1、新新贸易理论的 总体脉络及发展1国际贸易理论国际贸易理论传统国际贸易理论重商主义现代国际贸易理论古典贸易理论新古典贸易理论新新贸新新贸易理论易理论亚当斯密绝对优势李嘉图相对优势赫俄 要素禀赋列昂惕夫及解释产业内贸易产品生命周期理论国家竞争优势异质企业贸易模型异质企业贸易模型企业内生边界模型企业内生边界模型2新新贸易理论产生的背景新新贸易理论的基本框架新新贸易理论的结论和启示1233新新贸易理论与中国对外贸易新新贸易理论与中国对外贸易4中国企业中国企业“出口生产率悖论出口生产率悖论”5理论产生的背景：现实的冲击Bernard,Eaton,Jensen&Kortum,2003：定量测定出美国同一行
2、业，无论是企业规模，还是生产率都存在巨大的差异Bernard,Jensen,Redding&Schott 2006：美国制造业中同一行业内出口企业的规模是非出口企业的两倍，出口企业生产率比非出口企业劳动生产率高出14%，并且表现出更加优越的资本实力、技能以及更高的工资水平Eaton，Kortum&Kramarz，2004：并不是所有的企业都从事出口业务，生产率更高的企业更易于进入出口市场 总之，不是所有的企业都从事国际业务，出口企业较非出口企业表现出更高的生产率，更大的规模，企业异质性与产业内贸易存在必然的关系4新新贸易理论的产生背景新新贸易理论的产生背景1一个问题或观察？为什么好的企业做出口
3、，而差的企业做本地市场？（例如华为，中兴）l贸易影响企业的规模和生产率吗？5现有贸易理论的局限古典贸易理论（斯密），新古典贸易理论（李嘉图、俄林）以及新贸易理论（赫尔普曼克鲁格曼）解释了贸易的发生、贸易的结构和影响。但无法解释：l只有小部分企业做出口l大部分出口企业的产品主要在国内销售l出口企业比非出口企业的规模大l出口企业比非出口企业的生产率高6理论产生的背景：理论进展的潮流经济研究的微观化趋势：包括区域经济学和发展经济学，愈来愈多的研究从地区和产业层面转向微观的企业和家庭层面，研究其行为和决策引入异质化趋势：家庭和个人的差异，企业的差异引入分析中，打破了经济学的同质化假定7当前新新贸易理论
4、的理论体系8新新贸易理论的基本框架新新贸易理论的基本框架2异质性企业假定下的新新贸易理论 异质企业贸易模型 企业内生边界模型以Melitz为代表主要解释为什么有的企业会从事出口贸易而有的企业则不从事出口贸易 以Antras为代表主要解释是什么因素决定了企业会选择公司内贸易、市场交易还是外包形式进行资源配置 9新新贸易理论（异质企业贸易理论）梅里兹（Melitz,2003）等人提出了从企业层面研究国际贸易的新理论，这一理论也被国际经济学界称为异质企业贸易理论或“新新贸易理论”（“New New”Trade Thoery）（Baldwin&Nicoud，200410梅里兹模型（Melitz,200
5、3）The impact of trade on intra-industry reallocations and aggregate industry productivity.1、霍彭哈恩(Hopenhayn,1992a)一般均衡框架下的垄断竞争动态产业模型 2、克鲁格曼(Krugman,1980)的垄断竞争贸易模型（二）基本假设 1、垄断竞争市场 2、需求函数相同，供给函数只有成本函数不同 2、异质企业的引入（生产率差异，表现为企业的边际成本的差异，生产率高的企业，产品定价就越低，因为垄断其产出就越大，所获得的收益就越高，利润就越高）1314v2.1DemandPreferences:C
6、ES utility continuum of goods mass of available goods ,elasticity of substitution between two goodsCES（constant elasticity of substitution）2.setup of the modelvDefine:aggregate good:aggregate price:vOptimal consumption and expenditure:182.2 SupplyThere exists a continuum of firms,each choosing to pr
7、oduce a different variety,with one factor labor.Production technology:fixed cost:productivity:FOC of firms profit maximization problem implies:=1:common wage rate which implies constant markup:and firm profit:Revenue and profit as functions of aggregate variables:Equations(3)-(6):more productive fir
8、ms(higher )will be bigger(larger output and revenues),charge a lower price,and earn higher profits.19l20vFirm Entry and Exit1 Zero cutoff profit(ZCP)condition(after entry):2 Free entry(FE)condition(before entry)2 Free entry(FE)condition(before entry)-present value of the average profit flow:-net val
9、ue of entry:21Closed-economy Eqlm 均衡的形成：Melitz通过证明发现，ZCP曲线是生产率的减函数，FE曲线是的增函数，二者有且只有一个交点，这个交点就是封闭经济下的均衡点，均衡生产率*，均衡利润为22 如果在一定的技术水平下，我们得到了加权企业平均生产率和停止运营点生产率*，那么生产率高于*的企业会继续从事生产，而生产率低于*的企业就会停止生产和退出，对于那些试图进入行业的企业来说，他们进入后能够成功生存下去的条件也是生产率必须高于*。22贸易和开放会带来什么？国际贸易和市场开放所产生的结果是：l每个行业都有最低的生产率要求，如果企业低于这个门槛要求（生产率
10、*），企业就必须退出l开放后，国际市场要求更高的生产率门槛，从而，生产率高的企业走出去，而大门打开，外部生产率高的企业走进来，从而淘汰掉生产率低的企业，企业的份额发生变动，企业分化加剧23贸易和贸易伙伴增加会带来什么？24梅里兹模型的不足与扩展l 仅用生产率差异来反应企业异质性，但仍然忽略了诸如企业组织结构、企业进入国际市场方式（FDI和出口）等因素25企业内生边界模型l两个相对较为基础的模型，一个模型是将Coase和Williamson的交易成本理论应用在企业国际化的研究中；另一个模型是采用Grossman，Hart和Moore的产权分析方法。lAntras(2003)另辟蹊径，将Gross
11、man-Hart-Moore的企业观点和Helpman-Kmgman的贸易观点结合在一个理论框架下，提出了一个关于企业边界的不完全契约产权模型来分析跨国公司的定位和控制决策。26新新贸易理论与传统贸易理论和新贸易理论的区别27新新贸易理论的结论和启示3新新贸易理论模型的主要结论l 封闭经济不能提高行业的整体生产率水平l 开放经济中，通过市场份额在产业内的重新配置，能够提高行业整体生产率水平n 整体生产率提高：只有那些生产率足够高的企业才能从事贸易并从中获益，市场份额转移高生产率企业，外部高生产率企业的进入，抢走了市场份额，从而国内最低生产率的企业被迫退出市场，从而使行业的整体生产率提高n 国内
12、企业数量降低28新新贸易理论模型的政策意义l落后地区应该参与国际分工，从而提高自己的生产率l地方政府的出口导向政策，有助于行业生产率的提高l落后地区引进的企业，应该是能带动贸易出口的、优质的企业，而不应仅仅是发达地区的产业转移29新新贸易理论的启示l 新新贸易理论界定了新的比较优势来源：企业异质性和企业组织选择，单个企业行为会影响所在产业的结构变化。l 国际贸易理论从微观层面出发，更好的解释贸易现象和指导企业选择。30新新贸易理论的局限l企业的组织形式与生产率、技术和拥有异质技术工人间具有普遍的联系，所以有必要将异质性企业贸易模型和企业内生边界模型结合起来共同分析贸易模式的选择。l不管是异质企
13、业贸易模型还是企业内生边界模型，都基于发达国家的视角，分析其国内企业在生产率、技术、劳动力方面的差异，并解释公司内贸易现象，从而为北方(发达)国家选择不同的贸易模式和如何参与国际分工提供理论支持。难以解释发展中国家的贸易问题难以解释发展中国家的贸易问题。31二、关于中国外贸战略调整和选择二、关于中国外贸战略调整和选择 新新贸易理论的结论对于我国外贸战略调整和选择有以下几点启示：第一，出口能够提高一国企业的平均生产率水平，所以我国应该继续重视对外贸易的发展，不断开放国内市场和开拓国际市场，逐步实现贸易自由化。第二，出口贸易具有贸易转移效应，对生产率高的企业有利，增加其市场份额，但不利于生产率低的
14、企业，会迫使它们退出市场；所以，我国在对外开放的过程中需遵循渐进原则，对于一些弱势产业和领域，须逐步开放，同时给予适当的保护，从而免受贸易自由化的伤害。新新贸易理论与中国对外贸易新新贸易理论与中国对外贸易4 第三，生产率高低是决定企业出口及其效益的关键因素，所以政府应该鼓励企业创新和提高生产率，优化出口贸易结构，更多地注重质量和效益。第四，在对外贸易的同时，政府应鼓励和帮助生产效率高的企业积极走出去，开展对外直接投资。第五，要摒弃简单的出口至上战略。新新贸易理论与中国对外贸易中国企业“出口生产率悖论”研究综述v一系列经验和理论研究发现，正是由于生产率的差异决定了企业的贸易行为；高生产率的企业选
15、择进人出口市场，而低生产率的企业只在国内销售，从而出口企业的生产率显著高于内销企业。异质性企业贸易理论模型（Melitz，2003；Bernard等，2003）推导和演绎了“出口生产率”关系的内在机制，并且得到了大部分国家企业数据的支撑。v然而，一系列中国全样本规模以上工业企业数据的经验研究却发现了不一样的结果，即出口企业的生产率显著低于内销企业，与最新的异质性企业贸易理论核心结论正好相反。v对于这一现象目前学术界并没有统一称谓，有的称为“生产率悖论”，有的称为“生产率之谜”。v出口企业的生产率之所以会高于内销企业，原因是存在“自我选择自我选择”效应和效应和“出口学习出口学习”效应效应。由于进
16、入出口市场需要支付比进入国内市场更高的固定进入成本和贸易成本，决定了仅有高生产率企业会自选择进入出口市场（Melitz，2003），称为“自我选择”效应。出口企业进入国外市场能够学习别国的生产技术和经验，获得学习提高的机会，称为“出口学习”效应。这两种效应决定了出口企业将具有更高的生产率。v企业“出口生产率”关系的文献“出口生产率”关系的经验研究主要关注企业生产率与出口选择之间的关系。一方面分析出口企业和内销企业之间的生产率差异，是否出口企业生产率显著高于内销企业，侧重检验出口企业是否存在“自我选择”效应，也就是只有生产率高的企业才选择出口；另一方面分析出口贸易是否提高了企业的生产率，侧重检验
17、是否存在“出口学习”效应，也就是企业通过出口贸易提高了自身的生产率。无论是“自我选择”效应还是“出口学习”效应，一个显性的共同结果是：出口企业生产率高于内销企业。v“出口生产率”关系的国内外文献使用不同国家的企业数据进行了一系列的经验研究，包括发达国家企业数据、新兴工业化国家和地区企业数据、拉美新兴市场国家企业数据、东欧转轨国家企业数据、非洲欠发达国家企业数据以及中国等发展中大国的企业数据。v整体上，经验研究的结论支持出口企业生产率髙于内销企业的结果，出口企业生产率的“自我选择”效应显著，但发达国家的“出口学习”效应不及发展中国家明显。v中国企业的“出口生产率悖论”研究文献发现，全样本规模以上
18、工业出口企业的生产率水平显著低于内销企业，这一现象在加工贸易企业、外资企业和出口密度（企业出口额占销售额的比重）高的企业中更加明显，在2005年之后的企业样本中更加突出，在沿海地区企业样本中更加显著。v“出口生产率悖论”的发现具有重要的理论和现实意义。中国对外贸易概论 第三版v总结现有经验研究的结果，可以形成一些具有共识性的结论：中国企业的“出口生产率悖论”现象在规模以上全样本中国工业企业数据中现实存在；v悖论随着时间推进而更加突出，2000年之前无悖论现象，而2005年之后表现明显；v悖论在沿海地区比内陆地区更加突出，v小型企业比中型和大型企业突出，外资企业和私营企业比集体和国有企业突出；v
19、悖论现象在加工贸易企业、外资企业和出口密度（出口占总产出比重）高的企业中尤其明显“出口生产率悖论”的原因解释v（一）加工贸易企业存在“出口生产率悖论”中国出口贸易中，加工贸易占据“半壁江山”。加工贸易的特征是“两头在外”，企业处于加工制造环节，加工的产品主要用于出口。加工贸易企业不一定具有较高的生产率，故而可能会在整体上拉低出口企业的生产率水平。现有文献区分和剔除加工贸易企业进行检验，发现“出口生产率悖论”现象消失，从而证实加工贸易企业的大量存在是悖论产生的原因。v（二）外资企业存在“出口生产率悖论”中国外商直接投资额较大，外资企业和外资子公司大量存在，外资企业在中国从事制造环节的生产，再将产
20、品销售到其他国家，这类企业的出口面临国外市场的进入成本较低，在国外市场往往有成熟的销售渠道，不需要高的生产率抵消国外市场的高进入成本。事实上，外资企业和加工贸易企业有较大的重合，很多外资子公司在中国的生产制造活动都从事加工贸易，而中国的加工贸易企业，有相当大的比重是外资企业或者中外合资企业。现有文献发现外资企业中存在显著的“出口生产率悖论”，而剔除外资企业之后的企业样本不存在悖论现象。v（三）出口密度的差异学者将出口企业按照出口占总产出比重（称为出口密度）的不同划分为不同的类别，不同出口密度的企业在出口和生产率关系上存在差异。经验分析发现，出口密度高的企业存在生产率悖论现象，而出口密度低的企业
21、不存在生产率悖论。其中的机制可能是出口密度髙的企业多数为加工贸易企业以及在国外具有成熟销售渠道进而国外市场进人成本低的外资企业，对于这些企业来说，出口市场的固定进人成本低于国内市场，所以只有生产率高的企业才能在国内市场销售，从而出口企业生产率低于非出口企业。这一解释与加工贸易企业以及外资企业的解释具有很大的相关性。综上所述，中国企业的“出口生产率悖论”并没有颠覆或者否定最新贸易理论的核心结论和正确性，而是提出了一个例外和约束条件，证明了中国的加工贸易企业、外资企业或者出口密度高的企业出口行为选择是不符合理论预期的。故而，中国企业“出口生产率悖论”是对最新前沿贸易理论的补充和拓展，它提出了一个注解和约束条件，值得进一步的深入研究。
