1、第第1010章章 会计风险的计量与控制会计风险的计量与控制一、会计风险程度的计量二、会计风险的控制学习目标：学习目标：通过本章学习，了解外币换算的基本方法及原通过本章学习，了解外币换算的基本方法及原理，会计风险的计量方法，掌握会计风险的控制原理，会计风险的计量方法，掌握会计风险的控制原理。理。一、会计风险程度的计量一、会计风险程度的计量 外汇风险（外汇风险（foreign exchange riskforeign exchange risk）是指跨国经营中，是指跨国经营中，因未预料到的汇率变动给外汇持有人带来的经济收益或损失。因未预料到的汇率变动给外汇持有人带来的经济收益或损失。外汇风险可分为
2、：外汇风险可分为：会计风险（会计风险（accounting exposureaccounting exposure）经济风险（经济风险（economic exposureeconomic exposure）交易风险（交易风险（transaction exposuretransaction exposure）会计风险（会计风险（accounting exposureaccounting exposure）产生于跨国公司将世界各地子公司的报表进行折算合并产生于跨国公司将世界各地子公司的报表进行折算合并的过程中，报表的折算项目包括资产、负债、收入、费用、的过程中，报表的折算项目包括资产、负债、收入、
3、费用、利得和损失等，由于折算的汇率不同，就必然出现折算损益利得和损失等，由于折算的汇率不同，就必然出现折算损益（translation gains and lossestranslation gains and losses），这种损益就是会计风），这种损益就是会计风险。险。例：某中国公司有一笔例：某中国公司有一笔1010万美元的债务，在发生时的汇率为万美元的债务，在发生时的汇率为RMBRMB￥7/US$17/US$1，在期末编制合并报表日的汇率为在期末编制合并报表日的汇率为RMBRMB￥7.5/US$17.5/US$1，则这笔债务在折算时就净增加了则这笔债务在折算时就净增加了5 5万元人民万
4、元人民币。币。会计风险导致的损益只是帐面的，与企业的实际价值无关，会计风险导致的损益只是帐面的，与企业的实际价值无关，对企业的影响主要体现在：对企业的影响主要体现在：1 1、现金流的角度、现金流的角度 2 2、银行贷款的角度、银行贷款的角度 3 3、股票价格的角度、股票价格的角度 会计风险的决定因素会计风险的决定因素 1 1、海外子公司所经营的公司业务比例、海外子公司所经营的公司业务比例 2 2、海外子公司所处的国别、海外子公司所处的国别 3 3、财务报表汇总时使用的会计方法、财务报表汇总时使用的会计方法1 1、不同的外币折算方法、不同的外币折算方法:1）区分流动与非流动项目法）区分流动与非流
5、动项目法 （current/noncurrent method）2）区分货币性与非货币性项目法区分货币性与非货币性项目法 （monetary/nonmonetary method）3）时态法（时态法（temporal method）4）现行汇率法（现行汇率法（current rate method）1 1）区分流动与非流动项目法）区分流动与非流动项目法 将国外子公司资产负债表中的项目区分为流动性和非流将国外子公司资产负债表中的项目区分为流动性和非流动性两类。流动资产和流动负债构成流动性项目，其余划入动性两类。流动资产和流动负债构成流动性项目，其余划入非流动性项目。流动性项目折算时按报表日（年末
6、）的现时非流动性项目。流动性项目折算时按报表日（年末）的现时汇率折算，非流动类项目则按取得日的汇率（历史汇率）折汇率折算，非流动类项目则按取得日的汇率（历史汇率）折算。算。营运资本折算的结果，有可能从正值变为负值，增长率营运资本折算的结果，有可能从正值变为负值，增长率也有可能从高到低，或恰好相反。也有可能从高到低，或恰好相反。利润表中的费用与收入项目，除了一些与非流动资产或利润表中的费用与收入项目，除了一些与非流动资产或非流动负债有关的项目，如固定资产折旧和无形资产的摊销非流动负债有关的项目，如固定资产折旧和无形资产的摊销采用历史汇率外，一般均采用报告期间的平均汇率来折算。采用历史汇率外，一般
7、均采用报告期间的平均汇率来折算。2）区分货币性与非货币性项目法）区分货币性与非货币性项目法 所谓货币性项目，是指按当地货币（即外币）固定金额所谓货币性项目，是指按当地货币（即外币）固定金额表述的，在汇率变动时其本国货币（母公司报告货币）等值表述的，在汇率变动时其本国货币（母公司报告货币）等值就会发生变动的项目，如现金、长短期应付或应收款。折算就会发生变动的项目，如现金、长短期应付或应收款。折算时采用现时汇率。时采用现时汇率。凡不属于货币性项目的，均归属于非货币性项目一类，凡不属于货币性项目的，均归属于非货币性项目一类，折算时采用历史汇率。存货按历史汇率折算。折算时采用历史汇率。存货按历史汇率折
8、算。利润表中各项目的折算，除折旧费和摊销费按相应固定利润表中各项目的折算，除折旧费和摊销费按相应固定资产和无形资产取得日的历史汇率折算外，所有费用和收入资产和无形资产取得日的历史汇率折算外，所有费用和收入项目均按平均汇率折算。项目均按平均汇率折算。3 3）时态法）时态法 是区分货币性和非货币性项目法的进一步发展，两者区别：是区分货币性和非货币性项目法的进一步发展，两者区别：（1 1）差别在于对那些以现时成本计价的非货币性项目的折）差别在于对那些以现时成本计价的非货币性项目的折算处理。如时态法下，存货只要在资产负债表上是按现时成本算处理。如时态法下，存货只要在资产负债表上是按现时成本计价的，就可
9、按现时汇率折算；计价的，就可按现时汇率折算；（2 2）尽管差别小，但理论基础大不一样。时态法涉及到外）尽管差别小，但理论基础大不一样。时态法涉及到外币折算的本质，而货币性与非货币性项目法只不过是一种单纯币折算的本质，而货币性与非货币性项目法只不过是一种单纯的划分。的划分。时态法下，收入和费用项目的折算要按交易发生时的实际时态法下，收入和费用项目的折算要按交易发生时的实际汇率折算，如果这类交易是大量且经常发生的，也可采用平均汇率折算，如果这类交易是大量且经常发生的，也可采用平均汇率。折旧和摊销按取得固定资产和无形资产时日的历史汇率汇率。折旧和摊销按取得固定资产和无形资产时日的历史汇率折算。折算。
10、4 4）现行汇率法）现行汇率法 前面三种方法，都是以报表项目的性质与汇率之间的关前面三种方法，都是以报表项目的性质与汇率之间的关系作为选择汇率的出发点，折算时采用多种汇率。系作为选择汇率的出发点，折算时采用多种汇率。现行汇率法注重的是汇率变动对子公司股东权益净额的现行汇率法注重的是汇率变动对子公司股东权益净额的影响，在折算时，对外币报表中所有资产和负债项目均采用影响，在折算时，对外币报表中所有资产和负债项目均采用单一汇率单一汇率 即期末时的现时汇率，对股东权益中的实收资本采即期末时的现时汇率，对股东权益中的实收资本采用历史汇率，收入费用则按确认这些项目时日的汇率（历史用历史汇率，收入费用则按确
11、认这些项目时日的汇率（历史汇率）折算。汇率）折算。项目项目区分流动性与非区分流动性与非流动性项目法流动性项目法区分货币性与非区分货币性与非货币性项目法货币性项目法时态时态法法现行汇现行汇率法率法现金现金CCCC应收帐款应收帐款CCCC存货：存货：按成本按成本CHHC按市价按市价CHCC投资：投资：按成本按成本HHHC按市价按市价HHHC无形资产无形资产HHHC应付帐款应付帐款CCCC长期负债长期负债HCCC实收资本实收资本 HHHH留存收益留存收益*四种折算方法的比较四种折算方法的比较2、财务会计准则公告第、财务会计准则公告第8号号 外币折算方法应用的前提：外币折算方法应用的前提：1975年，
12、美国财务会计准则委员会发布第年，美国财务会计准则委员会发布第8号财务会计号财务会计准则公告准则公告外币交易会计与外币财务报表折算外币交易会计与外币财务报表折算，把时态法，把时态法确立为外币报表折算的惟一公认会计原则，并规定不允许递确立为外币报表折算的惟一公认会计原则，并规定不允许递延和抵消折算损益，应当计入汇率变动当年的合并报表净收延和抵消折算损益，应当计入汇率变动当年的合并报表净收益中。益中。理论依据：理论依据：外币折算是一种计量变换过程，是对按外币计量的既定外币折算是一种计量变换过程，是对按外币计量的既定价值重新表述，它改变的仅仅是计量的货币单位，不是计量价值重新表述，它改变的仅仅是计量的
13、货币单位，不是计量的属性本身（历史成本计量模式或现行成本计量模式）。的属性本身（历史成本计量模式或现行成本计量模式）。因此在资产负债表中，无论是在历史成本计量模式还是因此在资产负债表中，无论是在历史成本计量模式还是在现行成本计量模式下，现金总是按照资产负债日持有的金在现行成本计量模式下，现金总是按照资产负债日持有的金额来计量，应收款和应付款则是按照资产负债表日可望在将额来计量，应收款和应付款则是按照资产负债表日可望在将来收回或偿付的货币金额来计量；来收回或偿付的货币金额来计量；对于存货等非货币性项目，在历史成本计量属性下，按对于存货等非货币性项目，在历史成本计量属性下，按取得或承担时日的货币价
14、格来计量，在现时成本计量属性下，取得或承担时日的货币价格来计量，在现时成本计量属性下，则按在资产负债表日的货币价格来计量。则按在资产负债表日的货币价格来计量。引起的争议：引起的争议：a、被称赞具有明确的特性和概念依据；被称赞具有明确的特性和概念依据；b、由于汇率变动的影响直接体现在报告的净收益中，使由于汇率变动的影响直接体现在报告的净收益中，使报告收益具有多变性，投资者会对公司经营状况和公司当局报告收益具有多变性，投资者会对公司经营状况和公司当局的管理能力产生怀疑，不少跨国公司对此不满。的管理能力产生怀疑，不少跨国公司对此不满。3、财务会计准则公告第、财务会计准则公告第52号号外币折算外币折算
15、 19811981年美国财务会计准则委员会以第年美国财务会计准则委员会以第5252号公告取代第号公告取代第8 8号号公告，内容：公告，内容：a a、并未对第并未对第8 8号公告中时态法进行修订，而是同时推荐号公告中时态法进行修订，而是同时推荐现行汇率法作为可选的公认会计准则；现行汇率法作为可选的公认会计准则；b b、当功能货币是母公司货币时，外币折算用时态法进行当功能货币是母公司货币时，外币折算用时态法进行折算；折算；c c、当功能货币是子公司货币时，外币折算用现行汇率法当功能货币是子公司货币时，外币折算用现行汇率法进行折算。进行折算。功能货币（功能货币（functional currency
16、functional currency）指在企业经营环境中主要使用的那种货币。当一个企业的主指在企业经营环境中主要使用的那种货币。当一个企业的主要经营活动均在某国独立地发生时，企业的功能货币一般即要经营活动均在某国独立地发生时，企业的功能货币一般即为该国货币。为该国货币。例：例：假设美国一跨国公司在德国设有子公司，如果该子公司假设美国一跨国公司在德国设有子公司，如果该子公司的生产和销售活动主要是使用德国马克进行的，则该子公司的生产和销售活动主要是使用德国马克进行的，则该子公司的功能货币就是马克；的功能货币就是马克；如果该子公司的经营活动只是美国母公司经营活动的某如果该子公司的经营活动只是美国母
17、公司经营活动的某个组成部分，或是美国公司经营活动在国外的延伸，则它的个组成部分，或是美国公司经营活动在国外的延伸，则它的功能货币为美元；功能货币为美元；如果该子公司的经营活动主要是以第三国货币进行的，如果该子公司的经营活动主要是以第三国货币进行的，则它的功能货币就为第三国货币。则它的功能货币就为第三国货币。当地货币指标母公司报告货币指标子公司的现金流量主要是当地货币，不直接影响母公司的现金流量直接影响母公司现金流量，经常汇回母公司销售价格短期内对汇率变动无反应，主要由当地的竞争支配短期内对汇率变动有反应，由世界范围内的竞争决定销售市场整个产品在当地拥有活跃的市场产品主要在母公司所在国销售，以母
18、公司通货标价费用劳动力、原材料及其他成本主要以当地货币标价以母国为生产要素的主要进口来源地理财主要表现为当地货币，当地经营活动足以偿付债务财源主要来自母公司，以母国货币标价，经营活动不足以偿付债务公司间交易不经常发生，与母公司经营活动的联系很少经常且大量地发生，与母公司经营活动联系密切功能货币的判断选择指标二种不同的货币观点：二种不同的货币观点：a a、母公司货币观点（时态法）母公司货币观点（时态法）该观点认为，子公司的经营活动是母公司经营活动的扩该观点认为，子公司的经营活动是母公司经营活动的扩展和延伸，就像母公司直接从事这些国外经营活动一样，因展和延伸，就像母公司直接从事这些国外经营活动一样
19、，因此折算损益应计入年度的合并净收益，作为一项收入或费用此折算损益应计入年度的合并净收益，作为一项收入或费用处理。处理。b、子公司货币观点（现行汇率法）子公司货币观点（现行汇率法）该观点认为，国外子公司的经营活动是独立于母公司的，该观点认为，国外子公司的经营活动是独立于母公司的，是一个独立的整体，因此运用现行汇率法，保持报表原先表是一个独立的整体，因此运用现行汇率法，保持报表原先表述的财务结果和关系，并揭示汇率变动对母公司在国外子公述的财务结果和关系，并揭示汇率变动对母公司在国外子公司的投资净额的影响，即将折算结果以司的投资净额的影响，即将折算结果以“折算调整额折算调整额”这一这一独立项目，包
20、含在合并资产负债表中的股东权益中。独立项目，包含在合并资产负债表中的股东权益中。国外子公司的实收资本始终按股份发行日的历史汇率折国外子公司的实收资本始终按股份发行日的历史汇率折算，将逐年累积下来的折算调整额与实收资本比较，即可反算，将逐年累积下来的折算调整额与实收资本比较，即可反映出汇率变动对母公司投资净额的累计影响。映出汇率变动对母公司投资净额的累计影响。例：例：一美国跨国公司在海外有一子公司，若一美国跨国公司在海外有一子公司，若子公司所在国的当地货币为子公司所在国的当地货币为LC,LC,汇率汇率从从LC4=US$1LC4=US$1升为升为LC5=US$1LC5=US$1，用上述四种方法折用
21、上述四种方法折算，结果如下表所示：算，结果如下表所示：当地货币当地货币美元美元（LC4=US$)LC4=US$)现金现金2600650应收帐款应收帐款20050存货（按市价）存货（按市价）3600900流动资产合计流动资产合计64001600固定资产（净值）固定资产（净值）46001150资产总计资产总计110001100027502750应付帐款应付帐款3400850长期借款长期借款3500875负债合计负债合计69001725实收资本实收资本1500375留存收益留存收益2600650股东权益合计股东权益合计41001025负债和股东权益合计负债和股东权益合计110002750折算损益折算
22、损益当地货币当地货币美元美元（LC4=US$)LC4=US$)流动法流动法货币法货币法时态法时态法现行汇现行汇率法率法现金现金2600650应收帐款应收帐款20050存货（按市价）存货（按市价）3600900流动资产合计流动资产合计64001600固定资产（净值）固定资产（净值）46001150资产总计资产总计110001100027502750应付帐款应付帐款3400850长期借款长期借款3500875负债合计负债合计69001725实收资本实收资本1500375留存收益留存收益2600650股东权益合计股东权益合计41001025负债和股东权益合计负债和股东权益合计110002750折算损
23、益折算损益当地货币当地货币美元美元（LC4=US$)LC4=US$)流动法流动法货币法货币法时态法时态法现行汇现行汇率法率法现金现金2600650520520520520应收帐款应收帐款2005040404040存货（按市价）存货（按市价）3600900720900720720流动资产合计流动资产合计640016001280146012801280固定资产（净值）固定资产（净值）46001150115011501150920资产总计资产总计11000110002750275024302430261026102430243022002200应付帐款应付帐款3400850680680680680长
24、期借款长期借款3500875875700700700负债合计负债合计690017251555138013801380实收资本实收资本1500375375375375375留存收益留存收益2600650500855675445股东权益合计股东权益合计4100102587512301050820负债和股东权益合计负债和股东权益合计1100027502430261024302200折算损益折算损益（150）20525(205)二、会计风险的控制二、会计风险的控制1、控制会计风险、控制会计风险 财务人员的两难境界：财务人员的两难境界：a a、会计风险导致的报告收益不稳定并不代表什么，但对会计风险导致的
25、报告收益不稳定并不代表什么，但对投资者起着误导作用，而财务人员采取的措施却可能真正地投资者起着误导作用，而财务人员采取的措施却可能真正地加大企业的经济风险，影响企业的经济效益；加大企业的经济风险，影响企业的经济效益；b b、财务人员运用的会计方法是否有利于企业折算后收益财务人员运用的会计方法是否有利于企业折算后收益的平稳化，也有待考验。的平稳化，也有待考验。会计实务中，常常不强调概念依据上的明确性，几种折会计实务中，常常不强调概念依据上的明确性，几种折算方法交叉使用。算方法交叉使用。例：日本例：日本1979年发布的外币折算会计准则，结合了时态法和年发布的外币折算会计准则，结合了时态法和区别流动
26、与非流动项目法两者的特点：区别流动与非流动项目法两者的特点：a、在采用时态法的同时，允许长期货币性负债按历史汇率在采用时态法的同时，允许长期货币性负债按历史汇率折算；折算；b、折算损益不计入当年合并净收益，而是作为折算损益不计入当年合并净收益，而是作为“折算调整折算调整额额”列入合并资产负债表；列入合并资产负债表；c、对在非常货币环境下经营活动的公司，还允许采用其他对在非常货币环境下经营活动的公司，还允许采用其他合理的会计和报告方法。合理的会计和报告方法。2、确定套期保值、确定套期保值1）资产负债表表保值（）资产负债表表保值（balance sheet hedge）通过外币风险资产和风险负债在
27、总额上的平衡通过外币风险资产和风险负债在总额上的平衡是对风险的控制是对风险的控制2）合约保值（）合约保值（contractual hedge）利用远期市场进行保值，带有投机性利用远期市场进行保值，带有投机性 1）资产负债表保值）资产负债表保值 风险资产：折算时使用现行汇率的资产风险资产：折算时使用现行汇率的资产 风险负债：折算时使用现行汇率的负债风险负债：折算时使用现行汇率的负债 保值方法：使风险资产和风险负债在总额保值方法：使风险资产和风险负债在总额上相等上相等 考虑因素：外币的种类，结构考虑因素：外币的种类，结构 合并报表所采用的外币折算方法合并报表所采用的外币折算方法 2）合约保值）合约保值 远期合约金额远期合约金额=以报告货币计价的预期折算以报告货币计价的预期折算损失损失/（远期汇率（远期汇率-预期的即期汇率）预期的即期汇率）局限性：局限性：1 1、对未来利润的预测不准确、对未来利润的预测不准确 2 2、会计上的扭曲，增加交易风险、会计上的扭曲，增加交易风险 3 3、某些货币不存在远期交易、某些货币不存在远期交易
