1、公司简介公司简介 中信泰富有限公司是在香港交易所上市中信泰富有限公司是在香港交易所上市的综合型的综合型控股公司控股公司，成立于，成立于19901990年，总年，总部位于香港金钟的中信大厦，现任主席部位于香港金钟的中信大厦，现任主席兼董事总经理为兼董事总经理为常振明常振明，上任主席为，上任主席为荣荣智健智健，董事总经理为，董事总经理为范鸿龄范鸿龄。中信泰富有限公司(“中信泰富”)的业务集中在香港及广大的内地市场，业务重点以基建为主，包括投资物业、基础设施(如桥、路和隧道)、能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。另外，透过其全资附属机构大昌贸易行有限公司及慎昌有限公司进行贸易及分销业务。集团在港拥
2、有多项物业项目，包括大型住宅及优质商用物业。于一九九七年，公司的总部大楼“中信大厦”更于中区海旁落成，为香港海滨的重要标志。中信泰富斥巨资，分两次从澳大利亚富豪克莱夫帕尔默（Clive Palmer）手里买下西澳普雷斯敦（Preston）磁铁矿20亿吨资源量大约25年的开采权，并有权再获得40亿吨资源量的开采权。中信泰富於香港注册成立，现于香港联合交易所上市，并为恒生指数成份股之一。中信泰富之最大股东为中国国际信托投资(香港集团)有限公司，是北京中国国际信托投资公司的全资附属公司。在由全球领先的财经杂志巴菲特杂志、世界经济学人周刊和世界权威的品牌价值研究机构世界企业竞争力实验室联合举办“200
3、9年（第六届）中国25家最受尊敬上市公司”中信泰富凭借优秀的市场业绩和良好的品牌印象，荣获“中国最受尊敬上市公司”大奖，为中国企业奏响华彩乐章。为此，一向稳健的中信集团公司的基础信用受到影响。11月18日，穆迪投资者服务公司将中信集团公司的基础信用风险评估等级由“11”调整至“12”，长期外币高级债务评级由Baa1下调至Baa2。截至11月28日，中信泰富的股票价格仍然处于5.22元的低位，较10月21日又下跌了19.94%，市场上的恐慌气氛还未散去，戒备心理犹存，公众投资者信心的恢复还需要漫长的时日。中信泰富事件分析中信泰富事件分析 根源根源：内控制度的漏洞，中信泰富对风险没有合理估计，对权
4、力没有有效监督，在信息披露上又严重违规，结果导致内部控制系统漏洞百出。（1）法人治理机构不健全，董事会职能虚化。有关外汇合同的签订未经过恰当的审批，而且其潜在的风险也未得到正确的评估。（2）重大决策缺乏科学性，民主性。（3）内控失败后补救措施有限。从控制环境分析从控制环境分析：追求杠杆交易的高利润，忽视风险。中信泰富在签订澳元期权合约之前，对澳元外汇走势没有做科学评估，盲目进行交易。泰富进行外汇交易不只是为了对冲风险，而是为了谋取暴利。从风险评估分析从风险评估分析：授权有问题或是涉及欺诈。董事会对公司的重大决策缺乏责任和监管。于财务董事未遵守公司政策，公司本已设立的双重审批制度也未能组织事件发
5、生，说明中信泰富已有的内部控制环节形同虚设，对高管人员的约束的制度和力度欠缺。从控制活动分析从控制活动分析：（1）内部信息不流畅。（2）对外部信息不敏感，风险控制策略很有问题，管理层对投资市场信息的敏感程度明显不足。（3）不能遵守法律法规的要求及时披露相关信息。（4）会计信息未得到充分体现。从信息和沟通分析从信息和沟通分析：自身内部监督却没有合理有效地设计和落实，透明度不足，监控制度严重渎职。主席荣智健对外表示，他对买卖衍生工具毫不知情，问题是在于财务董事张立宪没有遵循公司对冲风险的政策，进行交易前又未得到主席批准。有会计师表示，实在难以相信这么大型的蓝筹公司，会让其财务董事有这么大的权力，动
6、用数以百亿元计的资金炒卖衍生工具，而主席竟然毫不知情。从监控分析从监控分析：教训与启示：教训与启示：内部控制及其信息披露对于任何一个公司都是极为重要的。1从企业自身的角度看（1）必须建立和完善风险控制机制，健全公司治理结构。（2）内部控制是公司治理的重要体现，也是向投资者，公众和政府等传达管理层管治，经营理念的重要渠道。（3）加强信息与沟通在内控中的地位，建立良好的信息沟通与披露的平台。（4）提高管理者的内部控制意识，将风险控制升华为企业文化（5）借鉴国外先进经验,实行“控制自我评估”，加强自我监督。2从政府监管部门的角度看（1）相关职能部门要做好国企和国有控股企业风险控制的监管。（2）相关职能部门要加强对企业信息披露的监管。（3）形成问责文化，加大对问题企业的管理层的处理力度。
