1、第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理学习指引2.1 商业银行资本的构成与功能2.2 商业银行资本充足性及其测定2.3 商业银行的资本管理策略2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议12.1 商业银行的资本构成与功能商业银行的资本构成与功能一、一、商业银行的资本构成商业银行的资本构成 1.商业银行资本的一般性解释 从累计过程看：-一是商业银行在开业注册登记时所载明的、界定银行经营规模的资金。-二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式（发行股票增资扩股、财政注资等）不断补充的资金。从来源渠道看：-一是内源性资本-二是外源性资本 从包含内容看：-一是根据会计学定义的所有者权益或者产权资
2、本、权益类资本资产总值减去负债的净值，主要表现为普通股、留存盈余等。-二是从外部借入的、在某个确定到期日需要规划的资本债务类资本，表现形式为银行发行的资本票据和债券，某些形式的优先股等。22.2.商业银行的标准资本构成商业银行的标准资本构成股本：普通股，优先股股本：普通股，优先股盈余：资本盈余、留存盈余盈余：资本盈余、留存盈余债务资本：资本票据、债券债务资本：资本票据、债券其他来源：储备金其他来源：储备金 2.1 商业银行的资本构成与功能商业银行的资本构成与功能2.1 商业银行的资本构成与功能商业银行的资本构成与功能4巴塞尔协议下的银行资本构成银行资本核心资本股本普通股永久性非累计优先股公开储
3、备股票发行溢价（资本盈余）未分配利润（留存盈余）公积金其他附属资本非公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期次级债务2.1 商业银行的资本构成与功能商业银行的资本构成与功能5我国银行资本构成银行资本核心资本实收资本盈余公积未分配利润盈余公积资本公积少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券混合资本债券长期次级债务2.1 商业银行的资本构成与功能商业银行的资本构成与功能二、商业银行资本的作用二、商业银行资本的作用61.1.营业功能营业功能 所谓营业功能，是指商业银行的设立，首先必须拥所谓营业功能，是指商业银行的设立，首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是商业银行开展业务有一定数量的资
4、本金，资本金是商业银行开展业务、生存和发展的基本前提。、生存和发展的基本前提。2.2.保护功能保护功能 所谓保护功能，是指商业银行资本金在一定程度上所谓保护功能，是指商业银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。证了银行的安全。3.3.管理功能管理功能 所谓管理功能，是指商业银行外部监管机构通过系所谓管理功能，是指商业银行外部监管机构通过系列资本指标加强对商业银行的监督管理以及商业银列资本指标加强对商业银行的监督管理以及商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定
5、的低资本金要求。低资本金要求。2.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定7一、有关资本充足性的观点一、有关资本充足性的观点1.1.银行家、股东的观点银行家、股东的观点:-要求银行资本适度，而不宜过度,即要规避资本过多稀释利润的坏处，又要避免资本过少不利于业务发展的害处。2.2.存款人的观点存款人的观点:-A.建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好,小额存款户不怎么关心。-B.未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。3.3.银行监督管理当局的观点银行监督管理当局的观点:-监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全，避免金融市场
6、的动荡。2.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定u共识：资本充足性的含义共识：资本充足性的含义 是指商业银行的资本数量足以用来弥补由于非预期是指商业银行的资本数量足以用来弥补由于非预期损失而造成的风险，使银行不致因非预期损失而倒闭。损失而造成的风险，使银行不致因非预期损失而倒闭。确定银行资本充足度标准的目的是使银行资本规模适度且结构合理，既与银行的总体风险状况匹配，也与银行谋求利润最大化的经营目标协调。确定商业银行的资本充足度水平需要考虑两方面因素：首先要保证资本发挥其风险保护功能与管理功能，同时也要兼顾银行股东利益最大化的要求。82.2 商业银行的资本充足性及其测定商
7、业银行的资本充足性及其测定二、商业银行最佳资本需要量二、商业银行最佳资本需要量 银行的最佳资本需要量可用资本成本曲线表示。资本成本曲线呈“U”形变化,在曲线上有一资本成本最低点C，与其相对应的资本量(K/A)为银行最佳资本量。这是因为银行资本量大于(K/A)时，银行资本的成本会因筹集资本的成本增加及财务杠杆比率的降低而增加；反之，如果资本量小于（K/A)，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高、流动比率的要求提高而增加。从财务角度看，资本成本曲线的最低点为最佳资本量。92.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定102.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足
8、性及其测定112.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定三、三、商业银行资本需要量的测定商业银行资本需要量的测定1.1.商业银行资本金管理的目的商业银行资本金管理的目的(1)保障存款人的利益，树立可以信赖的社会形象。-(2)保障银行自身的安全，促进银行更有前途的发展。2.2.商业银行资本金管理的原则商业银行资本金管理的原则:-(1)数量充足，符合管理当局和自身发展的需要。-(2)结构合理，如普通股、优先股、留存盈余、债务资本的合理比重。-(3)来源有保障。(对外要理顺资本补充的渠道;对内要增取股东们的理解配合与支持)122.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充
9、足性及其测定3.3.影响资本需要量的主要因素影响资本需要量的主要因素国内经济形势：如所处的经济周期银行的资产结构和质量银行的社会声誉和形象有关法规制度银行负债期限结构银行信用规模银行的营业机构银行占有资本金的成本132.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定4.4.商业银行资本需要量的测算方法商业银行资本需要量的测算方法14项目项目经验比率经验比率说明说明1.单一比率法(1)资本/存款比率10%(2)资本/资产总额比率7%8%(3)资本/风险资产比率15%20%风险资产=资产总额-库存现金-铜业存款-政府短期债券(4)分类比率法又称纽约公式。按照银行资产风险程度不同，将全
10、部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到既定时期内应持有的资本总额。综合比率法把银行的全部业务活动作为分析对象，在综合考虑各种影响银行经营管理状况因素的基础上，确定银行应保持的资本量。代表性的是“CAMEL”评级制度，8个数量指标和8个非数量指标。2.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定分类比率法分类比率法(1)(1)无风险资产：无风险资产：包括现金、存放同业、短期国债等流动性很强的资产，不需要资本作担保，对资本的要求为0；(2)(2)风险较小的资产：风险较小的资产：包括5年以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保
11、贷款等风险小于一般资产的贷款和投资；风险权数为5%，即要求5%的资本保障；(3)(3)普通风险资产：普通风险资产：包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款，也称有价证券资产，风险权数为12%；(4)4)风险较高资产：风险较高资产：包括那些对财务状况较差、信用水平 较低和担保不足的债务人的贷款，风险权数为20%；(5)(5)有问题资产：有问题资产：包括超过偿付期限的贷款、可疑贷款，风险权数为50%；(6)(6)亏损资产和固定资产：亏损资产和固定资产：投入资本不能收回的资产和固化了的资本，风险权数为100%。总资本需要量总资本需要量=风险资产风险资产*风险权重风险权重152.2 商业银行的资本充足性
12、及其测定商业银行的资本充足性及其测定“骆驼评级体系骆驼评级体系(CAMEL)(CAMEL)”即对:银行的资本充足率（capitaladequacy）、资产质量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利状况（earningperformance）、流动性（liquidity）五个方面进行评估。8个数量指标和8个非数量指标 股权资本对总资产比率 总资本对总资产比率 分类资产与总资产比率 放款与总资本比率 固定资产与总资本比率 敏感性资产与总资产比率 坏帐准备与净坏帐比率 资本增长率与资产增长率比率 经营管理质量，资产流动性，收益与留存收益的历史情况，所有权的
13、质量和特点，支付费用的负担，存款结构潜在的不稳定性，经营活动的效益，业务上满足当前和将来的融资要求的能力。162.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定巴塞尔协议的资本测定巴塞尔协议的资本测定17（1）资产负债表内的加权风险资产计算公式）资产负债表内的加权风险资产计算公式 表内风险资产总额表内风险资产总额=表内资产表内资产风险权数风险权数（2）资产负债表外的加权风险资产计算公式）资产负债表外的加权风险资产计算公式 表外风险资产表外风险资产=表外资产（本金）表外资产（本金）信用转换系数信用转换系数表内相同性质资产风险权数表内相同性质资产风险权数2.2 商业银行的资本充足性及
14、其测定商业银行的资本充足性及其测定18相关规定相关规定核心资本充足率必须大于核心资本充足率必须大于4%4%附属资本充足率不能超过附属资本充足率不能超过4%4%债务资本不能超过核心资本债务资本不能超过核心资本50%50%资产重估增值部分的资产重估增值部分的55%55%可纳入附属资本可纳入附属资本附属资本中的贷款损失准备不超过附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%1.25%市场风险与操作风险多要求的资本乘以市场风险与操作风险多要求的资本乘以12.512.5倍计入倍计入加权风险资产总额加权风险资产总额2.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定192.2 商业银行的资本充足性及
15、其测定商业银行的资本充足性及其测定20银行表内风险资产定义银行表内风险资产定义212.2 商业银行的资本充足性及其测定商业银行的资本充足性及其测定22银行表外风险资产转换系数银行表外风险资产转换系数2.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略一、资本增资计划和步骤一、资本增资计划和步骤1 1.以银行商业发展的计划和监管部门的资本要求为基础来估算资以银行商业发展的计划和监管部门的资本要求为基础来估算资本需求量本需求量2.2.分析内源融资的最大可能分析内源融资的最大可能3.3.评价各种外源资本渠道和利弊评价各种外源资本渠道和利弊4.4.确定合理的筹资组合和安排确定合理的筹资组合和安排232
16、.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略二、内源资本策略二、内源资本策略1.1.概念：概念：指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金的融资策略，资本主要来源于商业银行的留存盈余。2.2.优点：优点：-税后利润转入留存盈余账户，简单易行，是最廉价的增加资本方式。-股东控制权不会遭受损失，对普通股比较有利。-风险小，不受外部市场波动的影响，免交所得税。3.3.缺点：缺点：-牵涉银行各方所有者利益，可能涉及比较敏感复杂的问题，有时很难决定。-过多的留存盈余可能导致股价下跌，是投资者对银行的未来价值产生怀疑，对银行未来发展造成不利影响。-受资产利润率、股东分红要求压力、自身资产规模的
17、制约以及监管当局适度资本要求的限制。242.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略银行资产持续增长模型（戴维银行资产持续增长模型（戴维 贝勒模型）贝勒模型）公式的推导与结论：公式的推导与结论：三个前提条件（1）由商业银行的内源资本支持的资产的年增长率，即银行资产的持续增长率，用SG1表示：SG1=（TA1-TA0）/TA1=TA/TA0（2）银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。即SG1=TA/TA0=EC/EC0（3）银行新增资本全部来源于未分配利润，即EC1=EC0+本期新增资本额。本期新增股本额=本期净收益（1-分红率）=资产总收益总资产（1-分红率）=RO
18、A TA（1-DR）因此EC1=EC0+ROA TA（1-DR）进一步SG1=（EC1-EC0）/EC025)1()1(11DRROATAECDRROA2.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略结论：结论：商业银行资产的持续增长率商业银行资产的持续增长率SG1SG1与以下三个因素有关与以下三个因素有关（1）EC/TA银行资本与资产的比率，也就是银行资本的杠杆系数。主要由监管要求决定。（2）ROA银行资产收益率。（3）DR银行红利再净收入重的比率，也即分红率。运用上述公式，可以计算出由三大变量EC/TA、ROA和DR所决定的银行资产持续增长率。同时也可以在银行的持续增长率确定后，计算另
19、外三个变量中的任何一个,如：另外，如果将银行外援资本的因素考虑在内，则 （其中，EK为外源资本增加额）26)1()1(1111DRROATAECTAEKDRROASG2.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略三、外源融资策略三、外源融资策略1.1.概念：商业银行利用外部融资渠道筹措资本金，主要包括发行概念：商业银行利用外部融资渠道筹措资本金，主要包括发行股票（普通股、优先股）、附属资本股票（普通股、优先股）、附属资本性债券和票据。性债券和票据。2.2.发行普通股发行普通股 优点 没有固定的返还期，不用偿还本金，可为银行带来长期稳定的资本来源。没有固定的股息负担，银行具有较大的主动权和
20、灵活性。发行较为容易，因收益率高容易被市场接受，一般起收益率高于优先股和附属债券。通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的，有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。缺点-发行成本与资金成本相对较高，会给银行带来一定的经营管理上的压力。-稀释了原有股东的权益。272.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略3.3.发行优先股发行优先股 优点：可给银行带来长期稳定的资金来源。既可以使银行筹措到所需资金，又不会稀释原有股东权益和减少普通股股东的收益率，并有利于减缓普通股股价的下跌，从而容易被原有股东特别是普通股古佛能够接受。股息固定，并且不是绝对固定的债务负担，在银
21、行收益大幅上升时可获得财务杠杆效应。弊端：减少了银行经营的灵活性。发行成本高。因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。282.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略4.4.发行次级长期债券和票据发行次级长期债券和票据 优点：成本较低。可发挥财务杠杆效应。利息可免税。不会稀释股东权益。缺点 市场接受程度不如普通股。加大银行的债务风险。具有财务杠杆风险。292.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略5.外源性资本策略应注意的问题外源性资本策略应注意的问题 外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；股东价值最大化。外源资本的策略的具体选择 发行次级长期债券补充
22、资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。302.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略31解答：解答：方案方案1 发行普通股发行普通股方案方案2 发行优先股发行优先股方案方案3 发行后期偿付债券发行后期偿付债券股元/3.1000,1300,1200800%)351()000,8000,10(EPS股元/425.1800%8000,2%)351()000,8000,10(EPS股元/4625.1800%)351(%)10000,2000,8000,10(EPS2.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略举例：增加外源资本的方案选择
23、举例：增加外源资本的方案选择某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案：方案1 发行2,000万元普通股（每股面值10元）；方案2 发行2,000万元优先股，股息率8；方案3 发行2,000万元后期偿付债券，年利率10。已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产100,000万元，总资本6,000万元，所得税率35，预计下一年度经营收入10,000万元，经营支出8,000万元。要求：要求：（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决策。322.3 商业银行的资本管理策略商业银行的资本管理策略四、调整风
24、险资产的分母策略四、调整风险资产的分母策略 1.1.概念概念：在于优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。2.2.重点重点：减少资产规模，降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。3.3.压缩压缩银行资产银行资产规模规模：通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。4.4.调整调整银行资产银行资产结构结构：银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母风险资产的目的。33 34 34一、新巴塞尔协议及其实施概况
25、一、新巴塞尔协议及其实施概况从巴塞尔协议从巴塞尔协议I I 到巴塞尔协议到巴塞尔协议IIIIII监管变化的监管变化的2525年年 19881988年年7 7月月 巴巴塞尔委员会通过塞尔委员会通过关于统一国际银行资本关于统一国际银行资本衡衡 量量和和资本标准资本标准的协议的协议19199999年年6 6月月 巴塞尔委员会第一次指导文件巴塞尔委员会第一次指导文件20012001年年1 1月月 巴塞尔委员会第二次指导文件巴塞尔委员会第二次指导文件20032003年年4 4月月 巴塞尔委员会第三次指导文件巴塞尔委员会第三次指导文件20042004年年6 6月月Basel II Basel II 巴塞尔
26、新监管框架的最终采用巴塞尔新监管框架的最终采用20052005年年1010月月 新资本要求文件（新资本要求文件（CRD)CRD)在欧盟的使用在欧盟的使用20200707年年1 1月月20201111年年 大部分接受新协议的国家实施新协议内容大部分接受新协议的国家实施新协议内容20102010年年9 9月月 巴塞尔委员会通过巴塞尔委员会通过Basel IIBasel III I 2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 35 35全球实施巴塞尔协议全球实施巴塞尔协议II II现状现状欧盟欧盟 2007/20082007/2008其他巴塞尔委员会成员国其他巴塞尔委员
27、会成员国2007/20082007/2008亚洲（大多数主要经济体）亚洲（大多数主要经济体）2007/20082007/20082008 2008 年亚洲国家年亚洲国家8080的银行资产适用巴塞尔协议的银行资产适用巴塞尔协议II)II)美国美国2009 (32009 (3年双轨期年双轨期)中国中国 2010/20112010/2011非巴塞尔委员会成员国的实施非巴塞尔委员会成员国的实施:AsiaAsia 亚洲亚洲1515AfricaAfrica非洲非洲1616Latin AmericaLatin America拉丁美洲拉丁美洲1111CarribeanCarribean加勒比海国家加勒比海国家
28、 5 5Middle EastMiddle East中东中东 7 7Non-BCBS EuropeNon-BCBS Europe非巴塞尔委员会欧洲国家非巴塞尔委员会欧洲国家3434TotalTotal总计总计8888 2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 36 36中国实施巴塞尔协议中国实施巴塞尔协议II II路线图路线图有大量海外业务的中资银行必须在有大量海外业务的中资银行必须在20102010年前实施巴塞尔协议年前实施巴塞尔协议II II；如银监会批准：期限可最多延长；如银监会批准：期限可最多延长3 3年年其他银行可选择在其他银行可选择在20112011
29、年前实施巴塞尔协议年前实施巴塞尔协议II II或实施现有的由或实施现有的由银监会接受的混合框架银监会接受的混合框架0909年银监会将致力于提高监管框架及新资本协议的影响评估年银监会将致力于提高监管框架及新资本协议的影响评估银监会期望大银行能够开始开发最为先进的信用风险计量方法银监会期望大银行能够开始开发最为先进的信用风险计量方法（内部评级法中的高级法）（内部评级法中的高级法）2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议二、二、19881988年巴塞尔协议年巴塞尔协议 全称为关于统一国际银行资本关于统一国际银行资本衡量和资本标准衡量和资本标准的协议的协议。目的目的:是
30、通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。基本内容基本内容：1资本的组成。把银行资本分为两级：第一级是核心资本，要求银行资本中至少有50%是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成；第二级是附属资本，其最高额可等同于核心资本额。附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金（普通呆账准备金）、带有债务性质的资本工具、长期次级债务和资本扣除部分组成。2风险加权制。不同种类的资产根据其广泛的相对风险进行加权，制定风险加权比率，作为衡量银行资本是否充足的依据。3目标标准比率。总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4
31、%）。银行资本充足率=总资本/加权风险资产 4过渡期和实施安排。过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议附表附表:银行资本的构成银行资本的构成 资本资本资资 本本 构构 成成一级一级资本资本(1)(1)实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久性非累积优先股实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久性非累积优先股(2)(2)公开储备：通过留存收益或其创始盈余，如股票发行溢价、留存利润、一般准备公开储备：通过留存收益或其创始盈余，如股票发行溢价、留存利润、一般
32、准备金和法定准备金的增值创造和增加的部分金和法定准备金的增值创造和增加的部分二级二级 资本资本(1)(1)非公开储备：只包括虽未公开，但已反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受非公开储备：只包括虽未公开，但已反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受的储备的储备(2)(2)资产重估储备：包括银行自身国家资产的正式重估增值和有价证券名义增值资产重估储备：包括银行自身国家资产的正式重估增值和有价证券名义增值(3)(3)一般储备金一般储备金/一般呆帐准备金：用于防备目前不能确定的损失的储备金或呆帐准备一般呆帐准备金：用于防备目前不能确定的损失的储备金或呆帐准备金金(4)(4)混合混合(债务债务/股票股票
33、)资本工具：一系列同时具有股本资本和债务资本特性的工具，如资本工具：一系列同时具有股本资本和债务资本特性的工具，如美国的强制性可转换债务工具等美国的强制性可转换债务工具等(5)(5)长期次级债务：包括普通的、无担保的、原始期最少在长期次级债务：包括普通的、无担保的、原始期最少在5 5年以上的资本债券与信用年以上的资本债券与信用债券债券扣除扣除(1)(1)一级资本中要扣除商誉一级资本中要扣除商誉(2)(2)总资本要扣除对不并表的银行与财务附属公司的投资和对其他银行与非金融机构总资本要扣除对不并表的银行与财务附属公司的投资和对其他银行与非金融机构的资本投资的资本投资2.4 有关商业银行资本管理的巴
34、塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议巴塞尔协议的实施要求巴塞尔协议的实施要求:几个几个公式公式 资本充足率资本/风险权重资产总额 100%资本风险权重资产总额资产 风险权重 一级资本比率=核心资本/风险资产总额 100%二级资本比率=附属资本/风险资产总额 100%资本对风险资产比率=核心资本+附属资本/风险资产总额 100%=一级资本比率+二级资本比率 要求:(1)资本对风险资产比率应达到8%以上,其中核心资本至少要占总资本的50%;(2)一级资本对风险资产比率不应低于4%;(3)二级资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%,次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%.2.4 有
35、关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 40 40三三、巴塞尔协议、巴塞尔协议II II的的主要主要内容内容2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议1.全面风险管理体系的提出。巴塞尔协议对商业银行所面临的风险进行了更加完整的描述。突破了片面考虑信用风险的定势思维，进一步认识到了商业银行所面临的风险是信用风险，市场风险和操作风险共同作用的。全面的资本监管框架的建立，顺应了银行业务结构和经营环境的变化。2.对银行业务的监管从表内业务突破到了表外业务。巴塞尔协议I所提出来的资本充足率只注意对表内资产风险的监控，没有考虑到表外风险，特别是一些金融
36、衍生工具的产生，已经使风险从表内业务延伸到了表外业务。巴塞尔协议顺应金融形势的变化需要，也提出了对照表内项目确定表外资产风险权重的做法。3.提出了商业银行监管方法的三大支柱。巴塞尔协议I只是提出了单一的资本充足率的管理方法。实践证明，单靠资本充足率无法保证单个银行乃至整个银行体系的稳定性。巴塞尔协议提出了三大支柱，分别是最低资本要求，监管部门的监督检查和市场纪律。41 41巴塞尔协议巴塞尔协议II II的三大支柱的三大支柱Pillar 1支柱支柱1:Minimum Capital Requirements最低资本要求Pillar 2支柱支柱2:Supervisory Review Proces
37、s监管检查流程Pillar 3支柱支柱3:Market Discipline市场纪律巴塞尔协议巴塞尔协议II2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 42新的风险类别与两大新支柱新的风险类别与两大新支柱 支柱支柱11新增操作风险和市场风险新增操作风险和市场风险支柱支柱22监管流程监管流程支柱支柱3 3 市场纪律、信息披露市场纪律、信息披露巴塞尔协议巴塞尔协议 I巴塞尔协议巴塞尔协议 II其他风险监管检查披露2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 43 43最低资本要求最低资本要求-Basel IBasel I与与Basel II
38、Basel II的区别的区别StA标准法 IRBA内部评级标准法 20%50%100%150%75%35%(residential个人)CRMT 50%(commercial商业)CRMT 20%50%100%150%RW=f(PD,LGD)50%100%20%Corporates公司Retail零售Mortgage Loans按揭贷款Institutions金融机构巴塞尔协议巴塞尔协议I巴塞尔协议巴塞尔协议II RW=f(PD,LGD)or partial use或部分使用2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 44标准法下的风险权重标准法下的风险权重 (1
39、)风险类别123456unrated惠誉与标普AAA to AA-A+to A-BBB+to BBB-BB+to BB-B+to B-below B-穆迪 Aaa to Aa3A1 to A3Baa1 to Baa3Ba1 to Ba3B1 to B3below B3主权国家0%20%50%100%150%100%银行1)20%50%100%150%100%银行2)20%50%50%100%150%50%有担保债券10%20%50%100%100%公司债权20%50%100%150%100%零售组合75%(原则上)零售与不动产贷款35%(完全有不动产抵押)Commercial Real Est
40、ate Loans50%(完全有不动产抵押)/100%选择1：所有国家银行的评级应低于所在国的评级（例外：国家评级微BB+至BB-或无评级的国家的银行选择2：风险权重依据银行自身的外部评级，对无评级的银行的风险权重微50；对银行的短期（不超过3个月）债权的评级可适当提高。2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 45标准法下的风险权重标准法下的风险权重 (2)Risk Category风险类别123456Unrated无评级Fitch惠誉AAA bis AA-A+bis A-BBB+bis BBB-BB+bis BB-B+bis B-ab CCC+Moodys穆
41、迪Aaa bis Aa3A1 bis A3Baa1 bis Baa3Ba1 bis Ba3B1 bis B3ab Caa1S&P标普AAA bis AA-A+bis A-BBB+bis BBB-BB+bis BB-B+bis B-ab CCC+Investment Funds投资基金20%50%100%150%100%Securitisation证券化20%50%100%350%Deduction扣减逾期贷款：150（如特定拨备不低于贷款余额的20时为100）股本股本:100%其他资产其他资产:100%2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 46内部评级法下的
42、风险权重评估内部评级法下的风险权重评估国家，公司，银行Foundation IRBA:PD-Estimation基础内部评级法：违约概率预测Advanced IRBA:PD,EAD,LGD(CF)-Estimation 高级内部评级法：违约概率，违约风险敞口违约时损失（现金流量）预测零售敞口PD,EAD,LGD (CF)-Estimation违约概率，违约风险敞口，违约时损失（现金流量）预测特殊贷款公司简单风险权重股本简单风险权重法PD/LGD-Approach 违约概率/违约时损失法Internal Models Method内部模型法所有其他资产100%2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔
43、协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 47操作风险操作风险定义与方法清单定义与方法清单 47定义定义:操作风险是由于不完善或失灵的内部流程，人员和系统或外部事件造成的损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略与声誉风险。具具体涵盖了内部欺诈、外部欺诈、就业政策和工作场所安全性、客户及体涵盖了内部欺诈、外部欺诈、就业政策和工作场所安全性、客户及产品和业务操作、业务中断或系统失败、内部流程管理等银行业所面产品和业务操作、业务中断或系统失败、内部流程管理等银行业所面临的风险。临的风险。计量方法计量方法基本指标法基本指标法(BIA)过去三年平均年毛收入的15)标准法标准法过去三年不同业务条线平均年毛
44、收入的12，15 或18)高级计量法高级计量法(AMA)资本要求资本要求复杂性加风险敏感度复杂性加风险敏感度+2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 48 48支柱支柱2 2：监管检查流程：监管检查流程 (1)原则原则1 1:银行应该具备对其与风险状况相匹配的总体资本充足率进行评估的流程，并银行应该具备对其与风险状况相匹配的总体资本充足率进行评估的流程，并具有对资本水平进行维护的战略。具有对资本水平进行维护的战略。一个严格的流程必须具备以下五个特征：一个严格的流程必须具备以下五个特征：董事会与管理层监控董事会与管理层监控 良好的资本评估良好的资本评估 全面的风
45、险评估全面的风险评估 监控与报告；及监控与报告；及 内控检查内控检查=内部资本充足率评估流程内部资本充足率评估流程(ICAAP)(ICAAP)2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖资本生存的机制。资本生存的机制。49 49支柱支柱2 2：监管检查流程：监管检查流程 (2)原则原则2 2:监管当局应审查对银行内部资本充足率评估、战略及其监控和确保复核监管监管
46、当局应审查对银行内部资本充足率评估、战略及其监控和确保复核监管资本比率要求的能力进行检查。如检查结果不满意，监管当局应采取适当的资本比率要求的能力进行检查。如检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管行动。监管行动。监管检查应包括监管检查应包括 现场检查现场检查;非现场检查非现场检查 与银行管理层讨论与银行管理层讨论 审查外审检查的结果（如该检查对资本问题给予了充分关注）审查外审检查的结果（如该检查对资本问题给予了充分关注）定期报告定期报告2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 50 50支柱支柱2 2：监管检查流程：监管检查流程 (3)原则原则3 3监管当局应
47、要求银行维持超过监管资本比率的资本水平，并有能力要求银行监管当局应要求银行维持超过监管资本比率的资本水平，并有能力要求银行持有超过最低资本要求的资本。持有超过最低资本要求的资本。银行应维护以下缓冲资源：银行应维护以下缓冲资源：支柱支柱1 1的最低资本要求是为了维持最低市场信用要求（如评级目的）的最低资本要求是为了维持最低市场信用要求（如评级目的）在正常经营过程中，业务类型和交易量会不断变化，并引起总体资本比率在正常经营过程中，业务类型和交易量会不断变化，并引起总体资本比率的变化。的变化。银行突然筹集更多资本成本是很高的。银行突然筹集更多资本成本是很高的。银行资本低于最低监管要求是很严重的问题。
48、银行资本低于最低监管要求是很严重的问题。违反相关法律和违反相关法律和/或未及时进行整改或未及时进行整改 支柱支柱1 1没有包括所有风险。没有包括所有风险。2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 51 51支柱支柱2 2：监管检查流程：监管检查流程 (4)原则原则4 4:监管当局应尽早介入，防止银行资本下降到与其风险状况相适应监管当局应尽早介入，防止银行资本下降到与其风险状况相适应 的水平之下。如资本无法维持或恢复，应及时采取相应行动。的水平之下。如资本无法维持或恢复，应及时采取相应行动。监管行动可能是监管行动可能是加强对银行的监控加强对银行的监控限制支付股利限
49、制支付股利要求银行编制满意的资本充分率恢复计划，并要求银行编制满意的资本充分率恢复计划，并要求银行立即筹集更多资本要求银行立即筹集更多资本 但是：资本不能解决所有的银行根本问题；而是：提高系统控制！但是：资本不能解决所有的银行根本问题；而是：提高系统控制！2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议 52 52支柱支柱3 3：市场纪律：市场纪律目标：目标：通过向市场参与者提供详细信息提高金融体系的实力和稳定性。通过向市场参与者提供详细信息提高金融体系的实力和稳定性。使外界了解有效的风险管理和不当的银行风险管理行为使外界了解有效的风险管理和不当的银行风险管理行为通过增
50、加透明度鼓励银行管理和控制风险通过增加透明度鼓励银行管理和控制风险披露不能代替充分的财务报告（同样适用于非上市银行）披露不能代替充分的财务报告（同样适用于非上市银行）2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议有关商业银行资本管理的巴塞尔协议强化信息披露，引入市场约束。要求银行不仅要披露风险和强化信息披露，引入市场约束。要求银行不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不仅要披露核心信息，而且要
