由于实施了当初未能预料的税务措施而受损的一种
19、风险。诸如，实行了迄今为止未曾收缴的利息税、交易税、印花税、法人税等，或提高了原有税率，由此所形成的风险就是税务风险。系统风险：是指某些金融机构破产或无法支付而对其他金融机构、国家整体甚至对外国也造成了一定的影响，从而国内外的金融系统陷入危机的风险。舆论（传闻）风险：是指由于舆论或传闻影响而使外部对金融机构的评价降低，商誉受损，业务发展遇到障碍，进而对金融机构的生存发展带来致命影响的风险。舆论（传闻）风险遇其他金融风险不同，他难以直接测算，并且很难与其他风险分离，进行独立的处理。第一节第一节 商业银行经营风险概述商业银行经营风险概述案例案例1 1：国际商业信贷银行：国际商业信贷银行(BCCI)
20、(BCCI)的倒闭的倒闭 19721972年创办，年创办，19891989年资产规模高达年资产规模高达200200多亿美元，机多亿美元，机构网络遍及构网络遍及7070多个国家和地区。多个国家和地区。19911991年倒闭。年倒闭。主要原因：主要原因：(1)(1)管理混乱，内控不力：存在很多违规操作管理混乱，内控不力：存在很多违规操作(2)(2)违法经营：大规模欺诈、违法行为违法经营：大规模欺诈、违法行为(3)(3)外部监督缺乏外部监督缺乏案例案例2 2：巴林银行倒闭：巴林银行倒闭背景：具有背景：具有233233年悠久历史人，业务遍布五大洲，被称为英国年悠久历史人，业务遍布五大洲，被称为英国“女
21、女皇的银行皇的银行”。19951995年倒闭。年倒闭。直接原因：其新加坡期货交易部经理直接原因：其新加坡期货交易部经理2828岁的尼克岁的尼克.李森越权进行日经李森越权进行日经指数期货投资造成巨额损失。指数期货投资造成巨额损失。管理失控，内控机制失灵管理失控，内控机制失灵五、新形势下银行风险新的表现特征五、新形势下银行风险新的表现特征(1)业务混业化带来银行风险的多样性(2)金融全球化带来风险的放大性和扩散性(3)电子网络化带来风险控制的复杂性和艰巨性(4)经济一体化带来的风险的联动性、隐蔽性和突发性(5)跨国经营带来的对分支机构监控困难增加。总的看，宏观环境不确定性增加，公司内部管理难度加大
22、。案例案例3 3：东南亚金融危机：东南亚金融危机 1997年2月到9月，泰国货币泰铢贬值42%，股市下跌48%，银行呆帐400亿美元；马来西亚林吉特对美元汇率贬值76.53%，韩国元对美元汇率贬值96.95%，等等。原因：经济泡沫、金融自由化、经济结构不合理、大量的国际收支逆差、僵化的汇率政策、银行管理混乱、国际游资冲击，等等。其中，银行股权不合理、会计制度薄弱、内部贷款比重很高、贷款结构失调(泰国投向房地产市场的信贷资金约占其贷款总额的30%)第二节第二节 商业银行经营风险管理的原则与方法商业银行经营风险管理的原则与方法一、商业银行经营风险管理的理念和原则一、商业银行经营风险管理的理念和原则
23、（一）风险管理的概念（一）风险管理的概念1.什么是商业银行的风险管理什么是商业银行的风险管理商业银行的风险管理就是指商业银行通过风险识别、风险评估、风险评价，对风险实施有效控制和妥善处理风险所造成的损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。风险管理是银行为实现其效益性、安全性、流动性的相统一的经营目标，协调和规范商业银行整体、各职能部门以及内部员工在银行经营与管理活动中关系与行为的、相互联系与制约的制度、组织、措施、方法及程序的总和，其重心是风险控制制度。2.如何理解商业银行风险管理的内涵如何理解商业银行风险管理的内涵风险管理既是一门科学，又是一门艺术。银行对风险管理与盈利能力的管
24、理是密切相关的，承担风险是实现未来盈利的必要条件。因此，银行风险管理的理念首先应该是科学和客观的。银行业务中普遍存在着风险与回报的替换关系，银行所承担的各类业务均存在着不同程度的风险，风险具有普遍性。因此，作为科学的风险管理的理念，不是杜绝和消除一切风险，而是使风险与盈利之间的替换关系达到最优。银行风险是未来收益的不确定性，可以视同为未来可能发生的成本。因此，应该如同控制当期成本一样的控制风险（未来潜在成本），银行应该，而且可以通过风险管理技术和控制机制，将其未来潜在的风险转化为未来的收益，把收益的负向不确定性向盈利性转化。（二）商业银行风险管理的理念（二）商业银行风险管理的理念1.对我国银行
25、业目前风险管理对我国银行业目前风险管理 理念和机制的思考理念和机制的思考 风险管理的理念零风险 风险管理的机制终生责任或奖励+职务提升 强度分析：终生责任制货币奖励+提升 强度等级 5 1 0.52 风险管理的两个基本规律：风险管理的两个基本规律：规律一：在银行业务中，如果希望在穷尽了所有风险的状况下承担业务，其商业机会将等于零。规律二：风险出现损失是一果多因。不分清责任的，绝对化的责任制，是最不负责任的管理，它将极大地挫伤业务人员承担风险的积极性，并必将鼓励隐匿和推迟风险暴露的普遍行为，最终不可避免的导致银行业务量和经济效益的下降2.国际大银行风险管理的理念国际大银行风险管理的理念花旗银行花
26、旗银行 业务部门应该对承担的风险和相应的收入同时负责，但是风险管理应与业务发展保持平衡；风险管理应该保持相对的独立性；所有业务的风险必须在事前进行识别和量化，并要求在全过程保持监控；所有的风险应向上级机构及时和全面报告，隐匿风险是不可宽恕的；风险管理政策必须是稳定和清晰的，具体业务的风险管理政策应该以书面形式确立下来；强调组合管理。瑞士信贷瑞士信贷风险是不可避免的，不应该回避风险，而应该经营风险，它不仅是一种危险，同时也是一种机会，能够确定的风险就不叫风险；好银行起决定性的竞争优势有两个，一是合理的风险管理文化，另一个是先进的风险管理流程和技术；强调全面和组合的风险管理。德累斯顿银行德累斯顿银
27、行 风险是客观存在的，银行应该在追求风险可控的前提下，以投资回报为导向；集团要有明确的风险管理指南，明确集团内每个机构的权力和责任；建立统一的风险管理的组织结构和管理流程。JP摩根摩根明确定义风险的内涵，统一风险的计量和评估；保持风险偏好的长期一致性，并据此实施风险管理；维持风险管理的独立性；推行多样化的组合管理；对风险资本要分配到业务部门和基层机构。美一银行美一银行稳定和可行的风险管理理念和原则是最重要的；风险管理是一种全员的精神状态，要强调将风险管理的理念和原则深植于员工的思想中、体现在他们的行动中，应该把它看作一种文化的转变过程。（三）科学风险管理五个基本原则（三）科学风险管理五个基本原
28、则 风险管理的制度应该考虑合理性和长期稳定性，使其能尽可能成为一种能根植于员工中的文化。风险管理制度不应过度束缚其层经营部门承担风险的活动。应该鼓励各生成风险的业务经营部门对现存风险进行及 时披露，而不应该鼓励经营管理者隐匿风险或推迟风险。为此，银行应 该制定有关业务规章制度，鼓励及早对风险进行揭示，严厉惩 戒掩盖风险的行为。生成风险的各业务部门应与风险监督和控制的管理部门相对分离。统一风险的评估和计量，统一风险监控和管理的流程，并坚持不懈地注意和坚持每一个细节和环节。二、商业银行风险管理的功能二、商业银行风险管理的功能1.作为实施经营策略的工具作为实施经营策略的工具通过风险管理，银行可以更清
29、楚地看清未来，控制预期收入不确定性的途径，更好地制定业务政策.2.增强竞争优势增强竞争优势风险将给未来带来成本。应该如同控制当期成本一样的控制风险未来潜在成本.3.衡量资本充足率和清偿能力衡量资本充足率和清偿能力 资本是昂贵的资金来源，是银行清偿力的体现。银行未来的损失由三部分构成，即平均损失、非预期损失和异常损失。早期的风险管理是围绕平均损失发展起来的。在巴塞尔协议下，要求银行的资本应该涵盖银行的平均损失和非预期损失.4.为决策提供依据为决策提供依据在决策过程的上游（决策以前），风险管理的职责是对决策过程提供支持。在决策过程的下游（决策以后），风险管理的职责主要负责对风险进行报告和规避.5.
30、为定价提供依据为定价提供依据 没有风险的测算和定价，银行就无法确定成本与收益之间的对应关系，也就无法让客户承担由于自身风险所应该支付的成本。将精力集中到营业费用和风险成本这两项最重要的项目上来，极大地有利于银行经营策略由粗放型策略向以合理搭配资本和风险为中心的策略转这这是国际银行业风险管理的趋势.三、商业银行风险管理的程序和方法三、商业银行风险管理的程序和方法银行风险管理的程序包括风险识别、风险计量、风险定价、风险控制银行风险管理的程序包括风险识别、风险计量、风险定价、风险控制和处理等环节。和处理等环节。（一）银行风险识别（一）银行风险识别 风险识别是风险管理的第一步。风险识别所要解决的核心问
31、题，是银行要判明自己所承受的风险在性质上归属于何种具体形态。银行面临的风险往往是多种多样的、相互交织的，需要认真地加以识别，才能对其进行有的放矢的估计和处理。银行风险识别有以下几种主要方法：财务报表分析法、风险树搜寻法、专家意见法、筛选监测诊断法等。1财务报表分析法财务报表分析法商业银行的财务报表主要包括资产负债表、损益表以及现金流量表。通过财务报表等，可以获得各种风险指标，如流动性风险比率、信用风险比率、利率风险比率等。在进行风险分析时，不仅要做到静态指标进行分析，比如比例分析、比率分析等，还要能进行动态分析，如比较分析、趋势分析等。2.2.风险树搜寻法风险树搜寻法这种识别方法是以图解的形式
32、，将商业银行风险逐层予以分解，使之可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承受的风险的具体形态。鉴于风险分散后的图形呈树枝状，故称风险树。采用这种建立风险树的识别方法，商业银行可以清晰、准确地判明自己所承受风险的具体形态及其性质，简单、迅速地认请自己所面临的局面，为以后的相关决策提供科学的依据。3.专家意见法专家意见法又称德尔菲法，是美国兰德公司与20世纪50年代提出来的。具体的流程为：商业银行风险管理人员首先制定一套调查方案，确定调查内容，然后以匿名方式通过几轮征询专家意见。专家根据调查表所列问题并参考相关资料后独立提出各自的意见，然后有风险管理人员对每一轮意见进行汇总整理，再将不同的意见几期理由作为参
33、考资料发给每个专家，供他们再次做出分析判断，并提出新的论证。如此多次反复，专家们的意见最终将趋于一致，而最总的结论可靠性也就越来越大。筛选筛选监测监测诊断法诊断法又称古德曼法。是借助筛选、监测和诊断三个相连的环节反复循环来识别监测商业银行防线的一种方法。具体的流程为：第一步筛选，主要是由银行风险管理人员对内部和外部的各种风险因素进行分类，并确定哪些风险会直接引发经营风险，哪些因素暂时不会引发经营风险，哪些因素还须进一步观察才能做出判断；第二步监测，根据筛选的结果来观测、记录和分析，以掌握各种风险因素的活动范围及其变化趋势；第三步诊断，通过对风险症状与可能起因之间关系的分析和评价，并对可疑的起因
34、进行排除，真正达到识别。监测风险的目的。（二）银行风险估算（二）银行风险估算风险估算是银行运用计量方法，在量上确定这些风险可能达到的程度，以便决定是否加以控制，如何加以控制。风险估计是商业银行风险管理的第二步。通过风险识别，商业银行在准确判断自己所承受的风险在质上是何种具体形态之后，随之需要进一步把握这些风险在量上可能达到何种程度，以便决定是否加以控制，如何加以控制。银行风险估算或计量计有以下几种主要方法：1.客观概率法客观概率法 在大量的试验和统计观察中，一定条件下某一随机事件相对出现的频率是一种客观存在，这个频率就称为客观概率。银行在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获得足够的历史资料
35、，用以反映当时的经济条件和经济损失发生的情况，则可以利用统计的方法计算出该种经济损失发生的客观概率（客户和自身历史数据资料的重要性）。设A代表商业银行一种业务发生某种经济损失的随机事件，N代表统计观测次数，M代表A发生的次数，P（A）代表A的概率，则：NMAP)(（9.1）设i（i=1,2,n）代表A赖以发生的经济条件。当且仅当A与Bi同时发生时，有全概公式：niiiBAPBPAP1)/()()(（9.2）假定根据商业银行掌握的历史资料，存在B1、B2两种经济条件，根据公式（9.1）进行计算的结果，随机事件A在两种经济条件下，各自发生的概率为：2.0)/(1BAP3.0)/(2 BAP 两种经
36、济条件发生的概率为：P(B1)=0.1P(B2)=0.4 根据公式（11.2）进行计算，随机事件A在历史上发生的概率为 P(A)=0.14 2.主观概率法主观概率法 主观概率法是商业银行选定一些专家，并拟出几种未来可能出现的经济条件提交给各位专家，由各位专家利用有限的历史资料，根据个人经验对每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下商业银行某种业务发生经济损失的概率做出主观估计，再由商业银行汇总各位专家的估计数值进行加权平均，根据平均值计算出该种经济损失的概率。假定某商业银行选定5名专家，拟出B1、B2两种本来可能出现的经济条件，由各位专家对未来每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下该商业银行
37、某种业务发生损失的概率做出主观估计，并据以制表（表9-1）。随机事件每位专家的主观概率估计值（n=5）主观概率估计值的平均值12345BiB10.090.110.110.100.090.1B20.380.400.410.400.410.4A0.200.190.210.200.200.20.290.300.310.310.290.3表9-1 A/B1A/B2根据公式（9.2），利用表9-1主观概率估计值的平均值，可以求出该商业银行某种业务在未来风险中经济损失发生的概率为P（A）=0.14。3.统计估值法统计估值法 利用统计方法和样本资料，可以估计风险平均程度(样本期望值)和风险分散程度(样本方差
38、)。估计方法可以采用点估计或区间估计。点估计是利用样本来构造统计量，再以样本值代入估计量求出估计值。但是由于样本的随机性，这样的估计值不一定就是待估参数的真值。作为更容易操作的风险估值，采用区间估计来解决它的近似程度、误差范围 和可信程度。区间估计用来表达在一定可信程度上，某种风险发生的条件区间。可以用直方图或折线图来表达，如图可以用直方图或折线图来表达，如图11-1。风险程度（或不同经济条件）风险发生频率 0XY图9-1 利用统计方法和样本资料，可以估计风险平均程度（样本期望值）和风险分散程度（样本方差）。估计方法可以采用点估计或区间估计。4.假设检验法假设检验法 对未知参数的数值提出假设，
39、然后利用样本提供的信息来检验所提出的假设是否合理，这种方法称为假设检验法。假设检验法是概率性质的反证法。对风险参数的假设检验的基本思想是，首先提出假设H0，然后构造一个事件A，使它在假设H0成立的条件下概率很小。再做一次试验，如果A在一次试验中居然发生了，则拒绝接受H0。这是因为“小概率原理”认为，概率很小的事件在一次试验中几乎不可能发生的。如果发生了，也就是说导出了一个不合理的现象。5.回归分析法回归分析法 回归分析法是通过建立间接风险与直接风险因素之间的函数关系，来估计直接风险因素的方法。如果设直接风险因素为Y，间接风险因素为X1，X2，Xn，则回归模型为：uXbXbXbbYnn+2211
40、0 （9.3）其中b0，b1，b2，bn为回归系数，u为随机扰动项。回归系数可根据历史用最小的乘原理求出，从而得出回归方程 nnXbXbXbbY22110+（9.4）利用回归方程即可进行点估计和区间估计来进行风险估计。回归分析可以是一元的，也可以是多元的；可以是线性的，也可以是非线性的。在间接风险因素与直接风险因素之间存在非线性相关关系的情况下，可以采用直接代换或间接代换的方法将在非线性形式转化为线性形式来处理。美国纽约大学奥曼（美国纽约大学奥曼（Altman）教授提出的多变量组合模型）教授提出的多变量组合模型Zeta模型，模型，克服了单变量模型出现的对同一公司不同的比率预测出不同结果的现象。
41、克服了单变量模型出现的对同一公司不同的比率预测出不同结果的现象。该模型该模型(1968年年)是根据统计结果，对与企业财务状况有重大影响的个财是根据统计结果，对与企业财务状况有重大影响的个财务指标进行回归而成为务指标进行回归而成为“分数分数”,并根据分数的高低来综合评价财务失败并根据分数的高低来综合评价财务失败可能性程度的方法。可能性程度的方法。ZScore模型的表达式为模型的表达式为Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5X1=（期末流动资产（期末流动资产-期末流动负债）期末流动负债）/期末总资产期末总资产X2=期末留存收益期末留存收益/期末总资产期末
42、总资产X3=息税前利润息税前利润/期末总资产期末总资产X4=期末股东权益的市场价值期末股东权益的市场价值/期末总负债期末总负债X5=本期销售收入本期销售收入/总资产总资产 Z分数模型具体判断标准分数模型具体判断标准Z3.0财务失败的可能性很小财务失败的可能性很小2.8Z2.9有财务失败可能有财务失败可能1.81Z2.7财务失败可能性很大财务失败可能性很大Z1.81财务失败可能性非常大财务失败可能性非常大 6.涉险值法（涉险值法（VaR）涉险值(Value at Risk，筒称VaR)指在正常的市场环境和给定的置信水平下，某项资产或交易，或业务在给定的时间区间内的最大期望损失（超过平均损失的非预
43、期损失）VaR是一种利用概率论与数理统计来估计风险的方法。它综合考虑了风险来源的敞口和市场逆向变化的可能性，在传统风险估计技术的基础上前进了一步。近年来，许多国家金融监管当局和金融行业协会都认为VaR是一种 较 理 想的风险测定方法。测算VaR的方法主要有：得尔塔一正态法、历史一模拟法、压力测试法和结构性蒙特卡罗模拟法等。7.压力试验与极值分析压力试验与极值分析压力试验是测量市场环境因素发生极端不利变化时，金融机构资产组合的损失大小，包括识别那些会对金融机构产生致命损失的情景，并评估这些情景对金融机构的影响。极值分析(worst sinaria)则是通过对收益值历史统计记录的概率分布的尾部进行
44、统计分析，从另外一个角度估计极端市场条件下金融机构的损失。这两种方法是对正常市场情况下VaR的补充。（三）风险评价（三）风险评价风险评价是指在取得风险估计结果的基础上，研究该风险的性质、分析该风险的影响、寻求风险对策的行为。风险评价方法在很大程度上取决于管理者的主观因素。例如，一项投资盈亏概率各50%，盈利可赚100万元，亏损要损失20万元。对于一个资本只有20万元的企业来说，50%的可能性要损失20万元的风险是不能接受的。因为这意味着进行这项投资会有50%的可能造成企业破产。但是，对于一个资本有2000万元的企业来说，这种投资是有利可图的。因为可能获得的盈利远远大于可能出现的亏损。每笔投资净
45、盈利应为：10050%-2050%=40（万元）因此，对该企业而言，根据上述考虑，这种风险是可以接受的。主观因素决定着决策者对待风险的态度，而其态度不外乎三种情况：（1）拒绝风险，放弃盈利机会；（2）承担风险，追求利润；（3）合理地规范其所能承受风险的程度，不因高盈利而冒大风险，也不因小风险而放弃盈利机会。1.1.常见的风险评价方法常见的风险评价方法成本效益分析法。它研究在采取某种措施的情况下，需要付出多大的代价，以及可以取得多大的效果。风险效益分析法。它研究在采取某种措施的情况下，需要承担多大风险，以及可以取得多大的效果。权衡风险方法。它将各项风险所致后果进行量化比较，从而权衡各风险存在与发
46、生可能造成的影响。综合分析方法。它是利用统计分析的方法，将问题构成因素划分为不同范畴的要素，对各范畴内的具体项目进行专家调查统计，评出分值，然后根据分值及权数，计算要素实际评分值与最大可能值之比，作为风险程度评价的依据。统计型评价方法。它是对已知发生概率及其损值的各种风险进行成本及效果比较分析进而进行评价的方法。2.2.选择风险原则选择风险原则风险评价的目的是寻求风险对策。选择风险对策，首先需要确定选择原则，常用的原则有：优势原则。在可采取的措施方案中，利用比较优势，剔除劣势方案。期望值原则。即根据各方案出现某种状况概率大小求出期望值并据此选择最优方案。概率益损值甲方案乙方案A10.74070
47、A20.22030A30.1-10-50表9-2 甲方案期望值为：400.7+200.2-100.1=31 乙方案期望值为：700.7+300.2-500.1=50 因此，应选择益损值的期望值较大的乙方案。最小方差原则。即通过求取各方案方差，依方差大小来择优。如上例，甲方案益损值的方差为：（40-31）20.7+（20-31）20.2+（-10-31）20.1=249 乙方案益损值的方差为：（70-50）20.7+（30-50）20.2+（-50-50）20.1=1360 方差越大，说明实际发生的该方案的益损值偏离期望值的可能性越大，从而方案的风险越大。因此，在上述例子中应选择方差较小的甲方案
48、。最大可能原则。满意原则。（四）风险控制和处理方法（四）风险控制和处理方法 商业银行风险处理方法包括风险预防、风险规避、风险分散、风险转嫁、风险抑制和风险补偿等。1.风险预防风险预防风险预防对风险设置各层预防线的办法。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。然而，由商业银行的经营特点所决定，商业银行自有资本毕竟很小，单靠自有资本防范风险显然不够，因此，商业银行预防风险的主要措施是在资本份额中保持一定的准备金。除了一般准备金之外，商业银行一般都根据具体业务状况保持专项准备金、贷款坏账准备金，以备补偿贷款本利损失。2.2.风险规避风险规避 风险规避是指对风险明显的经营活动所采取的避重就轻的
49、处理方式。风险规避常用的方式还有：资产结构短期化，以降低流动性风险和利率风险。投资选择避重就轻，以避免风险过大的投资。债权互换扬长避短，趋利避害，即商业银行之间利用各自不同的相对优势，将不同期限、利率或币种的债权互换，达到彼此取长补短，各得其所地避开风险。在开展外汇业务时，对有关货币汇率走势做出明智的判断，努力保持硬通货债权、软通货债务，以避免汇率变化带来的风险。3.风险分散风险分散 商业银行的风险分散方法一般有两种：随机分散和有效分散。随机分散指单纯依靠资产组合中每种资产数量的增加来分散风险。商业银行风险分散的具体做法有：资产种类的风险分散；客户的风险分散，即对单一客户授信控制在一定限制之内
50、；投资工具种类的风险分散；资产货币种类的风险分散；国别的风险分散等。4.风险转嫁风险转嫁风险转嫁指利用某些合法的交易方式和业务手段将风险全部或部分地转移给他人的行为。风险资产出售。担保。保险。市场交易。5.风险抑制风险抑制承担风险之后，要加强对风险的监督，发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少风险造成的损失，这就是风险抑制。风险抑制的手段有：向借款公司派驻财务专家，帮助借款公司搞清财务恶化的原因，并提出解决问题的指导意见；发现借款人财务出现困难，立即停止对该客户的新增放款，并尽一切努力尽收回已发放的贷款本息；追加担保人和担保金额；追加资产抵押。例如，借款公司出现财务
