1、2023-1-10可编辑1 1案例二案例二固定资产的后续确认与计量 -厦航利润之谜2023-1-10可编辑2l厦门航空有限公司（以下简称厦航）成立于1984年7月25日。是我国改革开放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）。现股东为中国南方航空股份有限公司（以下简称南航），占60股权：厦门建发股份有限公司（以下简称厦门建发），股权为40。南航与厦门建发均为上市公司。根据南航2003年7月公布的招股说明书。厦航2002年实现净利润4.4亿元，净资产为28.7亿元。2003年6月，厦门建发以5.76亿元将其拥有股权转让给其大股东厦门建发集团（以下简称建发集团）。根据厦门建发公布的财务数据，厦
2、航2002年实现净利润0.78亿元,净资产为12亿元。截至2002年12月31目的子公司同一会计年度的净利润竞相差3.62亿元，而截至同一时点的净资产相差达16.7亿元2023-1-10可编辑3l根据股权结构可知。厦航属于合资公司，其每年由厦航董事会聘请会计师事务所审计的公司财务报告只能有一份，而南航与厦门建发只能依据这份经过审计的财务报告来编报各自的合并报表。但是，0.78亿和4.4亿两个相距甚远的数据，却是厦门建发、南航两家公司同为对厦航2002年净利润的描述。如果以厦门建发披露的数据为准。则意味着南航虚增2002年净利润2.2亿元；如果以南航披露的数据为准，则意味着厦门建发虚减2002年
3、净利润1.4亿元。那么厦航真实的会计数据到底是多少？究竟是哪一家上市公司的数据有问题呢？2023-1-10可编辑4l 上海航空董事会日前通过决议，决定将飞机发动机折旧年限从18年调整至20年，经估算因此增加的全年净利润在6800万元左右。l 据上海证券报10月18日报道，上海航空董事会日前通过决议，决定将飞机发动机折旧年限从18年调整至20年。在上半年亏损1.6亿元的情况下，上海航空此举将大大改善其2006年业绩，经估算因此增加的全年净利润在6800万元左右。l 上海航空公告称，公司董事会在2006年年初已注意到公司部分固定资产折旧年限与行业普遍采用的折旧政策不相一致，经分析评估后认为，调整公
4、司部分固定资产折旧年限是完全符合公司实际情况的。因此，董事会一 致同意将飞机发动机折旧年限从18年调整至20年，房屋、停机坪等各类生产用房折旧年限从30年调整至40年，非生产性用房的折旧年限从35年调整至45年。公司从2006年1月1日起执行新的会计估计，不改变以前期间的会计估计，也不调整以前期间的报告结果。l 2023-1-10可编辑5l 航空公司的主要资产就是飞机。根据原行业会计制度，境内航空公司是按民航运输企业财务管理办法规定的飞机及发动机的折旧年限计提飞机及发动机折旧的，即100吨载运能力以下的飞机折旧年限为10年，100吨载运能力以上的飞机折旧年限为15年。但根据飞机的技术资料和实际
5、使用情况，一般飞机的使用年限可达到20至30年。境外大型航空公司在计提飞机折旧时，一般折旧年限为15至25年，例如国泰航空客机是按20年折旧、货机按20至27年折旧。l 实际上，早在4、5年前，境内几家大型航空公司关于飞机及发动机折旧年限的会计估计已开始与境外同行趋于一致，实现了与国际接轨。如与上海航空同处一城的东航就曾于2002年1月16日作出决议，从2001年7月1日起将公司飞机及发动机的折旧年限由原来的10至15年调整为20年，残值率由原来的飞机原值的3%调整为5%，备用发动机折旧年限随同飞机折旧年限确定。因该项会计估计变更，东航2002年利润增加了41570万元。2023-1-10可编
6、辑6飞机的折旧年限确定多少年合适?l要求:关于变更折旧年限所披露的理由是否充分?l确定飞机折旧年限应当考虑哪些具体因素?2023-1-10可编辑7讨论与分析:l航空业的特点:高资本投入额、高负债率、融合全球性业务、竞争激烈（其折旧具备特殊性吗？）l影响飞机折旧政策的因素：1.成本因素：油耗、折旧（第二）、高价周转件摊销。根据目前国际形势，哪些降低成本的方法是合理的？2.安全因素：事故率低，死亡率最高l飞机折旧年限是越长越好还是越短越好？2023-1-10可编辑8会计魔术之手法：滥用会计政策与会计估计会计魔术之手法：滥用会计政策与会计估计l1、滥用会计政策与会计估计变更是南航屡试不爽的“财技”。
7、l第一，改变应收账款坏账准备的计提政策，减少坏账准备的计提。2003年南航仅应收账款与其他应收账款两项。（计提比例为0.5）比按照2002年的计提比例（3.7）共计少计提了3323.86万元的减值准备。第二，利用改变固定资产折旧政策来改善盈余。2023-1-10可编辑9l南航在固定资产会计政策和会计估计的变更上可谓“百变金刚”：首先。公司1997年发行H股时，按企业固定资产性质和实际使用情况。估计飞机的折旧年限为8至15年。估计残值率为28.75（飞机折旧的核算是以其原值减去预计残值后按815年的预计可使用年限以直线法计提折旧）。而南航有关负责人透露，公司实际执行的折旧年限是10至15年。实际
8、降低约两个百分点，年折旧费用相应下降；2023-1-10可编辑10l其次，南航自2001年6月变更了其飞机和高价周转件的折旧会计政策和会计估计。导致年折旧率分别下降了1.75和13.33个百分点。相应净利润大幅增加；再次，为配合境内公开发行A股，该公司从2002年7月1日起变更所执行的会计制度。由最先执行民航总局发布的运输（民用航空）企业会计制度变更为执行财政部发布的企业会计准则、企业会计制度及其补充规定和相关具体会计准则规定，并就此相应调整了以前年度会计报表。通过变更会计政策。达到降低本期成本、增加报告期利润和高估资产价值的目的。2023-1-10可编辑11l 2、借合并报表统一会计政策之机
9、，大幅调增利润。南航编制会计报表所采用的会计政策。是依据目前执行的财政部发布的企业会计准则、企业会计制度及其补充规定和相关具体会计准则规定，即飞机折旧的核算是以其原值减去28.75预计残值后。按1015年的预计可使用年限以直线法计提折旧。年折旧率为4.75。而厦航编制会计报表所采用的主要会计政策。是依据企业会计准则及运输（民用航空）企业会计制度，采取加速折旧法，折旧年限为810年，残值率为3，年折旧率为9.712.1，比南航现行的要高得多。显然，南航在编制合并会计报表时已按其编制会计报表的会计政策对厦航的财务报表进行了调整，使得厦航2002年净利润从0.78亿元变更为4.4亿元。年末净资产从1
10、2亿元变更为28.7亿元。2003年的净利润及年末净资产依此同样进行了大幅度上调。因此，南航利用合并报表统一会计政策为借口，将固定资产折旧方法由加速折旧法改为直线法。折旧年限由厦航所采用的10年变更为15年。折旧方法变更后，导致年折旧率综合下降、净利润大幅上升的繁荣景象。通过会计魔术，南航为公司创造了“扭亏为盈”的机会。2023-1-10可编辑12l3、厦门建发“顺水推舟”，取得“合意”会计数字。根据厦门建发的解释，厦航从稳健经营的角度出发，采取加速折旧法，选择飞机折旧年限为10年。符合民航总局和财政部的折旧政策。同时指出，厦门建发当时并非厦航控股股东，仅按权益法计算对厦航的投资收益；但厦门建
11、发并不从事航空业，没有充分理由调整厦航的会计政策，也不可能对厦航数据进行再判断。因此基本尊重厦航管理当局时财务数据的判断。其“铿锵有力”辩解的背后，也许正是厦门建发为实现自身利益目标而上演“顺水推舟”。2023-1-10可编辑13企业会计准则规定l（一）统一会计政策和会计期间 l 在编制合并财务报表前，母公司应当统一子公司所采用的会计政策，使子公司所采用的会计政策与母公司一致，子公司说采用的会计政策与母公司不一致的，应当按照母公司的会计政策对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照母公司的会计政策另行编制财务报表。同时，母公司应当统一子公司的会计期间，使子公司的会计期间与母公司保持一致
12、。子公司的会计期间与母公司不一致的，应当按照母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整；或者要求子公司按照母公司的会计期间另行编报财务报表。2023-1-10可编辑14启示启示l（一）合并报表的会计政策统一问题（一）合并报表的会计政策统一问题l会计政策是编制会计报表的基础，只有在会计报表各项目反映的内容一致的情况下，才能对其进行加总、编制合并会计报表。为此，在编制合并会计报表前，应统一母子公司会计政策，要求子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。但是，会计规范并没有规定在何时统一以及如何统一的问题。2023-1-10可编辑15l这样一来就至少存在三个问题：一是何时统一的问题，是在母公司取得对子公
13、司的股权时统一还是在编制合并报表时来统一：二是如何统一的问题，是通过集团内部会计制度的规范来统一。还是在编制合并报表时，按照集团的意志通过子公司会计政策调整来统一：第三。当某一子公司同时存在两个大股东的时候，两个大股东以及该子公司在会计政策选择上出现冲突时。怎么办？2023-1-10可编辑16l显然。当前的做法是在编制合并报表时，通过对子公司会计政策与会计估计调整。使之与集团母公司的会计政策一致。但是这种做法为集团母公司（尤其是上市的集团母公司）。提供了操纵利润的广阔的制度空间。南航与厦门建发因适用会计制度的不同而上演的这场会计魔术就是一个典型的例子。因此，仅仅要求集团公司在编制合并报表时调整
14、子公司会计政策的做法。不仅使我国会计制度与会计准则多年来在压缩会计政策选择空间方面的努力付之东流，而且为上市公司提供了更大的利润操纵的制度空间。2023-1-10可编辑17l启示：编制合并报表统一会计政策应当在集团取得子公司的股权时。通过内部会计制度的方式确定集团应当执行的会计政策。这种会计政策应当在集团及子公司平时的账务处理中体现，而不应当仅仅在合并报表时通过调账来实现。当某一子公司同时存在两个大股东的时候。三者之间的会计政策也应当统一。首先应当统一于企业会计制度与企业会计准则，其次要考虑行业特性。当发生会计政策选择冲突的时候，应当在事前进行研讨统一或由监管部门裁定，不应当在编制合并报表时，
15、随心所欲地选择会计政策并随意调账。2023-1-10可编辑18l财政部印发的合并会计报表暂行规定财会字199511号文中规定，母公司应当统一母公司和子公司所采用的会计政策，使子公司采用的会计政策与母公司保持一致。当子公司所采用的会计政策与母公司不一致时，母公司应当按照母公司本身规定的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。但当子公司与母公司所规定的会计政策差异不大，并且对财务状况和经营成果的影响不大时，母公司也可直接利用该会计报表编制合并会计报表。l2023-1-10可编辑19l在实务中，这一规定在实行起来有相当难度，因为在一个母公司里面通常都会存在不同行业的子公司，这些子公司在没有实行企业会
16、计制度之前都执行着各自行业的会计制度，母公司不可能逾越这些会计制度而要求其子公司跟随母公司的会计政策，当母子公司会计政策不统一时，要求母公司财会人员按照母公司的会计政策对子公司的个别会计报表进行调整，并按调整后的数字编制合并会计报表。2023-1-10可编辑20l这样做的工作量是相当大的，而且这项工作不应由母公司财会人员承担，因为母公司财会人员在不了解子公司实际的情况下，按照母公司的会计政策对子公司会计报表进行调整，调整的结果可能满足了“编制”合并会计报表的要求，却可能使合并会计报表披露的会计信息“失真”。这项工作只能由子公司的财会人员承担，而子公司财务人员也要设置辅助核算记录（相当于双轨制核
17、算）才能完成，笔者认为调整后的子公司报表也有违真实性原则。l2023-1-10可编辑21l而“当子公司与母公司所规定的会计政策差异不大，并且对财务状况和经营成果的影响不大时，母公司也可直接利用该会计报表编制合并会计报表”这点在现实中就更难执行了，何谓影响不大，这里没有一个量化的指标，使母公司会计人员把握不了，具有很大的随意性和灵活性。2023-1-10可编辑22（二）合并报表合并范围操纵问题（二）合并报表合并范围操纵问题l2000年厦门建发配股。募集资金主要用于从母公司建发集团手中收购厦航股权。以扩大合并报表范围，有进行盈余操纵之嫌，这次又把厦航股权转让给建发集团，以把厦航从其合并报表中剔除出
18、去，这能没有操控合并利润之嫌吗？2023-1-10可编辑23l按理说.作为厦航的老股东,南航在股权转让过程中,有优先购买权。基于南航认定的厦航的价值及其超强的盈利能力,如果南航以5.76亿元买下这40的厦航股权,其财务报表上净资产可以因此增加11.5亿元.股东可以从中获利5.7亿元。但是,南航竟然放弃了优先购买权。这么划算的交易不做,是不是意味着南航认为厦门建发转让厦航股权的价格是公允的?2023-1-10可编辑24(三)关联交易价格的公允性问题l 南航与厦门建发之间对厦航净资产约14.4亿元的判断差异在市场上曝光,使得人们格外关注厦门建发向母公司出售股权时关联交易的作价行为,这种以接近净资产
19、(甚至和三年前购入成本相同)作价的行为令人深思。虽然南航与厦门建发均依据了相应的会计准则,但是建发并非只把厦航的股权价值置于报表中.而是和母公司发生了关联交易。我国的政策要求关联交易的价格应该尽可能地公允.但是仅以厦航一方报表就确定价格,而不参照关联方的有关披露进行修正,更不参考标的物本身的市场价值.这种关联交易价格的公允性值得商榷。l 巧合的是,厦门建发2003年以增发募集资金,向控股股东建发集团收购厦门会展中心,因为增发价格低.仍然有5.77亿元的资金缺口,而厦门建发向建发集团转让厦航股权获得收入5.76亿元。这一来一往的两笔交易金额竞如此吻合。建发的会计处理不存在人为操纵嫌疑吗?2023-1-10可编辑25l这种行为将导致我国证券市场资源配置功能的弱化与投资者信心的丧失。在我国当前证券市场行情极其低迷的情况下,无疑是雪上加霜。对此,应当采取有力措施,提高会计规范的有效性,从而避免类似事件的发生。2023-1-10可编辑26l中国会计准则的国际趋同只是时间问题，会计准则国际趋同除了会计准则国际化要求外，更是为了消除境内不同会计标准体系下存在的差异中国目前有三套会计标准体系：行业会计制度、企业会计制度及企业会计准则，这三套会计标准之间存在重大差异。会计准则趋同不只是消除境内外会计差异，更为了消除境内不同会计标准差异。
