1、第二章信用与金融第二章信用与金融2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 一、信用是现代金融的基石一、信用是现代金融的基石现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带和灵魂。和灵魂。在一个发达的商品交换社会中，一切经济活动在一个发达的商品交换社会中，一切经济活动的开展都离不开信用。信用已成为现代市场经的开展都离不开信用。信用已成为现代市场经济的一个基本构成要素。济的一个基本构成要素。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生
2、和发展信用的产生和发展 二、信用的含义及构成要素二、信用的含义及构成要素(一一)信用在日常生活中的含义信用在日常生活中的含义在日常生活中，人们常使用在日常生活中，人们常使用“信用信用”的含义通的含义通常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展前期授予A B授予价值偿还价值(二二)信用的经济学定义信用的经济学定义l所谓信用，是指以偿本付所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。的让渡或转移。l信用具有以下本质特征：信用具有以下本质特征：信
3、用不是一般的借贷行为，信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条以偿还和支付利息为先决条件。件。信用是价值运动的特殊形信用是价值运动的特殊形式。它是以偿还为条件的价式。它是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动。值单方面的转移或运动。信用反映一定的生产关系。信用反映一定的生产关系。后期偿还思考：思考：给学生提给学生提供的无息供的无息助学贷款助学贷款属不属于属不属于信用？信用？2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 (三三)信用的构成要素信用的构成要素1.1.信用的主体信用的主体 即经济活动中的赤字部门
4、和盈余部门，它们具体包括即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们具体包括企业、机构、政府、个人以及在信用活动中起媒介企业、机构、政府、个人以及在信用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。2.2.信用关系信用关系 即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系。提供信用者为债权方，融通形成的债权和债务关系。提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。接受信用者为债务方。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展3.3.信用条件信用条件 主
5、要指期限和利率。期限是信用关系开始到其终结的主要指期限和利率。期限是信用关系开始到其终结的时间。利息是债权人因让渡实物和货币使用权所得到时间。利息是债权人因让渡实物和货币使用权所得到的报酬。的报酬。4.4.信用标的信用标的 即信用关系的对象。它可以是实物形式，主要表现为即信用关系的对象。它可以是实物形式，主要表现为商业信用；也可以是货币形式，主要表现为银行信用。商业信用；也可以是货币形式，主要表现为银行信用。5.5.信用载体信用载体 即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生
6、和发展 信用信用古老的范畴古老的范畴 中国的货币和信用起源很早。早在夏代（公元前2100年公元前1600年），贝就成为交换的媒介。相传西周（公元前11世纪公元前771年）就已出现了信用行为。春秋战国时期（公元前770年公元前221年），货币经济得到了长足的发展，在使用金、银、铜等秤量货币的同时，还形成了不同类型的铜铸币，有布币、刀币、圈钱等。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 三、信用的历史演变三、信用的历史演变(一一)信用产生的原因信用产生的原因首先，信用产生的前提是私有制的出现。首先，信用产生的前提是私有制的出现。其次，信用产生的客观经济基础是
7、商品货币关其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。手段的职能，即商品买卖中的延期支付。最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。有的不均衡。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展 (二二)信用的发展过程信用的发展过程 尚未工具化的信用。指借贷活动虽已发生，但尚未具尚未工具化的信用。指借贷活动虽已发生，但尚未具体化为工具，即借贷的书面凭证。体化为工具，即借贷的书面凭证。尚未流通化的信用。指信
8、用虽已发生，且已具体化为尚未流通化的信用。指信用虽已发生，且已具体化为工具，但还没有供信用工具流通转让的市场。工具，但还没有供信用工具流通转让的市场。流通化的信用。指借贷活动已经发生，并具体化为工流通化的信用。指借贷活动已经发生，并具体化为工具，而且这些信用工具可以在市场上转让、流通，从具，而且这些信用工具可以在市场上转让、流通，从而使得资金得以灵活运用。它是信用逐渐发展的结果，而使得资金得以灵活运用。它是信用逐渐发展的结果，是信用发展的高级阶段。是信用发展的高级阶段。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展(三三)前资本主义社会的信用：高利贷信用前资本
9、主义社会的信用：高利贷信用高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。资本主义社会信用的基本形式。高利贷信用特点：高利贷信用特点：1.1.利息率极高利息率极高 2.2.非生产性非生产性 3.3.保守性保守性 2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展高利贷信用存在的基础：高利贷信用存在的基础：(1)(1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商
10、品简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商品经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社会生产方式。会生产方式。(2)(2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货币制度，货币的数量是有限的，面对比较强大的货币币制度，货币的数量是有限的，面对比较强大的货币需求，货币的供给必然严重不足，从而也导致了高利需求，货币的供给必然严重不足，从而也导致了高利贷利率的高水平。贷利率的高水平。(3)(3)信用不发达。由于商品经济不发达，货币获得较为困信用不发达。由于商品经济不发达，货币获得较为困难。与简单商
11、品经济相适应的是单一的信用形式，在难。与简单商品经济相适应的是单一的信用形式，在高利贷以外没有其他的信用形式和融资方式。同时，高利贷以外没有其他的信用形式和融资方式。同时，农民和小生产者在面临生计和简单再生产不能维持的农民和小生产者在面临生计和简单再生产不能维持的时候，也没有非信用方式可以寻求，从而只能借高利时候，也没有非信用方式可以寻求，从而只能借高利贷。贷。高利贷在我国特高利贷在我国特别是农村地区仍别是农村地区仍然广泛存在，原然广泛存在，原因何在呢？因何在呢？2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展高利贷信用的历史作用，具有双重性：高利贷信用的历史作
12、用，具有双重性：在前资本主义社会中，它一方面对社会生产力起阻碍在前资本主义社会中，它一方面对社会生产力起阻碍和破坏作用及解体作用，这是由于高利贷利率特别高，和破坏作用及解体作用，这是由于高利贷利率特别高，一般不再用于发展生产力，加之它的高利盘剥，使小一般不再用于发展生产力，加之它的高利盘剥，使小生产者的再生产条件每况愈下，社会生产力日益萎缩；生产者的再生产条件每况愈下，社会生产力日益萎缩；另一方面，它又促进了自然经济的解体和商品货币经另一方面，它又促进了自然经济的解体和商品货币经济的发展。济的发展。在封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式在封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式前提
13、条件的形成，即货币资本的积累和雇佣劳动后备前提条件的形成，即货币资本的积累和雇佣劳动后备军的形成，成为促使资本主义前提条件形成的有力杠军的形成，成为促使资本主义前提条件形成的有力杠杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资本向产业杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资本向产业资本的转化，成为资本主义生产方式产生与发展的障资本的转化，成为资本主义生产方式产生与发展的障碍。碍。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展(四四)资本主义社会的信用资本主义社会的信用1.1.借贷资本的含义及形成借贷资本的含义及形成(1)(1)含义：含义：借贷资本是指货币资本家为了获取利
14、息而暂时贷给借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。职能资本家使用的货币资本。(2)(2)形成：形成：在资本主义再生产过程中，会游离出一部分暂时闲在资本主义再生产过程中，会游离出一部分暂时闲置的货币资本。置的货币资本。在经营过程中，为维持资本循环的连续性或扩大生在经营过程中，为维持资本循环的连续性或扩大生产经营规模和范围，会需要补充资本。产经营规模和范围，会需要补充资本。从产业资本中游离并独立出来的闲置资本就转化成从产业资本中游离并独立出来的闲置资本就转化成了借贷资本。了借贷资本。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展2.
15、2.借贷资本与高利贷资本的异同借贷资本与高利贷资本的异同(1)(1)区别：区别：借贷关系人不同。借贷关系人不同。用途不同。用途不同。利率水平与利息来源不同。利率水平与利息来源不同。反映的生产关系不同。反映的生产关系不同。(2)(2)相同点：相同点：借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷，本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷，都必须有借有还。都必须有借有还。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展3.3.借贷资本的特点借贷资本的特点(1)(1)它是一种资本
16、商品。即借贷资本是一种特殊的商品资它是一种资本商品。即借贷资本是一种特殊的商品资本。本。(2)(2)它是一种所有权资本。即借贷资本是所有权与使用权它是一种所有权资本。即借贷资本是所有权与使用权相分离的所有权资本。相分离的所有权资本。(3)(3)它具有特殊的运动形式。借贷资本的运动形式是它具有特殊的运动形式。借贷资本的运动形式是GGGG，始终表现为货币形态。，始终表现为货币形态。(4)(4)它有特殊的转化形式。借贷资本的转让不是通过买卖它有特殊的转化形式。借贷资本的转让不是通过买卖的形式，而是通过借贷来实现。的形式，而是通过借贷来实现。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和
17、发展信用的产生和发展4.4.资本主义信用的历史作用资本主义信用的历史作用(1)(1)积极作用：积极作用：对资本转移有中介作用。对资本转移有中介作用。加速资本周转。加速资本周转。促进了资本集中，是加速资本积累与积聚的重要因素。促进了资本集中，是加速资本积累与积聚的重要因素。(2)(2)消极作用：消极作用：信用能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使信用能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使生产与消费之间的矛盾更加激化。生产与消费之间的矛盾更加激化。信用由于其刚性，加强了资本主义各经济部门之间的信用由于其刚性，加强了资本主义各经济部门之间的不平衡。不平衡。信用刺激投机，并制造虚假的繁荣。信用
18、刺激投机，并制造虚假的繁荣。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展(五五)社会主义信用社会主义信用所谓社会主义信用，是指社会主义经济中借贷资金的所谓社会主义信用，是指社会主义经济中借贷资金的运动形式。运动形式。社会主义信用仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件社会主义信用仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动形式。的价值运动形式。社会主义条件下信用关系存在的根本原因在于商品货社会主义条件下信用关系存在的根本原因在于商品货币关系的存在，建立和完善社会主义市场经济的需要，币关系的存在，建立和完善社会主义市场经济的需要，多元化的所有制经济结构之间及部门、企
19、业、家庭、多元化的所有制经济结构之间及部门、企业、家庭、个人之间的需要，此外对外经济联系与交流也必须借个人之间的需要，此外对外经济联系与交流也必须借助于信用关系来实现。助于信用关系来实现。2022-12-1第二章信用与金融第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展四、信用的作用四、信用的作用(一一)使社会闲置资金得到充分利用使社会闲置资金得到充分利用 (二二)丰富信用流通工具，节约流通费用丰富信用流通工具，节约流通费用 (三三)推动了资本集中与积聚推动了资本集中与积聚 (四四)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益促进企业加强经济核算，提高资金使用效益 (五五)调节国民经济的运行调节国民经
20、济的运行2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式一、商业信用一、商业信用(一一)商业信用的含义及其必要性商业信用的含义及其必要性商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。直接联系在一起的信用。商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间
21、上和空间上脱节。而通过商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(二二)商业信用的特点商业信用的特点1.1.商业信用的主体是工商企业商业信用的主体是工商企业2.2.商业信用的客体主要是商品资本，因此，它商业信用的客体主要是商品资本，因此，它是一种实物信用是一种实物信用3.3.商业信用与产业资本的变动是一致的商业信用与产业资本的变动是一致的
22、 即商业信用的数量和规模与工业生产、商品即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。上是一致的。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(三三)商业信用的优缺点商业信用的优缺点商业作用的优点在于方便和及时。商业作用的优点在于方便和及时。商业信用的局限性主要表现在：商业信用的局限性主要表现在：(1)(1)商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。的影响。(2)(2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，商业信用方向
23、的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。受商品流转方向的限制。(3)(3)商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。制，一般只能是短期信用。(4)(4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。(5)(5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(四四)我国的商业信用我国的商业信用新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：新中国成立后，我国商
24、业信用具体经历了三个阶段：在国民经济恢复和在国民经济恢复和“一五一五”计划期间，我国曾较好地计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。发挥过商业信用的积极作用。从第二个五年计划至从第二个五年计划至19781978年前，除只准对采购农副产年前，除只准对采购农副产品和制造长期的大型设备可预付定金外，其余一律禁品和制造长期的大型设备可预付定金外，其余一律禁止运用商业信用。止运用商业信用。从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。步扩大，并发挥了较大的积极作用。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的
25、主要形式信用的主要形式二、银行信用二、银行信用(一一)银行信用的含义及地位银行信用的含义及地位银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。业或个人的信用。银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济中最基本的、占主导地位的信用形式。中最基本的、占主导地位的信用形式。2022-12-1第二章信用与金融第二
26、节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(二二)银行信用的特点银行信用的特点1.1.银行信用的主体与商业信用不同银行信用的主体与商业信用不同 2.2.银行信用的客体是单一形态的货币资本，它银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面可用以任何方面 3.3.银行信用与产业资本的变动不一致银行信用与产业资本的变动不一致 总之，银行信用可以突破商业信用在时间、总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。空间、规模、对象上的限制。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(三三)我国的银行信用我国的银行信用改革开放前，与改革开放前，与“大一统
27、大一统”的金融体制相适应，的金融体制相适应，我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。关系。改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。信用形式的主体。2022-12-1第二章信用
28、与金融企业银行财政个人个人的极大储蓄与瞬时间的高负债：中国人的储蓄、贷款动机与目的由于不同生产周期的企业具有资金的盈余与短缺现代银行金融体系承担了聚集、分散资金的任务我国信用关系2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式三、国家信用三、国家信用 (一一)国家信用的含义及形式国家信用的含义及形式国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。是国家举债。国家信用主要采用以下几种形式：国家信用主要采用以下几种形式：1.1.发行国库券发行国库券 2.2.发行国家公债发行国家公债 3.3.发行专项债券发行专项债券4.
29、4.向银行透支或借款向银行透支或借款5.5.向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(二二)国家信用的特点国家信用的特点 1.1.国家信用的主体是政府国家信用的主体是政府 政府以债务人的身份出现，债权人则是国内外的政府以债务人的身份出现，债权人则是国内外的经济实体和居民。经济实体和居民。2.2.安全性较强，风险较小安全性较强，风险较小3.3.通常带有一定的强制性通常带有一定的强制性4.4.交易性、流动性较强交易性、流动性较强 由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是
30、由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优良的交易对象，交易量大，流动性非常强。优良的交易对象，交易量大，流动性非常强。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(三三)我国的国家信用我国的国家信用我国自我国自19811981年恢复国债发行以来，国债的发行一直呈年恢复国债发行以来，国债的发行一直呈增长态势。增长态势。第一阶段（第一阶段（1981199019811990年），年均发行额不足年），年均发行额不足4040亿元，亿元，年均递增年均递增7.5%7.5%；第二阶段（第二阶段（1991199319911993年），年均发行额超过了年），年均发行额超过了
31、300300亿亿元，年均递增元，年均递增25.7%25.7%；第三阶段（第三阶段（1994199719941997年），年均发行额达到年），年均发行额达到1699.81699.8亿元，年均递增亿元，年均递增53.1%53.1%；第四阶段（第四阶段（19981998年至今）。年至今）。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式四、消费信用四、消费信用消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用。态或货币形态向消费者个人提供的信用。消费信用的形式有以下几种：消费信用的形式有以下几种：
32、(1)(1)赊销，即延期付款，它是零售商对消费者提供的短期赊销，即延期付款，它是零售商对消费者提供的短期信用。信用。(2)(2)分期付款，指零售商对消费者购买高档耐用消费品提分期付款，指零售商对消费者购买高档耐用消费品提供的中长期信用。供的中长期信用。(3)(3)消费信贷，指银行及其他金融机构采用信用放款或抵消费信贷，指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式向消费者提供的信用。押放款方式向消费者提供的信用。(4)(4)消费信用卡，多由银行和信用卡公司发出。消费信用卡，多由银行和信用卡公司发出。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式五、民间信用五、民间
33、信用(一一)民间信用的含义及形式民间信用的含义及形式 民间信用，亦称民间信用，亦称“民间借贷民间借贷”，或个人信用。西方国家指相对，或个人信用。西方国家指相对于国家之外的一切信用，包括商业银行信用。在我国，民间信于国家之外的一切信用，包括商业银行信用。在我国，民间信用主要指居民个人之间以货币或实物的形式所提供的直接信贷。用主要指居民个人之间以货币或实物的形式所提供的直接信贷。民间信用的形式主要有以下几种：民间信用的形式主要有以下几种：(1)(1)私人之间直接的货币借贷。私人之间直接的货币借贷。(2)(2)私人之间通过中介人进行的间接的货币借贷。私人之间通过中介人进行的间接的货币借贷。(3)(3
34、)通过一定组织程序的货币通过一定组织程序的货币“合会合会”、“标会标会”、“搭会搭会”等进等进行的货币借贷。行的货币借贷。(4)(4)以实物作为抵押的以实物作为抵押的“典当典当”形式的货币借贷。形式的货币借贷。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(二二)民间信用的特点民间信用的特点1.1.数量有限，期限较短数量有限，期限较短 2.2.范围有限范围有限3.3.利率较高，且具有较大的弹性利率较高，且具有较大的弹性 4.4.主体主要是自然人主体主要是自然人2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式(三三)民间信用的优缺点民间信
35、用的优缺点民间信用的优点：民间信用的优点：扩大了社会融资的范围，其较高的灵活性对社会信用形扩大了社会融资的范围，其较高的灵活性对社会信用形式发挥了拾遗补阙的作用。式发挥了拾遗补阙的作用。满足了居民的筹集资金、解决收不抵支困难和实现消费满足了居民的筹集资金、解决收不抵支困难和实现消费效用最大化等方面的需求。效用最大化等方面的需求。民间信用的局限性：民间信用的局限性：存在的盲目性和不规范性，增加了国家实现宏观调控的存在的盲目性和不规范性，增加了国家实现宏观调控的难度，其借贷过程中存在的金融投机、高利盘剥不利于难度，其借贷过程中存在的金融投机、高利盘剥不利于货币流通的稳定和人们生活的安定，增加金融风
36、险。货币流通的稳定和人们生活的安定，增加金融风险。在一定程度上也会对其他信用形式产生在一定程度上也会对其他信用形式产生“挤出挤出”效应。效应。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式六、国际信用六、国际信用国际信用，亦称国际信用，亦称“国际信贷国际信贷”，它是在国际经济交往，它是在国际经济交往中，国与国之间相互提供的信用。中，国与国之间相互提供的信用。国际信用的主要形式有以下几种：国际信用的主要形式有以下几种：出口信贷，指一国出口商或出口商往来银行直接或间出口信贷，指一国出口商或出口商往来银行直接或间接地向另一国进口商或进口商往来银行所提供的信贷。接地向另一
37、国进口商或进口商往来银行所提供的信贷。银行信贷，指进口商为从国外引进先进技术设备而从银行信贷，指进口商为从国外引进先进技术设备而从外国银行（或银团）取得的贷款。外国银行（或银团）取得的贷款。政府信贷，指一国政府向另一国政府提供的贷款。政府信贷，指一国政府向另一国政府提供的贷款。2022-12-1第二章信用与金融第二节第二节 信用的主要形式信用的主要形式国际金融机构信贷，指国际货币基金组织、国际开国际金融机构信贷，指国际货币基金组织、国际开发协会、世界银行、国际金融公司等国际金融机构发协会、世界银行、国际金融公司等国际金融机构所提供的信用。所提供的信用。国际债券，指一国政府、金融机构或公司、企业
38、为国际债券，指一国政府、金融机构或公司、企业为筹措资金而在国外或国际金融市场上发行的有价证筹措资金而在国外或国际金融市场上发行的有价证券。券。补偿贸易，指一国厂商以赊销方式向另一国企业项补偿贸易，指一国厂商以赊销方式向另一国企业项目提供生产设备和专利技术，待该项目建成投产后目提供生产设备和专利技术，待该项目建成投产后以产品还本付息的借贷行为。以产品还本付息的借贷行为。2022-12-1第二章信用与金融第三节第三节 融资方式及渠道融资方式及渠道 一、金融与金融体系一、金融与金融体系金融，一般是指金融资产的融通，也可以说是金融，一般是指金融资产的融通，也可以说是与金融资产流通和信用有关的各种活动。
39、严格与金融资产流通和信用有关的各种活动。严格的金融定义是指在社会经济生活中金融资产流的金融定义是指在社会经济生活中金融资产流通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。的总和。金融的内容包括金融关系、金融活动、金融机金融的内容包括金融关系、金融活动、金融机构、金融工具、金融市场等一切与金融资产信构、金融工具、金融市场等一切与金融资产信用相关的经济关系和活动。用相关的经济关系和活动。2022-12-1第二章信用与金融第三节第三节 融资方式及渠道融资方式及渠道所谓金融体系，就是指一国金融机构的设置，所谓金融体系，就是指一国金融机构的设置，各自的性质、任务
40、和主要职能，以及它们在金各自的性质、任务和主要职能，以及它们在金融、经济生活中的地位和相互关系。融、经济生活中的地位和相互关系。在市场经济条件下，以中央银行为核心，商业在市场经济条件下，以中央银行为核心，商业银行为主体，各类银行与非银行中介机构并存，银行为主体，各类银行与非银行中介机构并存，构成现代世界各国的金融体系的一般特征。构成现代世界各国的金融体系的一般特征。2022-12-1第二章信用与金融第三节第三节 融资方式及渠道融资方式及渠道二、直接融资二、直接融资(一一)概念概念直接融资。也称直接金融，是指资金供给者与资金需求直接融资。也称直接金融，是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具
41、直接形成债权债务关系的行为，者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为，其中，资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借其中，资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。直接融资的主要方式是发行股票或债券。款人。直接融资的主要方式是发行股票或债券。(二二)直接融资的优点与局限性直接融资的优点与局限性1.1.直接融资与间接融资相比的优点直接融资与间接融资相比的优点资金供求双方直接联系，在融资时间、期限、利率、数资金供求双方直接联系，在融资时间、期限、利率、数量、资金用途等方面有较多的选择自由。量、资金用途等方面有较多的选择自由。有利于促进资金使用效益的提高。有利于促进资金使用效益的提高。
42、有利于筹集长期投资资金。有利于筹集长期投资资金。2022-12-1第二章信用与金融第三节第三节 融资方式及渠道融资方式及渠道2.2.直接融资的局限性直接融资的局限性直接融资双方在资金数量、期限、利率等方直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多。面受到的限制比间接融资多。对资金供给者来讲，由于缺乏中介的缓冲，对资金供给者来讲，由于缺乏中介的缓冲，直接融资风险比间接融资风险大，需要直接直接融资风险比间接融资风险大，需要直接承担投资风险。承担投资风险。直接融资的便利程度及其融资工具的流动性直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场发达程度的制约。均受金融市场发达程度的制
43、约。2022-12-1第二章信用与金融第三节第三节 融资方式及渠道融资方式及渠道三、间接融资三、间接融资(一一)概念概念间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。(二二)间接融资的优点与局限性间接融资的优点与局限性1.1.与直接融资相比，间接融资的优点与直接融资相比，间接融资的优点筹资上可以积少成多。筹资上可以积少成多。安全性较高。安全性较高。2022-12-1第二章信用与金融2022-12-1第二章信用与金融
