1、1第六章企业贷款第六章企业贷款本章要点：本章要点：第一节 企业贷款的种类第二节 对企业借款理由的分析第三节 借款企业的信用分析第四节 企业贷款的定价2第一节 企业贷款的种类v短期贷款短期贷款 银行对企业发放的短期贷款通常是指企业临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。银行对企业发放的短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。目前，无论是西方国家的商业银行还是我国的商业银行，对企业发放的短期流动资金贷款都是贷款的主要种类。银行发放此类贷款可以有抵押品，也可以没有抵押品。短期贷款的运行过程短期贷款的运行过程3v 定期贷款定期贷款 这是指贷款期限在1年以上的贷款。由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能
2、从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。定期贷款的发放目前在西方国家较受欢迎的是循环信贷额度方式，也称为循环信贷。4 对于小银行而言，给小企业发放贷款是其主要的服务内容。与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但是，由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。v 小企业贷款小企业贷款56 在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份
3、额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。v 农业贷款农业贷款7第二节 对企业借款理由的分析v银行贷款管理过程银行贷款管理过程机会评估初步分析还款来源分析贷款包贷款管理 8v 企业借款理由的分析企业借款理由的分析 销售增长导致的借款 营业周期减慢引起的借款 固定资产购买引起的借款 其他原因引起的借款9第三节 借款企业的信用分析 对借款企业的信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。影响企业未来还款能力的因素主要有：财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来
4、源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。10v 对借款企业的财务分析对借款企业的财务分析1.审查借款人的损益表，之后进行百分比分析 11v 对借款企业的财务分析对借款企业的财务分析2.审查借款人资产负债表 在对借款人资产负债表进行审查时，可以借助于以下三大比率指标进行：营运效率 杠杆比率 流动比率12v对借款企业现金流量的分析对借款企业现金流量的分析 1.净利润不能偿还贷款净利润不能偿还贷款 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。13 2.现金
5、流量分析的内容现金流量分析的内容 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。计算方法为：现金净流量经营活动的现金净流量 投资活动的现金净流量 融资活动的现金净流量v对借款企业现金流量的分析对借款企业现金流量的分析14 3.现金流量的计算方法现金流量的计算方法 现金流量计算方法有两种：直接法 间接法 v对借款企业现金流量的分析对借款企业现金流量的分析15v借款企业的担保分析借款企业的担保分析 1.贷款担保的种类162.贷款担保的管理（1）对抵押和质押的管理银行对抵押物的占有和控制情况。抵押物的流动性。抵押物的价值评估。抵押物的变现价值。抵押率。v借款
6、企业的担保分析借款企业的担保分析 17(2)保证保证人的资格。保证人的财务实力。保证人的保证意愿。保证人与借款人之间的关系。保证的法律责任。v借款企业的担保分析借款企业的担保分析 18v 借款企业的非财务因素分析借款企业的非财务因素分析 为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响，这主要是指借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素等。19第四节 企业贷款的定价v 成本加成贷款定价法成本加成贷款定价法在对贷款进行定价时，银行管理人员必须考虑其筹集可贷资金的成本和银行的其他经营成本。一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容：（1）银行筹集足够的可贷
7、资金的成本；（2）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）；（3）银行对违约风险所进行的必要补偿；（4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。因此有：贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利润20v 价格领导模型价格领导模型 它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说，贷款利率的公式为：贷款利率优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）加成部分优惠利率违约风险贴水期限风险贴水21v 成本成本收益定价法收益定价法在银行内部还有更复杂的贷款定价系统，这就是成本收益定价法。在成本收益定价法下，需要考虑的因素有三个：（1）贷款产生的总收入；（2）借款人实际使用的资金额；（3）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益。22复习思考题 借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制和管理这些信用支持？银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这一过程怎样进行？企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？它对贷款定价的意义何在？
