1、小微企业贷款业务及风险小微企业贷款业务及风险目目 录录第一章第一章 小额贷款与小企业贷款小额贷款与小企业贷款第二章第二章 小微企业贷款风险小微企业贷款风险第一章第一章 小额贷款与小企业贷款小额贷款与小企业贷款一、小额信贷一、小额信贷是一种在客户无力提供担保（抵押）品的情是一种在客户无力提供担保（抵押）品的情况下，况下，以不同于正规金融机构的风险管理技以不同于正规金融机构的风险管理技术，术，为那些被排斥于正规金融体系之外的客为那些被排斥于正规金融体系之外的客户提供额度较小的金融服务，尤其是小额贷户提供额度较小的金融服务，尤其是小额贷款服务。款服务。从风险角度讲是更容易成为问题贷款的，风从风险角度
2、讲是更容易成为问题贷款的，风险更大些。险更大些。小额贷款定义小额贷款定义o针对特殊的金融市场层面提供对应的金融服针对特殊的金融市场层面提供对应的金融服务务 贷款服务贷款服务o针对这个层面标准客户的特殊性使用特殊的针对这个层面标准客户的特殊性使用特殊的风险分析技术风险分析技术n以个人或家庭为核心的生意以个人或家庭为核心的生意n不全面的会计信息不全面的会计信息n特殊的沟通需求特殊的沟通需求o针对这个市场全新的理念，流程与管理模式针对这个市场全新的理念，流程与管理模式1 1、个人和小企业的特点（积极面）、个人和小企业的特点（积极面）o创造了大量的就业机会；中小企业大约提创造了大量的就业机会；中小企业
3、大约提供了供了7575的城镇就业机会的城镇就业机会 o上交了许多税收；占总量的上交了许多税收；占总量的40%40%o小企业是大中型企业的主要形成者；小企业是大中型企业的主要形成者；o企业产权相对清晰；企业产权相对清晰；o贷款调查相对容易；贷款调查相对容易；o连环担保带来的风险较小；连环担保带来的风险较小；o营销相对容易（合作、定价）；营销相对容易（合作、定价）；o管理欠规范；管理欠规范；o总体生命周期短，变化大总体生命周期短，变化大；o稳定性较差，抗风险能力较弱；稳定性较差，抗风险能力较弱；o有可能有环保、劳资纠纷问题；有可能有环保、劳资纠纷问题；o交易成本相对高；交易成本相对高；o财务的合规
4、性存在一些问题；财务的合规性存在一些问题；2 2、个人和小企业的特点（消极面）、个人和小企业的特点（消极面）3.3.小额信贷的特点小额信贷的特点（1 1）客户业务规模小而分散）客户业务规模小而分散（2 2）客户对金融服务需求单一）客户对金融服务需求单一（3 3）客户缺乏可信的长期信用记录）客户缺乏可信的长期信用记录（4 4）客户一般不能提供担保（抵押）品）客户一般不能提供担保（抵押）品（5 5）客户一般没有自有资本或很少生产资料）客户一般没有自有资本或很少生产资料（6 6）与客户签订的限制性条款执行成本很高）与客户签订的限制性条款执行成本很高4 4、个人与小企业向银行借款的考虑因素、个人与小企
5、业向银行借款的考虑因素借款人借款人银行银行利率利率低，考虑效率、手低，考虑效率、手续等续等高（同业平均水平以上高（同业平均水平以上）额度额度适当多一些适当多一些紧一些紧一些期限期限适当长一些适当长一些适当紧一些适当紧一些担保方式担保方式免担保免担保担保充足担保充足提款方式提款方式灵活灵活不希望很灵活不希望很灵活还款方式还款方式随时还款随时还款到期还款到期还款效率效率越快越好越快越好必要的流程，考虑风险必要的流程，考虑风险手续手续越简便越好越简便越好必要的手续必要的手续对借款考虑的差异比较对借款考虑的差异比较江苏银行最新研究江苏银行最新研究5.5.小额信贷大发展的理论基础小额信贷大发展的理论基础
6、（1 1）传统金融说与现代金融说）传统金融说与现代金融说（2 2）黄金法则与长尾理论）黄金法则与长尾理论（3 3）4 4个经典案例个经典案例o孟加拉乡村银行孟加拉乡村银行o玻利维亚阳光银行玻利维亚阳光银行o印度尼西亚人民银行印度尼西亚人民银行o汇丰银行汇丰银行6.6.小额信贷的焦点小额信贷的焦点（）农民没有抵押品，农民信用不可靠，给（）农民没有抵押品，农民信用不可靠，给农民贷款上能制造新的不良贷款（山西案例）农民贷款上能制造新的不良贷款（山西案例）（）小额贷款的利率太高，没有市场竞争力（）小额贷款的利率太高，没有市场竞争力（邮储案例）（邮储案例）（）小额信贷经营成本太高，很难实现盈利（）小额信
7、贷经营成本太高，很难实现盈利（国内外案例，贷款定价问题）（国内外案例，贷款定价问题）7.7.小额信贷案例小额信贷案例邮政银行邮政银行o产品包括：商户保证贷款、农户保证贷款等产品包括：商户保证贷款、农户保证贷款等o贷款金额：贷款金额：10001000001000100000o期限：期限：112112月月o利率：利率：15.84%15.84%o还款方式：多种还款方式：多种o特点：（特点：（四个方面）四个方面）o风险控制：三查；风险分担、转移机制；参风险控制：三查；风险分担、转移机制；参与信用体系建设与信用体系建设为什么微小企业融资难？为什么微小企业融资难？o没有合规的财务报表，一般银行现有分析技术
8、无没有合规的财务报表，一般银行现有分析技术无法进行风险识别判断法进行风险识别判断o没有没有“合规合规”的抵押品，银行认为风险过高的抵押品，银行认为风险过高o贷款金额小，交易成本高（人力资源成本），银贷款金额小，交易成本高（人力资源成本），银行觉得无利可图行觉得无利可图o银行愿意接受的银行愿意接受的“合格合格”保证人，如公务员，一保证人，如公务员，一般不在个体工商户密切交往的社会圈子里般不在个体工商户密切交往的社会圈子里o微小贷款目标客户与现有银行体系没有微小贷款目标客户与现有银行体系没有“关系关系”微小贷款业务能给银行带来的好处微小贷款业务能给银行带来的好处o稳定的收入来源：微贷业务可以具有非
9、常好稳定的收入来源：微贷业务可以具有非常好的盈利性的盈利性o抗宏观经济风险和市场风险的能力强抗宏观经济风险和市场风险的能力强o拓宽客户群体，发现与支持优良发展性客户拓宽客户群体，发现与支持优良发展性客户o培养银行信贷人员培养银行信贷人员o逐步在微小贷款的基础上，发展小企业贷款逐步在微小贷款的基础上，发展小企业贷款技术技术小额信贷小额信贷在我国农村地区的创新产品在我国农村地区的创新产品及特例及特例。大庆，大庆，18%马鞍山，马鞍山，15%。台州，台州，14%。九江，九江，18%。包头，包头，18%。桂林，桂林，18%。荆州，荆州，18%。德阳，德阳，18%。重庆，重庆，18%。兰州，兰州，18%
10、。贵阳，贵阳，18%。曲靖，曲靖，18%中国小额贷款一览图中国小额贷款一览图 20082008年年5 5月月。赤峰赤峰 18%南充南充 18%注释：注释：不包括民间金融，以及不包括民间金融，以及自发的一些小额贷款类自发的一些小额贷款类似产品，不包括非政府似产品，不包括非政府机构的一些区域试点机构的一些区域试点国内微小贷款市场主要参与者国内微小贷款市场主要参与者o原国家开发银行项目下的原国家开发银行项目下的1212家地方性商业家地方性商业银行（包括包商银行、台州市商业银行）以银行（包括包商银行、台州市商业银行）以及其分支机构及其分支机构o哈尔滨银行、本溪城市商业银行、丹东市哈尔滨银行、本溪城市商
11、业银行、丹东市商业银行商业银行国内微小贷款市场主要参与者国内微小贷款市场主要参与者o农信社系统（农村合作银行、农村商业银行）农信社系统（农村合作银行、农村商业银行）o村镇银行村镇银行o小额贷款公司小额贷款公司o邮政储蓄银行网络邮政储蓄银行网络o其他其他二、小额贷款的突破途径二、小额贷款的突破途径贷款定价贷款定价（一）环境介绍（一）环境介绍1.1.市场化：利率市场化市场化：利率市场化2.2.银行地位：竞争加剧银行地位：竞争加剧3.3.银行特性：是可竞争性行业银行特性：是可竞争性行业（二）银行定价考虑因素（二）银行定价考虑因素1.1.资金成本和经营成本资金成本和经营成本2.2.风险含量（这是小额贷
12、款定价的目的所在）风险含量（这是小额贷款定价的目的所在）3.3.期限期限4.4.目标盈利水平目标盈利水平5.5.市场竞争态势（有恶性竞争的趋势）市场竞争态势（有恶性竞争的趋势）6.6.银行与客户关系银行与客户关系7.7.其他其他（三）定价模式（三）定价模式1.1.成本加成法成本加成法贷款利率贷款利率=资金成本资金成本+非资金成本非资金成本+违约风险违约风险费率费率+银行利润率银行利润率该模式的缺点：该模式的缺点：（1 1）它假定银行能够准确地知道成本是多少）它假定银行能够准确地知道成本是多少（2 2）该方法是一种卖方市场定价方式）该方法是一种卖方市场定价方式（3 3）风险评估很困难）风险评估很
13、困难2.2.基准利率加点模式基准利率加点模式贷款利率贷款利率=基准或优惠利率（成本及期望的利基准或优惠利率（成本及期望的利润）润）+非优惠利率借款人支付的违约风险金费非优惠利率借款人支付的违约风险金费率率+长期借款人支付的长期风险金费率长期借款人支付的长期风险金费率缺点：缺点：（1 1）可能会增加借款人违约的可能性，结果）可能会增加借款人违约的可能性，结果是银行在风险贷款上的收益小于优良贷款的是银行在风险贷款上的收益小于优良贷款的收益。收益。（2 2）接受高利率贷款的对象又比较特殊。）接受高利率贷款的对象又比较特殊。优点：优点：（1 1）贴近市场，更具竞争力）贴近市场，更具竞争力（2 2）一般
14、不孤立使用）一般不孤立使用趋势：趋势：有的贷款利率会低于基准利率，所以近年来有的贷款利率会低于基准利率，所以近年来有以有以LIBORLIBOR作为基准的。作为基准的。3.3.客户盈利分析模式客户盈利分析模式来源于客户的总收入来源于客户的总收入为该客户提供服务的为该客户提供服务的成本成本+银行的目标利润银行的目标利润所以，推导出所以，推导出贷款额贷款额*利率利率*期限期限-营业税及附加费营业税及附加费+其它服其它服务收入务收入为客户提供服务发生的总成本为客户提供服务发生的总成本+银银行的目标利润行的目标利润分析要点：分析要点：（1 1）为客户提供服务发生的总成本（）为客户提供服务发生的总成本（5
15、 5项）项）（2 2）来源于客户总收入（）来源于客户总收入（4 4项，其中以前的项，其中以前的以贷促存在当前实贷实付制度下，很难实现以贷促存在当前实贷实付制度下，很难实现了）了）（3 3）目标利润）目标利润特点：特点：该模式体现了银行以客户为中心的经营理念该模式体现了银行以客户为中心的经营理念。但目前，我国设计这样一个成本计算系统。但目前，我国设计这样一个成本计算系统是很难的。是很难的。案例：海口农信社贷款定价案例：海口农信社贷款定价国内小额信贷定价方式国内小额信贷定价方式1 1、法定利率上浮法、法定利率上浮法2 2、成本加成法、成本加成法3 3、市值定价方式、市值定价方式小额贷款利率高的原因
16、小额贷款利率高的原因1 1、操作方式不同、操作方式不同2 2、贷款额度小，操作成本高、贷款额度小，操作成本高3 3、风险成本、风险成本江苏银行最新研究江苏银行最新研究当前主要三种小额贷款的模式比较当前主要三种小额贷款的模式比较比较项目比较项目孟加拉模式孟加拉模式 台商模式台商模式E E贷通贷通价值取向价值取向社会自发型社会自发型 市场选择型市场选择型 市场补充型市场补充型客户结构客户结构弱势、最低弱势、最低端端中端，涉及中端，涉及高端高端高端高端贷款定价与贷款定价与风险风险理论价值与理论价值与实际价值差实际价值差距次大，风距次大，风险大险大差距大，风差距大，风险最小险最小差距小，风差距小，风险
17、一般险一般三、小额贷款实施的限制条件三、小额贷款实施的限制条件1.1.人口过于分散人口过于分散,导致交易成本高导致交易成本高2.2.依赖于单一的经济活动依赖于单一的经济活动3.3.依赖于实物交换而非现金交易依赖于实物交换而非现金交易4.4.人口流动性过高人口流动性过高,不稳定不稳定5.5.缺乏法律和秩序缺乏法律和秩序6.6.缺乏社会资本或社会凝聚力缺乏社会资本或社会凝聚力四、小额贷款成功的条件四、小额贷款成功的条件1.1.客户的纪律客户的纪律2.2.机构的纪律机构的纪律（1 1）收取能够覆盖全部成本的利息）收取能够覆盖全部成本的利息（2 2）要求客户完全、按时还款，以及定期且经）要求客户完全、
18、按时还款，以及定期且经常地追踪记录还款常地追踪记录还款（3 3）建立适合客户的产品和贷款发放回收方法）建立适合客户的产品和贷款发放回收方法（4 4）对管理信息系统进行投资，对工作人员）对管理信息系统进行投资，对工作人员进行适当指导进行适当指导（5 5）对信贷人员进行激励）对信贷人员进行激励（6 6）引入充分的地方分权，容许灵活性，最）引入充分的地方分权，容许灵活性，最终扩大规模终扩大规模二、小企业贷款二、小企业贷款一、小企业的界定一、小企业的界定20072007年年银行开展小企业授信工作指导意见银行开展小企业授信工作指导意见公布了小企业授信划分标准：公布了小企业授信划分标准：指银行对单户授信总
19、额指银行对单户授信总额500500万元以下和企业万元以下和企业资产总额资产总额10001000万元以下。或者授信总额万元以下。或者授信总额500500万元以下和企业年销售额万元以下和企业年销售额30003000万元以下企业万元以下企业，各类从事经营活动的法人组织和个体经营，各类从事经营活动的法人组织和个体经营户的授信。户的授信。20112011年年6 6月月1818日日工业和信息化部、国家统计局、国家发展和工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了改革委员会、财政部联合印发了关于印发关于印发中小企业划型标准规定的通知中小企业划型标准规定的通知 中小企业划分为中型、小型、
20、微型三种类型中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。资产总额等指标，结合行业特点制定。20112011年年二、中小企业的特征二、中小企业的特征1 1、投资主体和所有制结构多元化、投资主体和所有制结构多元化2 2、劳动密集型、劳动密集型3 3、发展不平衡，优势地区集中、发展不平衡，优势地区集中4 4、公司治理机制不健全，家族式管理突出、公司治理机制不健全，家族式管理突出5 5、规模小，抗风险能力弱，平均生命周期短、规模小，抗风险能力弱，平均生命周期短全国每年新生全国每年新生1515万家民营
21、企业，同时每年又万家民营企业，同时每年又死亡死亡1010万多家，有万多家，有60%60%的民企在的民企在5 5年内破产，年内破产，85%85%在在1010年内死亡，其平均寿命只有年内死亡，其平均寿命只有2.92.9年。年。6 6、融资频率高，银行议价能力强、融资频率高，银行议价能力强银监会对小企业信贷特征的概括是：银监会对小企业信贷特征的概括是：“短、小、频、急短、小、频、急”小企业融资的最大障碍小企业融资的最大障碍资产规模小资产规模小融资难！融资难！有效担有效担保不足保不足财务不规范财务不规范小企业融资不仅要做小企业融资不仅要做“加法加法”，还要做，还要做“乘法乘法”缺少抵押缺少抵押缺少担保
22、缺少担保传统以看报传统以看报表为主的方表为主的方式难以评价式难以评价企业的主要融资渠道：企业的主要融资渠道：企业融资难的原因：企业融资难的原因：o资金缺乏是资金缺乏是20112011年上半年很多中小企业倒年上半年很多中小企业倒闭的重要原因闭的重要原因具体事件具体事件o为应对经济形势造成的中小企业经营困难为应对经济形势造成的中小企业经营困难，有关方面用了两个办法：，有关方面用了两个办法：n一是偏向于行政调拨。增加面向中小企业的一是偏向于行政调拨。增加面向中小企业的专项贷款，央行调高度商业银行信贷规模，专项贷款，央行调高度商业银行信贷规模，全国性商行，地方性商行，大量新增贷款；全国性商行，地方性商
23、行，大量新增贷款；n二是偏向于动用市场力量。进行小额贷款公二是偏向于动用市场力量。进行小额贷款公司试点。浙江、江苏等地小额贷款公司进入司试点。浙江、江苏等地小额贷款公司进入实际操作阶段。实际操作阶段。n通过制度正式承认了民间贷款机构的合法通过制度正式承认了民间贷款机构的合法地位，详细规定了申请成立小额贷款公司所地位，详细规定了申请成立小额贷款公司所需具备的各项要件，同时明确了工商部门规需具备的各项要件，同时明确了工商部门规范小额贷款公司经营行为的各项职能。范小额贷款公司经营行为的各项职能。三、小企业信贷的整体市场情况三、小企业信贷的整体市场情况o各地区中小企业分布与发展水平不平衡。各地区中小企
24、业分布与发展水平不平衡。o按照经济地带划分，中小企业数量东部、中按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的部各占全国总量的4242，西部占，西部占1515o从工业总产值看，东部占从工业总产值看，东部占6666、中部占、中部占2626、西部仅占、西部仅占8 8。东部中小企业的平均产值大。东部中小企业的平均产值大约是中部的约是中部的2.52.5倍倍 、西部的、西部的8 8倍。倍。序序号号区域名称区域名称涵盖主要城市涵盖主要城市中小企业特征中小企业特征1 1长江三角洲长江三角洲上海、杭州上海、杭州、宁波、宁波、温州、苏州、温州、苏州、南南京京等等中小企业的汪洋大海中小企业的汪洋大海，产业
25、集群，产业集群显著显著2 2环渤海环渤海北京、天津、青岛北京、天津、青岛等等逐渐形成中小企业集群逐渐形成中小企业集群3 3珠江三角洲珠江三角洲广州、香港、厦门广州、香港、厦门集群化特征明显，创新机制不足集群化特征明显，创新机制不足 4 4东北东北沈阳、大连、哈尔滨沈阳、大连、哈尔滨、长春、长春国有工业中小企业群国有工业中小企业群5 5中部中部武汉、郑州武汉、郑州资源性和科技型中小企业集群资源性和科技型中小企业集群6 6西部西部西安、兰州西安、兰州外部投资型中小企业集群外部投资型中小企业集群全国主要经济区域中小企业特征全国主要经济区域中小企业特征整体市场情况整体市场情况四、小企业贷款的现状四、小
26、企业贷款的现状截至截至2010 2010 年年12 12 月末，银行业金融机构小企月末，银行业金融机构小企业贷款余额已达到业贷款余额已达到7.27 7.27 万亿元，占全部企业万亿元，占全部企业贷款余额的贷款余额的24.01%24.01%。全国小企业。全国小企业12 12 月末的不月末的不良贷款余额为良贷款余额为2367 2367 亿元，不良贷款率为亿元，不良贷款率为3.3%3.3%。全年小企业贷款新增。全年小企业贷款新增18394 18394 亿元。亿元。5 5家大型银行，家大型银行，1212家全国性股份制银行在内的家全国性股份制银行在内的109109家银行成立了小企业金融服务专营机构。家银
27、行成立了小企业金融服务专营机构。截至截至20112011年年8 8月末月末银行业金融机构小企业贷款余额达到银行业金融机构小企业贷款余额达到1010万亿元万亿元，占企业贷款余额的，占企业贷款余额的29.3%29.3%，占全部贷款余额的，占全部贷款余额的18.4%18.4%。同时，以微型企业主和个体工商户为服。同时，以微型企业主和个体工商户为服务对象的个人经营性贷款稳步增长。截至务对象的个人经营性贷款稳步增长。截至20112011年年8 8月末，全国个人经营性贷款余额月末，全国个人经营性贷款余额4.64.6万亿元万亿元，在全部贷款中的占比也持续提升，从去年末，在全部贷款中的占比也持续提升，从去年末
28、的的7.8%7.8%上升到今年上升到今年8 8月末的月末的8.8%8.8%。综合小企业贷。综合小企业贷款和个人经营性贷款来看，小型微型企业信贷款和个人经营性贷款来看，小型微型企业信贷余额已占全部贷款余额的余额已占全部贷款余额的27.2%27.2%。20102010年末部分银行小企业贷款情况年末部分银行小企业贷款情况小企业贷款小企业贷款余额（单位余额（单位：亿元）：亿元）占比占比增速增速不良贷款不良贷款率率总额总额727007270024%24%10.37%10.37%3.3%3.3%工商银行工商银行300003000050%50%45%45%0.82%0.82%农业银行农业银行19000190
29、0040%40%19%19%0.16%0.16%中信银行中信银行1600160073%73%泰隆银行泰隆银行*1300130099.2%99.2%0.7%0.7%宁波银行宁波银行10710780%-95%80%-95%22%22%（一）外资银行与小企业融资（一）外资银行与小企业融资o渣打银行渣打银行o花旗银行花旗银行o东亚银行东亚银行o汇丰银行汇丰银行（二）国内商业银行（二）国内商业银行o工商银行工商银行o建设银行建设银行o北京银行北京银行五、小企业授信审批的特点五、小企业授信审批的特点口诀：口诀：大型企业先看宏观，中型企业先看财务，小大型企业先看宏观，中型企业先看财务，小型企业先看押品。型企
30、业先看押品。小企业贷款审批思路小企业贷款审批思路（一）担保措施（一）担保措施在小企业授信中要占到全部因子的在小企业授信中要占到全部因子的50%50%。足值，可执行，易变现，无瑕疵足值，可执行，易变现，无瑕疵（二）实际控制人（二）实际控制人1 1、实际控制人品从业经历、实际控制人品从业经历2 2、个人信誉、个人信誉（三）经营状况（三）经营状况1 1、上下游企业、上下游企业2 2、银行流水、银行流水3 3、订单、订单4 4、电费、电费（四）行业环境与地位（四）行业环境与地位1 1、国家行业政策、国家行业政策2 2、细分市场地位、细分市场地位（五）信贷产品（五）信贷产品（六）其他（六）其他1 1、明
31、显异常的财务指标、明显异常的财务指标如：高资产，低收益；或者低资产，高收益。如：高资产，低收益；或者低资产，高收益。2 2、不被、不被“科技型科技型”蒙蔽蒙蔽举例：某行小企业贷款中参考指标与思路举例：某行小企业贷款中参考指标与思路某银行审批中的参考指标某银行审批中的参考指标某银行小企业贷款思路某银行小企业贷款思路71六、小额（小企业）授信的市场环境六、小额（小企业）授信的市场环境中华人民共和国中小企业促进法（中华人民共和国中小企业促进法（20022002年，年，全国人大）全国人大）银行开展小企业贷款业务指导意见（银行开展小企业贷款业务指导意见（20052005年，年，银监会）银监会）建立和完善
32、小企业贷款的建立和完善小企业贷款的“六项机六项机制制”(2005,(2005,银监会银监会)银行开展小企业授信工作指导意见、商业银银行开展小企业授信工作指导意见、商业银行小企业授信工作尽职指引（行小企业授信工作尽职指引（20072007年，银监年，银监会）会）关于银行建立小企业金融服务专营机构的指关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见（导意见（20082008年年1212月月 ，银监会），银监会）政政策策支支持持中国银监会党委书记、主席刘明康表中国银监会党委书记、主席刘明康表示，银监会将重点对单户金额示，银监会将重点对单户金额500500万元（含万元（含）以下的小微企业贷款加大支持力度）
33、以下的小微企业贷款加大支持力度 银监会党委委员、主席助理阎庆民就银监会党委委员、主席助理阎庆民就20112011年年小企业金融服务工作提出具体要求：一是继小企业金融服务工作提出具体要求：一是继续推进小企业金融服务向基层延伸；二是切续推进小企业金融服务向基层延伸；二是切实保证小企业信贷的投放力度；实保证小企业信贷的投放力度；三是进一步完善小企业信贷评审机制，实现三是进一步完善小企业信贷评审机制，实现标准化、流程化、批量化；四是从产品研发标准化、流程化、批量化；四是从产品研发、风险管理、市场营销等方面加强创新；五、风险管理、市场营销等方面加强创新；五是提升风险管理水平，确保小企业金融服务是提升风险
34、管理水平，确保小企业金融服务的可持续发展；六是全面构建小企业信贷的的可持续发展；六是全面构建小企业信贷的风险缓释体系。风险缓释体系。财政部副部长李勇财政部副部长李勇 ：财政部根据财政部根据“十二五十二五”规划的大方针，又列规划的大方针，又列出了一些细化的措施，完善了政策内容和支出了一些细化的措施，完善了政策内容和支持方式，在加大规模之外，还积极跟有关部持方式，在加大规模之外，还积极跟有关部门进行政策协调、配合，充分发挥财政配置门进行政策协调、配合，充分发挥财政配置社会资源的积极作用，不光是政府资金，还社会资源的积极作用，不光是政府资金，还要利用市场资金来支持中小企业的发展。要利用市场资金来支持
35、中小企业的发展。20112011年财政仍将继续加大对中小企业支持力年财政仍将继续加大对中小企业支持力度，完善政策内的支持方式，充分发挥财政度，完善政策内的支持方式，充分发挥财政配置社会资源的作用，支持中小企业初期发配置社会资源的作用，支持中小企业初期发展，鼓励地方发展特色产业群体。展，鼓励地方发展特色产业群体。微型金融的主要原则微型金融的主要原则微型金融的核心原则（微型金融的核心原则（1 1）o根据贷款对象的需求调整产品根据贷款对象的需求调整产品小额小额短期短期营业资金或者流动性贷款、针对性不用特营业资金或者流动性贷款、针对性不用特别强调别强调微型金融的核心原则（微型金融的核心原则（1 1）提
36、供最佳的客户服务提供最佳的客户服务快速放款快速放款费用能覆盖贷款成本费用能覆盖贷款成本客户贷款需求能得到满足客户贷款需求能得到满足微型金融的核心原则（微型金融的核心原则（2 2）o简捷的申请流程简捷的申请流程简洁的申请表格简洁的申请表格迅速的贷款评估迅速的贷款评估贷款审核：通过正式和非正式手段贷款审核：通过正式和非正式手段分权决策机构分权决策机构微型金融的核心原则（微型金融的核心原则（2 2）不需要传统的抵押不需要传统的抵押按表现等级原则对企业进行评估按表现等级原则对企业进行评估信贷员负责贷款全部流程信贷员负责贷款全部流程降低交易成本降低交易成本微型金融的核心原则（微型金融的核心原则（3 3）
37、o创新贷款安全评估创新贷款安全评估与客户保持紧密，长期的关系与客户保持紧密，长期的关系还款能力的评估应建立在现金流量的预测上还款能力的评估应建立在现金流量的预测上提供非传统抵押方式的选择提供非传统抵押方式的选择建立还款激励机制建立还款激励机制降低风险降低风险第二章第二章 信贷风险信贷风险信贷风险综述信贷风险综述一、信贷风险一、信贷风险信贷风险是在我国是银行最大的风险，以四信贷风险是在我国是银行最大的风险，以四大国有商业银行和交行为例，历次不良贷款大国有商业银行和交行为例，历次不良贷款剥离情况为：剥离情况为：（1 1）1999 1999 年，中央相继成立四家金融资产年，中央相继成立四家金融资产管
38、理公司，收购四大国有商业银行剥离的不管理公司，收购四大国有商业银行剥离的不良资产良资产13873 13873 亿元；亿元；信贷风险综述信贷风险综述（2 2）工行）工行0404年上市前年上市前70607060亿元不良贷款，亿元不良贷款，0505年年8 8月剥离辽宁省分行月剥离辽宁省分行14001400亿元不良贷款亿元不良贷款。建行中行。建行中行0404年上市前剥离年上市前剥离27872787亿元不良贷亿元不良贷款，款，0505年交通银行上市前剥离年交通银行上市前剥离469469亿元不良亿元不良贷款。去年农行初步方案剥离贷款。去年农行初步方案剥离80008000亿元不良亿元不良贷款。贷款。信贷风险
39、综述信贷风险综述（3 3）20072007年年1212月末，四大国有商业银行平月末，四大国有商业银行平均不良贷款率均不良贷款率8.05%8.05%。历次剥离不良贷款之和约为历次剥离不良贷款之和约为3350033500亿元，这亿元，这还不包括各商业银行用利润核销、其它商业还不包括各商业银行用利润核销、其它商业银行地方政府核销和转化的不良资产。银行地方政府核销和转化的不良资产。一、信贷风险一、信贷风险(一）含义：一）含义：信贷风险：主要指银行在业务经营管理过程中信贷风险：主要指银行在业务经营管理过程中，由于各种事先无法预料的不确定性因素影响，由于各种事先无法预料的不确定性因素影响，银行的信贷资金不
40、能按期收回和正常周转，银行的信贷资金不能按期收回和正常周转，导致资金出现呆滞、呆账和坏账损失的一种可导致资金出现呆滞、呆账和坏账损失的一种可能性。能性。（二）贷款收益的大小与风险的大小呈正比例（二）贷款收益的大小与风险的大小呈正比例关系关系（三）信贷风险与信贷损失是两个不同的概（三）信贷风险与信贷损失是两个不同的概念风险只是一种可能性，而损失则是一种现念风险只是一种可能性，而损失则是一种现实性。实性。（四）贷款风险与风险贷款的区别（四）贷款风险与风险贷款的区别1 1、贷款风险是遭受损失的可能性、贷款风险是遭受损失的可能性2 2、风险贷款是一种风险特别大的贷款、风险贷款是一种风险特别大的贷款二、
41、信贷风险的成因二、信贷风险的成因非对称信息问题：非对称信息问题：o贷款前：企业为了获得贷款可能隐藏信息贷款前：企业为了获得贷款可能隐藏信息o贷中：企业对贷款资金的使用可能隐藏贷中：企业对贷款资金的使用可能隐藏o贷后：更多地表现在企业对贷款抵押（质贷后：更多地表现在企业对贷款抵押（质押）物价值变动的隐藏。押）物价值变动的隐藏。成因具体表现成因具体表现（一）外部因素（一）外部因素1.1.经济周期原因（温州案例）经济周期原因（温州案例）2.2.货币财政政策的原因货币财政政策的原因3.3.政府过度干预的因素（政府融资平台是一政府过度干预的因素（政府融资平台是一个比较典型的表现）个比较典型的表现）4.4
42、.国际因素（金融自由化的因素特别明显）国际因素（金融自由化的因素特别明显）5.5.监管方面的原因监管方面的原因（二）内部管理方面的原因（二）内部管理方面的原因1.1.决策失误（贷款的专业性、市场性上升，决策失误（贷款的专业性、市场性上升，*银行的贷审会改革）银行的贷审会改革）2.2.风险管理制度长期缺位风险管理制度长期缺位3.3.贷款管理上重贷轻管、重贷轻收贷款管理上重贷轻管、重贷轻收4.4.信息不灵敏信息不灵敏5.5.金融机构违规经营金融机构违规经营6.6.银行业的无序竞争银行业的无序竞争（三）产生的特殊原因（三）产生的特殊原因1.1.国有企业体制国有企业体制 表现在表现在5 5个方面个方面
43、2.2.政府干预政府干预 表现在表现在4 4个方面个方面3.3.银行自身的原因银行自身的原因 表现在表现在8 8个方面个方面简单小结简单小结认识信贷风险产生的原因，是识别风险，提认识信贷风险产生的原因，是识别风险，提高风险管理水平的关键，也是采取具体管理高风险管理水平的关键，也是采取具体管理措施的基础。措施的基础。同时也是风险管理的一部分。同时也是风险管理的一部分。三、信贷风险的类型三、信贷风险的类型（一）新巴塞尔协议：（一）新巴塞尔协议：o信用风险信用风险o操作风险操作风险1.1.市场风险市场风险（二）按信贷风险产生原因分：（我国）（二）按信贷风险产生原因分：（我国）信用风险、操作风险、利率
44、风险、流动性风信用风险、操作风险、利率风险、流动性风险、经营风险、汇率风险和国际风险等。险、经营风险、汇率风险和国际风险等。信贷风险详解信贷风险详解1.1.信用风险信用风险是商业银行的主要风险，指借款人违约的风险是商业银行的主要风险，指借款人违约的风险。注意：。注意：违约的原因有：客观上丧失偿还能力违约及主违约的原因有：客观上丧失偿还能力违约及主观故意违约两种观故意违约两种,即道德风险和客户风险。即道德风险和客户风险。信用风险的典型案例信用风险的典型案例美国次贷危机美国次贷危机(2)(2)案例：美国次贷危机案例：美国次贷危机美国投资家吉姆美国投资家吉姆罗杰斯的话说，罗杰斯的话说，“人们可人们可
45、以不付任何定金和头款、甚至在实际上没有以不付任何定金和头款、甚至在实际上没有钱的情况下买房子，这在世界历史上是唯一钱的情况下买房子，这在世界历史上是唯一的一次，这是我们住房市场中有过的最坏的的一次，这是我们住房市场中有过的最坏的泡沫，也是我们需要清理的最坏的泡沫泡沫，也是我们需要清理的最坏的泡沫”。美国住房抵押贷款美国住房抵押贷款种类种类信用评分信用评分1 1优质抵押贷款优质抵押贷款680680分分2 2抵押贷款抵押贷款620-680620-680分分3 3次级抵押贷款次级抵押贷款低于低于620620分分20042004年年6 6月，美国进入月，美国进入加息周期，此时的联加息周期，此时的联邦基
46、准利率为邦基准利率为1%1%。截至截至20062006年年6 6月，美国两月，美国两年内加息年内加息1717次，幅度为次，幅度为4.25%4.25%。图图1 2000.1-2008.91 2000.1-2008.9美国的美国的S&P Case ShillerS&P Case Shiller房价指数房价指数资料来源：(3)(3)信用风险形成的原因信用风险形成的原因1 1、贷款管理不科学，尤其是贷后管理不科学、贷款管理不科学，尤其是贷后管理不科学典型行为：偏好向集团客户放贷。典型行为：偏好向集团客户放贷。2 2、银行违规经营造成信用风险、银行违规经营造成信用风险案例：深发展的案例：深发展的1515
47、亿元不良贷款旋涡（此案亿元不良贷款旋涡（此案例也被认为是操作风险问题）例也被认为是操作风险问题）3 3、行业不景气造成信用风险、行业不景气造成信用风险4 4、政策调整造成信用风险、政策调整造成信用风险案例：铁本案，房地产行业案例：铁本案，房地产行业5 5、企业经营、管理问题导致信用风险、企业经营、管理问题导致信用风险例如：上市公司的例如：上市公司的“一盈、二平、三亏一盈、二平、三亏”现象现象2.2.利率风险利率风险含义：又称市场风险，是指由于市场利率含义：又称市场风险，是指由于市场利率变动引起存、贷款利率在期限、数量、方式变动引起存、贷款利率在期限、数量、方式上不相匹配而给银行带来损失的可能性
48、。上不相匹配而给银行带来损失的可能性。利率是随市场资金供求关系的变化而变动利率是随市场资金供求关系的变化而变动的。的。利率波动幅度越大，贷款利率风险越高。利率波动幅度越大，贷款利率风险越高。利率风险是一种潜伏期长，潜在危险最大利率风险是一种潜伏期长，潜在危险最大的风险的风险 。2.2.利率风险利率风险产生原因：产生原因：o逆向选择风险逆向选择风险o恶性竞争风险：恶性竞争风险：我国的息差已经很小了。我国的息差已经很小了。利率是资金的价格，贷款利率的高低直接利率是资金的价格，贷款利率的高低直接影响到银行的盈利水平。影响到银行的盈利水平。我国我国1980.4.11980.4.1和和1990.3.21
49、1990.3.21，存贷利差倒挂，存贷利差倒挂-0.36%-0.36%和和-1.26%-1.26%。1989.21989.2，1990.41990.4和和1993.71993.7三次利差为三次利差为0 0。3.3.流动性风险流动性风险从美国次贷危机可以看出：流动性、资本金、从美国次贷危机可以看出：流动性、资本金、信心三者至关重要。信心三者至关重要。19851985年的加拿大银行案例年的加拿大银行案例4.4.操作风险操作风险新巴塞尔协议新巴塞尔协议644644条：由不完善或有问题的条：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部时间所造成损内部程序、人员及系统或外部时间所造成损失的风险，包括法律
50、风险，但不包括策略风失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。险和声誉风险。巴塞尔协议发展与操作风险巴塞尔协议发展与操作风险19881988 年巴年巴塞尔协议塞尔协议：信用风：信用风险资本要险资本要求求操作风险管理：操作风险管理：引入操作风险引入操作风险1998.91999.6新资本协议框新资本协议框架：架：强调操作强调操作风险及其定量风险及其定量分析对银行的分析对银行的重要性重要性2004.6巴塞尔巴塞尔协议协议II19921988年巴塞年巴塞尔协议实施尔协议实施1996资本协议资本协议关于市场关于市场风险的修订风险的修订案：市场风案：市场风险资本要求险资本要求操作风险操作风险管理
