1、1知识产权经营与价值评估刘 伍 堂2整体概述概述二点击此处输入相关文本内容概述一点击此处输入相关文本内容概述三点击此处输入相关文本内容3目 录 n知识产权的价值n知识产权的运用与管理n知识产权质押融资n知识产权的资产概念n知识产权的价值评估价值的评估方法n专利资产评估n商标n计算机软件4知识产权的价值n世界首富微软CEO比尔盖茨n中国首富无锡尚德太阳能电池有限公司总裁施正荣n典型的品牌运营商皮尔卡丹5知识产权的价值n现代企业的资产中，无形资产占有的比重大小是衡量企业竞争力的重要标准，具有竞争力的企业，无形资产在企业的资产总量中占有50%以上 6知识产权的价值n知识产权战略研究-我国100强工业
2、企业竞争力与知识产权的关系研究非竞争领域与竞争领域的差别国际金融风暴中的中小企业7无形资产的结构几项重要的无形资产n品牌n商标n专利nKnowhown销售网络n商誉n人才资源n特许权n供应商网络 8企业无形资产的特征n“百年老店”型企业的无形资产n创新型企业的无形资产n品牌型企业的无形资产n“产品”品牌型企业的无形资产n综合品牌型企业的无形资产n创新型企业向品牌型企业转变的无形资产10年理论9知识产权的价值运用与管理重组如仅管理核心知识产权资产:厦门黑眼睛许可使用国际跨国公司的目标IBM诉讼美国337特许经营典型麦当劳、KFC合资合股中国当前典型的应用宣传知识产权资产的快速增长技术兼合山东圣奥
3、资本扩张无锡尚德、南京光伏、中小企业特许权控制型中国移动、中国联通 质押融资-交通银行、北京银行10知识产权的价值运用与管理合资合股中国当前典型的应用1993年我国公司法的规定与2006年实施的新的公司法的规定。资本扩张无锡尚德、南京光伏中电电气、河北晶奥、中小企业11知识产权的价值运用与管理诉讼美国337、我国重大商业秘密案件的趋势重组如仅管理核心知识产权资产:厦门黑眼睛12知识产权的价值运用与管理n知识产权质押融资知识产权质押融资 破解银行信贷“房产证依赖症”-新华社记者肖思思2008年10月16日 “正在深圳举行的第十届中国国际知识产权成果交易会上传出消息：交通银行北京分行两年来在知识产
4、权质押贷款方面进行了突破性尝试，知识产权质押贷款业务授信企业37家，发放知识产权贷款44笔，40275万元，所有到期企业全部还贷，未形成一笔不良贷款。”13知识产权质押贷款的经验n知识产权质押融资 破解银行信贷“房产证依赖症”-新华社记者肖思思2008年10月16日 两年来，没有形成一笔不良贷款。这标志着银行开展知识产权质押贷款不仅可行，风险也是可控的。”之所以能够控制风险，作为交通银行北京分行的合作评估机构连城资产评估有限公司总经理刘伍堂说：“之所以能够控制风险，是银行发挥了专业评估机构的作用。”14知识产权质押贷款（续）n“知识产权质押贷款”再添生力军市科委与北京银行签署全面合作协议（20
5、08年7月）根据协议，北京银行承诺在未来3年内发放知识产权质押贷款3亿元，北京市科委对获得北京银行知识产权质押贷款的科技企业给予贴息支持。n6城市将试点知识产权质押融资（2008年12月）2008年12月23日国家知识产权局发布将在国内6省市试点知识产权质押融资，以推动知识产权质押融资发展。这六省市名单是：北京海淀区、广东佛山南海区、吉林长春市、湖南湘潭市、江西南昌市、宁夏自治区15南海知识产权质押贷款的成功开展 2009年3月25日，南海知识产权质押贷款的成功开展，南海首家民营中小企业勤联医疗器械有限公司使用专利和商标等无形资产作为抵押从银行获得400万元贷款。这是国家知识产权局发布试点后第
6、一家发布开展知识产权质押贷款的城市，距试点方案公布仅三个月时间16p客户名称：北京生物医药技术有限公司p基本情况：主要从事生物制药、预防医学、医学营养品及生物医药护肤系列产品的研制、生产和销售，参与多项国家级科技项目，处于行业领先地位。p融资困境：由于缺乏有形抵押物，公司两次失去获得信贷资金的机会，和发展机会失之交臂。p贷款情况：根据授信政策、连城资产评估有限公司对质押物评估价值和企业的良好信誉度，交行先后两次给予该企业贷款额度共计11501150万元。资金的注入使企业获得加快科研的动力，目前企业已进入一个快速发展的时期。案例一17p客户名称：北京化纤工业有限公司p基本情况：一家成长型环保企业
7、，拥有以废旧塑料生产再生纤维的专利技术，致力于废旧资源综合利用的研发，实现再生资源价值的最大化。p融资困境：面对资金短缺，公司与一些银行进行过沟通，协商以有形资产进行抵押，但始终未能获得贷款。p贷款情况：由于企业自主知识产权权属清晰，经交行与连城资产评估公司等合作机构共同努力，在企业的积极配合下，特别是质押登记主办机构国家知识产权局支持下，企业仅2020天就凭借其自有专利权，得到10001000万元贷款，一个重要项目及时上马，实现了效益的快速提升。案例二18p客户名称：北京数码科技有限公司 p基本情况：拥有各类知名品牌，曾被评为20062006年“中国自主创新能力行业十强”和20062006年
8、度中国信息产业数码产品行业采购首选品牌。p融资困境：尽管该公司的品牌每年能为公司带来数亿元的销售收入，但用品牌进行融资、获得实实在在的资金却从未有过。p贷款情况：连城资产评估公司对拟质押商标进行价值评估后，交行对该公司的多项商标进行质押，向公司发放了10001000万元流动资金贷款，今年，再次贷款，获得20002000万元贷款.p协助企业实现了公司品牌从无形价值向有形价值的转化。案例三19知识产权质押n北京政府支持的模式：n“贴息+组织会议+论坛+融资平台”n-北京市知识产权局；n-北京市海淀区政府；n-北京市科委；n-北京市发改委。20知识产权质押融资的经验（续）n-成都n-合肥n-宁波n-
9、湘潭n-上海21银行对知识产权质押融资的风险分析中小企业风险资产规模小生命周期短抗风险力弱信用风险大信息不对称管理不规范特有风险法律风险估值风险经营风险处置风险22申请条件企业n经工商行政管理部门核准登记，并办理年检手续；n持有人民银行核发的贷款卡；n企业信誉良好，在人民银行企业征信系统、金融机构无不良信用记录，并愿意接受贷款经办行的信贷结算监督及信贷资金使用过程中的跟踪监督；n注册地位于北京市行政区划范围，有固定住所和生产经营场所与设备、具有2年（含2年）以上经营业绩和近两年盈利纪录；n能提供贷款经办行认可的足值有效的知识产权质押担保；n是用于质押担保的知识产权的实施企业。23申请条件专利n
10、该专利权至少已实施2年，且至借款申请日，该专利仍在使用，并具有盈利能力；n已被授权的发明专利和实用新型专利，且是有效专利；n从借款申请日起计算，发明专利有效期不得少于8年，实用新型现有有效期不得少于4年。24申请条件商标n该商标已经用于产品或服务上，使用期限至少在2年，具有盈利能力；n该商标应已获商标局批准注册，且为有效注册商标；n该商标实际使用的产品或服务范围在注册范围内。25不受理的标准质押物为专利n该专利没有处于实质性的实施阶段；n专利已获批准但专利权被提出无效请求已终止；n专利权已被启动无效程序还未结案；n发明专利现有有效期少于8年，实用新型现有有效期少于4年；n专利权有效期已过；n专
11、利权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）。26不受理的标准质押物为商标n该商标已经用于产品或服务上，但使用期限少于2年；n商标已获批准但商标权被提出撤销请求或已被撤销的；n商标权已被启动无效程序还未结案；n商标权有效期已过；n商标权存在其他纠纷的（包括民事纠纷、行政纠纷）27 贷款流程客户向银行申请贷款银行受理贷款申请银行和合作机构对项目进行初审合作机构向银行递交报告银行审核申报资料，进行授信申报银行贷款审批签订借款合同等法律文件通过办理质押登记手续银行发放贷款客户提款贷后管理28n知识产权的价值评估29从经济管理发展状况分析n我国对无形资产的管理，是从管理国有资产开始，1991年国务院9
12、1号令将无形资产管理纳入了国有资产管理办法之中。但对国有无形资产的管理处于松懈管理状态。2006年起，国资委发文要求国有企业改制必须评估无形资产n1993年我国公司法的规定与2006年实施的新的公司法的规定。n1996年，我国担保法规定可转移的无形资产是法律允许的一种担保方式。这为以无形资产为主的知识产权企业以无形资产作质押融资开辟了一条渠道。n2007年，我国的物权法的规定30从评估理论与方法发展状况分析n1991年-国有资产评估管理办法n1996年-资产评估操作规范意见（试行）n1999年-资产评估报告基本内容与格式的暂行规定n2001年-资产评估准则无形资产；31从评估理论与方法发展状况
13、分析n2004年-资产评估准则基本准则和资产评估职业道德准则基本准则；n2004年-中国资产评估协会关于印发企业价值评估指导意见（试行）的通知；n2007年-资产评估准则评估报告、资产评估准则评估程序和资产评估价值类型指导意见32从评估理论与方法发展状况分析n2008年-资产评估准则无形资产修订n2008年-专利资产评估指导意见将发布n2008年国家知识产权局已立课题专门研究创业板上市企业的评估问题33知识产权价值评估的问题n知识产权评估的初期，大多由会计事务所（兼营评估）开展，采用的方法一般为成本法，对知识产权企业特性的认识不足，评估缺少科学性及准确性。n经过十年的理论研究及实践，无形资产评
14、估在理论及方法方面取得了一些成绩。但在评估过程中，如参数选取时具有明显的随意性，使知识产权评估领域出现一些混乱现象。n无形资产评估准则是原则性的，该准则无法真正对知识产权评估全面规范。34知识产权价值评估的问题n知识产权价值的实质定位存在偏差n对知识产权法律关系认识不清 n没有严格的规范操作标准 35知识产权企业价值评估存在实质定位存在偏差n形成原因评估人员缺乏专业素质n常见的表现形式 错误界定知识产权的价值存在范围，实际评估 的价值为，与该知识产权具有相同功能的一类 技术、一群或一个领域技术的整体价值。受传统科技成果经济价值计算的影响，把技术 创造的间接价值计算在知识产权价值之中。36知识产
15、权价值及价值前提n知识产权价值特性 知识产权的价值并非一个客观值，不同的价值前提，具有不同的价值。知识产权具有多种权利表现形式，不同的形式，对应不同的价值。知识产权评估的价值为直接价值，不包括间接价值及社会价值。n评估前必须明确评估的前提37具有知识产权的企业特点n知识产权-企业的核心n高风险-企业历史短n高增长-企业速度 n资产少-企业账面资产38 知识产权的资产概念n知识产权的资产要件：n无形的；n为一个产权主体所拥有，或能够控制；n能够长期带来经济收益。39知识产权的价值评估n整体知识产权资产的评估n单项知识产权资产的评估40知识产权的评估方法 成本法 市场法 收益法割差法超额收益法分成
16、率法41采用成本法对资产进行评估的理论依据主要有两点：一是资产的价值不会超过其重置时的费用。二是资产的价值是一个变量，即资产的价值随资产本身的运动和其他因素的变化而相应变化。n被评估资产评估值重置成本功能性贬值经济性贬值n或：被评估资产评估值重置成本成新率成本法42知识产权资产的重置成本可由两种途径取得：n以历史成本为依据，调整得到重置成本。n以现行价格用核算方法得到重置成本。成本法续43必须具备以下两个前提条件：n 需要有一个充分发育、活跃的资产市场。n 参照物及其与被评估资产可比较的指标、技术参数等资料是可收集到的。市场法44必须具备以下前提条件：n被评估资产必须是能用货币衡量其未来期望收
17、益的单项或整体资产；n资产所有者所承担的风险能够量化。收益界定为知识产权资产带来的超额收益，以其折现值或资本化价值作为知识产权资产的评估价值。收益法45知识产权的评估方法 收益法割差法超额收益法分成率法46收益法是指通过估算被评估资产未来收益并折成现值，以确定资产价值的方法。计算公式为：N RtV=t=1（1+i）tV 被评估资产的评估值；Rt 第t年预期可得的净收益；i 折现率；N 被评估知识产权资产的经济寿命期;t 带来预期收益的具体年份。收益法续47运用收益法的关键在于：n （1）正确预测由知识产权资产带来的收益；n （2）根据不同情况正确进行折现或资本化计算；n （3）合理地确定知识产
18、权资产的剩余有效经济寿命及评估中的其他参数；n （4）对评估结果的验证。收益法续48单项知识产权资产评估专利资产n专利资产具有以下特征：一、专利资产具有法律特性 n（一）专利资产具有垄断性n（二）专利资产具有时效性n（三）专利资产具有地域性n（四）专利资产具有不稳定性n（五）专利资产具有制约性n（六）共享性49单项知识产权资产评估专利资产n专利资产具有以下特征（续）：二、专利资产具有技术特性n（一）专利资产的技术公开性 n（二）专利资产的技术不完整性 n（三）专利资产的技术不成熟性50单项知识产权资产评估 专利资产（续）n专利资产具有以下特征（续）：三、专利资产具有经济特性n（一）专利资产的垄
19、断收益n（二）专利资产的收益不稳定 n（三）专利资产的成本界定难n（四）专利资产的交易不可比性四、专利资产的风险特性51单项知识产权资产评估 专利资产（续）n影响专利资产价值的因素 一、法律因素对专利资产价值的影响n（一）法规的确立及执行力度对专利资产价值的影响 n（二）法律状态对专利资产价值的影响n（三）专利类型对专利资产价值的影响n（四）专利文件对专利资产价值的影响52单项知识产权资产评估 专利资产（续）n影响专利资产价值的因素（续）二、技术因素对专利资产价值的影响n（一）所属技术领域对专利资产价值的影响 n（二）技术特征（先进性、创新性及防御力）对专利资产价值的影响n（三）技术应用(成熟
20、度、应用范围及相关技术的配合度)特征对专利资产价值的影响 53单项知识产权资产评估 专利资产（续）n影响专利资产价值的因素（续）三、经济因素对技术资产价值的影响n（一）成本因素对专利资产价值的影响n（二）收益因素对专利资产价值的影响n（三）市场因素对技术资产价值的影响54单项知识产权资产评估 专利资产（续）n影响专利资产价值的因素（续）四、风险因素对专利资产价值的影响n（一）技术风险n（二）市场风险n（三）资金风险n（四）管理风险55单项知识产权资产评估 专有技术资产 定义:专有技术又称技术秘密，也称技术诀窍，是指为特定的人所知的未公开其完整形式，处于保密状态，但未申请专利的具有一定价值的知识
21、或信息。主要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。专有技术的资产特性:l（一）实用性l（二）获利性l（三）保密性56单项知识产权资产评估商标资产n商标资产的特点n(一)商标资产具有排他性n(二)商标资产具有时效性n(三)商标资产具有地域性 n(四)商标资产具有累积性 n(五)商标资产具有不稳定性 n(六)商标资产具有综合性 n(七)商标资产具有辨识性57单项知识产权资产评估商标资产(续)n影响商标资产价值的因素 一、商标的法律状态n.商标注册情况、失效、续展n.商标权的地域性n.商标类别n.商标权在特定的商品范围内有效。58影响商标资产价值的因素(续)二、
22、商标的知名度三、商标所依托的商品n1.商品所处的行业及前景 n2.商品的生命周期 n3.商品的市场占有率、竞争状况 n4.商品的利润情况n5.商品经营企业的素质n6.经营业绩 59影响商标资产价值的因素(续)四、评估目的五、类似商标的交易情况60影响商标资产价值的因素(续)n六、商标声誉的维护n商标资产的价值与商标声誉的维护有关。商标资产维护时间越长，价值越大。但如不维护商标的声誉，商标的价值就会贬值。商标的广告宣传是扩大商标知名度、影响力及维护商标的重要因素。通过广告宣传使大众熟悉该种产品或服务，刺激和维持消费需求，从而扩大产品销量，为企业带来更多超额利润。另外，商标的广告宣传费用，也是商标
23、成本的重要组成部分。因而商标的广告宣传对其价值产生重大影响。商标资产的价值与商标的广告宣传费的大小有关，但商标资产的价值并不等于商标的广告宣传费用大小。61影响商标资产价值的因素(续)n(七)其他因素n除上述影响商标价值评估的因素外，还有其他一些情况对商标价值评估也构成影响，例如:商标的注册、使用、购买成本，商标注册时间、有无许可使用等都是影响商标资产价值的重要因素。62单项知识产权资产评估计算机软件资产n计算机软件的知识产权资产特点:计算机软件价值评估中，应首先关注计算机软件所具有的无实物形态但以实物为载体，容易被复制，高智力投入而且需长期持续投入等特点.63单项知识产权资产评估计算机软件资
24、产(续)n计算机软件评估方法的特点:n（1）运用成本法评估计算机软件的特点:n以工作量或程序语句行数为软件成本的度量，软件成本主要体现在人员工资上。n国际上一般使用成本进行软件评估。n计算机软件评估时，对于专用（即用户只有一个或若干个）软件以及虽属于通用软件但尚未投入生产、销售的，一般采用成本法。n特别对于诸如自用型软件，不存在市场或市场容量少，难以通过销售软件使用许可权获得收益的情况，采用成本法较为可行。另外对于未开发完成软件，一般采用成本法进行评估也比较有说服力。64单项知识产权资产评估计算机软件资产(续)n（1）运用成本法评估计算机软件的特点(续）:n适用于软件的整体转让、定价等经济行为
25、。n但是，成本法对于软件创造性价值考虑较少n软件维护成本较高，持续时间较长，各种软件都不相同，软件维护成本预测的准确性对软件价值影响较大。n评估工作量大。65成本法n该模型对于系统软件，大型专业应用软件，或刚开发完成还没有进入市场的计算机软件产品，以及不存在交易市场的自用计算机软件，都可采用。n基本公式和原理:nP=C1+C2 式中:P计算机软件成本评估值;C1 计算机软件开发成本;C2 计算机软件维护成本。66成本法n计算机软件开发成本C 1 由计算机软件工作量M和单位工作量成本W所决定，其公式为:nC 1=MW （7-20）n 式中:C1 计算机软件开发成本;nM工作量，单位人月;nW单位
26、工作量成本。67成本法n计算机软件开发工作量M的确定:在此主要介绍两个模型用以计算软件开发工作量，即COCOMO模型和Doty模型。n （1）COCOMO模型。COCOMO模型是美国Barry Boehm博士在1981年提出的计算机软件参数模型，在同年出版的软件工程经济一书有详尽描述，在随后的10年间，美空军的Ray Kile，对其进行了修订改良，形成了中级COCOMO的增强版，同时也是美军使用的标准版本。1996年，Boehm博士根据软件发展情况，发布了改进版，将COCOMO升级为COCOMO，美国防部在1999年春季公布的参数模型指导手册中将此模型作为计算机软件评估模型的首选。68成本法n
27、采用此模型计算机软件开发工作量M的计算公式为:nM=K n式中:M工作量，单位人月;n 计算机软件的社会平均生产率参数，统计数据，一般取值2.53.5;n 工作量修正系数，为多个工作量因子的乘积;n K计算机软件源程序指令行数（不包括注释行，一般源程序包含20%30%的注释行），单位千行;nb社会平均规模指数，b一般取值1.11.3。b69单项知识产权资产评估计算机软件资产(续)n计算机软件评估方法的特点（续）:（2）运用市场法评估计算机软件的特点:n存在着具有可比性的参照软件。n价值影响因素明确，可以量化。n用的较多的是功能类比法。n多用于软件产品定价，软件整体价值评估等。n其他软件的市场数据比较难采集，目前在我国可操作性不强。n在市场数据比较公开化的前提下，工作量一般。70Q&A问答环节敏而好学，不耻下问。学问学问，边学边问。Heisquickandeagertolearn.Learningislearningandasking.71感谢参与本课程，也感激大家对我们工作的支持与积极的参与。课程后会发放课程满意度评估表，如果对我们课程或者工作有什么建议和意见，也请写在上边结束语72感谢您的观看与聆听本课件下载后可根据实际情况进行调整
