1、第四章 商业银行资产管理内容提要 1.流动性管理（第11章）2.准备金管理（第11章）3.贷款管理（第16、17、18章）4.投资管理（第10章）5.投资银行及保险业务管理1.流动性管理 1.1引子（11.1，,11.2）1.2预测流动性需求（11.4）1.3提供流动性供给（11.3）1.1引子 引子1：所有金融机构管理层都面临同一个非常重要的任务，即在任何时候都要保持充足的流动性。罗斯 20072007年年9 9月月1414日日爆发的北岩银行爆发的北岩银行(Northern Rock)(Northern Rock)挤兑危机，挤兑危机，成为英国自成为英国自18661866年后首次银行挤年后首次
2、银行挤兑风波。兑风波。引子2：流动性：指立即可用的现金。引子3：流动性需求（1）客户提取存款；（2）客户申请新贷款或对剩余贷款额度的提取；（3）偿还借款；（4）定期支付所得税；（5）定期支付股利等。流动性供给（1）手中留有足够现金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售适销资产；（5）金融服务收入等。（考虑当市场利率上升时，通过（2）、（3）、（4）方式增强流动性供会给银行带来怎样的损失？）引子4：流动性需求量和流动性供给量经常不同，银行必须要不断处理流动性盈余和流动性赤字问题。流动性和盈利性之间是替代取舍关系，满足流动性所占的资源越多，银行预期盈利能力越弱。推荐电影金融大恐慌（Rol
3、lover）1.2预测流动性需求 1.2.1资金来源和使用法 1.2.2资金结构法 1.2.3流动性指示器法 1.2.4市场信号法1.2.1资金来源和使用法 操作步骤 预测贷款、存款数额 预计该期净流动性头寸为盈余或赤字预测贷款、存款数额1估计下期总贷款的变化是预期该国的经济增长（如GDP）公司预期的收入增长当前国家的货币供给增长率银行预期的基础贷款利率减商业票据的利率预期的通胀率的函数估计下期总存款的变化是的函数该国预期的个人收入增长率预期的零售增长率当前国家的货币供给增长率预期货币市场的收益预期的通胀率预测贷款、存款数额2示例（百万元）存款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周
4、1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000贷款预测趋势估计季节性因素周期性因素预测总额1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950预计该期净流动性头寸为盈余或赤字时期估计的总存款估计的总贷款估计的存款变化估计的贷款变化估计的流动性赤字或盈余1月第1周1200800_1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-2001.2.2资金结构法银行的总流动性需求=存款和非存款负债流动性需求+贷款流动性需求 =0.95 x（“热钱”负债-其法定存款准
5、备金）+0.30 x（易变负债-其法定存款准备金）+0.15 x（稳定负债-其法定存款准备金）+1.0（预测总贷款额-实际的未清偿贷款）操作步骤 1.将银行的“总流动性需求”分类“热钱”负债-对利率非常敏感或管理层确信会在当期提取的资金。（95%会取走）易变负债-30%左右的资金会在当期取走。稳定负债-当期最不可能取走的资金。优质客户贷款-客户将来能为银行持久创造贷款和存款，并接受银行其他金融服务。2.为上述三种资金来源储备流动性资金。“热钱”负债-持有同业存款、短期国债、回购协议等立可变现的资产（相当于该负债的95%）。易变负债-持有30%的流动性储备。稳定负债-持有15%的流动性储备。优质
6、客户贷款-尽量满足（100%），以建立持久业务往来。1.2.3流动性指示器法总资产同业存款现金现金指标总资产政府证券流动证券比率流动证券比率现金指标无风险资产比率总资产同业拆入同业拆出同业拆借净值率总资产同业拆借净值政府证券现金流动资产比率总资产万美元以上定期存款）核心存款（总存款核心存款率10总资产贷款和租赁净额能力比率存款余额贷款余额存贷比运用流动性指示器法时，侧重关注指标的变化；并与经营环境、规模、内容类似的同业者进行比较。1.2.4市场信号法 通过关注以下市场信号，衡量本机构是否出现流行性不足。公众的信心；-存款流失 股价表现；-股价下降 经常、大量向央行借款；资产出售损失；-是否常见
7、 不能履行对优质信贷客户的承诺；对存单和其他借款的风险溢价高；1.3提供流动性供给 1.3.1资产流动性管理 1.3.2负债流动性管理 1.3.3启示1.3.1资产流动性管理 1.3.1.1思路 银行以持有流动性资产（主要为现金和有价证券）的形式来储备流动性，当流动性不足时，通过出售流动性资产收回现金。1.3.1.2做法 通常为小型银行所用，持有的流动性资产需要具有变现及时、变现损失小的特征。主要的流动性资产为短期国债、地方债、机构债、可转让存单、同业存款、银行承兑汇票等。1.3.1.3注意 出售资产意味放弃未来收益，产生机会成本；出售资产必须支付交易成本；市场行情看跌情况下出售资产，会发生损
8、失；出售资产影响资产负债表的“美貌”，因为持有低风险债券往往是财务稳健的表现；大量持有收益率低的流动性资产，放弃高收益的投资渠道，影响银行盈利能力。1.3.2负债流动性管理 1.3.2.1思路 借入足够的流动性资金来满足预期流动性需求，通常为大银行所采用。且大银行将近100%的流动性需要通过借款满足。1.3.2.2做法（与第三章短期借款渠道同）同业借款 向中央银行借款 转贴现 回购协议 欧洲货币市场借款 大面额存单 1.3.2.3注意 借款是风险最大的解决流动性不足的办法。有时借款成本高；有时借不到款。1.3.3启示 流动性管理部门要跟踪本单位内资金筹集部门和资金使用部门的活动，并将三者有效协
9、调。流动性管理部门要尽可能预先知道，最大的信贷客户和存款客户计划何时提现或增加存款。强调流动性管理的优先权，流动性头寸应成为分配资金的最优先考虑对象。流动性需求和供给必须连续动态分析，以避免流动性头寸不足或过量。小结 你都学到了什么？你有什么体会和想法？2.准备金管理（11.5）两项任务 2.1满足法定存款准备金要求 2.2超额准备金的管理1.滞后准备金计算法（时差准备金计算法）滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。2.1满足法定存款准备金要求 1984年以前，美国联邦储备当局采用时差准备金计算法规定商业银行
10、的法定存款准备金保持期为一周。即从每星期四到下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。2.同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。1984年以后，美国联邦储备当局实行对净往来帐户存款的无时差准备金计算法。规定银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（14天），计算期从星期四开始到两周后的星期三结束，而法定准备金保持期则从星期六开始到两周后的星期五结束。两周无时差计算期（往来帐户与库存现两周无时差计算期（往来帐户与库存现金）金）三四五六日一二三四五六日
11、一二三四三四五六日一二三四五六日一二三四两周法定准备金保持期两周法定准备金保持期 在保持期内，银行每日所持有的法定准备金额必须等于相应计算期内的日平均法定准备金额。3.中国情况 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。我国的准备金制度目前基本上是根据存款的旬末余额计算准备金，并在此后的3-4天要保证准备金的到位。.影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动 存款增加现金增加存入央行超额准备增加2.2超额准备金的管理（2）贷款的发放与收回贷给本行开户企业-不变贷给他行开户的企业或本行开户企业立即对外支付-减少收回本行开户贷款-不变收回他行开户
12、贷款-增加（3）其他因素A、向中央银行借款B、同业往来状况C、法定存款准备金的变化D、财政性存款.超额准备金的管理的重点 在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。小结 你都学到了什么？你有什么体会和想法？树立质量法制观念、提高全员质量意识。23.1.1523.1.15Sunday,January 15,2023人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。23:09:5823:09:5823:091/15/2023 11:09:58 PM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。23.1.1523:09:5823:09Jan-2315-Jan-23加强交通建设管理，确保工程建设质量。2
13、3:09:5823:09:5823:09Sunday,January 15,2023安全在于心细，事故出在麻痹。23.1.1523.1.1523:09:5823:09:58January 15,2023踏实肯干，努力奋斗。2023年1月15日下午11时9分23.1.1523.1.15追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。2023年1月15日星期日下午11时9分58秒23:09:5823.1.15严格把控质量关，让生产更加有保障。2023年1月下午11时9分23.1.1523:09January 15,2023作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2023年1月15日星期日23时09分58秒23:09:5815 January 2023好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。下午11时9分58秒下午11时9分23:09:5823.1.15一马当先，全员举绩，梅开二度，业绩保底。23.1.1523.1.1523:0923:09:5823:09:58Jan-23牢记安全之责，善谋安全之策，力务安全之实。2023年1月15日星期日23时09分58秒Sunday,January 15,2023相信相信得力量。23.1.152023年1月15日星期日23时09分58秒23.1.15谢谢大家！谢谢大家！
