1、1台灣金融現況與展望台灣金融現況與展望台灣大經濟學系台灣大經濟學系許振明教授許振明教授2004年年4月月2大綱大綱一、重要經濟與金融指標二、逾期放款方面 三、銀行信用方面 四、資本適足率方面 五、銀行家數過多，造成過度競爭問題方面六、獲利能力不足，缺乏創新問題方面 七、兩岸金融往來不正常問題方面八、展望與建議3主要國家經濟成長率資料來源:主計處國民所得統計季節調整：s.a.：年(季)別中華民國美 國日 本南 韓新加坡香 港中國大陸19976.684.51.95.08.55.18.819984.574.2-1.1-6.7-0.9-5.07.819995.424.40.110.96.43.47.1
2、20005.863.72.89.39.410.28.02001-2.180.50.43.1-2.40.57.520023.592.2-0.46.32.22.38.01 季0.941.2-3.46.2-1.5-0.67.62 季3.671.8-0.86.63.80.88.03 季5.213.01.05.83.83.48.14 季4.522.81.76.83.05.18.32003 1 季3.532.12.83.71.64.59.92 季-0.082.42.31.9-3.8-0.56.73 季4.183.51.92.31.74.09.14季5.174.33.44.95.04主要國家失業率資料來源:
3、主計處國民所得統計年(季)別中華民國美 國日 本南 韓新加坡香 港中國大陸19972.74.93.42.61.82.23.119982.74.54.17.03.24.73.119992.94.24.76.33.56.23.120003.04.04.74.13.14.93.120014.64.75.03.83.35.13.620025.25.85.43.14.47.34.01 季5.16.25.43.73.76.9.2 季5.05.75.53.05.27.6.3 季5.35.75.32.83.87.6.4 季5.25.65.12.94.77.2.2003 1 季5.16.35.53.63.77.
4、4.2 季5.06.15.63.35.48.5.3 季5.16.05.13.35.98.5.4 季4.74.57.35累計外匯存底餘額資料來源:中央銀行網站百萬美元199590,310199688,038199783,502199890,3411999106,2002000106,7422001122,2112002161,6562003206,63220041月214,926 2月224,803 67二、逾期放款方面二、逾期放款方面 台灣銀行業之逾期放款及不良資產(NPLs)問題已持續蠻長一段時間。自從1998年第3季本土性金融危機以來，本國銀行(不包括外商銀行及基層金融機構)逾放比率突破百
5、分之四以後就從未降至此一水準以下。近年來，政府致力推動金融改革，在今年逐漸顯現成果。自2003年初以來，銀行業的逾放情形有改善的現象。8910三、銀行信用方面三、銀行信用方面 主要金融機構放款與投資年增率一路下滑，在1999年8月降至5以下，尤其當2000年10月核四案爭議之時，年增率尚有4.14的水準，但自事件發生之後就未曾回升過，甚至在2001年9月轉變為負成長0.6，直到2002年7月仍處於負成長狀態，達到最高的-4.57%，進而產生信用緊縮的疑慮。然而今年以來，隨著美國及國際景氣有逐漸回溫的現象，主要金融機構放款與投資年增率已有慢慢增加的趨勢，並且在2003年6月首度轉為正成長(1.8
6、1%)，結束長達21個月負成長的低迷。另外，銀行放款逐漸增加的現象也可從第11、12、13頁之表看出。1112131415四、資本適足率方面四、資本適足率方面 由於我國金融機構逾放問題日益嚴重，且銀行之逾放款必須以資本來打銷，因此逾放款攀升，相對銀行資本淨值亦潛在減少。根據國際清算銀行(BIS)規定，資本占資產比率不能低於8%，以目前多家銀行資本適足率低於10%來看，已潛在無法滿足國際清算銀行要求，使得國際信用評等機構調降我國信用等級。近年來，本國銀行資本適足率偏低問題仍無明顯改善現象。1617五、銀行家數過多，造成過度競爭問題五、銀行家數過多，造成過度競爭問題 國內各類金融機構總、分行家數已
7、由1990年的3,955家增至2002年12月底的6,310家，家數成長近59.54%。而國內公民營銀行(不含基層農漁會與信用合作社)總行數也由1990年的24家增至2002年12月底的52家，家數成長高達116%。至2004年1月為止，總分行家數合計仍達6463家。加上政府核准信託投資公司、大型信用合作社及中小企業銀行可改制為商業銀行，致使金融機構呈快速成長。然由於本國銀行同質性過高，新型金融業務未同步成長，導致過多金融機構競逐既有金融市場，形成銀行過度競爭現象。181920六、獲利能力不足，缺乏創新問題方面六、獲利能力不足，缺乏創新問題方面 在新種業務及金融創新不足下，金融機構營運績效不僅
8、受制於傳統產業、股市及房市不景氣、資金外移、及金融同業惡性競爭搶食日益縮小的金融大餅等因素影響，同時亦因國內直接金融蓬勃發展，致1997年第3季亞洲金融風暴，以及1998年地雷股效應引發的本土性金融風暴後，本國銀行獲利能力大幅滑落。21七、兩岸金融往來不正常問題方面七、兩岸金融往來不正常問題方面新修訂之兩岸人民關係條例，雖將金融、保險、證券、期貨業赴大陸設分支機構之核准，以法規取代行政命令，但政府仍受兩岸政治因素影響而未採取寬鬆政策。就人民幣掛牌及通匯業務，中央銀行仍受兩岸貨幣清算協定未簽署影響，無法使兩岸金融往來正常化。22八、八、展望與建議展望與建議目前兩岸關係仍不穩定，雖然經貿往來頻繁，但諸多金融機制仍未建立，致使經貿金融往來風險仍高。因此兩岸經貿是極大的市場與誘因，也是極大的變數。兩岸金融往來正常化及金融外匯政策合作必為未來發展之正確方向。
