1、第五章第五章 资资 金金 管管 理理 第一第一节节 资金管理概述资金管理概述 一、一、资金管理资金管理 （一）定义：（一）定义：货币资金的计划调度与监控，资金货币资金的计划调度与监控，资金 的筹集与运用的筹集与运用。 （二）（二）目标目标：流动性流动性、安全性、收益性、安全性、收益性 （三）（三）资金管理的内容资金管理的内容 1. 1. 资本结构与资产负债表管理资本结构与资产负债表管理、 2. 2. 营运资金管理营运资金管理、3. 3. 现金管理现金管理、 4. 4. 资金风险管理、资金风险管理、5. 5. 银行关系管理银行关系管理、 6. 6. 信用风险管理信用风险管理、7. 7. 销售融资
2、管理销售融资管理 08:39 2 （三）资金管理的内容（三）资金管理的内容 08:39 3 营 运 资 金 管 理 营 运 资 金 管 理 资 本 结 构 与 资 资 本 结 构 与 资 产 负 债 表 管 理 产 负 债 表 管 理 负责公司营运资产与营运负债管理，通过对负责公司营运资产与营运负债管理，通过对 公司应收公司应收账款账款与与应付账款应付账款的规划、预算和预的规划、预算和预 测，提高公司资金使用效率与内部现金产生测，提高公司资金使用效率与内部现金产生 能力。能力。 确定公司长期资本市场财务目标，通过合理确定公司长期资本市场财务目标，通过合理 规划公司资本结构、资产负债结构、融资结
3、规划公司资本结构、资产负债结构、融资结 构、股利政策、增资决策等，保障公司资金构、股利政策、增资决策等，保障公司资金 供应、财务灵活性与股东每股收益。供应、财务灵活性与股东每股收益。 （三）资金管理的内容（三）资金管理的内容 08:39 4 资 金 风 险 管 理 资 金 风 险 管 理 现 金 管 理 现 金 管 理 负责企业资金相关的风险管理，包括外汇风负责企业资金相关的风险管理，包括外汇风 险，利率风险等，减少外部金融市场波动对险，利率风险等，减少外部金融市场波动对 企业利润和现金流的影响。企业利润和现金流的影响。 负责短期现金收支预测、短期资金关联调拨、负责短期现金收支预测、短期资金关
4、联调拨、 短期投资与融资管理、银行账户管理、货币短期投资与融资管理、银行账户管理、货币 即期兑换，对外支付等，保证公司短期资产即期兑换，对外支付等，保证公司短期资产 流动性和现金类资产安全。流动性和现金类资产安全。 （三）资金管理的内容（三）资金管理的内容 08:39 5 销 售 融 销 售 融 资 管 理 资 管 理 银 行 关 系 银 行 关 系 管 理 管 理 利用企业或金融机构资金，为客户提供融资，利用企业或金融机构资金，为客户提供融资， 促成销售的融资行为。促成销售的融资行为。 负责维护和管理与金融机构关系，保证公司负责维护和管理与金融机构关系，保证公司 得到优质稳定的金融服务。战略
5、性合作银行、得到优质稳定的金融服务。战略性合作银行、 一般性合作银行、特殊性合作银行一般性合作银行、特殊性合作银行 信 用 风 信 用 风 险 管 理 险 管 理 管理客户信用风险，保证客户及时全额付款。管理客户信用风险，保证客户及时全额付款。 二、二、营运资金营运资金 营运资金营运资金：经营活动和理财活动营运资金经营活动和理财活动营运资金。 经营活动营运资金按照其与供应链或渠道关系分：经营活动营运资金按照其与供应链或渠道关系分： 08:39 6 生产渠道生产渠道 营运资金营运资金 在产品存货在产品存货+ +其他应收款其他应收款- -应付职应付职 工薪酬工薪酬- -其他应付款其他应付款 = =
6、 成品存货成品存货+ +应收账款、应收票据应收账款、应收票据- - 预收账款预收账款- -应交税费应交税费 = = 营销渠道营销渠道 营运资金营运资金 采购采购渠道渠道 营运资金营运资金 材料存货材料存货+ +预付账款预付账款- -应付账款、应付账款、 应付票据应付票据 = = 二、二、营运资金营运资金 08:39 7 理 财 活 动 理 财 活 动 营 运 资 金 营 运 资 金 现金、应收利息、应收股利、有价现金、应收利息、应收股利、有价 证券或交易性金融资产、短期借款、证券或交易性金融资产、短期借款、 应付股利、应付利息等。应付股利、应付利息等。 三、三、现金管理现金管理 （一）（一）现
7、金管理现金管理的定义的定义 企业在复杂多变的竞争环境中，通过对短期现金企业在复杂多变的竞争环境中，通过对短期现金 收支预测、短期资金关联调拨、短期投融资、银收支预测、短期资金关联调拨、短期投融资、银 行账户、货币即期兑换、对外支付等管理，提高行账户、货币即期兑换、对外支付等管理，提高 现金配置效率，在确保现金流动性的前提下，力现金配置效率，在确保现金流动性的前提下，力 争将企业持有的现金量控制在合理的水平，在现争将企业持有的现金量控制在合理的水平，在现 金流动性、安全性和收益性之间寻求最佳的平衡。金流动性、安全性和收益性之间寻求最佳的平衡。 08:39 8 三、现金管理三、现金管理 （二）（二
8、）现金管理的内容现金管理的内容 银行账户管理、零钞与票据管理、银行账户管理、零钞与票据管理、 收支预测与资金计划管理、现金池管理、收支预测与资金计划管理、现金池管理、 前台资金交易、后台资金结算、银企直联、前台资金交易、后台资金结算、银企直联、 关联交易管理、关联融资管理、关联交易管理、关联融资管理、 账户余额与短期融资管理、即期外汇交易、账户余额与短期融资管理、即期外汇交易、 资金灾备与资金监控。资金灾备与资金监控。 08:39 9 第二节第二节 现金管理业务流程现金管理业务流程 08:39 10 现金管理现金管理 业务流程业务流程 现钞与银行现钞与银行 账户管理账户管理 后台后台 资金结算
9、资金结算 收支预测收支预测 与资金计划与资金计划 前台前台 资金交易资金交易 08:39 11 银 行 关 系 管 理 银 行 关 系 管 理 后台资金结算后台资金结算 前台资金交易前台资金交易 收支预测与资金计划收支预测与资金计划 现钞与银行账户管理现钞与银行账户管理 银行账户银行账户 开变销开变销 银行账户银行账户 信息发布信息发布 银行账户银行账户 回顾回顾 现钞与现钞与 票据管理票据管理 银行账户开变销指令银行账户开变销指令 余额管理余额管理 收支预测收支预测 年度融资年度融资 计划计划 关联交易关联交易 管理管理 交易确认交易确认 交易结算交易结算 资金调拨资金调拨 资金对账资金对账
10、 短期投资短期投资 外汇交易外汇交易 票据类融资票据类融资 贸易类融资贸易类融资 银行额度银行额度 管理管理 月资金计划月资金计划 短期融资短期融资 周资金计划周资金计划 对账对账 应收应收 资本架构资本架构 规划规划 应付应付 预 测 数 据 预 测 数 据 银行账户信息银行账户信息 银行账户信息银行账户信息 总账总账 资金账务处理资金账务处理 银行绩效管理银行绩效管理 资金调拨资金调拨 银行认证银行认证 短名单短名单 交 易 交 易 指 令 指 令 授信额度授信额度 账务账务 记录记录 第三节第三节 资金计划管理资金计划管理 一、收支预测一、收支预测 在特定时点对企业未来一段时间的现金流入
11、与流出在特定时点对企业未来一段时间的现金流入与流出 的预测，包括未来可能会发生的经营性、投资性与的预测，包括未来可能会发生的经营性、投资性与 融资性的预测，如收入预测、费用预测、基础设施融资性的预测，如收入预测、费用预测、基础设施 建设预测等。建设预测等。主体：主体：资金管理部门资金管理部门 08:39 12 流 出 流 出 预 测 预 测 采购付款、应付票据到期、费用支出、利息采购付款、应付票据到期、费用支出、利息 支出、税款支出、到期借款、其他现金流出支出、税款支出、到期借款、其他现金流出 流 入 流 入 预 测 预 测 预收款、现金回款、预收款、现金回款、票据回款票据回款、应收票据、应收
12、票据 到期到期 一、收支预测一、收支预测 票据回款票据回款： 公司开具银行承兑汇票，每张银行承兑汇公司开具银行承兑汇票，每张银行承兑汇 票都会对应一个保证金账户票都会对应一个保证金账户票据回款票据回款 户，户，比如说承兑汇票金额为比如说承兑汇票金额为100100万，如果是万，如果是 给公司给公司50%50%的授信额度，那么就在保证金户的授信额度，那么就在保证金户 中存入中存入5050万，这个保证金户的钱在汇票到万，这个保证金户的钱在汇票到 期时会用于偿还承兑汇票金额，还有期时会用于偿还承兑汇票金额，还有50%50%应应 该从公司的基本户或是一般账户上还款。该从公司的基本户或是一般账户上还款。
13、08:39 13 二、二、资金计划资金计划 （一）定义：（一）定义：根据公司未来一定时期的收支预测，根据公司未来一定时期的收支预测， 计算企业未来计算企业未来采购、采购、销售、生产、销售、生产、研发研发、基本建、基本建 设设、并购等活动、并购等活动资金盈缺，并对企业各主体关联资金盈缺，并对企业各主体关联 结算、关联借款、投融资等活动进行主动安排与结算、关联借款、投融资等活动进行主动安排与 规划，是一定时期内货币资金综合平衡的计划。规划，是一定时期内货币资金综合平衡的计划。 （二二）内部资金融通方法）内部资金融通方法：关联结算、关联借款关联结算、关联借款 和还款以及现金池。从资金安全、管理的便利
14、、和还款以及现金池。从资金安全、管理的便利、 提高资金收益的角度考虑，绝大多数企业集团会提高资金收益的角度考虑，绝大多数企业集团会 尽可能把资金集中起来尽可能把资金集中起来资金中心。资金中心。 08:39 14 资资 金金 收收 支支 计计 划划 表表 项项 目目 上年度（季度、月度）上年度（季度、月度） 本年度（季度、月度）本年度（季度、月度） 审批数审批数 备注备注 期初现金、银行存款期初现金、银行存款 收收 入入 金金 额额 销售收入销售收入 劳务收入劳务收入 退税收入退税收入 其他收入其他收入 收入合计收入合计 支支 出出 金金 额额 土地土地 房屋建筑物房屋建筑物 机器设备机器设备
15、偿还借款支出偿还借款支出 其中：本金支出其中：本金支出 利息支出利息支出 支出小计：支出小计： 材料支出材料支出 薪资支出薪资支出 税款支出税款支出 制造费用制造费用 其他支出其他支出 经营支出合计：经营支出合计： 期间费用：期间费用： 管理费用管理费用 销售费用销售费用 财务费用财务费用 费用小计：费用小计： 现金余缺现金余缺 银行借款及其它银行借款及其它 银行存款和现金银行存款和现金 二、二、资金计划资金计划 （三三）外部投资或融资）外部投资或融资 在内部平衡完成以后，根据各子公司现金盈余或在内部平衡完成以后，根据各子公司现金盈余或 短缺情况，以及企业流动性管理要求，进行外部短缺情况，以及
16、企业流动性管理要求，进行外部 投资或融资。投资或融资。 对于每一个主体，需确定一个合理资金存量的范对于每一个主体，需确定一个合理资金存量的范 围，高于上限的资金可用于短期投资产品，资金围，高于上限的资金可用于短期投资产品，资金 低于下限时，需要进行短期融资。低于下限时，需要进行短期融资。 08:39 16 （三三）外部投资或融资）外部投资或融资 08:39 17 3. 3. 交易对手风险，避免过高比例的资金投入交易对手风险，避免过高比例的资金投入 到单一金融机构。到单一金融机构。 2. 2. 投资产品应具有合理的流动性，产品期限投资产品应具有合理的流动性，产品期限 应匹配企业未来可能的资金需求
17、。应匹配企业未来可能的资金需求。 外 部 投 资 需 考 虑 因 素 外 部 投 资 需 考 虑 因 素 1. 1. 投资产品信用风险。企业并非金融机构，投资产品信用风险。企业并非金融机构， 临时闲置资金尽可能选择低风险的投资产品，临时闲置资金尽可能选择低风险的投资产品， 不可单一追求回报，避免一旦投资损失败，不可单一追求回报，避免一旦投资损失败， 对企业经营造成影响。对企业经营造成影响。 （三三）外部投资或融资）外部投资或融资 08:39 18 3. 3. 考虑银行合作的规则与要求，确定合作银行清单，考虑银行合作的规则与要求，确定合作银行清单， 并根据银行合作规则分配各项融资业务合作银行。并
18、根据银行合作规则分配各项融资业务合作银行。 2. 2. 各项融资产品对企业财务状况和业务活动的要求。各项融资产品对企业财务状况和业务活动的要求。 如：流动资金信用贷款对企业财务指标有较高的要如：流动资金信用贷款对企业财务指标有较高的要 求；票据贴现要求企业拥有足够的应收票据。求；票据贴现要求企业拥有足够的应收票据。 外 部 融 资 需 考 虑 因 素 外 部 融 资 需 考 虑 因 素 1. 1. 选择的融资产品需要符合企业融资策略的要求。选择的融资产品需要符合企业融资策略的要求。 如：融资产品和渠道多元化的策略，要求尽可能利如：融资产品和渠道多元化的策略，要求尽可能利 用更多的融资产品；外汇
19、风险融资对冲策略，要求用更多的融资产品；外汇风险融资对冲策略，要求 尽可能使用外币融资。尽可能使用外币融资。 第四节第四节 现金池现金池 08:39 19 比较比较 项目项目 模式特色模式特色 职能职能 模式创新点模式创新点 报账报账 中心中心 统收统支、拨付备统收统支、拨付备 用金用金 内部结算内部结算 传统模式传统模式 资资 金金 集集 中中 管管 理理 模模 式式 收支两收支两 条线条线 资金收入和资金支资金收入和资金支 出分别使用不同账出分别使用不同账 户，不得坐收坐支。户，不得坐收坐支。 内部结算、预算管理内部结算、预算管理 保证资金安保证资金安 全、有效监全、有效监 控现金流动控现
20、金流动 结算结算 中心中心 成员公司独立账户、成员公司独立账户、 母子公司统一筹资母子公司统一筹资 内部结算、预算管理、内部结算、预算管理、 筹资管理筹资管理 向分权管理向分权管理 迈进迈进 内部内部 银行银行 内部调剂余缺、内内部调剂余缺、内 部资金有偿使用部资金有偿使用 内部结算、预算管理、内部结算、预算管理、 筹资管理、内部融资筹资管理、内部融资 实现内部实现内部 融资融资 财务财务 公司公司 独立法人、产融结独立法人、产融结 合合 内部结算、预算管理、内部结算、预算管理、 筹资管理、投资管理、筹资管理、投资管理、 中介咨询中介咨询 市场化、专市场化、专 业化服务业化服务 二、现金池定义
21、与构成要素二、现金池定义与构成要素 （一）（一）现金池（现金池（Cash PoolingCash Pooling）定义：定义： 现金池（现金池（Cash PoolingCash Pooling）也称现金总库，企业集）也称现金总库，企业集 团基于“银企直联”系统，以资金集中管理为主团基于“银企直联”系统，以资金集中管理为主 线，通过商业银行现金管理服务和网络通讯技术，线，通过商业银行现金管理服务和网络通讯技术， 基于委托贷款模式对集团各成员单位（各地子公基于委托贷款模式对集团各成员单位（各地子公 司或分公司）的资金进行实时监控、统一调度和司或分公司）的资金进行实时监控、统一调度和 集中运作的一种
22、先进管理模式。集中运作的一种先进管理模式。 根据是否实际划拨资金现金池管理模式分为：根据是否实际划拨资金现金池管理模式分为： “实体现金池”和“名义“实体现金池”和“名义/ /虚拟现金池”。虚拟现金池”。 08:39 20 二、二、现金池现金池定义与定义与构成要素构成要素 （二）（二）现金池构成要素现金池构成要素 1. 1. 现金池母账户（集团公司）现金池母账户（集团公司） 集团公司现金池的搭建必须首先构建一个母账户，集团公司现金池的搭建必须首先构建一个母账户， 即集团总现金池账户，该账户可以是区域现金池即集团总现金池账户，该账户可以是区域现金池 母账户，也可以是企业跨境现金池母账户，视公母账
23、户，也可以是企业跨境现金池母账户，视公 司的具体情况而定。司的具体情况而定。 现金池母账户又称为现金池一级结算账户，由集现金池母账户又称为现金池一级结算账户，由集 团公司在合作商业银行先行开设，用于集中管理团公司在合作商业银行先行开设，用于集中管理 整个集团的资金净头寸。整个集团的资金净头寸。 08:39 21 （二）（二）现金池构成要素现金池构成要素 2. 2. 现金池子账户（成员单位）现金池子账户（成员单位） 现金池子账户又称为现金池二级结算账户，由集现金池子账户又称为现金池二级结算账户，由集 团公司的成员单位在合作商业银行开立的过渡账团公司的成员单位在合作商业银行开立的过渡账 户，用于成
24、员单位在当地银行的独立账户向现金户，用于成员单位在当地银行的独立账户向现金 池母账户上划资金、现金池母账户向成员单位当池母账户上划资金、现金池母账户向成员单位当 地银行独立账户下拨资金、支付利息的中间账户。地银行独立账户下拨资金、支付利息的中间账户。 3. 3. 商业银行商业银行 是是“现金池”业务中企业资金管理的共享主体之“现金池”业务中企业资金管理的共享主体之 一，集团公司利用集团的整体优势获取商业银行一，集团公司利用集团的整体优势获取商业银行 的优惠服务，与商业银行签订现金池协议，通过的优惠服务，与商业银行签订现金池协议，通过 商业银行平台进行资金的有效配置。商业银行平台进行资金的有效配
25、置。 08:39 22 （三）（三）现金池现金池分类分类 1. 1. 实体现金池实体现金池的概念的概念 集团公司的现金池母账户与成员单位的现金池子集团公司的现金池母账户与成员单位的现金池子 账户（与收入账户、支出账户关联）之间资金发账户（与收入账户、支出账户关联）之间资金发 生实际转移，即银行每日定时将成员单位现金池生实际转移，即银行每日定时将成员单位现金池 子账户（与收入账户关联）的资金上划到集团公子账户（与收入账户关联）的资金上划到集团公 司现金池母账户，次日初根据资金预算由集团公司现金池母账户，次日初根据资金预算由集团公 司现金池母账户将资金下拨给成员单位现金池子司现金池母账户将资金下拨
26、给成员单位现金池子 账户（与支出账户关联）的资金池模式。账户（与支出账户关联）的资金池模式。 利息计算为汇总计息，整个集团公司的资金统一利息计算为汇总计息，整个集团公司的资金统一 计息并计入集团公司现金池母账户，之后再分配计息并计入集团公司现金池母账户，之后再分配 各成员单位利息收益，产生了利息分拆的需求。各成员单位利息收益，产生了利息分拆的需求。 08:39 23 （三）（三）现金池现金池分类分类 2.2.名义名义/ /虚拟现金池的概念虚拟现金池的概念 集团公司和成员单位银行账户现金信息集中在一集团公司和成员单位银行账户现金信息集中在一 起，资金仍然停留在各自账户中，不发生物理转起，资金仍然
27、停留在各自账户中，不发生物理转 移的资金池模式。移的资金池模式。 名义名义/ /虚拟现金池计息时，各账户分别计息并将利虚拟现金池计息时，各账户分别计息并将利 息直接计入账户，不存在利息分拆的问题。息直接计入账户，不存在利息分拆的问题。 08:39 24 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 实体现金池的运作实体现金池的运作涉及的账户：涉及的账户： 集团公司现金池母账户集团公司现金池母账户、成员单位现金池子账户成员单位现金池子账户 各成员单位在合作银行同时开立收入账户和支出各成员单位在合作银行同时开立收入账户和支出 账户（收支两条线模式下的真实银行账户）账户（收支两条线模式下的真
28、实银行账户） 各成员单位资金池子账户同时建立银行收入账户、各成员单位资金池子账户同时建立银行收入账户、 支出账户与资金池子账户关联。支出账户与资金池子账户关联。 08:39 25 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 1. 1. 实体现金池的资金上划（资金归集）：实体现金池的资金上划（资金归集）： 银行每日定时将成员单位现金池子账户（关联收银行每日定时将成员单位现金池子账户（关联收 入账户）的资金上划到集团公司现金池母账户，入账户）的资金上划到集团公司现金池母账户， 上划后，成员单位收入账户的银行存款减少，其上划后，成员单位收入账户的银行存款减少，其 在集团公司现金池母账户的内
29、部存款增加。在集团公司现金池母账户的内部存款增加。 资金上划方式包括零余额（资金上划方式包括零余额（ZeroZero- -Balance Balance AccountAccount，ZBAZBA）上划和目标余额（）上划和目标余额（TargetTarget- - Balance AccountBalance Account，TBATBA）上划、定额上划、定比）上划、定额上划、定比 例上划；发起方式分为组队上划和银行上划；上例上划；发起方式分为组队上划和银行上划；上 划时间分为日间实时集中和日终余额集中。划时间分为日间实时集中和日终余额集中。 08:39 26 （四）（四）实体现金池的运作原理实
30、体现金池的运作原理 2. 2. 实体现金池的资金下拨实体现金池的资金下拨： 银行次日初根据资金预算（资金计划）由集团公银行次日初根据资金预算（资金计划）由集团公 司现金池母账户将资金下拨给成员单位现金池子司现金池母账户将资金下拨给成员单位现金池子 账户（与支出账户关联），下拨后，成员单位在账户（与支出账户关联），下拨后，成员单位在 集团公司现金池母账户的内部存款减少，其在支集团公司现金池母账户的内部存款减少，其在支 出账户的银行存款增加。出账户的银行存款增加。 资金下拨方式包括定余额下拨、定额下拨、自动资金下拨方式包括定余额下拨、定额下拨、自动 回拨；下拨时间分为日终余额固定金额下拨、日回拨；
31、下拨时间分为日终余额固定金额下拨、日 终余额差额下拨。终余额差额下拨。 08:39 27 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 3. 3. 实体现金池的预约下拨实体现金池的预约下拨： 成员单位希望在未来某个确定的时间将资金支付成员单位希望在未来某个确定的时间将资金支付 给收款人，而将付款指令预先录入系统，到期由给收款人，而将付款指令预先录入系统，到期由 系统自动判断将资金由现金池母账户下拨给成员系统自动判断将资金由现金池母账户下拨给成员 单位现金池子账户并关联其支出账户划转收款人。单位现金池子账户并关联其支出账户划转收款人。 08:39 28 （四）（四）实体现金池的运作原理实
32、体现金池的运作原理 4. 4. 实体现金池的透支支付实体现金池的透支支付： 日间，若成员单位对外付款时支出账户余额不足，日间，若成员单位对外付款时支出账户余额不足， 合作银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度合作银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度 为限的透支支付；为限的透支支付； 日终，系统自动将现金池母账户资金下拨到成员日终，系统自动将现金池母账户资金下拨到成员 企业现金池子账户并关联支出账户用以补足其透企业现金池子账户并关联支出账户用以补足其透 支金额，以保证日终成员企业支出账户日间透支支金额，以保证日终成员企业支出账户日间透支 余额为零。余额为零。 根据事先约定，在固定期间内结算委托
33、贷款利息，根据事先约定，在固定期间内结算委托贷款利息， 并通过银行进行利息划拨。并通过银行进行利息划拨。 08:39 29 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 （5 5）实体现金池的大额支付）实体现金池的大额支付： 当发生大额款项支付时，需要提前填写大额支付计当发生大额款项支付时，需要提前填写大额支付计 划表，交由集团总部审批，以便集团总部提前安排划表，交由集团总部审批，以便集团总部提前安排 好资金；好资金； （6 6）实体现金池的内部贷款）实体现金池的内部贷款： 现金池内的各企业如果需要进行贷款，优先使用现现金池内的各企业如果需要进行贷款，优先使用现 金池内的其他关联企业现
34、金，贷款利息适用于关联金池内的其他关联企业现金，贷款利息适用于关联 企业贷款利率；当整个现金池的资金余额小于企业贷款利率；当整个现金池的资金余额小于 0 0 时，借款资金来自于合作银行，贷款利息适用于合时，借款资金来自于合作银行，贷款利息适用于合 作银行贷款利率；作银行贷款利率； 08:39 30 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 （7 7）实体现金池的多家贷款）实体现金池的多家贷款： 当一家或者几家企业同时需要进行贷款，而其他当一家或者几家企业同时需要进行贷款，而其他 一家或者几家企业资金充裕的情况下，按照贷款一家或者几家企业资金充裕的情况下，按照贷款 金额和资金充裕企业
35、的资金余额权重，从其他一金额和资金充裕企业的资金余额权重，从其他一 家或者几家企业借款；家或者几家企业借款； 当一家或者几家企业需要进行贷款，但现金池资当一家或者几家企业需要进行贷款，但现金池资 金不够而形成对合作银行的贷款时，贷款利息由金不够而形成对合作银行的贷款时，贷款利息由 导致借贷的一家或者几家企业承担；导致借贷的一家或者几家企业承担； 08:39 31 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 （8 8）实体现金池的合作银行信息）实体现金池的合作银行信息： 合作银行每日自动发送电子银行余额报告和上一合作银行每日自动发送电子银行余额报告和上一 日当天产生的各项利息支出、利息
36、收入、银行手日当天产生的各项利息支出、利息收入、银行手 续费金额给现金池内各成员单位；续费金额给现金池内各成员单位； 每月每月 1 1 日，合作银行自动发送上月所有现金池内日，合作银行自动发送上月所有现金池内 账户的交易记录，供企业对账；账户的交易记录，供企业对账； 08:39 32 （四）（四）实体现金池的运作原理实体现金池的运作原理 （9 9）实体现金池的月末归集）实体现金池的月末归集： 集团企业将保留最低的其在其他银行账户余额，集团企业将保留最低的其在其他银行账户余额， 多余部分转入合作银行进行归集。多余部分转入合作银行进行归集。 （1010）实体现金池的月末计息）实体现金池的月末计息：
37、 现金池内各公司根据银行月度交易报告，记录当现金池内各公司根据银行月度交易报告，记录当 月产生的利息收支。关联借款产生的利息收支，月产生的利息收支。关联借款产生的利息收支， 企业间进行关联交易的对账。企业间进行关联交易的对账。 08:39 33 三、现金池功能定位三、现金池功能定位 08:39 34 金融信贷中心金融信贷中心 资金结算中心资金结算中心 信息中心信息中心 风险控制中心风险控制中心 现金池现金池 功能功能 管理服务中心管理服务中心 三、现金池功能定位三、现金池功能定位 1. 1. 资金结算中心资金结算中心：通过现金池业务，集团总部对通过现金池业务，集团总部对 子公司的银行账户进行管
38、理子公司的银行账户进行管理；子公司进行资金的子公司进行资金的 内部调剂，将资金在本公司账户和集团总部账户内部调剂，将资金在本公司账户和集团总部账户 间调度，以满足日常经营活动需要和集团总部的间调度，以满足日常经营活动需要和集团总部的 资金归集需要资金归集需要。 2. 2. 金融信贷中心金融信贷中心：协助子公司进行筹资融资，并协助子公司进行筹资融资，并 帮助子公司将筹融资计划递交给集团总部；协助帮助子公司将筹融资计划递交给集团总部；协助 子公司办理日常经营活动所需的信贷证明、保函子公司办理日常经营活动所需的信贷证明、保函 以及其他文件；负责办理子公司向集团总部进行以及其他文件；负责办理子公司向集
39、团总部进行 内部资金融通的业务。内部资金融通的业务。 08:39 35 三、现金池功能定位三、现金池功能定位 3. 3. 信息中心信息中心：负责采集子公司的资金信息并上报负责采集子公司的资金信息并上报 给集团总部，以供集团总部编制集团报表和分析给集团总部，以供集团总部编制集团报表和分析 报告。报告。 4. 4. 风险控制中心风险控制中心：监督子公司的资金使用状况，监督子公司的资金使用状况， 对资金进行风险预警控制，防范风险，提高资金对资金进行风险预警控制，防范风险，提高资金 使用的安全性。使用的安全性。 5. 5. 管理服务中心管理服务中心：负责子公司资金系统的日常管负责子公司资金系统的日常管
40、 理和维护，协调子公司与商业银行的关系理和维护，协调子公司与商业银行的关系；负责负责 企业资金管理体系的发展规划，协助集团公司对企业资金管理体系的发展规划，协助集团公司对 子公司的资金情况进行管理，以及协助企业资金子公司的资金情况进行管理，以及协助企业资金 制度建设等。制度建设等。 08:39 36 四、四、现金池构建原则现金池构建原则 08:39 37 主体资格不变主体资格不变 独立经营独立经营 资金归属不变资金归属不变 自行支配自行支配 安全性原则安全性原则 授权审批授权审批 效益性原则效益性原则 利用沉淀利用沉淀 现金池现金池 构建原则构建原则 便捷性原则便捷性原则 加快结算加快结算 有
41、偿性原则有偿性原则 利息利息 四、四、现金池构建原则现金池构建原则 1. 1. 资金归属不变资金归属不变：各成员单位有自主经营权，可各成员单位有自主经营权，可 以对本公司自有资金自行使用和支配。以对本公司自有资金自行使用和支配。 2. 2. 主体资格不变主体资格不变：各成员单位仍是独立的经营核各成员单位仍是独立的经营核 算单位，会计核算和资金使用的独立性不受影响。算单位，会计核算和资金使用的独立性不受影响。 3. 3. 安全性原则安全性原则：以保证自身资金安全为前提，完以保证自身资金安全为前提，完 善资金授权审批，授权控制制度。善资金授权审批，授权控制制度。 4. 4. 有偿性原则有偿性原则：
42、集团公司与各成员企业之间的委集团公司与各成员企业之间的委 托贷款必须遵循有偿占有原则。托贷款必须遵循有偿占有原则。 5. 5. 效益性原则效益性原则：最大限度利用沉淀资金。最大限度利用沉淀资金。 6. 6. 便捷性原则便捷性原则：加快资金结算速度。加快资金结算速度。 08:39 38 五、五、现金池合作银行选择现金池合作银行选择及协议及协议 银行要根据企业的具体需求，制定适合于企业经银行要根据企业的具体需求，制定适合于企业经 营属性的现金池业务，营属性的现金池业务， 要能根据企业的行业、资产、销售、采购等不同要能根据企业的行业、资产、销售、采购等不同 经营特色为企业提供最优服务方案，经营特色为
43、企业提供最优服务方案， 同时也要努力为企业降低资金成本，提高资金运同时也要努力为企业降低资金成本，提高资金运 用效率，这是持续开展合作的关键所在。用效率，这是持续开展合作的关键所在。 人民币人民币现金池协议现金池协议 08:39 39 现金池模式示意图现金池模式示意图 真实真实 银行账户银行账户 C C公司公司 收入账户收入账户 B B公司公司 收入账户收入账户 A A公司公司 收入账户收入账户 集团资金池集团资金池 母帐户母帐户 C C公司资金公司资金 池子账户池子账户 A A公司资公司资 金池子账金池子账 户户 B B公司资金公司资金 池子账户池子账户 现金池账户体系现金池账户体系 商业银
44、行商业银行 客户客户 供应商供应商 银银 行行 自自 动动 零零 余余 额额 归归 集集 银银 行行 自自 动动 根根 据据 付付 款款 指指 令令 下下 拨拨 真实真实 银行账户银行账户 C C公司公司 支出账户支出账户 B B公司公司 支出账户支出账户 A A公司公司 支出账户支出账户 关联关联 关联关联 关联关联 关联关联 关联关联 关联关联 现金池运行基本原理现金池运行基本原理 08:39 41 资金池母账户（母公司）资金池母账户（母公司） 子公司子公司 收入账户收入账户 资金池子账户资金池子账户 子公司子公司 支出账户支出账户 供应商供应商 账户账户 经销商经销商 账户账户 下 拨
45、补 足 下 拨 补 足 资 金 上 划 资 金 上 划 资 金 下 拨 资 金 下 拨 透 支 支 付 透 支 支 付 借 款 申 请 借 款 申 请 借 款 下 拨 借 款 下 拨 账 户 划 转 账 户 划 转 账 户 划 转 账 户 划 转 定 期 存 款 定 期 存 款 存 款 到 期 存 款 到 期 归 还 借 款 归 还 借 款 六六、现金池运作流程、现金池运作流程 现金池以资金划拨为工具进行现金池以资金划拨为工具进行资金集中归集资金集中归集， 以内部借还款等功能实现以内部借还款等功能实现资金调剂资金调剂， 以账户划转完成银行账户以账户划转完成银行账户资金头寸管理资金头寸管理， 并
46、通过提供成员单位内部存款和计息服务，并通过提供成员单位内部存款和计息服务， 共同提高集团资金的使用效益。共同提高集团资金的使用效益。 08:39 42 六六、现金池运作流程、现金池运作流程 （一）资金自动上划业务流程（一）资金自动上划业务流程 （二）资金手工上划业务流程（二）资金手工上划业务流程 （三）资金下拨业务流程（三）资金下拨业务流程 （四）集团对成员单位信贷额度管理（四）集团对成员单位信贷额度管理 （五）成员单位向资金中心内部借款流程（五）成员单位向资金中心内部借款流程 （六）成员单位向资金中心内部还款流程（六）成员单位向资金中心内部还款流程 （七）成员单位向资金中心内部借款展期流程（
47、七）成员单位向资金中心内部借款展期流程 （八）资金中心银行账户划转业务流程（八）资金中心银行账户划转业务流程 （九）成员单位内部定期存款流程（九）成员单位内部定期存款流程 08:39 43 08:39 44 资金归集资金归集 策略录入策略录入 1 归集策略归集策略 资金中心资金中心 负责人负责人 上划转账上划转账 2 自动记账自动记账 7 存在存在 复核并下发复核并下发 上划通知单上划通知单 6 自动生成自动生成 上划通知单上划通知单 4 银行系统银行系统 成员单位成员单位 出纳岗出纳岗 成员单位成员单位 复核岗复核岗 ERP系统系统 资金中心资金中心/成员单成员单 位会计核算岗位会计核算岗 开始开始 银行交易银行交易 明细明细 查询转账查询转账 交易明细交易明细 3 是否是否 存在存在 不存在不存在 手工生成手工生成 上划通知单上划通知单 5 上划上划 通知单通知单 上划上划 通知单通知单 是否是否 通过通过 退回退回 通过通过 划出单位划出单位 记账凭证记账凭证 划入单位划入单位 记账凭证记账凭证
