1、2022-11-2刘老师小企业财务分析刘老师小企业财务分析刘老师小企业财务分析刘老师小企业财务分析小企业财务分析v小企业财务特点小企业财务特点v相对简单v往来清晰v公私兼容v较不规范刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证刘老师小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.3现金流分析现金流分析刘老师小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v货币资金v应收票据v应收帐款v存货
2、v预付帐款 v其他应收款v长期投资 1v固定资产v应付帐款与其他应付款v实收资本v资本公积v留成收益v营业收入v期间费用v所得税刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.1货币资金货币资金v金额较小金额较小v存放分散存放分散v结构组成结构组成v异常异动表现异常异动表现刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.2应收票据应收票据v金额小，笔数多v来源分散v已质押或贴现？刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.3应收帐款应收帐款v金额较大，可能主要
3、资产v渠道是否分散。重点关注少数客户依存度。v议价能力弱，易增加，帐期长，易坏账v已质押，是否瑕疵？v少提或不提坏账准备金形成“虚资产”刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.3存货存货v组成、期限组成、期限v销售客户稳定度影响销售客户稳定度影响v资金实力强弱影响资金实力强弱影响v实际控制人从业经验影响实际控制人从业经验影响v季节性影响季节性影响v已抵押？是否瑕疵？已抵押？是否瑕疵？v少提或不提坏账准备少提或不提坏账准备刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.4其他应收款其他应收款v组成、来
4、源、期限v包含应收帐款？比例？v明修栈道，抽逃资本？v核算的几种特殊情况v异动现象刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.5预付帐款预付帐款v付给谁？期限？v依据？v期限？v单一客户的比例与合理性刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.6长期投资长期投资v投资对象？期限？（辅证材料）v出资方式不同对企业经营的影响v投资目的v投资对象行业、经营情况分析刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.7固定资产固定资产v基本不入帐v构成、来源、拥有者、
5、价值v已抵押？已出租？v折旧可能少提v经营信心重要指标刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.8应付账款应付账款v支付对象v支付方式v账期长短v渠道是否分散刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.9 其他应付款其他应付款v金额、支付对象、期限、凭据金额、支付对象、期限、凭据v民间借贷？影响与应对？民间借贷？影响与应对？v股东借款？目的股东借款？目的?稳定性？稳定性？刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.10 实收资本实收资本v一种有意思的
6、现象v金额一般较小v出资方式与股东v抽逃资本的几种表现v重复出资与借钱注资v同一场所多家企业v突然大幅增加资本金刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.11 留成收益留成收益v随意性大随意性大v资金流向的几种表现资金流向的几种表现v影响影响刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.12资本公积资本公积v金额与来源v依据的合理性与真实性v资产重估增值与净资产虚增刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.13 营业收入营业收入v一般产品单一，来源单
7、一v关注主营v货款回笼与应收帐款过快增长v合理性与真实性v常见造假手段刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.14 期间费用期间费用v管理费用v销售费用v财务费用刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.1关键财务数据分析关键财务数据分析v1.1.1.15 所得税所得税v享受政策享受政策v新旧企业政策衔接新旧企业政策衔接刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v流动性比率v偿债能力比率v资产管理比率v收益质量比率v获利能力比率v成长性指标刘老师小企业财务分析小企业财务分析v问题：v财务信息不透明，账务不
8、规范，财务指标分析有意义吗？刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.1流动性比率v餐饮、百货等一些行业中的低比率是合理的。刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.2偿债能力比率v账务不规范，不好掌握账务不规范，不好掌握v对策对策刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.3资产管理比率v重点
9、关注应收账款和存货质量对资产质量和营运效率的影响v对策刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.3资产管理比率v重点关注应收账款和存货质量对资产质量和重点关注应收账款和存货质量对资产质量和营运效率的影响营运效率的影响v对策对策刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.4收益质量比率v主要通过软信息判断刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1
10、.2关键财务指标分析关键财务指标分析v1.1.2.6成长性指标v可信吗？v如何判断？刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.1抓住关键财务信息看客户抓住关键财务信息看客户v1.1.3现金流分析现金流分析v1.1.3.1经营活动现金流量陷阱v主要特征与主要特征与识别v操纵的主要手段刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.1客户财务信息印证目的及原因客户财务信息印证目的及原因v1.2.2客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v1.2.3“三品、三表三品、三表”分析分析 刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.
11、2.1客户财务信息印证目的及原因客户财务信息印证目的及原因v小企业财务核算不规范、信息披露缺失和失真v落实企业财务信息的相对可靠性，减免误导决策刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v走访企业再调查，核库v调阅原始凭证和明细账v借助人行征信系统和银监查询系统v工商、海关、税务v互联网络查询v上市公司年报、季报刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v如何印证资产、负债、权益、收入、利润、现金流？刘老师小企业财务分析
12、小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2.1客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v问题：流动资产中的货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、存货和其他应收款最需要印证哪个科目？v举例：对资产的印证，以存货、应收帐款、固定资产、无形资产为例刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2.2客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v对负债的印证，以银行融资、其他应付款为例v通过人行企业征信系统和银监系统查询v民间融资通过其他渠道了解v或有负债刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.
13、2.2.3客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v对权益的印证，以实收资本为例刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2.4客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v对收入的印证，核心是销售收入的真实性v印证销售收入的方法刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2.5客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v对利润的印证，核心是判断利润高估与否v印证利润的方法刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.2.6客户财务信息印证的方法客户财务信息印证的方法v印证现金流的方法v举例：通过银行对账单来印证刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.3“三品、三表三品、三表”分析分析 v分析重要意义和方法刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.3.1“三品三品”分析分析 v方法和途径方法和途径刘老师小企业财务分析小企业财务分析v1.2客户财务信息印证客户财务信息印证v1.2.3.2“三表三表”分析分析 v方法和途径方法和途径2022-11-2刘老师小企业财务分析
