1、第三章第三章 金融机构信用风险管理金融机构信用风险管理 n现代金融企业的经营从本质上来讲都是以信用为基础和保证的，金融企业所面临的各种风险与信用都有着千丝万缕的关系。在全球金融一体化的背景下，信用风险管理对于金融机构来说就更为重要。本章对商业银行及其它非银行类金融机构的信用风险管理进行介绍。第一节 商业银行的信用风险及其管理 一、银行信用风险 银行信用风险是源自借款人或交易对手违约或资信状况恶化而使商业银行遭受损失的可能性。商业银行是通过提供金融服务，承担各种各样的风险来获取风险回报的。风险机器（一）银行信用风险的类型n1信贷风险n信贷风险是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性。n信贷业务是商
2、业银行的核心业务，银行在贷款过程中，不可避免地会因为借款人自身经营状况和外部经济环境的影响而不能按时收回贷款的本息。n信贷风险是目前中国银行业面临的最主要信用风险。广元设贷款风险补偿基金解决中小微企业融资难n 华西城市读本讯（见习记者 刘彦谷）9月23日，广元市召开中小微工业企业贷款风险补偿基金启动暨银企对接会，正式启动建立中小微工业企业贷款风险补偿机制。n 广元市政府分别与绵阳市商业银行广元分行、省农村信用合作社广元办事处签订合作备忘录，共同设立中小微工业企业贷款风险补偿基金，每年解决60户以上中小微工业企业融资问题。n 据了解，纳入风险补偿基金融资名单的中小微工业企业，贷款到期后不能及时归
3、还贷款本息、违约形成风险的，及时进行处置抵（质）押物、追索保证人。n 经处置抵（质）押物、追索保证人仍然造成贷款本息损失的，由风险补偿基金进行代偿。对于中小微工业企业贷款违约损失由风险补偿基金代偿的，风险补偿基金的管理方有责任进行追偿n 经追偿和收回的资金用于补充风险补偿基金，由市政府风险补偿金和绵商行或农信社中小微工业企业贷款呆坏账专项核销按4：6的比例进行补偿。2投资风险n投资风险是商业银行因受到未来不确定性的变动而使其投入的本金和预期收益产生损失的可能性。n投资风险包括证券投资风险、信托投资风险和租赁投资风险等。3或有信用风险n或有信用风险是指银行为客户签发了保函、银行承兑汇票、信用证等
4、或有信用业务，因客户不能按期履约，促使银行垫款，进而造成资金损失的可能性。在非洲投资需防范税收风险n 投资非洲的税收风险一文，概括了中国企业投资非洲会遇到什么样的风险。这次作者则详细谈及中国企业应如何防范与化解这些风险，投资人只有清楚风险及做好风险管理，才能立于不败之地。n 面对如此多而复杂的税收风险，到非洲投资的中国企业应该如何防范和化解呢？当务之急，企业需要树立“税收先行”的理念，重视税收风险管理，搭建合理税收架构，充分利用税务机关、涉税中介机构等外部资源，做好税收筹划工作。n加强对非洲投资税务风险管控措施n 在对非洲投资或并购交易中，由于中国企业对投资目的国的税制及实际监管情况缺乏深入的
5、了解，通常需要对投资或并购目标进行全面的税务尽职调查。n 这样做可以使投资方（或收购方）对投资（并购）目标当前的主要税种的税务合规性状况、税务稽查情况、潜在的税务风险等，有一个较为清晰的认识，并在谈判中对相关的税务风险责任进行准确划分，避免中国企业投资或并购目标前期的税务问题隐患。(二)银行信用风险的形成原因n1经济活动中的不确定性n外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势。n内在不确定性来源于经济体系之内，它是由行为人主观决策及获取信息的不充分等原因造成的，带有明显的个性特征。n2借贷活动中的信息不对称n商业银行信用风险源于信息不对称下的逆向选择和
6、道德风险。（三）银行信用风险的特点n1 1、信用风险通常表现为客户的信用等级、信用风险通常表现为客户的信用等级下降。下降。n2 2、信用风险的大小具体表现在债项风险。、信用风险的大小具体表现在债项风险。n3 3、信用风险是影响商业银行清偿力的关、信用风险是影响商业银行清偿力的关键因素。键因素。二、银行信用风险的识别n商业银行信用风险的识别是指在各种信用风险发生之前，对风险的类型和原因进行判别分析，以便实行对信用风险的度量和处理。n这是信用风险管理的第一步，主要是对信用风险进行定性分析。研究报告称我国银行业应防范信用风险扩散n 首先，规模增长趋缓。下半年上市银行资产增速将延续上半年的趋缓态势，营
7、业收入、净利润增速也将随规模增速中枢的下移而有所放慢。上市银行表现将出现分化，股份制银行的分化程度将更为明显。n 第二，经营结构持续改善。在金融机构综合化经营的大背景下，非息收入占比将稳步提高。n 同时，随着监管政策的强化，表外类信贷业务规模增速将出现收缩，信贷业务的比重将可能出现回升，但其回升的速度可能将受到存款增速的影响。n第三，信用风险进一步释放，但总体可控。n第四，监管压力将有所缓解。n第五，利率市场化等改革的推进将对银行业格局持续产生影响。(一)单一公司客户信用风险的识别n1基本情况分析n客户的类型(单一客户还是集团客户)、基本经营情况(业务范围、盈利情况)、信用状况(有无违约记录)
8、等。n2财务状况和现金流量分析n财务报表分析n财务比率分析n现金流量分析 n3非财务因素分析n管理层风险（管理者的品质、能力等）n生产与经营风险（产、供、销情况）n行业风险（发展阶段？）n宏观经济及自然环境等 n4担保分析n当借款人财务状况恶化、违反借款合同或无法偿还贷款本息时，银行可以通过执行担保来争取贷款本息的最终偿还或减少损失。n银行采取的担保方式主要有：保证、抵押、质押。很少采用留置和定金。(二)集团客户信用风险识别n1集团客户n 集团客户是指由相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。n确定为同一集团客户内的关联方可称为成员单位。2集团客户的信用风险特
9、征n(1)内部关联交易频繁。n(2)连环担保十分普遍。n(3)财务报表真实性差。n(4)风险监控难度较大。n(5)资金链断裂引致的信用风险。信用管理师人才缺口大n 信用管理师是由中国市场学会信用工作委员会申报，经国家主管部门批准，在2005年3月31日正式向社会发布，成为一个国家的新职业。n 据不完全统计，目前中国的各类信用服务机构已经超过6000家，从业人员达到15万人左右。n 据了解，我国的信用服务业从上世纪80年代中期以后就开始发展起来了，随着全国信用体系建设的展开、信用服务业的发展，需要大批懂信用、懂管理、懂技术，恪守诚实守信职业道德的信用管理专业的技术人才n 但是目前，我国还严重缺乏
10、这种专业的信用管理人才。如果信用管理人才的问题不能得到解决，就会影响到我们国家的信用体系建设事业的发展，经济社会发展就缺乏坚强有力的卫士。n 市信用协会相关人士介绍说，随着社会经济的不断发展，广大人民群众已经日益离不开信用管理，信用管理已经成为广大老百姓提高生活质量、就业和创业中的一个非常重要的内容。n 比如，在日常生活中贷款买房、信用卡的使用、谋求好的职业等等都离不开现代信用。3关联交易n（1）关联方：是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。n（2）关联交易：是指关联方直接转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。n(3)企业集团内各关联方
11、之间相互关系类型的分析和确定：n首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最终控制人和关联公司；n其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估。n(4)集团客户内隐蔽关联方的特征 n与无正常业务关系的单位或个人发生的重大交易；n价格、利率、租金及付款等条件异常的交易；n与特定顾客或供应商发生的大额交易；n实质与形式不符的交易；n易货交易；n明显缺乏商业理由的交易；n处理方式异常的交易；n资产负债表日前后发生的重大交易；n互为提供担保或连环提供担保；n存在有关控制权的秘密协议；n除股本权益性投资外，资金以各种方式供单位或个人长期使用。(三)零售客户信用风险识别n1零售客户主要是自然人，但国外商
12、业银行将小企业和微小企业划归入零售客户中。n零售业务的特点：单笔业务资金规模小，但客户个数较多。n 2零星信用风险识别的步骤n第一步，客户提供基本资料，银行调查其真实性。n第二步，从信用评级机构获取信用记录。n第三步，综合分析识别信用风险的大小、违约概率及其后果。三、信用风险评估与计量 n商业银行信用风险的评估是在确认银行信用风险来源的基础上对其可能给银行经营造成的影响程度及结果进行评估和测定。n主要采用定量分析的方法，这是银行进行信用风险管理的第二阶段。(一)客户信用风险评级 n客户信用风险评级是在企业现有经营状况基础上，分析企业未来的整体偿债能力和可能的违约情况，即评价客户的违约概率。n银
13、行的客户信用评级模式大致经历了专家判断法、信用评分法、信用风险模型等发展阶段。（第七、八章）(二)客户债项评级 n债项评级是针对客户某一债务所作的信用风险评级。（贷款为例）n 1信贷资产风险分类 n五类贷款分别为：正常 关注 次级 可疑 损失。n其中后三类称为不良贷款。2违约损失率、预期损失与非预期损失n(1)违约损失率(LGD)是指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例。即损失的严重程度。n从贷款回收的角度看，LGD决定了贷款回收的程度，因为，LGD1回收率。n反映信用风险水平的两个重要参数：LGD、PD（违约概率），当PD既定的情况下，LGD越高，信用风险越大。柯震东吸毒片约损失上千万
14、 或面临500万违约赔偿n 今天凌晨，因吸毒被拘14天的柯震东获释。其父母当天来京，赶到东城看守所将其接走。今天下午，柯震东将在北京举办道歉记者会。n 因吸毒被拘，柯震东的演艺事业将遭受沉重打击。出道三年19个广告的成绩,今后很长一段时间恐难续写，一年2500万的代言费已成为往事。柯震东“嘬”的代价着实不菲。n(2)预期损失(EL)是银行可估计或可预见到的损失，其主要根据历史数据测算推定。nEL=PDLGDEAD n(PD:违约概率、LGD:违约损失率 EAD:违约风险敞口)n(3)非预期损失：银行经营中实际发生的损失往往会围绕预期损失上下波动，这种实际损失对均值的偏离称为非预期损失。预期损失
15、和非预期损失的区别预期损失和非预期损失的区别：n 第一，概率分布 预期损失是一条直线，是一个常数；非预期损失是对均值和预期损失的偏离。n 第二，银行风险抵补 预期损失通常通过计提专项准备金方式，而非预期损失需要用经济资本金来加以抵御。n 第三，典型案例比较 预期损失主要由于市场价值的预期波动、贷款违约的预期等引起，非预期损失主要由市场价值的非预期波动、经济危机等引起。3债项评级的核心计量违约损失率(LGD)n影响违约损失率的因素：n(1)项目因素。贷款项目的偿还顺序、抵押品等n n(2)公司因素。借款企业的资本结构和相对偿还顺序。n(3)行业因素。有形资产较少的行业（服务业）的风险大于有形资产密集型行业。n(4)宏观经济周期因素。经济萧条期的风险大于经济扩张期。n因此，对同一债务人不同的交易可能具有不同的违约损失率。
