1、深圳市卓越成长管理顾问有限公司 深圳.2012.09目录n第一部分：理财规划与资产配置的意义n第二部分：理财规划与资产配置流程n第三部分：实例分析n第四部分：案例讨论目录n第一部分：理财规划与资产配置的意义n第二部分：理财规划与资产配置流程n第三部分：实例分析n第四部分：案例讨论理财的社会意义n通货膨胀导致的资金贬值n从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建n个人资产及消费欲望的增加n金融投资产品和渠道的多样化n人生模式的多样化及财务风险的增加降低、控制人生财务风险生活具有安全感提高生活水准提供家人生活保障以更大的机会实现人生的目标更早更好地实现财务自由理财的个人意义个人理财规划影响着，反过来
2、也受影响于一个人一生所做的许多选择和决策。理财规划的个人意义 理财规划理财规划 生涯规划生涯规划理财规划与资产配置的意义（理财经理）n客户金融需求的变化n建立专业度n良好客户关系的开端n了解客户、接触客户的工具投资理财人对待金钱的行为方式行行为为 理理财财 投投资资 投投机机 赌赌博博 依依据据 规规划划 趋趋势势 判判断断 运运气气 结结果果 生生活活 无无忧忧 资资本本 增增值值 刺刺激激 玩玩乐乐 劳劳神神 伤伤财财 安安全全 最最高高 较较高高 低低 无无 理理财财师师 执执行行 建建议议 监监督督 劝劝阻阻 目录n第一部分：理财规划与资产配置的意义n第二部分：理财规划与资产配置流程n
3、第三部分：实例分析n第四部分：案例讨论目录n第一部分：理财规划与资产配置的意义n第二部分：理财规划与资产配置流程n第三部分：实例分析n第四部分：案例讨论理财规划与资产配置流程模型n协助客户制定理财规划，帮其配置资产的过程可使用“VISA模型”：V：View（宣传理财理念）I:Inspect(全面检查财务状况、理财目标等)S：Solution（提供理财建议）A：Anagraph(开药方给出具体产品建议)从向客户宣传理财理念到为客户提供理财建议、产品建议的过程成为“VISA模型”Viewn蹇宏是如何卖保险的？n家庭资产配置的三大定律n美国富人如何配置资产n养老按揭、生活无忧n大学教育早准备，保险规
4、划需提前Inspectn理财目标n风险偏好n家庭生命周期n现有资产配置分析理财的目标n建立一个财务安全健康的生活体系n实现人生各阶段的目标和理想n最终实现财务的自由理财目标n短期：国内外旅游、购置汽车家电、装修资金筹措n中期：结婚准备金、购换房基金及创业基金的筹措n长期：子女高等教育基金和退休基金的筹措理财目标制定原则 理财目标要符合生涯目标理财目标要符合生涯目标 理财目标要明确具体理财目标要明确具体 理财目标要积极并且合理理财目标要积极并且合理 要注意长中短期目标的结合和协调要注意长中短期目标的结合和协调 理财目标要确定优先顺序理财目标要确定优先顺序理财目标制定中的常见问题客户的理财目标要客
5、观分析，不能简单附和。客户的理财目标要客观分析，不能简单附和。通常客户对资金的时间价值理解的不深，所以，通通常客户对资金的时间价值理解的不深，所以，通常客户期望在短期内获得不合理的高收益，又对长常客户期望在短期内获得不合理的高收益，又对长期资金能够获得的增长估计不足。期资金能够获得的增长估计不足。要帮助客户厘定理财目标的优先顺序要帮助客户厘定理财目标的优先顺序风险评估n风险测评n风险态度n对投资品的偏好n实际生活中的风险选择期间学业事业家庭形态理财活动投资工具保险计划探索期升学或就业15-24岁转业抉择建立期在职进修25-34岁确定方向稳定期提升管理技能35-44岁进行创业评估维持期中层管理4
6、5-54岁建立专业声誉高原期高层管理55-60岁偏重指导组织退休期名誉顾问60岁传承经验以父母家庭为生活重心提升专业提高收入活存定存基金定投意外险、寿险受益人-父母择偶结婚有学前小孩量入节出攒首付款活存定存基金定投寿险、子女教育险受益人-配偶小孩上小学中学偿还房贷筹教育金自用房地股票基金依房贷余额保额递减的寿险小孩上大学或出国深造收入增加筹退休金建立多元投资组合养老险或投资型保单小孩已独立就业负担减轻准备退休降低投资组合风险养老险或长期看护险儿女成家含饴弄孙享受生活规划遗产固定收益投资为主领终身年金至终老现有资产配置分析n流动性n收益与风险n长、中、短期Solutionn市场景气的判断n资产配
7、置优化建议n现有产品收益与建议资产配置收益对比不同景气下的投资策略资产配置优化建议现有产品收益与建议资产配置收益对比Anagraphn资产配置报告模版储蓄储蓄投资投资投资投资投资投资投资投资投资投资保险保险“家庭财产帆船家庭财产帆船”每个家庭的财产每个家庭的财产好比是大海上的帆船好比是大海上的帆船家庭储蓄是船身家庭储蓄是船身各种投资是风帆各种投资是风帆如果船身大，风帆小如果船身大，风帆小船就稳定，但是慢船就稳定，但是慢如果船身小，风帆大如果船身小，风帆大船就快，但是有风险船就快，但是有风险所以必须找平衡点所以必须找平衡点！但是无论怎样分配但是无论怎样分配都必须有救生圈都必须有救生圈这就是保险这
8、就是保险备注n不要梦想客户第一次就全盘接受资产配置报告中的建议n资产配置报告是建议，更是交流工具n利用一份“不太完美”的资产配置报告，增加与客户交流的机会，了解客户的喜好、需求，在客户给出更多反馈意见之后进行修改实例分析案例讨论案例1:上有老下有小，该咋理财？n邓小姐：今年32岁，已婚，有1岁小孩，在一间公司做文秘，年收入约6万，每月工资固定3700元，父母有社保，公婆无社保收入，公婆及房租等费用由老公负责。现有存款7万元，住房公积金约1万元，购10年重大疾病保险一份（已交三年），每月定投银华领先200元（已定投三年），月支出：2000元，希望得到专业理财建议。n邓小姐年收入6万，年度结余约3
9、.3万元左右，加上现有存款7万元，可投资资金为10万元。7万元可以购买理财产品。剩余的3.3万元投资货币型基金，作为家庭备用金。n首先要做的就是将每月非必要生活开支尽量缩减，节约下来的部分作为小宝宝教育经费基础，建议从现在开始，增加定投银华领先，每月定投500元，以基金定投的方式为宝宝做教育储蓄。公婆养老可以购买保险公司的医疗保险，住院费用可报销。案例2:婚宴礼金婚宴礼金 还房贷还是投资还房贷还是投资n蒋小姐在一家民营企业任中层领导，和丈夫买了新房，首付40万元，还剩65万元为期20年的房屋贷款。两人刚新婚，婚宴共收到了20多万元礼金。为了小两口提高生活质量，男方父母将20万元的礼金全部交由他
10、们二人处理。丈夫希望先将这些钱还一部分贷款，以减轻二人的房贷压力。蒋小姐则认为他们二人每月共计1.3万元左右的薪水，还每月4865元的房贷，根本不是问题。另外，32岁的蒋小姐打算在35岁生孩子，希望提前规划一下养育孩子的各种资金。3万元左右的薪水，还每月4865元的房贷，根本不是问题。选取股票型、配制型、混合型基金组合投资，每月定投1500元（生活费节省部分）左右，在小孩成长期便有一笔可观的积蓄。基于此，购买健康类保险显得尤为重要。根据蒋小姐家庭收支情况，建议保留5万元的家庭储备金为宜，可以存为货币基金、通知存款等，既灵活，又比活期收益高。再次，未雨绸缪做好保障规划。现有存款7万元，住房公积金
11、约1万元，购10年重大疾病保险一份（已交三年），每月定投银华领先200元（已定投三年），月支出：2000元，希望得到专业理财建议。建立一个财务安全健康的生活体系V：View（宣传理财理念）投保意外险综合卡单，年交保费6000元，提供一定的意外死亡保障、意外残疾保障、意外伤害医疗保障。建立一个财务安全健康的生活体系深圳市卓越成长管理顾问有限公司 深圳.案例2:婚宴礼金 还房贷还是投资按照公司规定，员工工资每年可以涨20%左右。考虑到蔡小姐就职于外资企业，竞争压力大，需要不断提升自己，并且蔡小姐收入水平较高，有能力支付部分资金进行职业进修，建议每月拿出部分盈余收入存入活期存款，用于支付各种培训费用
12、，加强自我培养，为增加收入提供可靠的基础。两人刚新婚，婚宴共收到了20多万元礼金。n资产负债率宜在20%至50%之间。蒋小姐家庭目前有65万元按揭贷款，资产负债比率为48%，处于合理区间。n一、留足家庭应急准备金。根据蒋小姐家庭收支情况，建议保留5万元的家庭储备金为宜，可以存为货币基金、通知存款等，既灵活，又比活期收益高。理财建议n二、维持当前资产负债比率，加大投资性资产的比例。蒋小姐家庭目前有65万元按揭贷款，资产负债率48%，尚处于合理区间，月供也在可控范围内。因此，建议20万元礼金应用于投资，而非提前偿还贷款。三年后生小宝宝，可以选择基金定投这种投资方式。选取股票型、配制型、混合型基金组
13、合投资，每月定投1500元（生活费节省部分）左右，在小孩成长期便有一笔可观的积蓄。n三、蒋小姐夫妻两人目前正值壮年，在这个时间段中，需要对人生可能的风险进行规划，一般家庭保费以不超过整个家庭收入的10%为宜，夫妻双方的保额是总收入的10倍。建议夫妻俩重点补充配置寿险、重疾险和意外伤害险。案例案例3:3:单身女白领如何攒钱备嫁妆？单身女白领如何攒钱备嫁妆？n25岁的蔡小姐在一家外资企业做行政工作，每月税后收入6000元左右，公司除工资奖金之外每月还为她缴纳“四金”。按照公司规定，员工工资每年可以涨20%左右。到了年终还有一两万元的年终奖。目前蔡小姐个人有4万元左右活期存款，5万元左右股票，无其他
14、投资。蔡小姐目前和父母一起居住，父母都退休在家，各自有3000元左右的收入，暂时无需蔡小姐负担他们的生活。一家人都没有购买过任何商业保险。蔡小姐计划30岁之前结婚，如何给这样一个单身白领和她的家庭制定一套合适的理财规划？n首先，进行基金定期定投。25岁的蔡小姐收入水平相对较高，考虑到蔡小姐尚未结婚，并在未来5年内有结婚计划，所以目前应提高储蓄准备结婚费用及储备日后孩子的教育费用，建议蔡小姐每月固定拿出盈余收入的50%投资基金。建议在投资品种的选择上可以稳健偏积极，选择指数型基金或者股票型基金进行定投，以最大限度提高投资收益。n其次，重视个人投资。考虑到蔡小姐就职于外资企业，竞争压力大，需要不断
15、提升自己，并且蔡小姐收入水平较高，有能力支付部分资金进行职业进修，建议每月拿出部分盈余收入存入活期存款，用于支付各种培训费用，加强自我培养，为增加收入提供可靠的基础。n再次，未雨绸缪做好保障规划。蔡小姐作为80后，刚参加工作不久，在身体状况好、工作收入能力强的阶段为家人制订完善的保障规划是非常明智的。女性独特的生理时期怀孕期、育儿期、更年期还带来特殊的健康风险。所以，女性所具有的独特生理功能决定了女性在罹患重疾方面的几率要大于男性。基于此，购买健康类保险显得尤为重要。老年人属于社会的弱势群体，自身患病的可能性比其他群体大。因此蔡小姐给父母购买老年险时首先需要考虑的应该是医疗保险。案例4:小康之
16、家理财如何规划？n李先生今年29岁，就职于一家外资企业，妻子今年28岁，是一名大型国企的员工，两人今年年初结婚，计划两年内要小孩。家庭目前名下有两套房产，其中一套房有60万元贷款，每月还贷2700元(每月公积金可还1700元)，已出租，每年租金2.2万元。另一套三居室目前自住，无贷款。杨先生自用轿车一辆，无贷款。家庭税后年收入结余12万(包括工资、公积金补贴、房租收入；支出每月6000元)。现有存款10万元，均用于购买封闭式短期理财产品。双方有正规社保、医保，另有单位的补充医疗保险，基本可以报销80%90%左右的医疗费用。没有购买其他商业保险。理财目标n1李先生目前有家庭存款10万元，都用于购
17、买理财产品，对于这样一笔钱如何既能保持流动性又能更多的获得收益？n2李先生考虑医疗保障是否会有缺口，是否应该购买商业医疗保险？n3.生养小孩需要增加巨大的开支，希望能尽早开始给宝宝做好教育资金储备。理财建议n1.建议李先生预留半年的日常开销数（即6000元6个月=3.6万）用于日常的生活开销及周转，投资银行的短期理财产品（如：招行的步步生金）和公募的货币基金。在满足了流动性需求以后，剩余资金建议您根据自己的风险承受能力配置相应资产。n2.李先生需要重新检视自己现有保险的保障条款，如果您的保险都是“报销型”的，也就是说都是先花自己的钱治疗之后再报销的，那么，我们建议您可以配置一部分“给付型”的保
18、险作为补充（如：信诺尊贵版珍爱一生重大疾病保障），这种类型的保险在发生保险事故时，一旦认定为是在保障范围之内的，保险公司会根据保险条款直接给付保险赔偿金。理财建议n3.教育金的准备是越早越好，我们建议您分两部分来准备小孩的教育金。其一是保险类的教育金（如：招商信诺珍爱天使），建议您同时配置一部分基金定投3000元（如：国投瑞银稳健、兴全社会责任）作为小孩教育金。案例案例5 5：失业后是否该卖房？失业后是否该卖房？n李小姐，40岁，月工资6000元，每月设定存款3000元，现有存款3万元，老公创业失败，有一套住房(现值120万元)抵押给银行贷40万元，十年还清，月供5000元。现工作不好找，老公
19、失业，从6月开始她就要扛起还贷及家用的全部开支，工作的前景并不乐观，能守住就不错了。一直在卖房的边缘徘徊，心中真的不舍，卖了可能也就买不回来了。理财建议n根据李小姐的资金状况，不卖房的话最多只能再支撑半年左右，李小姐可以向银行了解是否能把还贷期限延长至30年，减小每月的还贷压力，同时主动了解房价和供需情况，假如价格长时间有下跌的趋势建议找合适的价位卖掉，在这半年内老公好好找工作。理财建议n若决定了卖房，减去银行的贷款可以结余约80万元的资金，留存当中半年至一年的生活费作为应急准备金，投资一些短期的理财或货币市场基金，其中50万元投资银行理财一年期收益率约为5%，假设每月房租2000元，银行理财
20、一年的收益刚好可以覆盖房租，剩下约30万元做一些权益类的投资，股票市场现在处于一个较低的位置，长远来讲升值空间较大，考虑李小姐没有什么理财经验，可以购买股票型和债券型基金，在股票市场熊市的时候多配置债券型基金，牛市时多配置股票型基金，通过灵活配置争取收益最大化。另外每月坚持做2000元基金定投，养成强制储蓄的习惯。案例6:三口之家如何理财？家庭基本情况：李女士夫妇结婚两年，孩子刚7个月大，与父母同住。先生是公务员，月薪5000元。有一套房子出租，月租金1400元。李女士月薪3000元。月生活支出约6000元。小孩年支出约1.5万元，车子年支出约2.5万元。另有15万元的结婚份子钱节余，存了活期
21、。预计丈夫近五年内收入不会有大的提升。理财建议n从目前收支状况看，李女士一家的消费习惯可以做适当的改变，将家庭开支进行缩减。建议如下：n1.减少不必要的开支。对于不需要租房、还房贷的家庭而言，每个月6000元支出偏高，可以适当在日常消费中去掉不必要的开支，预计每月约可以节省出1000元。n2.减少私家车的使用率。目前每年养车费用约2.5万元，几乎占先生收入的42%。可以尽量减少车子使用量，预计每月可节省400元。n3.增加家庭保险保障。每月可投资2000元入保险。可以给先生配置20年期重大疾病险，年交保费6000元，保额30万元；投保意外险综合卡单，年交保费6000元，提供一定的意外死亡保障、意外残疾保障、意外伤害医疗保障。李女士也可作同样考虑。只要家庭支出增长率不超过房租增长率，理财目标均可达成。
