1、第十章第十章 互联网金融的风险互联网金融的风险控制与监管控制与监管高等院校电子商务专业本科系列教材高等院校电子商务专业本科系列教材学习目标学习目标l 掌握互联网金融面临的基本风险种类和特点；l 了解互联网金融的风险控制方法和监管模式；l 理解互联网金融监管的难点和趋势知识要点知识要点l 互联网金融的风险种类和特点等；l 互联网金融的风险控制方法；l 互联网金融的监管模式。关键术语关键术语技术选择风险；技术支持风险；信用风险；流动性风险；操作风险；系统性风险；协同监管第十章第十章 互联网金融的风险控制和监管互联网金融的风险控制和监管第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制方法互联网金融的风险种类
2、和控制方法1.互联网金融互联网金融风险的种类风险的种类2.互联网金融互联网金融风险特点风险特点3.互联网金融互联网金融的风险控制方的风险控制方法法第十章第十章 互联网金融的风险控制和监管互联网金融的风险控制和监管1.互联网互联网金融的风险种类和控制方法金融的风险种类和控制方法互联网互联网金融风险的种类金融风险的种类第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法互联网系统安全风险互联网系统安全风险 互联网金融依托发达的计算机网络开展，相应的风险控制需由电脑程序和软件系统完成。计算机网络技术是否安全与互联网金融能否有序运行密切相关。技术选择风险技术选择风险 互联网金融选
3、择的技术解决方案可能存在设计缺陷或操作失误，这就会引起互联网金融的技术选择风险。技术选择风险可能来自于信息传输过程，也可能来自于技术落后。技术支持风险技术支持风险 一方面，外部技术支持可能无法完全满足服务要求，另一方面，我国缺乏具有自主知识产权的互联网金融设备。1）技术技术风险风险第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法2 2）互联网金融的业务风险 信用风险是指互联网金融交易者在合约到期日不完全履行其义务的风险。信用风险信用风险 流动性风险是指互联网金融机构因缺乏足够的资金来满足客户资金兑现需求的风险。流动性风险流动性风险 互联网金融的操作风险主要来源于交易操
4、作系统不完善、技术水平落后于业务的发展以及网络安全问题。操作风险操作风险 指由单个或少数金融机构破产或巨额损失导致的整个金融系统崩溃的风险，以及对实体经济产生严重的负面效应的可能性。系统性风险系统性风险第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法3）互联网金融的法律和政策性风险）互联网金融的法律和政策性风险法律风险法律风险 这是针对目前互联网金融立法相对落后和模糊而导致的交易风险。政策性风险政策性风险 我国互联网金融相对于发达国家来说才刚刚起步，许多业务尚未开展或仅处于试行阶段，但由于其发展迅猛，对传统金融银行业提出了前所未有的挑战，国家为了防止互联网金融因过快增
5、长带来的经济动荡和对传统金融业的冲击，就会对其加以限制。第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法并存性 传统金融风险与新兴金融风险并存。互联网金融的出现没有改变金融的功能和本质，传统金融的系统性风险、流动性风险、信用风险依然存在，同时，互联网金融又有可能有新的风险相伴而生。多样性 由于互联网金融内涵丰富、类型较多，并且是不断成长发展的新兴业态，其风险的类别和内容也呈现多样性的特点，而且随着互联网金融的不断创新和反风险的加强，还可能会出现新的风险。虚拟性 互联网金融交易几乎全在网上进行，交易的虚拟化突出，其风险也是在虚拟化中隐含发生。互联网金融风险具有很强的隐蔽
6、性也给治理增加了难度。超越性 互联网金融开放性较强，信息传递无时间地域限制，在资金支付与结算上广度远远超过传统金融，风险扩散的广度也呈正相关同比例增长，可能产生风险的链条式传染，引起公众风险，这使互联网金融的风险更加难以控制。速发性 互联网金融风险和事故可能迅速发生 互联网金融业务具有远程快速发生完成的特点，资金运转速度变快范围变广，支付结算更加便捷有效，因而其风险事故也会迅速。2.互联网金融风险互联网金融风险特点特点第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法3.互联网金融的风险控制方法互联网金融的风险控制方法技术技术风性险控制方法风性险控制方法 改进互联网金融
7、的运行环境。加强数据管理。开发具有自主知识产权的信息技术。金融金融性风险控制方法性风险控制方法 建立基于大数据的互联网征信平台。创新监管体系。强化行业自律。建设信息透明、保护消费者利益为核心的金融市场环境。法律法律性风险的控制方法性风险的控制方法 信息的正当收集与保护。互联网金融行业的自律章程要“硬”起来。监管机构要适度的宽容。管监机构在打击那些触犯法律底线的从业者时，也应该维持正当的竞争秩序，鼓励行业创新。系统性系统性的风险控制的风险控制 对金融风险敞口限制。降低互联网金融机构的杠杆率。加强金融市场或者金融机构自律。第一节第一节 互联网金融的风险种类和控制互联网金融的风险种类和控制方法方法第
8、二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式第十章第十章 互联网金融的风险控制和监管互联网金融的风险控制和监管1.互联网互联网金融的风金融的风险防控机险防控机制制2.互联网互联网金融的监金融的监管模式管模式1 1.互联网互联网金融的风险防控金融的风险防控机制机制 从风险控制机制和监管来看，互联网金融应建立“三律并重”、“四位一体”的风险防控机制，包括互联网金融企业自律、互联网金融行业互律、监管机构他律以及互联网金融投资者教育等方面。第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式 在互联网金融创新不可逆转的大趋势下，应努力构
9、建互联网金融风险防范机制，应充分加强企业企业自律自律。互联网金融投资者对产品了解甚少，识别风险能力亟待提高，互联网金融必须向金融投资者提示风险、控制风险才能得到更好的发展。加强监管机构他律，构建统一的协同监管体制，维护金融体系的稳健运行以及保护互联网金融消费者权益。行业互律行业互律是互联网金融企业的立身之本，也是对行政监管的有益补充和有力支撑，是创新监管的重要内容。互联网金融企业的内部控制互联网金融领域的投资者教育宏观层面构建统一的协同监管模式互联网金融行业互律第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式2 2.互联网金融的监管模式 在金融监管模式的选择上
10、，主要需要考虑的因素有监管的效率、监管的成本以及国家的政治和历史因素。国外监管模式国内监管模式第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式1 1）国外互联网金融的监管 国外互联网金融起步相对较早，传统金融的网络化程度较高。监管部门重视互联网金融出现的问题，并随着经济发展的实际需求，不断调整互联网金融监管策略。网络银行的监管 目前网络银行大多是传统银行开展网上业务为主，纯网络银行的数量少、规模小，各国仍以原有的银行监管机构和监管范围为基础，但加大了监管机构之间、监管机构与其他政府部门之间的协调，以应对网络银行跨区域、跨国界发展业务和客户延伸引发的监管规则冲突
11、。第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式P2P网贷行业的监管 英国是P2P网贷的发源地，对P2P网络借贷行业监管主要包括：以消费者信用贷款法为依据，将P2P网络借贷界定为消费信贷，具体划入债务管理类消费信贷业务；实行统一监管；从2014年4月起，英国金融监管局将P2P网络借贷机构纳入监管机构。第三方支付机构的监管 欧美等发达国家对第三方支付的监管指导思想逐步从“自律的放任自由”向“强制的监督管理”转变，先后制定了一系列有关电子支付、非银行金融机构和金融服务的法律法规，形成了与本国第三方支付发展相适应的监管模式。众筹融资的监管 2012年4月5日，美国
12、通过促进初创企业融资法案，允许小型企业通过众筹获得股权资本，美国成为第一个改变相关监管章程而让公民自由参与众筹融资的国家。第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式表10-1 欧美主要国家的监管法律及机构情况第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式2）我国互联网金融的监管 2015年以后，我国互联网金融领域重要的法律法规渐次出台，然而目前仍然存在着较多的问题：各项互联网金融模式监管力度不一，法律法规仍有待健全；协同监管逐渐显现，有效监管落后于金融创新；投资者安全隐患犹存，信用评价体系有待建立。基于以上问题，借鉴国际互联网金融监管经验，未来我国一是要做实协调机制，构建创新共享的互联网金融监管体系；二是填补法律空白，完善互联网金融相关法律体系建设；三是全流程保护消费者权益，维护互联网金融行业的良好生态环境。第二节第二节 互联网金融的风险防范机制和监管模式互联网金融的风险防范机制和监管模式思考题思考题 互联网金融风险主要有哪些种类？相应地应采取哪些控制方法？如何建立互联网金融风险风险防控机制？互联网金融监管方面存在哪些问题？如何改进？
