1、1总投资的概念总投资的概念1 2.2.总投资的构成：总投资的构成：固定资产固定资产+流动资金流动资金辅助工程费辅助工程费基础设施基础设施设备购置与安装设备购置与安装固定固定资产资产投资投资建筑工程费建筑工程费主要工程费主要工程费其它：其它：国内设备：购买、运输、安装国内设备：购买、运输、安装国外设备：国外设备：到岸价、关税、到岸价、关税、国内运输安装费国内运输安装费征地、拆迁补偿、投资方向调节征地、拆迁补偿、投资方向调节税、开办费、技术转让、专利等税、开办费、技术转让、专利等11流动流动资金资金短期投资、应收应付款项现金、存款存货燃料、动力、工资原材料、备品备件、低值易耗品、在制品、半成品、成
2、品11 美国咨询公司美国咨询公司“Interbrand”发布了发布了2010年的全球企业品牌价值排行榜，美年的全球企业品牌价值排行榜，美国国“可口可乐排名榜首，品牌估值可口可乐排名榜首，品牌估值704.52亿美元。国国际商用机器公司亿美元。国国际商用机器公司(IBM)排排名第二，品牌估值名第二，品牌估值647.27亿美元。微软第三位，品牌估值亿美元。微软第三位，品牌估值608.95亿美元，谷歌第亿美元，谷歌第四位，品牌估值为四位，品牌估值为435.57亿美元，通用电气排在第五位，品牌估值为亿美元，通用电气排在第五位，品牌估值为428.08亿美亿美元。元。Interbrand通过对企业进行财务分
3、析将其品牌价值换算成金额进行排名，这通过对企业进行财务分析将其品牌价值换算成金额进行排名，这已经是该公司连续已经是该公司连续11年推出全球企业品牌价值排行榜。以下是前年推出全球企业品牌价值排行榜。以下是前20名：名：在这份长达在这份长达100名的排行榜上，名的排行榜上，竟然没有一家中国竟然没有一家中国企业上榜。日本企企业上榜。日本企业中排名最高的是业中排名最高的是“丰田丰田”，但仅位，但仅位居第居第11位，自位，自2004年起首次跌年起首次跌出前十。出前十。Interbrand认为认为“召回问题损害了召回问题损害了丰田的品牌价值丰田的品牌价值”。丰田的估值较上年丰田的估值较上年减少减少16%。
4、日本。日本企业中企业中“本田本田”排排名第二，虽然其品名第二，虽然其品牌估值有所上升，牌估值有所上升，但排名却从去年的但排名却从去年的第第18位下滑至位下滑至20位。位。11建筑安装工程费直接工程费直接工程费直接费：直接费：人工费、材料费、机械使用费等人工费、材料费、机械使用费等 现场费用：现场费用：临时设施费和现场管理费等临时设施费和现场管理费等 间接费间接费计划利润计划利润：指按规定应计入建筑安装工程造价的利润：指按规定应计入建筑安装工程造价的利润 税金税金：国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城乡维护建设税及教育附加费等。乡维
5、护建设税及教育附加费等。其他费用其他费用：支付工程造价（定额）管理部门的定额编支付工程造价（定额）管理部门的定额编制管理费等制管理费等其他直接费：其他直接费：冬雨季施工费、材料二次搬运费等冬雨季施工费、材料二次搬运费等企业管理费：企业管理费：组织生产经营活动所发生的管理费用组织生产经营活动所发生的管理费用财务费用：财务费用：是指企业为筹集资金而发生的各项费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用1建筑工程费建筑工程费 建筑工程费建筑工程费=建筑面积平方米造价建筑面积平方米造价安装工程费安装工程费 安装工程费安装工程费=设备原价安装费率设备原价安装费率建设安装工程费用建设安装工程费用 建设安装工程费
6、用建设安装工程费用=建筑工程费建筑工程费 +安装工程费安装工程费1设备、工具及器具费设备购置费设备购置费：为工程建设项目购置或自制的达到固定资：为工程建设项目购置或自制的达到固定资产设备标准的设备、工具器具的费用。产设备标准的设备、工具器具的费用。指项目必须购置的不够固定资产指项目必须购置的不够固定资产的设备、仪器等的费用。的设备、仪器等的费用。工器具及生产工器具及生产家具购置费：家具购置费：2）设备、工具及器具费用构成设备购置费设备原价设备运杂费设备购置费设备原价设备运杂费工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费 设备购置费设备购置费定额费率定额费率 11预备费基本预备费：指初步设计概算
7、内难以预料的工程费用。基本预备费：指初步设计概算内难以预料的工程费用。指建设项目在建设期间内，对由于各指建设项目在建设期间内，对由于各种资源价格等变化引起工程造价变化种资源价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。的预测预留费用。工程造价调整工程造价调整预备费：预备费：预备费预备费=（工程费（工程费+工程建设其他费）工程建设其他费）基本预备费基本预备费费率（约费率（约8%8%15%15%）111nnnEFP工程造价调整预备费估算：工程造价调整预备费估算：1生产能力指数法生产能力指数法 单位产量投资指数法单位产量投资指数法资金周转率法资金周转率法分项类比估算法分项类比估算法 朗格系数法朗格系数法
8、 扩大指标扩大指标估估 算算 法法1fCCIIn)(121221,II21,CCnf 1（2）分项类比估算法）分项类比估算法首先估算首先估算设备投资设备投资，然后根据，然后根据建筑物（构筑物）和其他投建筑物（构筑物）和其他投资资与它的比例关系与它的比例关系分别逐项估算分别逐项估算。（教材。（教材15）用一个例子来说明该方法的基本思路。用一个例子来说明该方法的基本思路。11LKEIE拟建项目的主要设备费用；拟建项目的主要设备费用；KL朗格系数，总建设费用与主要设备费用之朗格系数，总建设费用与主要设备费用之比。比。111（四）流动资金投资的估算四）流动资金投资的估算1.1.扩大指标估算法扩大指标估
9、算法参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。定。流动资金额年产值（或年销售收入额）流动资金额年产值（或年销售收入额）产值（销售收入）资金率产值（销售收入）资金率流动资金额流动资金额 年经营成本（总成本）年经营成本（总成本）经营成本（总成本）资金率经营成本（总成本）资金率流动资金额流动资金额 固定资产价值总额固定资产价值总额 固定资产价值资金率固定资产价值资金率流动资金额流动资金额=年生产能力年生产能力单位产量资金率单位产量资金率11
10、1112 2、产品总成本的六大要素、产品总成本的六大要素（1）直接材料：原材料、辅料、备品备件、燃料动力、包装物等；（2）直接工资：直接从事产品生产的人员工资、资金等；（3）制造费用：发生在生产车间级的间接费用；（4）管理费用：企业行政管理部门管理和组织生产经营活动的费用；（5）财务费用：企业为筹集资金发生的费用；（6）销售费用：销售环节发生的费用（工资、广告、运输等）。11举例说明:已使用多年的设备，其沉没成本是指设备的账面净值与其现时市场价值之差。n以股市而言，如果你以20元买入一支股票，当股票跌倒18元的时候，你需要考虑的不是这支股票能否再次上升到20元。对于你而言，18与20期间的2元
11、差价已经不值得你去考虑，你真正需要考虑的便是，这支股票在18元这个位置，是继续持有具有经济价值，还是立即抛售具有经济价值，从中去进行选择。如果因为心痛失去的2元“沉没成本”，你便可能失去更多的“沉没成本”。机会成本并不是实际发生的成本,举例说明:当一块土地,你可以用来种粮食,也可以用来开发房地产,若种粮食的收益是100,开发房地产的收益是1000,那么你将这块地用来种粮食时,你的机会成本就是1000,当你将这块地用来开发房地产时,你的机会成本就是100.1（二）产品成本构成与估算（二）产品成本构成与估算1总成本费用总成本费用折旧费，摊销费，维简费折旧费，摊销费，维简费利息支出利息支出外购原材料
12、，燃料及动力费外购原材料，燃料及动力费工资及福利费工资及福利费修理费修理费其他费用其他费用经营成本经营成本从成本中提取，专项用于维持从成本中提取，专项用于维持简单再生产的资金，是维持木简单再生产的资金，是维持木材简单再生产和发展林区生产材简单再生产和发展林区生产建设事业的资金。集体林区的建设事业的资金。集体林区的场圃按木材销售价的一定百分场圃按木材销售价的一定百分比提取；国有林区的场圃按规比提取；国有林区的场圃按规定标准控制，按实际支出列入定标准控制，按实际支出列入木材成本。其主要用于运材道木材成本。其主要用于运材道路延伸、河道整治和有关的工路延伸、河道整治和有关的工程设施、小型设备购置等支出
13、。程设施、小型设备购置等支出。用其构建完成的固定资产转增用其构建完成的固定资产转增实收资本。实收资本。11%1001折旧年限残值率年折旧率1总行程里程净残值率）（原值单位里程折旧额1 年折旧额单位里程折旧额年折旧额单位里程折旧额年行驶里程年行驶里程2）按照工作小时计算折旧的公式：）按照工作小时计算折旧的公式：年折旧额每工作小时折旧额年折旧额每工作小时折旧额年工作小时年工作小时1例：设备价值例：设备价值8000元，使用年限元，使用年限10年，残值为年，残值为0，按双倍折旧，按双倍折旧，11100%(1)/2ntfn n fLPDnt)(P固定资产原值；固定资产原值；Ln固定资产的残值；固定资产的
14、残值；N折旧年限。折旧年限。1销售收入与总产值销售收入与总产值n销售收入按销量和市场价格计算，企业产品只有在市场上销售出去，才能为企业带来现实的收益。因此销售收入才是反映工业项目真实收益的经济参数。n总产值是企业成品、半成品、在制品的价值总和。可按当前市场价格或不变价算。利润：利润：企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。销售利润销售收入总成本销售税金及附加税后利润销售利润所得税企业税后利润的分配顺序：1）弥补前亏2）提取公积金3）提取公益金4）向投资者分红1 增值税增值税（17%）税金税金所得税所得税企业所得税企业所得税个人所得税个人所得税财产税类财产税类 车船税车船税房税房税土地增值税
15、土地增值税特定目的税类特定目的税类（土地转让中的增值收益）（土地转让中的增值收益）城乡维护建设税（城乡维护建设税（销售收入的销售收入的0.2%0.6%）资源税类资源税类资源税（直接利用自然资源）资源税（直接利用自然资源）土地使用税土地使用税流转税类流转税类消费税（烟、酒、奢侈品等）消费税（烟、酒、奢侈品等）营业税营业税1三三.销售收入、成本与利税的关系销售收入、成本与利税的关系销售税金及附加销售税金及附加折旧费，摊销费，维简费折旧费，摊销费，维简费利息支出利息支出外购原材料，燃料及动力费外购原材料，燃料及动力费销售收入销售收入工资及福利费工资及福利费修理费修理费其他费用其他费用总成本费用总成本费用经营成本经营成本盈余公积金盈余公积金应付利润应付利润未分配利润未分配利润企业所得税企业所得税利润总额利润总额税后利润（企业利润）税后利润（企业利润）
