1、2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资与管理试卷(课程代码00075)一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分,共20分。1.股份有限公司的常设权力机构是（ B ）A.股东大会 B.董事会C.监事会 D.工会2.我国债券信用评级的最高等级是（ C ）A.A级 B.AA级C.AAA级 D.AAAA级3.在股票市场上一定会被执行的交易指令是（ B ）A.限价委托指令 B.市价委托指令C.止损委托指令 D.限价止损委托指令4.一般来说，风险最低的债券是（ C ）A.金融债券 B.企业债券C.国债 D.地方政府债券5.按照是否可以赎回，证券投资基金可以分为（ A ）A.开放式与封
2、闭式 B.公司型与契约型C.成长型与收益型 D.公募型与私募型6.证券经纪商的收入来源是（ A ）A.佣金 B.税金C.利息 D.买卖价差7.我国目前的股票发行制度是（ B ）A.注册制 B.核准制C.审批制 D.备案制8.我国贴现国债的发行通常采用（ D ）A.收益率招标 B.缴款日招标C.认购规模招标 D.价格招标9.根据我国公司法的规定，股票的发行不能采用（ A ）A.折价发行 B.溢价发行C.平价发行 D.中间价发行10.融资融券是指（ B ）A.远期交易 B.信用交易C.期货交易 D.期权交易11.中央银行调整基准利率对证券投资带来的风险是（ A ）A.系统风险 B.非系统风险C.财
3、务风险 D.流动性风险12.用来测算股价与股价移动平均线之间偏离程度的技术指标是（ B ）A.相对强弱指数 B.乖离率C.威廉指标 D.随机指数13.一个处于行业生命周期初创阶段的公司具有（ D ）A.很高的稳定性 B.很高的市场增长率C.很高的利润 D.很高的经营风险14.股票的内在价值主要取决于（ A ）A.公司盈利能力 B.投资者情绪C.股票供需 D.股价指数15.在现代投资组合理论中，常用的风险度量工具是证券收益率的（ B ）A.期望 B.标准差C.偏度 D.峰度16.以下哪一项是行为金融学中过度自信的表现?（ C ）A.代表性偏差 B.自我成就归因偏差C.频繁交易效应 D.有效性偏差
4、17.有效市场假说的支持者主张（ D ）A.主动的投资策略 B.择股与择时C.频繁买卖股票 D.投资于指数基金18.根据资本资产定价模型，进取型股票的（ B ）A.等于0 B.小于1C.等于1 D.大于119.根据资本资产定价模型，在资本市场均衡条件下，所有的证券都会落在（ A ）A.资本市场线上 B.资本市场线上方C.证券市场线上 D.证券市场线上方20.在我国，对证券市场进行监管的机构是（ D ）A.中国人民银行 B.财政部C.中国证券业协会 D.中国证券监督管理委员会二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。21.我国综合类证券公司的主要业务包括（ ABDE ）A.证券经纪
5、B.证券自营C.吸收存款 D.证券承销E.融资融券22.下列金融工具中属于衍生证券的有（ ABC ）A.金融期货 B.金融期权C.认股权证 D.优先股E.浮动利率债券23.下列财务指标中反映公司营运能力的是（ BE ）A.资产负债率 B.存货周转率C.总资产收益率 D.净资产收益率E.应收帐款周转率24.下列属于技术分析中反转形态的是（ CDE ）A.上升三角形 B.矩形C.头肩顶 D.双头E.圆弧顶25.证券市场信息披露义务的特性有（ ADE ）A.单向性 B.公正性C.公开性 D.强制性E.时间的持续性三、名词解释题:本大题共4小题，每小题3分，共12分。26.可转换债券：指发行人依照程序
6、发行的，在一定期限内可按一定条件转换成公司股票的债券。27.市盈率：是指普通股每股股票市场价格与每股收益的比值。28.看涨期权：也称“认购权”，是指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。29.内幕信息：是指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。四、简答题:本大题共4小题，每小题6分，共24分。30.简述发行市场与流通市场的关系。答：根据有价证券进入市场的顺序，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序向
7、投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约,是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提,有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是选择证券发行时机时需要考虑的重要因素。31.简述证券投资基金的特点。答：(1)集合理财。(2)分散风险。(3)专业管理。(4)独立托
8、管。32.简述行为金融学的特征。答：将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中。33.简述证券投资的风险管理方法。答：(1)风险回避，是指有意识的避免某种特定风险的风险管理方法。(2)预防病控制损失，是指为了降低发生损失的可能性或严重性而采取的行动。(3)风险留存，是指投资者自己承担风险并以自己的财产来弥补损失。(4)风险转移,是指采取行动讲部分或全部风险转移给他人。五、计算题:本大题共1小题，8分。34.假设你投资一只股票两年,初始投资额为100万元，第一年年末股票市值为50万元，第二年年末股票市值为100万元，试计算该项投资的算术平均年收益率和几何平均年收益率。答：略。六、论述题:本大题
9、共2小题，每小题13分，共26分。35.结合实际分析投资札构化趋势对证券市场的影响。答：略。36.试对比分析证券投资的基本分析法与技术分析法。答：基本分析法认为,证券价格由证券价值决定,通过对证券基本面分析可以预测证券价格的未来走势。技术分析法认为,证券价格由供求关系决定，证券价格变化有一定的规律,通过这些规律能够发现投资的时机。技术分析法就是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来趋势的方法。在实际证券投资操作中,基本分析主要用于选择合适的投资对象(例如选取优秀的股票)而技术分析主要用于如何选取合适的时间点来进行投资。从理论上看，技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点也存在差异，前者是事后分析,后者是事先分析。
