1、第三章第三章 工程经济要素与估算方法工程经济要素与估算方法工程经济学工程经济学F第一节第一节 工程经济要素的构成工程经济要素的构成F第二节第二节 工程项目生产经营期成本费用工程项目生产经营期成本费用F第三节第三节 收入和销售税金及附加收入和销售税金及附加F第四节第四节 利润利润3.1 工程经济要素的构成工程经济要素的构成投资是人们在社会经济活动投资是人们在社会经济活动中为实现某种预定的目标而中为实现某种预定的目标而预先垫付的资金。预先垫付的资金。3.1.2 工程经济要素的构成工程经济要素的构成投资分类投资分类按建设性质分类按建设性质分类按投资的用途分类按投资的用途分类按形成的资产分类按形成的资
2、产分类新新建建项项目目改改建建项项目目扩扩建建项项目目非非生生产产性性生生产产性性流流动动资资产产固固定定资资产产无无形形资资产产其其它它资资产产3.1.2.1工程项目投资构成工程项目投资构成建建设设项项目目总总投投资资建设建设投资投资流动资金流动资金静态投资工程费用工程费用设备、工器具购置费固定资产工程建设工程建设其他费用其他费用土地使用费建设管理费可行性研究费用研究试验费勘察设计费联合试运转费技术转让费其他费用职工培训费开办费动态投资基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费建设期贷款利息建设期贷款利息预备费预备费流动资产无形资产其他资产安装工程费建筑工程费基本预备费基本预备费是指在投资估算
3、时无是指在投资估算时无法预见今后可能出现的自然灾害、法预见今后可能出现的自然灾害、设计变更、工程内容增加等情况设计变更、工程内容增加等情况而需要增加的投资额。而需要增加的投资额。涨价预备费涨价预备费是指项目在建设是指项目在建设期内，由于物价上涨因素的期内，由于物价上涨因素的影响而需要增加的投资额。影响而需要增加的投资额。建设投资是指在项目在建设投资是指在项目在筹建与建设期间所花费筹建与建设期间所花费的全部建设费用的全部建设费用建设投资构成建设投资构成概算法概算法形成资产法形成资产法随时间变化关系随时间变化关系建设投资建设投资工程费用工程费用+工程建设其他费用预备费工程建设其他费用预备费 固定资
4、产、流动资产、固定资产、流动资产、无形资产、其它资产无形资产、其它资产静态投资、动态投资静态投资、动态投资流动资金投资流动资金投资是指工业项目投产前预先垫付，用于在是指工业项目投产前预先垫付，用于在投产后购买原材料、燃料动力、支付工资、支付其他投产后购买原材料、燃料动力、支付工资、支付其他费用以及被在产品、产成品等占用，以保证生产和经费用以及被在产品、产成品等占用，以保证生产和经营正常进行的投资。营正常进行的投资。收入收入是指企业在生产经营与非生是指企业在生产经营与非生产经营活动中能够导致企业净资产经营活动中能够导致企业净资产增加的所得产增加的所得建设期利息建设期利息是指项目在筹建与建设期间发
5、生并记入是指项目在筹建与建设期间发生并记入固定资产原值的利息固定资产原值的利息收入营业收入投资收入营业外收入收入营业收入投资收入营业外收入 营业收入主营业务收入其它业务收入其它收入营业收入主营业务收入其它业务收入其它收入 3.1.2.2 收入收入3.1.2.3 成本和费用成本和费用1总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用是指在运营期内为生产产是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。品或提供服务所发生的全部费用。总成本费用构成总成本费用构成方法方法制造成本法制造成本法生产要素分类法生产要素分类法总成本费用组成总成本费用组成可变成本可变成本固定成本固定成本外购原材料外购原材料外购燃料
6、动力外购燃料动力工资及福利费工资及福利费 修理费修理费其他费用其他费用折旧费折旧费摊销费摊销费利息支出利息支出 2 经营成本经营成本在一定期间内由于生产在一定期间内由于生产和销售产品及提供劳务和销售产品及提供劳务而而实际发生的现金支出实际发生的现金支出 过去投资在项目过去投资在项目使用期的分摊使用期的分摊 3.1.2.4 税金税金税金是指企业或纳税人根税金是指企业或纳税人根据国家税法规定应该向国据国家税法规定应该向国家缴纳的各种税款。家缴纳的各种税款。企业和纳税人为国家提供资金企业和纳税人为国家提供资金积累的重要方式积累的重要方式国家对各项经济活动进行宏观国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠
7、杆调控的重要杠杆 强制性、无偿性和固定性的特点强制性、无偿性和固定性的特点 分类分类流转税类流转税类增值税、增值税、营业税营业税和消费税和消费税资源税类资源税类 所得税类所得税类 固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税城市维护建设税城市维护建设税土地增值税土地增值税 特定目的税类特定目的税类 财产和行为税类财产和行为税类 关税关税 税收附加类税收附加类 教育附加费教育附加费和文化事业建设费和文化事业建设费 20082008年年1 1月月1 1日起企业所日起企业所得税得税252520002000年年1 1月月1 1日日暂停征收暂停征收 3.1.2.5 利润利润建设期建设期运营期或使用期运营
8、期或使用期投资投资销售税金销售税金及附加及附加总成本费用总成本费用=经营成本经营成本+折旧折旧+摊销摊销+利息利息利润总额利润总额收入收入某年度某年度3.2 工程投资估算工程投资估算3.2.1 工程投资估算及其特点工程投资估算及其特点工程投资估算是指在项目投资决策工程投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行方法，对建设项目的投资数额进行的估计和测算。的估计和测算。3.2.2 工程投资估算阶段的划分工程投资估算阶段的划分 与精度要求与精度要求投资机会研究及项目建投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。议书阶段的投资估算。
9、初步可行性研究阶段的初步可行性研究阶段的投资估算投资估算 详细可行性研究阶段的详细可行性研究阶段的投资估算投资估算 其估算精度在其估算精度在30%领导部门审批项目建议书、初步选择领导部门审批项目建议书、初步选择投资项目的主要依据之一投资项目的主要依据之一估算的精度在估算的精度在20%作为决定是否进行详细可性研究的依据之一作为决定是否进行详细可性研究的依据之一估算精度应在估算精度应在10%是编制设计文件、控制初步设计及概算是编制设计文件、控制初步设计及概算的主要依据。的主要依据。初步设计概算初步设计概算3.2.4 工程建设投资估算的方法工程建设投资估算的方法1 单位生产能力投资估算法单位生产能力
10、投资估算法 fQCQC)(11222 生产能力指数法生产能力指数法fQCXQC)(1112建设投资与生产能力其关系视为简单的线性关系 多用于生产装置估算 3 系数法估算法系数法估算法ciKKEC)1(3.2.4 工程建设投资估算的方法工程建设投资估算的方法5 资金周转率法资金周转率法rtAQI总投资产品单价产品的年产量总投资年销售总额rt4 比例估算法比例估算法(1)以拟建项目的以拟建项目的全部设备费为基数全部设备费为基数进行估算进行估算 C=E（1+1P1+2P2+3P3+）+I (2)以拟建项目的以拟建项目的最主要工艺设备费最主要工艺设备费为基数进行估算。为基数进行估算。C=E（1+1P1
11、+2P2+3P3+）+I 资金周转率来推测投资的简便方法 方法方法15比较简便，计算比较简便，计算速度快，但精度较低，常速度快，但精度较低，常用于详细可行性研究之前用于详细可行性研究之前各阶段的投资估算。各阶段的投资估算。6 建设投资分类估算法建设投资分类估算法（1）建筑工程费估算）建筑工程费估算 是指为建造永久性建筑物是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用和构筑物所需要的费用建筑工程费建筑工程费单位实物工程投资估算单位实物工程投资估算实物工程总量实物工程总量估算方法估算方法单位建筑工程单位建筑工程投资估算法投资估算法单位实物工程量单位实物工程量投资估算法投资估算法概算指标投资估算法概算指
12、标投资估算法建筑工程费建筑工程费单位建筑工程投资估算单位建筑工程投资估算建筑工程总量建筑工程总量6 建设投资分类估算法建设投资分类估算法（2）设备及工器具购置费用估算）设备及工器具购置费用估算 设备购置费设备购置费是指为建设项目购是指为建设项目购置或自制的达到固定资产标准置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备购置费的各种国产或进口设备购置费用。用。它由设备原价和设备运杂它由设备原价和设备运杂费构成。费构成。国产标准设备原价国产标准设备原价国产非标准设备原价国产非标准设备原价设备运杂费设备原价设备运杂费设备原价设备运杂费率设备运杂费率 工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费是指是指
13、新建单位为生产准备所购置的新建单位为生产准备所购置的不够固定资产标准的设备、仪不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、生产家具和备器、工卡模具、生产家具和备品备件的费用。品备件的费用。工、器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费 =设备购置费设备购置费定额费率定额费率 a 国内设备的购置费估算国内设备的购置费估算b 进口设备购置估算进口设备购置估算进口设备购置费估算进口设备购置费估算 我国进口设备采用最多的一种货价我国进口设备采用最多的一种货价-装运港船上交货价（装运港船上交货价（FOB）卖方的责任是：卖方的责任是：1 负责在合同规定的装运港口负责在合同规定的装运港口将货物装上买方指定的船
14、只，将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方；并及时通知买方；2 负担货物装船前的一切费用负担货物装船前的一切费用和风险，负责办理出口手续；和风险，负责办理出口手续；3 提供出口国政府或有关方面提供出口国政府或有关方面签发的证件；签发的证件；4 负责提供有关装运单据。负责提供有关装运单据。买方的责任是：买方的责任是：1 负责租船或订舱，支付运费，负责租船或订舱，支付运费，并将船期、船名通知卖方；并将船期、船名通知卖方；2 负担货物装船后的一切费用负担货物装船后的一切费用和风险；和风险；3 负责办理保险及支付保险费，负责办理保险及支付保险费，4 办理在目的港的进口和收货手办理在目的港的进口和收货
15、手续；续；5 接受卖方提供的有关装运单据，接受卖方提供的有关装运单据，并按合同规定支付货款。并按合同规定支付货款。进口设备购置费估算进口设备购置费估算 货价货价=装运港船上交货价装运港船上交货价 FOB国际运费国际运费FOB运费率运费率 险费率险费率外运币货保保1费国FOB价（原运输保险费 银行财务费人民币货价（银行财务费人民币货价（FOB）银行财务费率银行财务费率 外贸手续费外贸手续费CIF外贸手续费率外贸手续费率0.40.5%1.5%进口设备到岸价进口设备到岸价CIF=+关税关税CIF进口关税税率进口关税税率 1520 增值税组成计税价格增值税组成计税价格增值税税率增值税税率 海关监管手续
16、费海关监管手续费CIF海关监管手续费率海关监管手续费率 进口车辆购置附加费（进口车辆购置附加费（CIF 十十）进口车辆购置附加费率进口车辆购置附加费率 消费税税率消费税税率关税到岸价消费税额1)(FOBCIF+0.3%序号序号 费用名称费用名称 计算依据计算依据 费率或标准费率或标准 总价总价 1建设用地费建设用地费 2建设管理费建设管理费 3可行性研究费可行性研究费 4研究试验费研究试验费 5勘查设计费勘查设计费 6环境影响评价费环境影响评价费 7劳动安全卫生评价费劳动安全卫生评价费8场地准备及临时设施费场地准备及临时设施费 9引进技术和进口设备其他费用引进技术和进口设备其他费用10工程保险
17、费工程保险费11市政公用设施及绿化补偿费市政公用设施及绿化补偿费12专利及专利技术使用费专利及专利技术使用费13联合试运转费联合试运转费11生产准备费生产准备费 12办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费 合计合计 6 建设投资分类估算法建设投资分类估算法（4）工程建设其他费用构成与估算）工程建设其他费用构成与估算与项目经营与项目经营有关的费用有关的费用与项目建设与项目建设有关的费用有关的费用建设用地费用建设用地费用=土地征收及拆迁补偿费土地征收及拆迁补偿费+土地使用权出让土地使用权出让土地补偿费土地补偿费安置补助费安置补助费地上附着物和青苗补偿费地上附着物和青苗补偿费征地动迁费征地动迁费其
18、它税费其它税费6 建设投资分类估算法建设投资分类估算法（5）预备费用）预备费用 基本预备费基本预备费是指在项目实施是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。中可能增加工程量的费用。在批准的设计的范围内，技术设计、在批准的设计的范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计变更、工程变更、材料程费用；设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用；代用、局部地基
19、处理等增加的费用；一般自然灾害造成的损失和预防自一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。工程进行必要的挖掘和修复费用。基本预备费基本预备费=（工程费用（工程费用+工程建设其他费用）工程建设其他费用）基本预备费率基本预备费率 6 建设投资分类估算法建设投资分类估算法（5）预备费用）预备费用 涨价预备费涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内可是对建设工期较长的项目，在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加
20、，需要事先预留的费用，亦称需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。价格变动不可预见费。从估算时刻起到项目建成期间因建设费用上涨而增加从估算时刻起到项目建成期间因建设费用上涨而增加的费用。的费用。1)1(1ntttfIPF It第第t 年的工程费用年的工程费用（建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和）；（建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和）；3.2.5 建设期借款利息的计算建设期借款利息的计算每年应计利息每年应计利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计+本年借款额本年借款额/2/2）年利率年利率ntttiAPQ112序号序号项目项目合计合计建设期建设期12n1当年借款支
21、用额当年借款支用额 2年初借款累计年初借款累计 3当年应计利息当年应计利息 4年末借款本利和累计年末借款本利和累计 5借款利息累计借款利息累计 ntttiAPQ11在具体进行项目经济评价时，有在具体进行项目经济评价时，有的贷款规定按年初用款计算，则的贷款规定按年初用款计算，则借款发生当年也要按全年计算借款发生当年也要按全年计算【例】某建设项目，建设期为【例】某建设项目，建设期为3年，在建设期第一年借款年，在建设期第一年借款300万万元，第二年元，第二年400万元，第三年万元，第三年300万元，每年借款平均支用，万元，每年借款平均支用，年利率为年利率为5.6%。用复利计算建设期借款利息。用复利计
22、算建设期借款利息。40.8%6.523001Q47.28%6.5240040.83002Q66.49%6.5230047.2840040.83003Q建设期借款利息建设期借款利息=Q1+Q2+Q3=86.533.2.6 流动资金估算流动资金估算建设项目流动资金建设项目流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料、动力、支付职工工常生产运营，用于购买原材料、燃料、动力、支付职工工资、购买低值易耗品和其他费用等所需的周转资金，资、购买低值易耗品和其他费用等所需的周转资金，是企是企业在储备、生产和流通领域中所占用的周转资金。业在储备、生
23、产和流通领域中所占用的周转资金。估算主要方法有估算主要方法有扩大指标估算法和分项详细估算法扩大指标估算法和分项详细估算法。扩大指标估算法，也称类比估算扩大指标估算法，也称类比估算法、比率估算法，是按照同类企法、比率估算法，是按照同类企业流动资金占某种基数的比率来业流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。估算流动资金。分项详细估算法是分项详细估算法是国际上通行的流动国际上通行的流动资金估算方法。资金估算方法。适用于项目初选阶段或项目建适用于项目初选阶段或项目建议书阶段流动资金的估算。议书阶段流动资金的估算。3.2.6 流动资金估算流动资金估算3.2.6.1 扩大指标估算法扩大指标估算法 1按按经
24、营成本经营成本(或总成本费用或总成本费用)流动资金率估算流动资金率估算流动资金额流动资金额=项目年经营成本项目年经营成本经营成本流动资金率经营成本流动资金率 2按按固定资产投资固定资产投资流动资金率估算流动资金率估算流动资金额项目固定资产投资总额流动资金额项目固定资产投资总额固定资产投资流动资金率固定资产投资流动资金率 3按按销售收入销售收入流动资金率估算流动资金率估算流动资金额项目年销售收入总额流动资金额项目年销售收入总额销售收入流动资金率销售收入流动资金率 4按按单位产量单位产量流动资金率估算流动资金率估算 流动资金额年产量流动资金额年产量单位产量占用流动资金率单位产量占用流动资金率 5按
25、按百元产值百元产值流动资金估算流动资金估算流动资金额流动资金额=项目年总产值（百元）项目年总产值（百元）百元产值流动资金率百元产值流动资金率 流动资金额项目年总成本流动资金额项目年总成本总成本流动资金率总成本流动资金率 我国矿山企业的固定资产投资流动我国矿山企业的固定资产投资流动资金占用率一般为资金占用率一般为1020，对于，对于一般企业则按一般企业则按1522我国冶金矿山的销售收入流动资金占用率我国冶金矿山的销售收入流动资金占用率为为2555，西方国家取，西方国家取25。我国钢铁联合企业的总产值流动资金率通过为我国钢铁联合企业的总产值流动资金率通过为20%30%；特殊钢厂为；特殊钢厂为35%
26、45%；独立的轧钢；独立的轧钢厂则为厂则为10%20%。3.2.6 流动资金估算流动资金估算3.2.6.2 分项详细估算法分项详细估算法流动资金流动资产流动资金流动资产-流动负债流动负债 流动资产应收帐款预付帐款存货现金流动资产应收帐款预付帐款存货现金 流动负债应付帐款预收帐款流动负债应付帐款预收帐款 流动资金估算应注意的问题：流动资金估算应注意的问题：在确定周转天数时要根据实际情况，并考虑一定的保险系数。在确定周转天数时要根据实际情况，并考虑一定的保险系数。不同生产负荷下的流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定不同生产负荷下的流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算出来的
27、，不能按的公式计算出来的，不能按100%100%负荷下的流动资金乘以百分数求得。负荷下的流动资金乘以百分数求得。规定在投产的每一年开始按生产负荷安排流动资金需要量。其借款部规定在投产的每一年开始按生产负荷安排流动资金需要量。其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入财务费用，项目计算期末收回分按全年计算利息，流动资金利息应计入财务费用，项目计算期末收回全部流动资金。全部流动资金。3.3 产品成本与费用的构成与估算产品成本与费用的构成与估算3.3.1 总成本费用总成本费用总成本费用组成总成本费用组成可变成本可变成本固定成本固定成本1）外购原材料）外购原材料2）外购燃料动力）外购燃料动力3）工资
28、及福利费）工资及福利费 5）修理费）修理费8）其他费用）其他费用4）折旧费）折旧费6）摊销费）摊销费7）利息支出）利息支出 经营成本经营成本4)折旧计算折旧计算1、折旧概念：、折旧概念：固定资产在使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成固定资产在使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。本费用中的那部分价值。2、计提折旧的固定资产范围：、计提折旧的固定资产范围：房屋、建筑物房屋、建筑物 在用的机械设备、运输车辆、工具器具在用的机械设备、运输车辆、工具器具 季节性停用和在修理停用的设备季节性停用和在修理停用的设备 以经营租赁方式租出的固定资产以经营租赁方式租出的固定资产
29、以融资租赁方式租入的固定资产以融资租赁方式租入的固定资产3、固定资产折旧方法：、固定资产折旧方法：（1）平均年限法）平均年限法 （2）工作量法）工作量法 （3）双倍余额递减法双倍余额递减法加速折旧法加速折旧法 （4）年数总和法）年数总和法加速折旧法加速折旧法固定资产折旧方法：固定资产折旧方法：（1）平均年限法平均年限法定义：定义：平均年限法(也称直线折旧法)是将固定资产平均分摊于预计使用年限的折旧方法。计算公式：计算公式：年折旧率年折旧率=(1一预计净残值率一预计净残值率f)折旧年限折旧年限n 年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率优点：优点：简便 使折旧分布与获利能力分布
30、不相符缺点：缺点：只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度该方法适用于适用于生产较为均衡的固定资产。（2）工作量法工作量法定义：定义：工作量法是根据实际工作量计提折旧额的一种方法，工作量可以是产量、行驶里程或工时数。这种方法是直线折旧法的一种改进，在各期使用固定资产的时间或产量不均衡时，采用此方法更加符合配比原则。计算公式：计算公式：单位工作量折旧额单位工作量折旧额=(固定资产原值一预计净残值固定资产原值一预计净残值)规定的总工作量规定的总工作量 年折旧额年折旧额=年工作量年工作量单位工作量折旧额单位工作量折旧额该方法适用于适用于各期完成工作量不均衡的固定资产。固定资产折旧方法固定资产折旧方法
31、（3）双倍余额递减法双倍余额递减法加速折旧法加速折旧法定义：定义：双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，按双倍直线折旧率和固定资产净值来计算折旧的方法。计算公式：计算公式：采用此方法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣采用此方法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销除预计净残值后的净额平均摊销。（4）年数总和法年数总和法加速折旧法加速折旧法 定义：定义：年数总和法是将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个逐年递减的分数来计算每年的折旧额。计算公式：计算公式：%10021）（已使用年数年折旧率NNN年折旧率预计净残值）（固
32、定资产原值年折旧额%100N2年折旧率N2 年初固定资产帐面净值年折旧额【例】【例】某项资产原值为某项资产原值为5000050000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5 5年，预计净残值为年，预计净残值为20002000元，分别用直线折旧法、元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。直线折旧法直线折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法折旧率折旧率年折旧额年折旧额折旧率折旧率净残值净残值年折旧额年折旧额折旧率折旧率年折旧额年折旧额l19.29 6004050 00020 00051516 000219.29 6004030
33、 00012 00041512 800319.29 6004018 0007 2003159 600419.29 6004010 8004 4002156 400519.29 600406 4004 4001153 200递延资产：开办费、以经营租赁方式租人固定资产的改良和支出等。6)摊销费估算摊销费估算1 1、定义：摊销费是无形资产和递延资产在一定期限内分期摊、定义：摊销费是无形资产和递延资产在一定期限内分期摊 销的费用。销的费用。3 3、分摊、分摊 2 2、摊销费、摊销费无形资产：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利 技术和信誉等。在受益期平均分摊7)7)财务费用财务费用 长期借款利
34、息 用于流动资金的借款利息 财务费用系指企业为筹集所需资金等而发生的费用财务费用系指企业为筹集所需资金等而发生的费用 在项目财务评价中，一般只考虑利息支出。在项目财务评价中，一般只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、用于流动资金的借款利息支出的估算包括长期借款利息、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分。利息和短期借款利息三部分。等额还本付息方式等额还本付息方式等额还本利息照付方式等额还本利息照付方式 最大能力还本付息方式最大能力还本付息方式 年流动资金借款利息当年流动资金借款额年流动资金借款利息当年流动资金借款额年利率年利率 111nnciiiIA每年还本付息额每年还本付息额
35、等额还本付息方式等额还本付息方式在指定的还款期内在指定的还款期内每年还本付息的总额相同每年还本付息的总额相同，随着本金的偿还，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少每年支付的利息逐年减少，同时同时每年偿还的本金逐年增多每年偿还的本金逐年增多。每年偿还本金每年偿还本金=A 每年支付利息每年支付利息 还款年年初的借款本息和还款年年初的借款本息和每年支付利息每年支付利息年初本息累计年初本息累计年利率年利率 等额还本利息照付方式等额还本利息照付方式nIc每年偿还本金每年支付利息=年初本金累计年利率 intItc11年支付利息第 设At为第t年的还本付息额，则有：intInIAcct11 等额还本利息照
36、付方式是在等额还本利息照付方式是在每年等额还本每年等额还本的同时，支付逐年相应的同时，支付逐年相应减少的利息减少的利息。最大能力还本付息方式最大能力还本付息方式最大能力还本方式是国内特有的方式，最大能力还本方式是国内特有的方式，每年偿还本金的数额按每年偿还本金的数额按最大偿还能力最大偿还能力计计算，同时算，同时利息也逐年减少利息也逐年减少。偿还能力主要包括可以用于还款偿还能力主要包括可以用于还款的折旧费、摊销费以及税后利润的折旧费、摊销费以及税后利润 每年支付利息每年支付利息=年初本息合计年初本息合计年利率年利率 3.4 营业收入、营业税金及附加估算营业收入、营业税金及附加估算销售价格的选择销
37、售价格的选择口岸价格口岸价格计划价格计划价格 市场价格市场价格根据预计成本、利润和税金确定价格根据预计成本、利润和税金确定价格QPS3.4.1 营业（销售）收入营业（销售）收入营业（销售）收入是指销售产品（提供劳务或服务）取得的收入，是项目现金流入的主要内容。当难以确定采用哪一种价格时，可考虑选择可供选择方案中价格最低的一种作为项目产品的销售价格。销售量的选择销售量的选择假定当期商品产量假定当期商品产量等于当期销售量，没等于当期销售量，没有产品积压有产品积压按照市场预测的结按照市场预测的结果和项目具体情况，果和项目具体情况，根据经验直接判定分根据经验直接判定分年的负荷率年的负荷率，从而确，从而
38、确定产量定产量3.4.2 税费估算税费估算1 营业税营业税定义：营业税是对在中华人民共和国境内提供应税劳务、转让无形资产或定义：营业税是对在中华人民共和国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的一种税。者销售不动产的单位和个人征收的一种税。计算公式：计算公式：应纳税额计税营业额应纳税额计税营业额适用税率适用税率税率税率（比例税率）（比例税率）：营业税税率：营业税税率3%-20%，建筑业建筑业3%2、消费税、消费税消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口国家规定的应税消费品的单消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口国家规定的应税消费品的单位和个人征收的流转税。消费税采取位
39、和个人征收的流转税。消费税采取从量定额和从价定率从量定额和从价定率两种征收两种征收办法。办法。(1)对一些供求基本平衡，价格差异不大，计量单价规范的消费品实行从对一些供求基本平衡，价格差异不大，计量单价规范的消费品实行从量定额征收的办法，如黄酒、啤酒、汽油、柴油等；量定额征收的办法，如黄酒、啤酒、汽油、柴油等；(2)对一些供求矛盾突出，价格差异较大，计量单位不规范的消费品，实对一些供求矛盾突出，价格差异较大，计量单位不规范的消费品，实行从价定率征收的办法，行从价定率征收的办法，税率从税率从345不等。如各类卷烟、烟丝、不等。如各类卷烟、烟丝、粮食白酒等。粮食白酒等。3.4.2 税费估算税费估算
40、3、资源税、资源税资源税是国家对在国内从事某些初级资源资源税是国家对在国内从事某些初级资源(如石油、天然气、煤炭、金如石油、天然气、煤炭、金属矿产品和其他非金属矿产品资源属矿产品和其他非金属矿产品资源)开发的单位和个人征收的一种税，开发的单位和个人征收的一种税，资源税的资源税的计税依据计税依据为销售量，为销售量，包括销售、自用和捐赠的数量。包括销售、自用和捐赠的数量。其计算方法有其计算方法有从价定率和从量定额从价定率和从量定额两种。两种。4、城市维护建设税、城市维护建设税定义：是以为筹集城市建设维护资金征收的一种附加税种。定义：是以为筹集城市建设维护资金征收的一种附加税种。计算公式：计算公式：
41、城市维护建设税（增值税营业税消费税）城市维护建设税（增值税营业税消费税）适用税率适用税率税率：税率：市区为市区为7%，城镇为，城镇为5%，其余为，其余为1%；5、教育费附加、教育费附加定义：是为扩大教育经费来源征收的一种附加税种。定义：是为扩大教育经费来源征收的一种附加税种。计算公式：计算公式：教育费附加（增值税营业税消费税）教育费附加（增值税营业税消费税）适用税率适用税率税率：税率：3%。3.4.2 税费估算税费估算6、土地增值税、土地增值税土地增值税是对有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权、土地增值税是对有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权、取得增值性收入的单位
42、和个人征收的一种税。它同时具有增值税和取得增值性收入的单位和个人征收的一种税。它同时具有增值税和资源税双重特点资源税双重特点 35 35 60 60超过超过200%200%的部分的部分4 4 15 15 50 50超过超过100%100%200%200%的部分的部分3 3 5 5 40 40超过超过50%50%100%100%的部分的部分2 2 0 0 30 30不超过不超过50%50%的部分的部分1 1速算扣除率（速算扣除率（%）税率（税率（%）增值额与扣除项目金额的比率增值额与扣除项目金额的比率级数级数 土地增值税四级超额累进税率表土地增值税四级超额累进税率表 土地增值额土地增值额=应税收
43、入应税收入-扣除项目扣除项目 应纳税额应纳税额=（每级距的土地增值额（每级距的土地增值额适用税率）适用税率）例例某房地产开发公司出售一幢写字楼，收入总额为某房地产开发公司出售一幢写字楼，收入总额为10000万元。开发该写字万元。开发该写字楼有关支出如下：支付地价价款及各种费用为楼有关支出如下：支付地价价款及各种费用为1000万元；房地产开发成本万元；房地产开发成本3000万元；财务费用中的利息支出为万元；财务费用中的利息支出为500万元（可按转让项目计算分摊并提供万元（可按转让项目计算分摊并提供金融机构证明），但其中有金融机构证明），但其中有50万元属加罚的利息；转让环节缴纳的有关税费万元属加
44、罚的利息；转让环节缴纳的有关税费共计共计555万元；该单位所在地政府规定的其他房地产开发费用计算扣除比例为万元；该单位所在地政府规定的其他房地产开发费用计算扣除比例为5%。试计算该房地产开发公司的应纳的土地增值税。试计算该房地产开发公司的应纳的土地增值税。取得土地使用权支付的地价款及有关费用为取得土地使用权支付的地价款及有关费用为1000万元万元应纳税额应纳税额=399540%-60055%=1297.75（万元）（万元）房地产开发成本房地产开发成本3000万元万元房地产开发费用房地产开发费用=500-50+（1000+3000）5%=650（万元）（万元）允许扣除的税费允许扣除的税费555万
45、元万元从事房地产开发的纳税人加计扣除从事房地产开发的纳税人加计扣除20%加计扣除额加计扣除额=（1000+3000）20%=800（万元）（万元）允许扣除的项目金额合计允许扣除的项目金额合计=1000+3000+650+555+800=6005（万元）（万元）增值额增值额=10000-6005=3995（万元）（万元）增值率增值率=(39956005)100%=66.5%3.4.2 税费估算税费估算7 企业所得税企业所得税 是指对中华人民共和国境内的一切企业（不包括外商投资企业和是指对中华人民共和国境内的一切企业（不包括外商投资企业和外国企业），就其来源于中国境内外的生产经营所得和其他所外国企
46、业），就其来源于中国境内外的生产经营所得和其他所得而征收的一种税。得而征收的一种税。应纳所得税额应纳税所得额应纳所得税额应纳税所得额25%8 关税关税 是指一国海关对进出境的货物或者物品征收的一种税。关税由海关统是指一国海关对进出境的货物或者物品征收的一种税。关税由海关统一征税一征税,它既是国家调节进出口贸易和宏观经济的重要手段，也是中央财它既是国家调节进出口贸易和宏观经济的重要手段，也是中央财政收入的重要来源。政收入的重要来源。9 契税契税 纳税人是境内转移土地、房屋权属承受的单位和个人。纳税人是境内转移土地、房屋权属承受的单位和个人。纳税对象是在境内转移土地、房屋权属的行为。纳税对象是在境
47、内转移土地、房屋权属的行为。国有土地使用权出让（转让方不交土地增值税）国有土地使用权出让（转让方不交土地增值税）国有土地使用权转让（转让方还应交土地增值税）国有土地使用权转让（转让方还应交土地增值税）房屋买卖（转让方符合条件的还需交土地增值税）房屋买卖（转让方符合条件的还需交土地增值税）房屋赠予，包括以获奖方式承受土地房屋权属房屋赠予，包括以获奖方式承受土地房屋权属 房屋交换（单位之间进行房地产交换还应交土地增值税）房屋交换（单位之间进行房地产交换还应交土地增值税）契税实行契税实行3%5%的幅度税率。的幅度税率。契税应纳税额契税应纳税额=计税依据计税依据税率税率3.4.2 税费估算税费估算解：
48、房屋或土地使用权相交换，交换价格相等，免征契税；解：房屋或土地使用权相交换，交换价格相等，免征契税；交换价格不等，由多交付货币、实物、无形资产或其他利益交换价格不等，由多交付货币、实物、无形资产或其他利益的一方按价差交纳契税。的一方按价差交纳契税。第一笔交换业务应由该公司交契税，第二笔交换业务由对方第一笔交换业务应由该公司交契税，第二笔交换业务由对方承受方缴纳契税。承受方缴纳契税。该公司应缴契税：该公司应缴契税：(800-500)3%=9（万元）（万元）例例:某公司某公司2006 年发生两笔互换房产业务，并已办理了相关年发生两笔互换房产业务，并已办理了相关手续。第一笔业务换出的房产价值手续。第
49、一笔业务换出的房产价值500万元，换进的房产价万元，换进的房产价值值800万元；第二笔业务换出的房产价值万元；第二笔业务换出的房产价值700万元，换进的房万元，换进的房产价值产价值300万元。已知当地政府规定的契税税率为万元。已知当地政府规定的契税税率为3。试确。试确定该公司应缴纳的契税额。定该公司应缴纳的契税额。3.5 利润估算利润估算 利润总额利润总额=营业收入营业收入总成本费用总成本费用销售税金及附加销售税金及附加税后利润税后利润=利润总额利润总额所得税所得税税后利润使用和分配税后利润使用和分配1被没收的财务损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款；被没收的财务损失，违反税法规定支付的滞纳金
50、和罚款；2弥补以前年度的亏损；弥补以前年度的亏损；3提取法定盈余公积金提取法定盈余公积金 即按税后利润扣除前两项后的即按税后利润扣除前两项后的10提取，当法定盈余公积金已达到提取，当法定盈余公积金已达到注册资本注册资本50时可不再提取。一股要求法定盈余公积金不低于注册资金时可不再提取。一股要求法定盈余公积金不低于注册资金的的25；4提取公益金提取公益金 主要用于企业职工集体福利设施支出，可根据项目具体情况，按提主要用于企业职工集体福利设施支出，可根据项目具体情况，按提取法定公积金占利润的一定比例计提；取法定公积金占利润的一定比例计提；5向投资者分配利润。向投资者分配利润。销售税金及附加销售税金
