1、第一课第一课 神奇的货币神奇的货币 经济生活2021届高三一轮复习第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择命题透视常见题型分析常见题型分析:近三年高考全国卷对投资理财的考查较少,以选择题形式呈现。背景材料分析背景材料分析:背景材料一般是以表格的形式,提供几种不同投资方式的收益和风险数据,要求分析投资方式的选择;或者以某种资金的不同投向为载体,考查优化投资组合。已知考查视角已知考查视角:近三年高考全国卷对“投资理财”的考查,主要涉及通过对比各种投资方式的收益和风险,作出投资选择。预测考查视角预测考查视角:2021年高考可能会继续针对不同投资方式加以考查,但除了考查投资方式本身,还可能会结合财政
2、、宏观调控等相关知识综合考查。据人行重庆营管部提供的数据显示，居民1季度储蓄意愿增强，有55.5%的重庆居民表示在未来3个月“更愿意储蓄”，分别较上季度和去年同期上升20.25和19.25个百分点。从居民储蓄动机看，53.5%的居民选择“养老、防病、防失业”，占比最多；33%的居民选择“防意外”，分别较上季度和去年同期上升11.25和3个百分点，同比变化幅度最大。另外，29.87%的居民月投资“减少”，分别较上季度和去年同期上升23.78和20.02个百分点。在减少的主要投资类型中，选择股票、房地产和基金信托产品的居民最多，占比分别为13.55%、11.51%和9.21%，分别较上季度上升10
3、.07、8.03和6.8个百分点，分别较去年同期上升6.41、4.37和6.83个百分点。20202020年年1 1季度重庆居民投资支出减少季度重庆居民投资支出减少 储蓄意愿大幅上升储蓄意愿大幅上升思考：居民储蓄意愿大幅上思考：居民储蓄意愿大幅上升对经济会产生什么影响？升对经济会产生什么影响？考点一 储蓄存款与商业银行一一、储蓄存款、储蓄存款1 1、机构、机构：各商业银行，也包括信用社等2 2、种类、种类：活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高3 3、风险、风险：风险较低，但存在通胀情况下存款贬值及定期储蓄提前支取损
4、失利息风险.例1 汇丰人寿保险有限公司发布的亚洲调查报告称，中国是居民储蓄最高的国家，中国内地居民将每月收入的45%用于“储蓄”。居民选择银行存款的最主要原因是A银行存款灵活方便，收益稳健，没有风险B银行的信用比较高，银行存款比较安全，风险比较低C银行存款是有效的规避风险的投资方式D银行存款以中央政府的信誉担保，以税收作为还本付息的保B例2王大爷去年国庆节当天在中国农业银行定期一年存款三万元，利率3%，今年因为家中急用钱，想在4月1号把钱取出来，王大爷不知道能不能取出来，于是去银行咨询，他得到的答复应该是A不能取出，因为还没有到期。B能取出来，给付利息为30000*3%*6/12C能取出来，因
5、为违反了合同，需要交纳一定的违约金。D能取出来，按照活期存款利率计算实际利息D4 4、储蓄存款的目的储蓄存款的目的:目的各不相同。但直接目的是获取利息,即储蓄存款是一种投资行为。5 5、利息利息-储蓄的收益 A、含义：存款本金增值的部分B、计算方法：利息=本金*利息率*存期 注:利息率分为年利率（%）、月利率()和日利率 年利率=月利率X12=日利率X360 利率与存期必须一致。很多理财产品一年按365天算C、复利：去年的本息是今年的本金例3.小李在银行定期六个月存款一万元，利率为2%，到期后获得的利息为()A200元 B20元 C100元 D10元 例4.某商业银行一年和两年定期存款利率分别
6、是2%和3%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有10000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差()A400元 B200元 C100元 D196元CDD、通胀负收益：实际收益=本金*（1+利率）/（1+通胀率）-本金E、利率变动的影响：存贷款利率上调：吸引储蓄，加大借贷成本，流通中货币量减少 存贷款利率下调：储蓄下降，减少借贷成本，流通中货币量增加，消费相对增加，投资结构改变。当社会总供给社会总需求 时 （）利率 当社会总供给社会总需求 时 （）利率例52019年1月1日，M先生收到L先
7、生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5000元，同期二人所在国家的通货膨胀率为7%，这意味着()A该国的社会总需求小于社会总供给B在此次借贷关系中，通货膨胀增加了M先生的收益C在此次借贷关系中，由于通货膨胀使双方利益不同程度受损D在此次借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益例6某年6月，我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.9%，一年期存款的基准利率是1.75%，也就是说，把钱放银行的是跑不赢CPI的，只会“越存越少”，我国进入“负利率”时代，“负利率”时代居民的理性选择是增加储蓄存款，提高利息收益适量增加消费，改善当前生活大量持有现金，减少货币需求可多元化投资，提高资金收益A B C
8、 DF、利率市场化a 含义：利率市场化是指经国务院批准，金融机构根据商业原则自主确定存贷款利率b 影响：对储户：增加收益、风险加大 对商业银行：利差缩小，盈利减小，竞争加剧，倒逼转型升级、提高服务质量 对国家：完善市场经济体制，促进金融市场的发展例7中国人民银行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限后，某一时期各商业银行一年定期存款利率如下：中国银行2%；建设银行2%；保定银行2.75%，南京银行2.5%，根据以上信息可以得出的正确结论是()A各商业银行间的利率差别不大，不会影响资金市场B各商业银行间的利率差会减少存款资金的流动性C利率市场化改革推动了各大商业银行之间的竞争
9、D利率工具退出，央行将更好地发挥税收杠杆的作用C例8利率市场化是指金融机构的利率水平由市场供求来决定。假如央行规定的基准利率为r0，并允许商业银行的实际利率在r1和r2之间浮动（如图），不考虑其他因素，下列推导正确的是实际利率由r0向r2移动MD增加企业融资成本下降商业银行基础业务扩大MS减少 企业扩大生产ABCDB6 6、存款准备金、存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。存款保险制度存款保险制度：有利于保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。例9中国人民银行决定于2019年1月下调金融
10、机构存款准备金率1个百分点。这意味着A国家加强金融风险管控 B存款储蓄利息收益减少C市场上流通货币量增大 D政府实施积极财政政策C二、商业银行二、商业银行1、商业银行的含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。2、我国的银行体系：中央银行(中国人民银行)商业银行:以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)中央银行商业银行含义在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关以经以经营工商业存、放款业务，以银行利润为主要经营目标的企业法人所属银行中国人民银行中国工商银行，中
11、国农业银行，中国建设银行，中国银行性质是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量是以盈利为目的的企业法人职能第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备吸收存款发放贷款办理结算3、商业银行的主要业务：（1）存款业务：商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。作用：是商业银行的基础业务。是商业银行开展其他业务的基础。（2）贷款业务：贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。银行利润=贷款利息
12、存款利息其他费用 从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。(3)结算业务：商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。另外：商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费是商业银行利润的重要来源商业银行业务与市场经济的关系商业银行业务与市场经济的关系银行业务地位发挥作用存款业务基础业务回笼货币，缓解由于市场流通货币量过大而导致的物价上涨；引导居民投资、理财，增加居民收入；贷款业务主体业务弥补资金不足现状，推动工商企业发展；使消费者通过贷款消费，提
13、升自身生活水平；刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加贷款，刺激消费，拉动经济发展；结算与其他业务派生业务提高商业银行的利润；引导居民投资，增加居民收入；加速货币流通，方便经济往来。4、商业银行的作用：P49”专家点评”、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带（蓄水池）、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据（气象站、寒暑表）、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益（监督站）考点二 股票、债券和保险1 1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益含义含义：股票是股份有限公司在筹集资
14、本时向出资人出具的股份凭证。性质性质：入股凭证 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。偿还方式偿还方式：不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。（4 4）收益与风险）收益与风险：收益：股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。风险
15、：股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。（5 5）股票投资特点）股票投资特点:高风险、高收益股票金额预期股息率）张某购买了某股份有限公司上市发行的面额为10元的股票1000股，预期每年可得2.5%的股息，而当时存款利息率为2%，如果没有其它因素影响，一年后张某购进的1000股股票价格应为（）A、10000元 B、12000元C、12500元 D、15000元（6 6）股票市场（或股票）的作用：）股票市场（或股票）的作用：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。对发行的企
16、业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率注意：只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。2 2、债券、债券稳健的投资稳健的投资含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。含义发
17、行主体风险状况收益情况流通性国债是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券国家风险最小利率高于储蓄，低于金融债券流通性强金融债券由银行和非银行性金融机构发行的债券银行和非银行性金融机构安全系数较政府债券低，较公司债券高利率高于政府债券，低于公司债券流通性较强公司债券由公司为筹集资金发行的债券公司（企业）风险最大收益率最高流通性不强注意：债券发行主体信誉越高，风险越小，则流通性越强。同时，风险小，注意：债券发行主体信誉越高，风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。债 券 股 票不同点性 质债务证书，限期偿还。入股凭证（所
18、有权证书）受益权定期收取利息，其安全性比股票大。取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益偿还方法有明确的付息期限，必须偿还本金。股金不能退，只能出卖股票。相同点都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。区分债券和股票 现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于()A股票是有价证券，债券不是有价证券B股票是所有权凭证，债券是债务凭证C股票可以买卖，债券只能到期还本付息D股票收益总是大于债券收益3 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资含义：指投保人根据合同约定，向保险人支
19、付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。功能：“人人为我，我为人人”，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。经营主体：保险公司 分类：人身保险和财产保险两大类人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。原则：公平互利、协商一致、自愿订立社会保险商业保险性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标
20、准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比区分社会保险和商业保险4 4、投资与融资、投资与融资（1）投资收益与投资风险：风险与收益成正比；不同投资方式，风险收益不同。（2）融资：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款、发行股票、债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。途径：直接融资与间接融资 直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等
21、）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金5 5、科学投资理财、科学投资理财（1）投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。（2）可供投资的对象。目前国内居民投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。学习小贴士投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。（3）如何选择正确的投资方式（原则）既要考虑收益，也要考虑风险。以家庭的经济收入为前提（从实际出发）。要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。合法投资。个人利益和国家利益相结合。谢谢！
