1、 第五章第五章 所有者权益变动表分析所有者权益变动表分析 所有者权益变动表分析的目的与内容所有者权益变动表分析的目的与内容 所有者权益变动表的一般分析所有者权益变动表的一般分析 股利决策对所有者权益变动影响的分析股利决策对所有者权益变动影响的分析 所有者权益变动表的内涵所有者权益变动表的内涵 编制所有者权益变动表的意义编制所有者权益变动表的意义 所有者权益变动表分析的目的所有者权益变动表分析的目的 所有者权益变动表的分析内容所有者权益变动表的分析内容l第一节第一节 所有者权益变动表分析目的与内容所有者权益变动表分析目的与内容一、所有者权益变动表的内涵一、所有者权益变动表的内涵l 所有者权益变动
2、表所有者权益变动表是反映公司是反映公司本期本期（年度或中期）内截止期末（年度或中期）内截止期末所有者权益变所有者权益变动动情况的报表情况的报表。l 所有者权益所有者权益是指企业是指企业资产扣除负债资产扣除负债后后由股东享有的由股东享有的“剩余权益剩余权益”，也称之为，也称之为净净资产资产，是，是股东投资资本与经营过程中形成股东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合的留存收益的集合，是股东投资和公司发，是股东投资和公司发展实力的资本体现。展实力的资本体现。所有者权益变动表一般应单独列报以下项目l 1 1）净利润；）净利润；2 2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及）直接计入所有者权益的利得和
3、损失项目及其总额；其总额；3 3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；金额；4 4）股东投入资本和向股东分配利润等；）股东投入资本和向股东分配利润等；5 5）按照规定提取的盈余公积；）按照规定提取的盈余公积；6 6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。利润期初和期末余额及其调整情况。二、编制所有者权益变动表的意义二、编制所有者权益变动表的意义l 符合全面收益改革的国际趋势符合全面收益改革的国际趋势l 是公司所有者权益日益受到重视的体现是公司所有者权益日益受到重视的体现 l 为利润表
4、和资产负债表提供辅助信息为利润表和资产负债表提供辅助信息 l 更清晰地体现会计政策变更和前期差错更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响更正对所有者权益的影响三、所有者权益变动表分析的目的三、所有者权益变动表分析的目的 l 了解了解会计期间内会计期间内所有者权益增减变动的所有者权益增减变动的规模与结构及具体原因规模与结构及具体原因;l 判断判断构成构成所有者权益各项目变动的合法所有者权益各项目变动的合法性与合理性性与合理性l 为报表使用者为报表使用者提供真实的所有者权益总提供真实的所有者权益总额及其变动信息额及其变动信息。满足报表使用者投资、信贷及其他经济满足报表使用者投资、信
5、贷及其他经济决策的需要决策的需要；四、所有者权益变动表的分析内容四、所有者权益变动表的分析内容l所有者权益变动表的水平分析；所有者权益变动表的水平分析；l所有者权益变动表的垂直分析；所有者权益变动表的垂直分析；l所有者权益变动表的主要项目分析；所有者权益变动表的主要项目分析；l管理层相关决策对所有者权益影响的分析管理层相关决策对所有者权益影响的分析。第二节第二节 所有者权益变动表的一般分析所有者权益变动表的一般分析l l 所有者权益变动表的水平分析所有者权益变动表的水平分析l 所有者权益变动表的垂直分析所有者权益变动表的垂直分析l 所有者权益变动表主要项目的分析所有者权益变动表主要项目的分析一
6、、所有者权益变动表的水平分析 所有者权益表的所有者权益表的水平分析水平分析,是将所有是将所有l者权益各个项目的本期数与比较标准数进者权益各个项目的本期数与比较标准数进l行对比，揭示公司当期所有者权益各个项行对比，揭示公司当期所有者权益各个项l目的水平及其与比较标准之间的差异，目的水平及其与比较标准之间的差异，解解l释公司净资产的差异原因，借以进行相关释公司净资产的差异原因，借以进行相关l决策的过程。决策的过程。l 例例:P116:P116表表5-15-1二、所有者权益变动表的垂直分析l 所有者权益表的所有者权益表的垂直分析垂直分析,是将所有者是将所有者权益各子项目与比较标准的差异额占所有者权益
7、各子项目与比较标准的差异额占所有者权益总差异的比重予以计算，并进行分析评权益总差异的比重予以计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况，重及其变动情况，解释公司净资产构成的变解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。动原因，借以进行相关决策的过程。例例:P118:P118 表表5-2 5-2 三、所有者权益变动表主要项目的分析 所有者权益变动表的主要项目分析，所有者权益变动表的主要项目分析，是将组成所有者权益的是将组成所有者权益的主要项目主要项目进行具体进行具体剖剖析对比，分析其析对比，分析其变动成因、合理合法性、变
8、动成因、合理合法性、有有否人为操控的迹象等否人为操控的迹象等事项的过程。事项的过程。净利润与所有者权益变动额之间关系：净利润与所有者权益变动额之间关系：本期所有者权益变动额本期所有者权益变动额 净利润净利润 直接计入所有者权益的利得直接计入所有者权益的利得 直接计入所有者权益的损失直接计入所有者权益的损失 会计政策和会计差错更正的累积影响会计政策和会计差错更正的累积影响 股东投入资本股东投入资本 向股东分配利润向股东分配利润 1.直接计入所有者权益的利得与损失分析 直接计入所有者权益的利得和损失直接计入所有者权益的利得和损失，是，是指指不应计入当期损益不应计入当期损益、会导致所有者权益会导致所
9、有者权益发生增减变动发生增减变动的、与的、与所有者投入资本所有者投入资本或者或者向所有者分配利润向所有者分配利润无关无关的的利得或者损失利得或者损失。l 所有者权益变动表中所有者权益变动表中,直接计入所有者权直接计入所有者权益的利得和损失包括：益的利得和损失包括：可供出售的金融资产公允价值变动净额；可供出售的金融资产公允价值变动净额；权益法下被投资单位其他所有者权益变动权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响；的影响；计入所有者权益项目相关的所得税影响等计入所有者权益项目相关的所得税影响等;2.会计政策变更的分析 会计政策会计政策 P120P120 会计政策变更会计政策变更 P120 P12
10、0 会计政策变更的累计影响数会计政策变更的累计影响数：按变更后：按变更后的会计政策，对以前各期追溯计算的列报期的会计政策，对以前各期追溯计算的列报期初留存收益应有金额与现有金额的差额。初留存收益应有金额与现有金额的差额。对于会计政策变更的累积影响数的分对于会计政策变更的累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。更和不属于会计政策变更的业务或事项。不属于会计政策变更的业务包括：l 当期发生的会计交易或事项与以前有当期发生的会计交易或事项与以前有l本质差别，故采用新的会计政策本质差别，故采用新的会计政策；l 如：融
11、资租赁与经营租赁如：融资租赁与经营租赁l 对初次发生或不重要的交易采用新的对初次发生或不重要的交易采用新的l会计政策会计政策l 如：跨期劳务收入（完工百分比法）如：跨期劳务收入（完工百分比法）l 办公用品会计处理方法的变化办公用品会计处理方法的变化3.前期差错更正的分析l 会计差错发生的原因归纳为三类：会计差错发生的原因归纳为三类：会计政策使用上的差错。会计政策使用上的差错。如：固定资产投资借款费用的处理等如：固定资产投资借款费用的处理等 会计估计上的差错。会计估计上的差错。如：坏账准备的提取等如：坏账准备的提取等 其他差错（多计、少计、错计账户等）。其他差错（多计、少计、错计账户等）。区分重
12、大会计差错与非重大会计差错l 重大会计差错重大会计差错是指是指影响会计报表可靠性影响会计报表可靠性的的会计差错，差错金额较大，一般会计差错，差错金额较大，一般占有关交易占有关交易或事项金额的或事项金额的10%10%以上以上。l 非重大会计差错非重大会计差错指指不影响报表使用者不影响报表使用者对对企企业财务状况和经营成果做出业财务状况和经营成果做出正确判断正确判断的差错。的差错。l l 所有会计差错均应在所有会计差错均应在发现差错当期进行发现差错当期进行更正更正，并在所有者权益变动表中适时披露。，并在所有者权益变动表中适时披露。本期本期发现前期重大会计差错发现前期重大会计差错时：时：l 如果如果
13、影响损益影响损益，应按其对损益的影响数，应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益调整发现当期的期初留存收益，及会计报表，及会计报表其他相关项目的期初数其他相关项目的期初数；l 如如不影响损益不影响损益，应，应调整会计报表相关项调整会计报表相关项目的期初数目的期初数。前期差错更正累积影响数分析的主要目的：前期差错更正累积影响数分析的主要目的：及时发现与更正前期差错；及时发现与更正前期差错；合理判断和合理判断和区分会计政策变更与会计差错更正区分会计政策变更与会计差错更正提高信息的准确性提高信息的准确性。第三节第三节 股利决策对所有者权益变动影响的分析股利决策对所有者权益变动影响的分析l l
14、派现与送股对公司所有者权益影响派现与送股对公司所有者权益影响l 股票分割对公司所有者权益影响股票分割对公司所有者权益影响l 所有者权益变动表中的库存股所有者权益变动表中的库存股l 股权流通对价对公司所有者权益影响股权流通对价对公司所有者权益影响 一、派现与送股对公司所有者权益影响1 1、派现对所有者权益的影响、派现对所有者权益的影响 公司现金流出、未分配利润减少公司现金流出、未分配利润减少l 减少公司的资产和所有者权益规模减少公司的资产和所有者权益规模派现派现 降低公司内部筹资的总量降低公司内部筹资的总量l 影响所有者权益内部结构影响所有者权益内部结构l 影响整体资本结构。影响整体资本结构。公
15、司派现的动机：l消除（投资者期望收益）不确定性消除（投资者期望收益）不确定性l传递优势信息传递优势信息l减少代理成本减少代理成本l满足部分投资者的投资目的满足部分投资者的投资目的l返还现金（公司成熟期派现稳定投资者）返还现金（公司成熟期派现稳定投资者）2送股对所有者权益的影响l 送股送股不会导致企业资产的流出或负债的增加不会导致企业资产的流出或负债的增加不影响不影响公司的公司的资产、负债及所有者权益总额资产、负债及所有者权益总额影响所有者权益内部各项目及其结构影响所有者权益内部各项目及其结构每股市价、每股收益短期下降每股市价、每股收益短期下降 例例:P123:P123股东持股比例不变股东持股比
16、例不变不直接增加股东的财富不直接增加股东的财富公司送股的动机：l传递投资机会充足信息传递投资机会充足信息l公司对盈利增长有信心公司对盈利增长有信心l增加内部筹资增加内部筹资l避税、降低交易成本避税、降低交易成本l吸引投资者吸引投资者二、股票分割对公司所有者权益影响 股票分割不属于股利分配，但与股票股利在效股票分割不属于股利分配，但与股票股利在效果上有一些相似之处。果上有一些相似之处。股票分割也不直接增加股东的财富，不影响公股票分割也不直接增加股东的财富，不影响公司的资产、负债及所有者权益的总额，股票分割会司的资产、负债及所有者权益的总额，股票分割会导致每股收益、每股市价下降。导致每股收益、每股
17、市价下降。股票股利影响所有者权益内部结构股票股利影响所有者权益内部结构 股票分割则不会改变公司的所有者权益结构股票分割则不会改变公司的所有者权益结构三、所有者权益变动表中的库存股 1 1、库存股的概念和特征、库存股的概念和特征 库存股库存股是指公司收回本公司已发行的且是指公司收回本公司已发行的且尚尚未注销的股票未注销的股票。特点：特点：（1 1）库存股是）库存股是本公司的股票本公司的股票；（2 2）库存股是）库存股是已发行的股票已发行的股票；（3 3）库存股是）库存股是收回后尚未注销收回后尚未注销的股票；的股票；（4 4）库存股是）库存股是可以再次出售可以再次出售的股票。的股票。2库存股对公司
18、所有者权益的影响l （l l）库存股是）库存股是所有者权益的减项所有者权益的减项 （2 2）库存股的变动）库存股的变动不影响损益，只影不影响损益，只影响响权益权益；（3 3）库存股的）库存股的权力受限权力受限（无股利分配（无股利分配权、表决权、优先认股权、剩余财产分配权、表决权、优先认股权、剩余财产分配权）。权）。库存股分析应注意：l 库存股会影响公司股价、资本结构和公库存股会影响公司股价、资本结构和公司形象，对其分析时应注意：司形象，对其分析时应注意：l 法律法规等对发行在外股票数量和金额的限制法律法规等对发行在外股票数量和金额的限制l 法律法规等因库存股对股利分配的限制；法律法规等因库存股
19、对股利分配的限制；l 回收股票的原因及库存股的变动状况回收股票的原因及库存股的变动状况l 法律法规等对库存股股东权利的限制法律法规等对库存股股东权利的限制l 有没有利用股票购回操纵股价等有没有利用股票购回操纵股价等四、股权流通对价对公司所有者权益的影响 股权流通对价股权流通对价：是指非流通股股东为获：是指非流通股股东为获取流通权而付出的一种代价取流通权而付出的一种代价。对价的方式基本有四种：对价的方式基本有四种：送股、送现金、送权证和缩股送股、送现金、送权证和缩股。l 送股、送现金、送权证送股、送现金、送权证股权流通对价，股权流通对价，对对股股权分置改革的权分置改革的上市公司上市公司既没有导致
20、经济利益流入，既没有导致经济利益流入，也没有导致经济利益流出，对公司本身的也没有导致经济利益流出，对公司本身的注册资本注册资本股本总额和资产、负债、所有者权益总额及其内部股本总额和资产、负债、所有者权益总额及其内部结构没有影响，结构没有影响，所以上市公司本身所以上市公司本身可以不作会计处可以不作会计处理理；l 缩股缩股股权流通对价使股权流通对价使上市公司上市公司本身的本身的注册资本注册资本和总股本减少和总股本减少，需要作相应的会计处理。，需要作相应的会计处理。借：股本借：股本 贷：资本公积贷：资本公积 本章小结l 本章重点：本章重点：l所有者权益变动的水平分析、垂直分析；所有者权益变动的水平分析、垂直分析；l所有者权益主要项目分析所有者权益主要项目分析l股利政策对所有者权益的影响分析股利政策对所有者权益的影响分析l 本章难点：本章难点：l股利政策对所有者权益的影响分析股利政策对所有者权益的影响分析
