1、第九章第九章 资本管理资本管理 n学习目的：学习目的：u了解商业银行资本的概念、构成u理解资本在商业银行经营管理中的功能与作用u掌握巴塞尔协议关于统一银行资本构成的规定u掌握巴塞尔协议关于资本充足率的计算公式u掌握我国商业银行资本充足率的计算方法n讲授内容：讲授内容：u第一节 商业银行资本的构成与功能u第二节巴塞尔协议u第三节 商业银行资本金的筹集u第四节巴塞尔协议在我国的实施 第九章第九章 资本管理资本管理n本章小结本章小结n复习思考题复习思考题第九章第一节一、商业银行资本的含义一、商业银行资本的含义n在银行的各项资金来源中，资本具有铺底的性质，是银行可独立运用的最可靠、最稳定的资金来源。n
2、资本是银行经营的基础，国际上通常将资本定义为“银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益”。n商业银行的资本金，占其资产总额比例一般都不到10%，所以银行资产经营主要不是依靠资本来支撑，而是依靠存款和负债。第九章第一节二、商业银行资本的功能二、商业银行资本的功能n（一）营业功能（一）营业功能u资本是银行开业经营的先决条件，没有达到规定的资本金数额是不能注册的。u资本为银行开业提供了启动资金。u资本为银行的扩张和银行新业务的创新提供了资金，使银行得以扩大市场份额。n（二）保护功能（二）保护功能u银行资本是保护存款人利益、承担银行经营风险的保障。n（三）管理功能（三）管理功能u为了实施
3、对国民经济的宏观调控，限制盲目和不正当竞争，维护金融秩序的稳定，各国金融监管当局都对银行资本制定了具体的规定和要求，以此控制商业银行的经营行为。第九章第一节三、影响商业银行资本需要量的因素三、影响商业银行资本需要量的因素n（一）相关的法律制度规定（一）相关的法律制度规定u各国金融监管当局为了加强控制，确保商业银行的稳健经营，一般都以法律的形式对银行资本需要量做出了具体的规定。n（二）经济发展状况（二）经济发展状况u银行资本需要量与一国的经济发展周期有着密切的关系。在经济繁荣时期，银行持有的资本量相对可以少于其他时期经济衰退或萧条时期，银行就必须保持有较充足的资本金需要量。n（三）银行的资产负债
4、结构（三）银行的资产负债结构 u不同的负债流动性不同，因此需要持有的银行资本储备也不同。n（四）银行的信誉（四）银行的信誉u资本的多少是决定一个银行信誉高低的重要因素，但同时，信誉的高低也影响银行应该持有的资本数量。第九章第一节第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容n为规范国际范围内商业银行资本的管理，保证商业银行业务经营的稳健和国际银行业竞争的公平，国际清算银行成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、瑞典、瑞士即“十国集团”和卢森堡、加拿大等12国）的中央银行于1988年7月在瑞士召集并发起成立了“巴塞尔银行业务条例和监管委员会”（简称“巴塞尔委
5、员会”），并签署通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（简称巴塞尔协议），统一了国际商业银行的资本构成，制定了银行资本充足比例的国际监管条例。n巴塞尔协议的内容主要由四部分构成：资本的构成，风险资产权数的规定，标准化比率，过渡期和实施安排。第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容n（一）关于资本定义及构成（一）关于资本定义及构成u1.核心资本（一级资本）。核心资本（一级资本）。核心资本是银行资本中最重要的组成部分，应占银行全部资本的50%以上。(1)实收资本。l 实收资本是指已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股，这是永久的股东权益。(2)公开储备。l 公开储
6、备是指以公开的形式，通过保留盈余或其他盈余，并反映在资产负债表上的储备。包括股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值等。u2.附属资本（二级资本）附属资本（二级资本）(1)未公开储备(2)重估储备(3)普通准备金(4)混合资本工具(5)次级长期债务资本第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容n（二）关于风险资产权数的规定（二）关于风险资产权数的规定u1.资产负债表表内的资产风险权数资产负债表表内的资产风险权数(1)风险权数为风险权数为0%的有：的有：l 现金；l 以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权；l 对经济合作与发展组织(OECD)国家
7、的中央政府和中央银行的其他债权；l 用现金或用OECD国家中央政府债券作担保，或用OECD国家中央政府提供担保的债权。(2)风险权数为风险权数为20%的有：的有：l 对多边发展银行(国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和欧洲投资银行)的债权以及由这类银行提供担保或以这类银行发行的债券作抵押品的债权；l 对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款；第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容l 对OECD组织内的外国公共部门实体的贷款；l 对OECD以外国家注册的银行余期在一年期内的债权和由OECD以外国家的法人银行提供担保的
8、所余期限在一年之内的贷款；l 对非本国的OECD国家的公共部门机构(不包括中央政府)的债权以及由这些机构提供担保的贷款；l 托收中的现金款项。(3)风险权数为风险权数为50%的有：的有：l 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用或由他们出租。(4)风险权数为风险权数为100%的有：的有：l 对私人机构的债权；l 对OECD以外的国家法人银行余期在一年期以上的债权；第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容(4)风险权数为风险权数为100%的有：的有：l 对私人机构的债权；l 对OECD以外的国家法人银行余期在一年期以上的债权；l 对OECD以外的国家的中
9、央政府的债权（以本国货币定值并以此通货融通的除外）；l 对公共部门所属的商业公司的债权；l 行址、厂房、设备和其他固定资产；l 不动产和其他投资（包括那些没有综合到资产负债表内的、对其他公司的投资）；l 对其他银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）；l 所有其他的资产。第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容u2.资产负债表表外项目的风险权数资产负债表表外项目的风险权数(1)信用转换系数为信用转换系数为100%的有：的有：l 直接信贷的工具，如一般负债保证(包括为贷款和证券提供财务保证的备用信用证)和承兑(包括具有承兑性质的背书)；l 销售和回购协议以及有追索权的资产销售
10、；l 远期资产购买、超远期存款、部分缴付款项的股票和代表一定损失的证券。(2)信用转换系数为信用转换系数为50%的有：的有：l 某些与交易相关的或有项目(如履约担保书、投标保证书、认股权证和为某些特别交易而开出的备用信用证)；l 票据发行融通和循环包销便利；l 其他初始期限为一年期以上的承诺(如正式的备用便利和信贷额度)。第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容(3)信用转换系数为信用转换系数为20%的有：的有：l 短期的有自行清偿能力的、与贸易相关的或有项目(如有优先索偿权的、以装运货物作抵押的跟单信用证)。(4)信用转换系数为信用转换系数为0%的有：的有：l 类似初始期
11、限为一年以内的，或者是可以在任何时候无条件取消的承诺。第九章第二节一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容n（三）标准化比率（三）标准化比率u巴塞尔协议规定了衡量国际银行业资本充足率的指标，即资本与加权风险资产的比率，要求达到8%，其中核心资本部分至少为4%。=100%=4%核心资本核心资本核心资本比率风险资产（资产 风险权重）第九章第二节+=100%=100%8%核心资本 附属资本核心资产 附属资本总风险资本比率风险资产（资产 风险权重）一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容n（四）过渡期和实施安排（四）过渡期和实施安排u在1990年底之前，签约各国粗具规模的银行都应按统一
12、标准计算资本与风险资产的比率，将该比率至少提高到7.25%；u在1992年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准。第九章第二节二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本充足性管理的对资本充足性管理的要求要求n（一）（一）“分子对策分子对策”的要求的要求u“分子对策分子对策”是指应尽可能提高银行的资本金总量，是指应尽可能提高银行的资本金总量，优化资本金结构。优化资本金结构。(1)不断通过发行股票或提高利润留存比率来增加银行自有资本，或通过发行附属债务方式来增加附属资本；(2)由于无论是增加核心资本金，还是增加附属资本金，都会受到各种因素的影响，为此还应适当扩大核心资本金，尽可能获取附属资本金，使商业银行
13、的总资本得到最大限度的增加。n（二）（二）“分母对策分母对策”的要求的要求u“分母对策分母对策”是指应尽量降低风险资产权重，优化风是指应尽量降低风险资产权重，优化风险资产配置，减少风险资产总额。险资产配置，减少风险资产总额。(1)努力降低风险权数较高的资产在总资产中的比重，在资产结构上实现高风险资产向低风险资产的转换；(2)加强表外业务项目的管理，优化风险资产结构。第九章第二节三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的发展的发展n1988年通过的巴塞尔协议被誉为国际银行监管领域的一个划时代的文件，已成为名副其实的国际银行业竞争规则和国际惯例，在加强银行业监管、防范国际金融风险中发挥了重要作用。n1996年
14、，巴塞尔委员会对资本协议做了补充，将市场风险纳入资本监管范畴，推出资本协议关于市场风险的补充规定。n1997年9月推出有效银行监管的核心原则，巴塞尔委员会决定全面修改协议。n1999年6月，巴塞尔委员会提出了新巴塞尔资本协议草案第一稿，2001年1月在广泛征求意见的基础上又推出了草案第二稿。2003年4月底公布了第三稿，新协议于2006年底在“十国集团”开始实施。第九章第二节三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的发展的发展n新资本协议的三大支柱新资本协议的三大支柱u（一）第一支柱：最低资本规定（一）第一支柱：最低资本规定第一支柱力图使银行的资本要求与银行面临的风险紧密联系在一起。资本充足率的计算公式为
15、：l 资本比率=(核心资本+附属资本)/（信用风险加权资产+市场风险资本+操作风险资本)12.5 100%8%l 核心资本比率=核心资本/信用风险加权资产+(市场风险资本+操作风险资本)12.5 100%4%u（二）第二支柱：外部监管（二）第二支柱：外部监管第二支柱强调，为了保证单个银行的资本充足，监管当局应发挥重要的作用。u（三）第三支柱：市场约束（三）第三支柱：市场约束第三支柱希望通过市场来约束银行，保证银行持有合理水平的资本。第九章第二节第九章第二节一、商业银行资本的内部筹集一、商业银行资本的内部筹集n（一）增加各种准备金（一）增加各种准备金u获取留存盈余是商业银行内部筹集资本的主要手段
16、。n（二）收益留存（二）收益留存u商业银行的税后利润在支付优先股股息后，便在留存盈余和普通股之间进行分配。u在税后利润一定的情况下，保留多少的盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。第九章第三节一、商业银行资本的内部筹集一、商业银行资本的内部筹集n银行资本内部筹集的优点：银行资本内部筹集的优点：u1.不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本因而总成本较低；u2.不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票收益的稀释。n银行资本内部筹集的缺点：银行资本内部筹集的缺点：u1.政府当局对银行适度资本金规模的限制。u2.银行所能获得的净利润规模的限制。u3.受到银行股利分配政策的影响。第九
17、章第三节二、商业银行资本的外部筹集二、商业银行资本的外部筹集n（一）发行普通股（一）发行普通股u普通股是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明。银行在刚组建时往往通过发行普通股筹集资金，当资本金不足时，也可以向社会公众增发股票。u商业银行以普通股筹集资本的优点：商业银行以普通股筹集资本的优点：1.没有固定的股息负担，银行具有主动权和较大的灵活性。2.没有固定的偿还期。3.一家银行的普通股数量越多，债权人的保障程度就越高，银行的信誉也就越好，有利于银行筹资。4.对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行，又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生较大吸引力，从而也有利于银行筹集资
18、本。第九章第三节二、商业银行资本的外部筹集二、商业银行资本的外部筹集u商业银行通过发行普通股筹资的缺点：商业银行通过发行普通股筹资的缺点：1.影响原股东的控制权。2.影响股票的收益。3.发行成本高。4.资本成本高。第九章第三节二、商业银行资本的外部筹集二、商业银行资本的外部筹集n（二）发行优先股（二）发行优先股u商业银行以优先股形式筹集资本的优点：商业银行以优先股形式筹集资本的优点：1.不削弱普通股股东的控制权。2.由于只按固定的比率向优先股支付股息，商业银行不必向其支付红利，优先股的融资成本是事先确定的。3.普通股股东可获得杠杆作用效益。u商业银行以优先股形式筹集资本的缺点：商业银行以优先股
19、形式筹集资本的缺点：1.较一般负债成本较高。2.没有税收的优惠。3.优先股过多会降低银行信誉。第九章第三节二、商业银行资本的外部筹集二、商业银行资本的外部筹集n（三）发行资本票据和债券（三）发行资本票据和债券u发行资本票据和债券筹资的优点在于：发行资本票据和债券筹资的优点在于：1.由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便宜。2.在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些。3.可用资金多、筹资成本低。4.发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。u通过发行资本票据和
20、债券筹集资本的缺点：通过发行资本票据和债券筹集资本的缺点：1.债务资本不是永久性资本，它有一定的期限，到期必须支付。2.债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。第九章第三节第九章第四节一、我国商业银行资本的构成一、我国商业银行资本的构成n（一）核心资本（一）核心资本u1.实收资本实收资本实收资本是指投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。四大国有商业银行的实收资本，其来源有两项：一是国家财政拨入的信贷基金，二是银行自我积累的资金。其他股份制商业银行的实收资本，主要是由普通股所构成。公开发行股票上市的商业银行，其实收资本还包
21、括个人投资入股的资本。u2.资本公积资本公积资本公积是指银行在筹集资本金过程中，投资者缴付的出资额超出注册资本部分、法定资产重估增值及接受捐赠的资产等原因所增加的资本。u3.盈余公积盈余公积盈余公积是指银行按规定每年从税后利润中提取的，商业银行自我发展的一种积累。l 法定盈余公积金l 任意盈余公积金第九章第四节一、我国商业银行资本的构成一、我国商业银行资本的构成u4.未分配利润未分配利润未分配利润是历年进行利润分配后剩余部分的累积额。u5.少数股权少数股权在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。第九章第四
22、节一、我国商业银行资本的构成一、我国商业银行资本的构成n（二）附属资本（二）附属资本u1.重估储备重估储备商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。u2.一般准备一般准备一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。u3.优先股优先股商业银行发行的，给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。u4.可转换债券可转换债券商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。u5.长期次级债务长期次级债务长期次级债务是指原始期限最少在五年以上的次级债务。第九章第四节二
23、、我国商业银行风险权重的规定二、我国商业银行风险权重的规定表表9-1 表内资产风险权重表表内资产风险权重表第九章第四节项 目权重（%）a.现金类资产 aa.库存现金 ac.存放人民银行款项b.对中央政府和中央银行的债权 ba.对我国中央政府的债权 bb.对中国人民银行的债权 bc.对评级为AA-及以上国家和地区政府和中央银行的债权 bd.对评级为AA-以下国家和地区政府和中央银行的债权c.对公用企业的债权(不包括下属的商业性公司)ca.对评级为AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的债权 cb.对评级为AA-以下国家和地区政府投资的公用企业的债权 cc.对我国中央政府投资的公用企业的债权50
24、cd.对其他公用企业的债权d.对我国金融机构的债权 da.对我国政策性银行的债权 db.对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权 dba金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 dbb.对金融资产管理公司的其他债权00000100501005010000100二、我国商业银行风险权重的规定二、我国商业银行风险权重的规定表表9-1 表内资产风险权重表（续表）表内资产风险权重表（续表）第九章第四节项 目权重（%）dc.对我国商业银行的债权 dca.原始期限四个月以内（含四个月）dcb.原始期限四个月以上e.对在其他国家或地区注册金融机构的债权 ea.对评级为AA-及以上国家或地区注
25、册的商业银行或证券公司的债权 eb.对评级为AA-以下国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权 ec.对多边开发银行的债权 ed.对其他金融机构的债权f.对企业和个人的债权 fa.对个人住房抵押贷款 fb.对企业和个人的其他债权g.其他资产02020100010050100100二、我国商业银行风险权重的规定二、我国商业银行风险权重的规定表表9-2 表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数第九章第四节项 目信用转换系数(%)等同于贷款的授信业务100与某些交易相关的或有负债50与贸易相关的短期或有负债20承诺 原始期限不足1年的承诺0 原始期限超过1年但可随时无条件撤销的承诺0 其他承诺5
26、0信用风险仍在银行的资产销售与购买协议100100502000501001.等同于贷款的授信业务，包括一般负债担保、远期票据承兑和具有承兑性质的背书。2.与某些交易相关的或有负债，包括投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等。3.与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证。4.承诺中原始期限不足1年或可随时无条件撤销的承诺，包括商业银行的授信意向。5.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，包括资产回购协议和有追索权的资产销售。二、我国商业银行风险权重的规定二、我国商业银行风险权重的规定表表9-13 汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产汇率、利率及其他衍生产品合
27、约的风险资产 单位：%第九章第四节项目剩余期限 利率汇率与黄金黄金以外的贵金属不超过一年0.01.07.01年以上0.55.07.05年以上1.57.58.0汇率、利率及其他衍生产品合约，主要包括互换、期权、期货和贵金属交易。这些合约按现期风险暴露法计算风险资产。利率和汇率合约的风险资产由两部分组成：一部分是按市价计算出的重置成本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得。三、资本充足率计算三、资本充足率计算n计算公式为：计算公式为：u计算资本充足率时，应扣除以下项目：计算资本充足率时，应扣除以下项目：(1)商誉；(2)商业银行对未并表金融机构的资本投资；(3)商业银行对非自用不动产和企业的资
28、本投资。u计算核心资本充足率时，应扣除以下项目：计算核心资本充足率时，应扣除以下项目：(1)商誉；(2)商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；(3)商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。第九章第四节-=100%4%+12.5核心资本 核心资本扣除项核心资本充足率风险加权资产倍的市场分析按资本-=100%8%+12.5资本 扣除项资本充足率风险加权资产倍的市场风险资本本章小结本章小结 1.商业银行资本金是银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。资本金代表投资者对商业银行的所有权。商业银行资本具有营业功能、保护功能和管理功能。2.为了保证银行的安全与国际银行业的公平竞争
29、，1988年7月国际清算银行正式发表了一个统一的国际银行资本充足率标准协议，全称为关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，简称为巴塞尔协议。该协议将资本分为核心资本和附属资本，同时还规定了衡量国际银行业资本充足率的指标。3.与1988年资本协议相比，新资本协议的内容更加广泛、更加复杂，它摒弃了以往一刀切式的资本监管方式，提出了计算资本充足率的几种不同方法，供各国选择；除最低资本充足率8的数量规定以外，新协议提出了监管部门监督检查和信息披露两方面要求，从而构成了新资本协议的三大支柱。第九章本章小结复习与思考复习与思考 n1.银行的资本对银行的经营有什么意义？n2.巴塞尔协议对银行资本构成是如何规定的？n3.银行资本金的需要量主要与哪些因素相关？n4.新资本协议的三大支柱是什么？n5.我国对银行资本构成是如何规定的？n6.商业银行资本的筹措渠道有哪些？第九章复习与思考
