1、1理财规划基础知识2“理财”的起源理财正辞,禁民为非曰义。易经系辞仓廪实而知礼节，衣食足则知荣辱。管子牧民聚天下之人，不可以无财；理天下之财，不可以无义。王安石3第一节 理财规划概述一、理财视角中的人生一、理财视角中的人生n人的一生，在一定意义上是一个不断满足自身各种物质和精神需求，追求整个生命阶段效用最大化的过程。n理财目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题，就是如何有效地安排个人有限的财务资源，实现其一生生命的最大化。4二、理财规划内涵二、理财规划内涵n理财规划理财规划根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切实、可操作的某一方面或一系列相互协调的规
2、划方案。全方位综合性服务个性化长期性专业性5三、理财规划目标三、理财规划目标（一）总目标：实现和追求。财务安全的标志：n稳定、充足的收入n个人有发展潜力n有充足的现金n有适当的住房n购买了适当的财产和人身保险n有适当、稳定的投资n有社会保障n有额外的养老保障计划财务自由 投资收入涵盖（总）支出。6财务安全和财务自由的图示财务安全和财务自由的图示TICL货币时间AB总收入总收入T、工薪类收入、工薪类收入L、投资收入、投资收入I与支出与支出CC0不安全安全，未达到自由C0A：支出大于收入；：支出大于收入；财务危机。财务危机。AB：收入大于支出；财：收入大于支出；财务安全，但非自由。务安全，但非自由
3、。B右侧：投资收入涵盖右侧：投资收入涵盖支出。达到财务自由。支出。达到财务自由。7（二）具体目标（二）具体目标理财规划具体目标理财规划具体目标必要的资产流动性必要的资产流动性合理的消费支出合理的消费支出实现教育期望实现教育期望完备的风险保障完备的风险保障积累财富积累财富合理的纳税安排合理的纳税安排安享晚年安享晚年有效的财产分配与传承有效的财产分配与传承8四、理财规划原则四、理财规划原则理财规划原则理财规划原则整体性原则整体性原则预期性原则预期性原则现金保障优先原则现金保障优先原则风险管理优于追求利益原则风险管理优于追求利益原则消费、投资与收入匹配原则消费、投资与收入匹配原则家庭类型与理财策略匹
4、配原则家庭类型与理财策略匹配原则9第二节第二节 理财规划的内容、工具与流程理财规划的内容、工具与流程主主要要内内容容生命周期理论生命周期理论差异化的理财规划差异化的理财规划理财规划的内容理财规划的内容理财规划的工具理财规划的工具理财规划的流程理财规划的流程10生命周期理论生命周期理论n从“摇篮到坟墓”的全过程。n家庭生命周期：反映一个家庭从形成到解体呈循环运动过程的范畴。n家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭11家庭生命周期与收支状况家庭生命周期与收支状况家庭形成期（青年家庭）定义：从结婚到最小的子女出生特征：家庭成员数量随子女出生增加年龄：2535岁居多收入：双薪为主，追求高收入增长率支出：随家
5、庭成员增加而上升储蓄：随家庭成员增加而下降，家庭支出压力大居住：与父母同住（三代同堂）或自住资产：资产有限，可承受较高的投资风险负债：由于购房、购车等需求，一般负债较高净资产：增加幅度不大12家庭生命周期与收支状况家庭生命周期与收支状况家庭成长期（中年家庭）定义：从最小的子女出生到其完成学业特征：家庭成员固定年龄：3555岁居多收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加居住：与父母同住（三代同堂）或自住资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险负债：缴纳房贷，逐步降低负债净资产：投资净资产逐年积累13
6、家庭生命周期与收支状况家庭生命周期与收支状况家庭成熟期（老年家庭）定义：从最大的子女完成学业到夫妻均退休特征：家庭成员数量随子女独立逐步减少年龄：5565岁居多收入：双薪为主，事业发展与收入均达到高峰支出：随家庭成员减少而降低储蓄：随收入增加和支出降低，储蓄大幅增加，应着手准备退休金居住：供养双亲或夫妻自住或与子女同住资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金负债：应已还清负债净资产：资产净资产，因此净资产达到最大值14家庭生命周期与收支状况家庭生命周期与收支状况家庭衰老期（老年家庭）定义：从夫妻均退休到二人中一人过世特征：夫妻二人或只剩一人年龄：6585岁居多收入：理财收入或转移性收入为
7、主支出：不再工作，休闲、医疗费用增加，其他支出减少储蓄：大部分情况支出大于收入，消耗退休准备金居住：夫妻二人居住、一人独居或与子女同住资产：逐年变现资产，以固定收益工具为主负债：一般无新的负债净资产：资产净资产，净资产随资产逐渐降低而逐年降低15理财规划的主要内容理财规划的主要内容n现金规划n消费支出规划n教育规划n风险管理与保险规划n税收筹划n投资规划n退休养老规划n财产分配与传承规划16理财规划的主要工具理财规划的主要工具共同基金商业保险国定收益证券股票期货对冲基金私募股权基金外汇黄金法律个人信托其他17理财规划的流程理财规划的流程18第三节第三节 理财规划职业理财规划职业主主要要内内容容
8、理财规划理财规划职业概况职业概况理财规划师理财规划师国家职业资格国家职业资格理财规划职业发展理财规划职业发展个人理财服务的发展个人理财服务的发展国外主要理财规划师国外主要理财规划师理财规划职业在中国理财规划职业在中国理财规划师国家职业资格理财规划师国家职业资格国家职业资格特点国家职业资格特点国家职业资格认证标准国家职业资格认证标准19理财规划职业发展理财规划职业发展n现代理财规划起源于20世纪30年代美国保险业。n1969年标志性年份：创立了首家理财团体机构。n1990年国际注册理财规划师协会成立。n个人理财服务的三个层次大众银行大众理财富裕银行贵宾理财私人银行财富管理20n国内理财服务发展现
9、状1995年招行首推“一卡通”。真正的贵宾理财服务：少。私人银行财富管理：外资银行在先，内资银行跟上。21国外主要理财规划师职业资格国外主要理财规划师职业资格nCLU 特许人寿理财师。nChFC 特许理财顾问师。nCFP 注册理财规划师。nIFA 独立财务顾问（英国）。22中国的理财规划职业中国的理财规划职业n理财规划师国家职业标准（试行）于2003年1月23日实施。2006年对“理财规划师国家职业标准（试行）”进行了修订。n劳动和社会保障部职业技能鉴定中心，2005年11月19日劳社鉴发200525号，“理财规划师考核方案的通知”。23理财规划师国家职业资格认证理财规划师国家职业资格认证n制
10、定颁布“标准”n特点认可度高本土化注重实务操作n考试及要求24理财规划师职业考试理财规划师职业考试等级科目考试时间鉴定内容题型题量答题方式原始成绩配分比例理财规划师（国家职业资格二级）理论知识考试 08:3010:00 职业道德选择题 25答题卡10%专业知识单选题多选题判断题10010090%专业能力考核 10:3012:30 专业能力选择题100答题卡10070%14:0015:30 综合评审案例分析纸笔作答10030%劳社鉴发200525号25第四节第四节 职业道德与操守职业道德与操守主主要要内内容容道德与职业道德道德与职业道德理财规划师职业道德标准理财规划师职业道德标准理财规划师执业纪
11、律规范理财规划师执业纪律规范违反职业道德规范的制裁措施违反职业道德规范的制裁措施26道德与职业道德道德与职业道德n道德天人合德、伦理道德、社会公德、职业道德n职业道德从业人员应恪守的道德标准应当遵守的行为规范和准则不是法律规范依靠从业人员的自觉和集体约束行为包括：爱国守法、正直诚信、客观公正、勤学上进、公平合理、严守秘密、团结合作、勤勉尽职等。27理财规划师职业道德规范构成理财规划师职业道德规范构成n职业道德标准基本准则倡议性是执业纪律的基本渊源n执业纪律规范具体的行为规则是“积极要求”或“禁止性”非倡议性28理财规划师职业道德准则理财规划师职业道德准则n一般原则正直诚信原则客观公正原则勤勉谨慎原则专业尽责原则严守秘密原则团体合作原则n具体规范一般原则的具体化29理财规划师执业纪律规范理财规划师执业纪律规范n不得从事违法行为n不得欺骗或误导客户n不得侵占或窃取客户的财产n维护客户利益n随时披露存在或可能产生的利益冲突n不得随意公开或使用客户的秘密n维护整体形象、禁止不正当竞争n严格履行承诺30制裁措施制裁措施n行业自律机构的制裁措施警告暂停执业罚款吊销执照n法律责任民事法律责任行政法律责刑事法律责任
