1、-0-银行信用风险管理及资产负债管理-1-1.信用风险概要信用风险概要n“风险（风险（Risk）”是指因未来的不确定性是指因未来的不确定性而可能产生的损失。一般来说，金融风险而可能产生的损失。一般来说，金融风险主要分为：信用风险主要分为：信用风险,市场风险市场风险,操作风险操作风险,流动性风险等。流动性风险等。n“信用风险信用风险”是指因为交易对方不能履行是指因为交易对方不能履行承诺，未能偿还其债务而造成金融损失的承诺，未能偿还其债务而造成金融损失的风险。风险。-2-2.信用风险管理的目的信用风险管理的目的n 为了提高资产健全性，根据特定的借款人、为了提高资产健全性，根据特定的借款人、企业集团
2、、行业等类似的风险特征分类为企业集团、行业等类似的风险特征分类为基准，防止信用风险的偏重，把可能导致基准，防止信用风险的偏重，把可能导致的银行潜在损失控制在适当的水平内。的银行潜在损失控制在适当的水平内。n 在可承受的范围内适当管理因交易方不履在可承受的范围内适当管理因交易方不履行债务而导致的一定时间内可能发生的金行债务而导致的一定时间内可能发生的金钱上的预期损失（钱上的预期损失（Expected LossExpected Loss）及非预）及非预期损失（期损失（Unexpected LossUnexpected Loss）。）。-3-3.信用风险管理主要相关名词信用风险管理主要相关名词n 信
3、用评级与债项评级信用评级与债项评级n 违约概率（违约概率（PD:Probability of Default）n 违约风险暴露（违约风险暴露（EAD：Exposure at Default）n 违约损失率（违约损失率（LGD：Loss Given Default）n 贷款分类与债项评级贷款分类与债项评级-4-3.1信用风险管理相关名词释义信用风险管理相关名词释义信用评级与债项评级信用评级与债项评级n 信用评级：是商业银行对客户偿债能力和偿债意信用评级：是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，
4、评价目标是客户户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率（PD）。）。n 债项评级：是对交易本身的特定风险进行计量和债项评级：是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括：抵押、优先性、产品类别、地区、险因素包括：抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。行业等。-5-3.2信用风险管理相关名词释义信用风险管理相关名词释义违约概率违约概率n 违约概率（违约概率（PD）：是指借款人在未来一定时期内）：是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能
5、性。发生违约的可能性。n 在在新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议中，违约概率被具体定中，违约概率被具体定义为借款人内部评级义为借款人内部评级1年期违约概率与年期违约概率与0.03%中的中的较高值。较高值。n 违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。约概率。n 容易与违约概率混淆的概念：违约频率、不良率容易与违约概率混淆的概念：违约频率、不良率-6-3.3信用风险管理相关名词释义信用风险管理相关名词释义违约风险暴露违约风险暴露n 违约风险暴露（违约风险暴露（EAD
6、）:是指债务人违约时的预期表内、表是指债务人违约时的预期表内、表外项目暴露总合。外项目暴露总合。n 客户已经违约：客户已经违约：EAD=客户违约时的债务帐面价值客户违约时的债务帐面价值n 客户尚未违约：客户尚未违约：表内项目表内项目EAD=债务帐面价值债务帐面价值 表外项目表外项目EAD=表外项目已提取金额表外项目已提取金额+信用转换系数信用转换系数 x 已承诺未提取金额已承诺未提取金额-7-3.4信用风险管理相关名词释义信用风险管理相关名词释义违约损失率违约损失率n 违约损失率（违约损失率（LGD）：是指给定借款人违约后贷）：是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露（款损失金额占违约风
7、险暴露（EAD）的比例。）的比例。LGD=1-回收率回收率 =1-（回收金额（回收金额-回收成本）回收成本）/违约风险暴露违约风险暴露 n 上述计算方法是根据违约历史清收情况，预测违上述计算方法是根据违约历史清收情况，预测违约贷款款在清收过程中的现金流。约贷款款在清收过程中的现金流。-8-3.5信用风险管理相关名词释义信用风险管理相关名词释义贷款分类与债项评级贷款分类与债项评级n 贷款分类：即贷款分类：即“五级分类五级分类”，是判断借款人及时足额归还贷款本息的，是判断借款人及时足额归还贷款本息的可能性。可能性。n 贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互贷款分类与债项评级是
8、两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互联系：联系：-贷款分类贷款分类n 综合考虑客户的信综合考虑客户的信用风险和债项交易用风险和债项交易损失因素；损失因素；n 主要用于贷后管理，主要用于贷后管理，各多体现事后评价。各多体现事后评价。债项评级债项评级n 通常仅考虑债项交易损失的特定风险；通常仅考虑债项交易损失的特定风险；n 可同时用于贷前和贷后，是对债项风险的预先可同时用于贷前和贷后，是对债项风险的预先判断；判断；n 债项评级与客户评级能够实现各位细化的贷款债项评级与客户评级能够实现各位细化的贷款分类。如：包含分类。如：包含10个等级的债项和个等级的债项和17个等级个等级的客户评级可将贷款分为
9、的客户评级可将贷款分为10 x17=170类，具体类，具体测算每类的测算每类的EL（PDxLGD），可以准确计算），可以准确计算每笔贷款的风险拨备。每笔贷款的风险拨备。-9-4.信用风险管理的主要指标信用风险管理的主要指标EL、UL试算试算n 试算某公司向银行申请一笔授信的试算某公司向银行申请一笔授信的EL、UL：项目项目说明说明取值取值name某电信公司某电信公司-EXP授信额度授信额度25,000,000OS已使用授信额度已使用授信额度9,000,000Rating内部风险评级内部风险评级AM期限期限1年年Type类型类型信用信用UGD违约时使用违约时使用“未使用授信额度未使用授信额度”的
10、信用转换系数的信用转换系数50%EAD调整后的客户违约风险暴露调整后的客户违约风险暴露=OS+（EXP-OS）*UGD17,000,000-10-4.1信用风险管理的主要指标信用风险管理的主要指标EL、UL试算试算项目项目说明说明取值取值PD违约概率违约概率0.29%pdPD标准方差，标准方差，2pd=PD*（1-PD）5.38%LGD违约损失率违约损失率45%LGDLGD的标准方差的标准方差4%乘数（风险覆盖）乘数（风险覆盖）5EL预期损失预期损失22,185UL非预期损失非预期损失UL=EAD*(PD*2LGD+LGD2 *2PD)1/2-EL2,043,794-11-5.信用风险管理信用
11、风险管理贷款定价贷款定价贷款定价架构贷款定价架构筹资成本筹资成本管理成本管理成本风险成本风险成本贷款的定价贷款的定价适当的利差适当的利差EL（附加定价）（附加定价）UL（附加定价）（附加定价）n 可通过以下方式拟定适当的利差可通过以下方式拟定适当的利差RAROC=（收益（收益-预期损失）预期损失）/经济资本（或非预期损失）经济资本（或非预期损失）-12-6.信用风险管理的主要措施信用风险管理的主要措施风险缓释技术风险缓释技术n 风险分散：以多样化投资分散风险的原理，商业银行业务风险分散：以多样化投资分散风险的原理，商业银行业务应全面，不应集中于同一种业务。应全面，不应集中于同一种业务。n 风险
12、对冲：通过投资或购买与标的资产（风险对冲：通过投资或购买与标的资产（Underlying asset）收益波动负相关的某种资产与衍生产品，来冲销）收益波动负相关的某种资产与衍生产品，来冲销资产潜在风险资产潜在风险.n 风险转移：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济风险转移：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体。措施将风险转移给其他经济主体。n 风险规避：商业银行拒绝或退出某一业务或市场。风险规避：商业银行拒绝或退出某一业务或市场。n 风险补偿：对无法提供风险分散、对冲、转移，又无法规风险补偿：对无法提供风险分散、对冲、转移，又无法规避，银行可以采取在交易价格
13、上附加风险议价的方法。避，银行可以采取在交易价格上附加风险议价的方法。-13-银行核心风险管理指标银行核心风险管理指标资产负债管理概述资产负债管理概述流动性风险管理流动性风险管理利率风险管理利率风险管理内部资金转移定价内部资金转移定价7.资产负债管理资产负债管理-14-8.8.银行核心风险监管指标银行核心风险监管指标商业银行风险监管商业银行风险监管核心指标（试行）核心指标（试行）流动性比例流动性比例 25%-15-9.资产负债管理概述资产负债管理概述p资产负债管理目的：资产负债管理目的：通过资产与负债的结构调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。p资产负债管理的主要内容：资
14、产负债管理的主要内容：正确理解资产和负债的风险敞口，做出正确的预测。银行的风险敞口往往通过其收益的多样性，和经济资本反映出来。资产与负债的匹配。通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡。通过资金转移定价手段，优化资源配置、集中市场风险pALM处的职责处的职责识别、计量和监测利率和流动性风险并报告资产负债的对称管理制定内部资金转移价格组织、召开风险管理协议会、并执行协议会的决议 -16-10.流动性风险管理流动性风险管理 概述概述p什么是流动性风险？什么是流动性风险？商业银行无力为负债减少和/或资产增加提供融资而造成损失或破产
15、的风险。p产生流动性风险的原因：产生流动性风险的原因：流动性风险是一种综合性风险；流动性风险是信用、市场、操作、声誉等风险长期积聚、恶化的综合作用的 结果；流动性状况体现了商业银行的整体经营状况p流动性危机发生时的应对措施流动性危机发生时的应对措施从同业市场上拆借暂停发放贷款出售资产股东支持处理好与媒体的关系，减少不利传闻向央行借款 -17-10.1流动性风险管理流动性风险管理 CBRC的流动性监管要求的流动性监管要求p 流动性比例流动性比例 p 核心负债率核心负债率 60%p 流动性缺口率流动性缺口率-10%流动性比例=流动性资产流动性负债 核心负债率=核心负债总负债 核心负债=距到期日三个
16、月以上的定期存款和发行的债券+50%的活期存款 流动性缺口率=流动性缺口90天内到期的表内外资产 流动性缺口=90天内到期的表内外资产-90天内到期的表内外负债 流动性资产：现金、超额准备金、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、一个月内到期的同业往来款轧差后的资产方净额等。注意：剔除不良资产 流动性负债：活期存款、一个月内到期的定期存款、一个月内到期的已发行的债券，一个月内到期的同业往来款轧差后的负债方净额等。25%-18-11.利率风险管理利率风险管理 概述概述p 什么是利率风险什么是利率风险 利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。p 利率风险的来源利率风险的来源 重新定价风险
17、 收益率曲线风险 基准风险 期权性风险p 评估银行利率风险的常用方法评估银行利率风险的常用方法 收益分析法 经济资本分析法 -19-11.1利率风险管理利率风险管理 Hana(China)的利率风险管理的利率风险管理p 管理部门管理部门 风险管理部 计算人民币和外币口径的利率风险敏感缺口，监控全行的利率风险，并向风险管理协议会报告 资金部 根据利率水平决定资金分配的先后顺序 p 管理方法管理方法 限额管理 缺口分析 久期分析 模拟分析 压力测试 -20-12.内部资金转移定价内部资金转移定价 概述概述p 什么是内部资金转移定价什么是内部资金转移定价 商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益目的的一种内部经营管理模式。资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格成为内部资金转移价格，即FundsTransfer Price,简称FTP。-21-谢 谢
