1、股票分析技术-K线理论K线理论(1)K线最高价开盘价收盘价最低价阳线阴线上影线下影线实体24种阳线形态24种阳线形态乌云盖顶组合乌云盖顶组合在价格出现阳线上涨之后，又出现阴线，且该阴线令价格落到前阳线实体1/2以下。这一组合常在市势已经大涨一段，甚至创下天价的时候出现，表示市势逆转，随后将为下跌行情。孤岛组合 一段上涨行情之后，出现一个跳空的阴线，形如孤岛。这一组合，尽管阴线收盘价仍比昨日为高，但已可窥见市场人士心态之虚弱以及前期获利者的操盘手法，表示后市已不看好。中流砥柱组合 这一组合相对于“乌云盖顶”组合。在价格出现阴线下跌之后，又出现阳线，且该阳线令价格升到前阴线实体1/2以上。这一组合
2、常在市势已经大跌一段，甚至创下地价的时候出现，表示市势逆转，随后将为上升行情。包容组合 实体间为阴阳两性，但都是今日的长实体将昨日的小实体完全包容，顶示后市将沿长实体的方向发展。孕育组合 实体间为阴阳两性，但与包容组合形式相反，它是今日的小实体被昨日的大实体所包容，形似为娘胎所孕，故称为孕育组合。不知与遗传是否有关系，这种孕育组合预示后市的方向往往为母体的方向，即阳孕阴生阳，阴孕阳生阴。黎明之星组合 这一组合是在阴线之后，下方先出现一小阳线或小阳十字线，接着再出现跳空上升的一条大阳线。这一组合多出现在市势久跌或久盘之后，这时下方出现的小阳尤如市场人士心目中那久盼的启明星，随后再出现的有力上升的
3、阳线，表明长夜已经过去，市势迎来光明。所以，黎明之星组合，成为市势反转上升的转点。黄昏之星组合 这一组合恰与黎明之星组合相反，成为市势反转下跌的转折点。顶部的跳空的十字线在随后出现的跳空下跌的大阴线形成后，终于成为一颗黄昏之星。如果顶部是中长上影的倒字线，则又形象地称这一组合为“射击之星”。三个红小兵组合 在低档区出现这种连续三个小阳线上升的组合时，表示市势已经走出长期的下跌阴影，步上反弹上升路途。三个黑小卒组合 在高档区出现这种连续三个黑小卒下跌的组合时，表示上升市势已经完结，下跌市势已经开始。白三鹤组合 这种组合确认前容易误认为“三个红小兵”组合，当然，它是其失败型。要想有所把握地区分，主
4、要注意它们出现的区域，即高档区或低档区或行情中途。这种组合是“下跌途中的白三鹤”，形如一支枯枝上飞来的三只小白鹤，一点美好的点缀。黑三鸦组合 同上理，也容易误认为“三个黑小卒”组合。它是“上升途中的黑三鸦”，飞临而栖虽无损一枝好春，可也让人生厌。强调组合 强调组合是指两条实体大致相等的同性K线并列平排的组合，即所谓双红或双黑的组合。双红组合中,前以阳线高收，但后开盘便将前阳尽失，不过，最终仍以前阳的高位收市，形成后一并列阳线，这后一阳线是对前一阳线的强烈重复，是对上升方向的再强调、再肯定，故双阳组合出现,意味后市看涨。双黑组合中，前以阴线低收，但后开盘便将前阴尽收，不过，最终仍以前阴的低位收市
5、，形成后一并列阴线，这后一阴线是对前一阴线的强烈重复，是对下跌方向的再强调，再肯定，故双阴组合出现，意味后市看跌。当双阳出现在低位或双阴出现在高位，以及当强调组合出现在周K线图时，其技术含义更为确切。K线理论(2)反转形态（1）2019/8/22上吊线 锤子线上吊线 锤子线1、实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。3、在这类图形中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的注意：在看涨的锤子线的情况下，或者在看跌的上吊线的情况下，其下影线越长、上影线越短、实体越小，那么，图形就越有意义吞没反转形态1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰
6、可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。2、吞没形态必须由2条K线组成。其中第二根K线的实体必须吞没第一根K线实体。3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。能够提高反转信号准确性的参考性要素 1、在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。2、吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。3、在吞没形态中第二个实体有超额的交易量。乌云盖顶形态1、绿色实体的收盘价向下扎入前一个红色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。2、该形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的
7、红色实体，其开盘价就是最低价，而收盘价就是最高价，它的第二天是一根长的绿色实体，其开盘价位于最高价，而收盘价位于最低价。3、如果在第二天开盘的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆现象。也是就是所谓的“天量见天价”。向上反转的刺透形态市场本来处于下降趋势中，刺透形态第一天的疲弱的绿色实体加强了这种市场预期。第二天，市场以向下跳空的形式开市。到此刻为止，熊方观察着行情的发展，感觉诸事顺遂。可是后来，到当日收盘的时候，市场却涨了回去，结果收盘价不仅完全回到了前一天收盘价的水平，而且还超越了这个水平。现在，熊方开始忐忑不安，有些市场参与者一直在寻找买进的机会，他们据此推断市场不能够维持这个
8、新低价位，或许正是入市做多的好时机。孕线反转形态孕线形态提示了市场在其前后健康状况的明显反差。在牛市行情中，孕线形态的前一个长长的红色实体表明，市场本来充满了活力，但是后一个小小的实体却反映出市场的犹疑不定。这说明牛方向上的推动力正在衰退。由此看来，有可能发生趋势反思索。在熊市行情中孕线形态的前一根长长的黑色K线反映了沉重的抛售压力，但是，随后的小实体却表明市场踌躇不前。第二天的小实体是个警告信号，说明熊方的力量正在减弱，因此，本形态可能构成反转信号捉腰带线反转形态看跌捉腰带形态是一根长长的绿色K线，它的开市价位于当日的最高点，然后市场一路下跌。在市场处于高价区的条件下，看跌捉腰带形态的出现，
9、构成了顶部反转信号。看跌捉腰带线有时也称开盘光头阴线。捉腰带的K线的长度愈长，则该形态的技术意义越重大。另外，如果捉腰带线是在市场趋势已经发展了较长时间之后才出现的，那么，它的意义也更加重要向上跳空两只乌鸦反转形态市场本来处于上升趋势中。并且这一天的开盘价同前一天的收盘价相比，是向上跳空的，可是市场不能维持这个新高水平，结果当天反而形成了一根绿色的K线，到此时为止，牛方至少还能捞着几根救命稻草，因为这根绿色K线还能够维持在前一天的收盘价之上。第三天的行情又为市场抹上了更深的疲软色彩；当天市场曾经再度创出新高，但是同样未能将这个新高水平维持到收市的时候。更糟糕的是，第三日的收盘价低于第二日的收盘
10、价。如果市场果真如此坚挺，那么，为什么它不难维持新高水平呢？为什么市场的收盘价下降了呢？这时候，多方心中恐怕正在惴惴不安地盘算着这些问题。思来想去结论往是市场不如自己当初指望的那样坚挺。如果次日市场还是不能拿下前面的制高点，那么我们可想像，将会出现更低的价格“反击线”反转形态在反击线形态中，一项重要的考虑因素是，第二天的开盘价是否强劲地上升到较高的水平，或者是否剧烈地下降到较低的水平。其核心思想是，在该形态第二天开市时，市场本来已经顺着既有的趋势向前迈了一大步，但是，后来却发生了意想不到的变故。到当日收盘价时，市场竟然完全返回到前一天的水平“三山形态和三川形态”反转形态在蜡烛图技术中，还有一些
11、较长期的顶部反转形态和底部反转形态，其中包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态，以及塔形顶部和塔形底部形态。与西方的三重顶形态相仿，日本也有所谓的三山顶部形态。一般认为，本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一个高价位上回落，或者市场对某一个高价位向上进行了三次尝试，但统统归于失败，那么就形成了一个三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点，还应当出现某种看跌的K线图，以对三山顶部形态作出确认圆形底部反转形态和圆形顶部反转形态圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案，在这个过程中，通常出现的是一些较小的实体。最后，当圆形顶部形态是相同的，在圆形顶部
12、形态中，应当包含一个向下的缺口，作为市场顶部的验证信号。圆形底部形态反映出市场正处于底部反转过程中，市场逐步呈现出向下凹进的圆弧状，然后市场打开一个向上的缺口。本形态必须出现一个向上的缺口，以证实市场底部的完成。K线理论(3)持续形态2019/8/22跳空缺口所谓缺口，是指在前一根K线的端点与后一根K线的端点之间存在着一个价格缺口。在上涨行情中如果出现了一个缺口,则意味着价格将进一步上升。并且如果市场在向下回撤时关闭了这个缺口，关且在缺口关闭后，市场抛售压力依然存在，那么，先前的上升趋势就不复成立了。类似的，在下跌的价格环境中，如果出现了一个缺口，则意味着市场还将进一步下降。此后形成的任何向上
13、价格反弹，都会在这个缺口处遭遇阻挡。如果缺口被关闭，并且在缺口关闭后，上涨行情继续发展，那么，发展的下降趋势就完结了。缺口形成的原因：连续上涨后，向上的缺口，是因为散户滞后买入造成的结果，机构是否出局是不明确的！如果散户力量强大，可能形成连续的上涨，但如果散户力量较弱而同时机构又想出货的时候，那么下跌的可能性就比较大，综合判断，向上的缺口风险比较大，应该以卖出为主。跳空缺口出现后的四种情形上升三法和下降三法形态 1、首先出现的是一根长长的白色K线。2、在这根红色K线之后，紧跟着一群依次下降的小实体K线。这群小实体K线的理想数目是3根，但是如果比3根再多1、根也可以接受，条件是，这群小实体K线基
14、本上都局限在前面那根长长的红色K线的价格范围之内，我们不妨作这样的理解：由于这群较小的K线均处于第一天的价格范围之内，它们与最前面的长K线一同构成了一种类似于三日孕线形态的价格形态。小K线既可以是红色的，也可以是绿色的，不过，绿色K线最常见。3、最后一天应当是一根具有坚挺的红色实体的K线，并且它的收市价高于第一天的收市价，同时，最后这根K线的开市价也应当高于前一天的收市价红三兵形态K线理论(4)十字线形态星&K线2019/8/22市场顶部的十字线墓碑十字线星线星K线（简称星线）的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的K线的实体之间形成了价格跳空。只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这
15、个星K线就是成立的。星线本身的颜色并不重要。星线既可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部。当星线出现时就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线的较小实体显示，熊方和牛方的较量已转入僵持状态。在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。如果在一根长长的白色K线之后出现了一根星线，则构成了警告信号，因为市场原来受买方控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落启明星形态启明星形态属于底部反转形
16、态。它的名称的由来是，这个形态预示着价格的上涨，就像启明星预示着太阳的升起一样。在本形态中，先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空。第三天是一根白色实体，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内。本形态发出的信号是，牛方已经重新夺回了主动权。为了交代清楚本形态的理论背景，我打算把这个形态分解开来，对其中的三根K线逐一加以研究。当第一条黑色实体K线出现时，市场正处于下降趋势中。到此时为止熊方还占着上风。随后的一天，是一个较小的实体。这就意味着，卖方已经失去了将市场进一步压低的能量。第三天，市场形态了一根坚挺的白色实体，这就证明牛方已经夺取了统治权。在
17、理想的启明星形态中，是间K线的实体与它前后两个实体均有价格跳空，似乎也不会削减启明显形态的技术效力黄昏星形态 黄昏星是启明星的顶部对等形态，是看跌的。它的名称由来是黄昏星恰好出现在夜幕即将来临之际。它是由3根蜡烛线组成的，在前两根线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是星线。星线的出现是顶部形态的第一个征兆，而第三根蜡烛线则证实了顶部形态的发生，完成这个黄昏星形态，第三根蜡烛线也是阴线，整个形态就像交通信号灯，从绿色（对应白色实体）变成黄色（对应星线的警告信号）再从黄色变成阴线（表明先前的上涨态势已经结束）。原则上说，前两根线之间应该形成价格跳空，第二根与第三根线之间也应如此，但根据本人的经
18、验，第二个跳空缺口并不常见，不必作为必要条件，本形态的关键之处在于第三根线的实体向下穿入第一根线实体部分的深度黄昏星形态 流星形态是一种二蜡烛线形态，它发出警告信号表明市场顶部就在眼前。它的形态恰如其名，像一颗流星。本形态的技术意义不如黄昏星强，通常不构成主要反转信号；在此形态中，流星线具有较小的实体，而且实体处于其价格区间的下端，同时，其上引线较长。与所有的星蜡烛线一样，星线实体的颜色并不重要，它的形状显示，当日开盘在它的最低点附近，随后强烈上攻，但最后却向下滑落，收盘在开盘价位附近；换句话说，本交易时间 段内的上冲行情并没有维持住。在理想的流星形态中，流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之间存在价格跳空，但根据本人多年经验，这样的跳空缺口并非构成本形态的必须条件倒锤子线形态虽然倒锤子线不属于星线形态，但因为它的外形与流星线向像，所以我们把它放在本章最后的这个部分来讨论，它具有较长的上引线，较小的实体，并且实体处于整个价格范围的下端。但不同的是，流星线是一根顶部反转蜡烛线，而倒锤子线却是一根底部反转蜡烛线。如果倒锤子线出现在下降趋势之后，则构成一个看涨的蜡烛图形态，这一点与普通的锤子线如出一辙
