1、第三章第三章 人寿保险第一节 人寿保险概述第二节 保障型寿险产品第三节 分红保险第四节 投资连结保险第五节 万能人寿保险1第一节第一节 人寿保险概述人寿保险概述一、人寿保险的概念人寿保险简称“寿险”，是指以人的寿命为保险标的的人身保险。u人寿保险分为定期寿险、终身寿险、两全保险等。u人寿保险的设计类型分为普通型、分红型、投资连结型、万能型u人寿保险都是人身保险中最基本和最主要的险种u传统（普通）人寿保险：定期寿险、终身寿险、两全保险u新型（投资型人寿保险）：分红保险、投资连结保险、万能保险2二、人寿保险的主要特征二、人寿保险的主要特征1承保风险的特殊性2保险标的的特殊性3保险期间的长期性4长期
2、险种的储蓄性5精算技术的特殊性3第二节 保障型人寿保险 保障型人寿保险产品即普通型人寿保险产品，包括：n 定期寿险、n 终身寿险n 两全保险。4一、定期寿险定期寿险（Term Life Insurance）（一）定期寿险的概念定期寿险，也称为定期死亡保险，是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为固定年限的人寿保险。在保险合同约定的期间内，被保险人如发生死亡事故，保险人依照保险合同的规定给付保险金。如果被保险人在保险期间届满时仍然生存，保险合同即行终止，保险人无给付义务，也不退已交的保险费。是一种以被保险人在规定期间内发生死亡为保险事故而由保险人负责给付保险金的保险。举例：举例：5（二）
3、定期寿险的特点和局限性1定期寿险的特点（1）保险期限固定（2）保费不退还（3）定期寿险的名义保费低廉（4）容易发生逆选择（5）保险期限和保险金额可以考虑投保人的经济状况进行变更，以灵活地满足不同需要。6 2定期寿险的局限性（1）定期寿险不具有储蓄性，也没有储蓄的好处，属于纯保障型寿险。（2）中途退保不返还保费。（3）在保险期限内，绝大多数的被保险人，不会发生保险事故，也就得不到任何给付（4）满期后要想继续享受保险保障，必须更新契约，重新投保，保险费会随着被保险人年龄的增大而提高（5）不适合终身保障7 3定期寿险的分类（1）定额定期寿险（Level Term Life Insurance）又叫固
4、定金额定期保险，是指在保险的有效期内保险金额保持不变的的定期寿险。当被保险人在保险有效期内死亡，保险人按保单中约定的保险金额给付保险金。（2）递减定期寿险（Decreasing Term Life Insurance）递减定期寿险又叫保额递减定期死亡保险，是指死亡保险金额随着时间的推移而逐年递减的保险。8（3）增额定期寿险（Increasing Term Life Insurance）增额定期寿险是指在整个保险期间保单保额在初始保额的基础上按约定的金额或比例逐期递增。（4）可续约定期寿险 可续约定期寿险包含一个可续保条款，它允许保单所有人在某一特定期间末（如保单生效对应日、距离被保险人第65个
5、生日最近的那个周年之前的任何一个保单生效对应日），续保一个定期保险，而不必出示可保证明。此外，还包括可转换定期寿险、平均余命定期寿险、展期定期保险、连生死亡保险、储蓄定期保险等9二、终身寿险二、终身寿险（Whole Life Insurance）（一）终身寿险的概念和特点 1终身寿险的概念 终身寿险又称终身死亡保险即终身提供死亡保障的保险。终身寿险是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险。l 是一种不定期死亡保险。它的保险期限是从投保时到生命表的终极年龄为止。被保险人在生命表的终极年龄之前无论何时死亡，保险人均按照合同给付保险金给其受益人；如果被保险人生存到生命表的终极年
6、龄，保险人向被保险人本人支付保险金。102终身寿险的特点（1）为保险人提供终身保障该险种没有确定保险期限，自保险合同生效之日起，至被保险人死亡为止，无论被保险人何时死亡，保险人均须按照合同约定给付死亡保险金。（2）几乎所有的终身寿险都基于生命表所假设的100岁为人的生命极限（我国第三套生命表终极年龄为105岁）（3）具有储蓄性（4）费率高于定期保险3、举例：11（二）终身寿险的种类 按照交费方式主要分为普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身寿险和联合终身寿险 此外，还有保费不确定的终身寿险(Indeterminate Premium Whole Life Insurance)和利率敏感型终身
7、寿险(Interest-sensitive Whole Life Insurance)。12三、定期生存保险定期生存保险是指被保险人如果在保险期间届满时仍然生存，保险人依照保险合同的约定给付保险金。目前市场上纯粹的定期生存保险并不多见，大多采用年金保险形式13四、两全保险 1、概念、概念 两全保险，又称生死合险，是指既包含以被保险人死亡为给付保险金条件，又包含以被保险人生存为给付保险金条件的人寿保险。也就是指被保险人不论在保险期死亡还是生存至保险期满，保险人都给付保险金的人寿保险。两全保险有两项基本用途：一是提供老年退休基金，二是为遗属提供生活与教育费用。由于两全保险的储蓄性强于终身寿险，属于
8、高度储蓄性保险产品，故其还有一些特殊用途，如作为投资工具，作为半强制性储蓄工具，或作为个人借贷中的债务抵押品14 2.特点 承保责任全面 费率较高 具有储蓄性 保额分为危险保额和储蓄保额15 两全保险的业务种类很多，主要有：u普通两全保险u双倍两全保险u养老附加定期保险u联合两全保险 3、举例：举例：16五、寿险附加险 附加险又称为附加特约，在人身保险合同中以附加条款形式出现。人寿保险单常通过附加条款的形式扩展其对被保险人的保险保障。（一）免缴保费特约（二）配偶及子女保险附加特约（三）保证可保性附加特约（四）意外死亡附加特约（五）丧失工作能力收入补偿附加特约（六）生活费用调整附加特约（七）寿险
9、提前给付附加特约17第三节 分红保险一一、分红保险的概念及基本特点分红保险的概念及基本特点1.概念分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利等方式，分配给客户。u 分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。u 分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。18（二）分红保险的特点 1具有风险保障和投资理财双重功能共享经营成果 2共享经营成果，共担投资风险 3.投资收益成为决定红利水平高低的重要因素获得保险保
10、障 4.投保手续简便，便于消费者购买 5.经营较为公开透明19二、分红保险的基本内容（一）分红保险的业务运作 保险公司为分红保险业务设立一个或多个单独账户，单独账户应单独管理、独立核算。保险公司在分红产品的产品说明书中明确其红利来源,并依据红利来源确定分红保险账户中权益共同属于保单持有人和股东双方的盈余20 根据保监会规定，保险公司应将当年度分红保险盈余的大部分分配给客户。保险公司每年派发给分红保单客户红利的多少，取决于该保险公司上一会计年度该险种业务的实际经营成果。从目前的状况看，一般保险公司将当年度可分配盈余的70%分配给客户，保险公司自己留30%。21（二）分红保险的保险金额和保险责任
11、分红保险的保险金额由投保人和保险人约定，或保险人设计有不同的产品供投保人选择。我国分红保险精算规定：对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人分红终身寿险、个人分红两全保险在保单签发时或保险责任等待期结束时的死亡保险金额不得低于已交保费的120%。死亡保险责任至少应当包括疾病身故保障责任和意外身故保障责任。22三、分红保险的红利来源和红利分配方式（一）分红保险的红利来源n 死差益 实际死亡率低于预定死亡率形成的收益。n 利差益 实际收益率高于预定利率形成的收益。n 费差益 保险公司实际营业费用低于预计费用形成的收益。23（二）红利分配方式 现金红利 增额红利24第四节 投资连结保险 一、投资连
12、结保险(Investment-linked Life Insurance)的概念与特点 （一）投资连结保险的概念 投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。u一种死亡保险金和现金价值随投资帐户资金的投资业绩上下波动的保险产品。25 投资连结保险投资账户（简称投资账户）是指保险公司为投资连结保险产品设立的、资产单独管理的资金账户。投资账户应划分为等额单位，单位价格由单位数量及投资账户中资产或资产组合的市场价值决定。投资连结保险的毛保费经保险公司扣除死亡风险保费后，其剩余部分直接划入为客户专设的账户中，公司根据客户所选择的可供投资方式或渠道进行投资。26（
13、二）投资连结保险的主要特点-设置投资帐户-投资回报取决于投资业绩-具有保险与投资双重功能-由保险人与被保险人分别承担不同的风险责任-保障水平不固定-可有效地消除通货膨胀影响-费用项目收取清晰，投资账户透明度高27二、投资连结保险与传统非分红产品和传统分红产品的区别项目种类 投资连结保险 传统分红保险 传统非分红保险 投资风险 客户自己承担 客户与保险公司承担 保险公司承担 收益性 不固定 分红不固定 固定 资金运作 专门账户（单独运作）专门账户 统筹账户（统一运作）现金价值 随账户价值变化而变化 不固定但保底 固定 保险费 固定交费或灵活交费 固定交费 固定交费 死亡、全残给付金额 取账户价值
14、与保额两者较高者 保额+红利 保额 手续费 透明化 不透明 不透明 利益来源 投资运作 固定部分加利差、死差、费差（分红）固定 资产管理运用 透明化 不透明 不透明 展业资格 严格限制 限制较严 一般限制 收益状况 详细公布（每月）投资收益 无 28 投资连结保险由于产品比较复杂并具有证券投资性质，销售此类产品的人员除了要取得保险代理人资格，还要通过证券监管部门的证券从业资格才能注册。因此，其销售人员不仅要掌握保险的基本知识，还要熟悉证券投资理财的相关知识29三、投资连结保险的主要内容（一）投资账户l投资账户是指保险公司依法设立的、为进行资金运用而设立的专门独立账户。l为满足不同投资者的不同投
15、资偏好，保险公司往往设立多个投资账户，采取不同的投资策略，供保单所有人选择。l投保人可以根据自己的风险承受能力选择投资账户和确定资产在不同投资账户之间的比例。l投资账户的资产配置范围包括流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产。投资账户应具有明确的投资策略、资产配置范围和比例限制、业绩比较基准。30l 投资账户的资产以投资单位计量，每月保费中转入投资账户的部分按照每投资单位的买入价计算相应的投资单位数。投资单位数只是在投资连结险的存续期间用来评估投资账户的资产价值；在发生保险事故或保险合同到期时，投资单位数再按当时每一投资单位的卖出价换算成
16、投资资产价值总和。31（二）保险责任投资连结保险实际上是一种普通终身寿险，提供可变的死亡保险金给付。（三）保险金额和保险费保险金额由投保人和保险人约定并在保单上注明。保险费一般以均衡保费的方式交纳，每期保费除满足保险公司承担死亡保险保障和营业费用外，余者进入投资账户。在期缴保费方式下，合同有效期内，投保人还可缴纳追加保费以增加保单账户的价值，或在满足保险金额所对应的最低保费要求的前提下减少缴付保费。同时，也可以根据自己的财务状况选择趸交保费方式确定投资计划。32（四）收取的费用 投资连结保险产品要收取的费用包括初始费用、买卖差价、死亡风险保费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用。（五）保
17、险金给付 投资连结保险的死亡保险金的确定有两种方式：一是定额死亡保险保险金；二是递增死亡保险金。投保人可以选择33 2、举例 友邦投资连结保险：友邦投资连结保险：友邦投资连结保险产品目前设有五类账户，即增长组合投资账户、优选平衡组合投资账户、稳健组合投资账户、货币市场投资账户和内需精选组合投资账户。34第五节 万能人寿保险 一、万能人寿保险的概念、功能及特点（一）万能人寿保险的概念 万能人寿保险即万能保险，万能寿险，是一种可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。u万能寿险保障保底投资万能寿险保障保底投资 p 万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。1
18、979年，世界上第一款万能寿险在美国应运而生。35（二）万能寿险的功能从万能寿险的本质特征来说，它既有投资的功能，同时也提供保险保障。l在投资方面，保险公司通过售出大量保单来积聚保费，并凭借资金的规模效应及专业理财队伍的投资活动来确保获得较为理想的投资收益，最终回报给保单持有人l 在保险保障方面，万能保险提供保障直至保险合同期满。同时保单持有人拥有高度的自主权，可以根据自身的实际情况不定期、不定额的缴付保险费，还可以在一定限度内随意增加或减少保额，充分体现了“万能”的特征。36（三）万能人寿保险的主要特点 万能寿险最显著的特点是可变保费、可变保额、账户式管理运作机制透明。37 1可变保费 保单
19、所有人可以在一定限度内选择首期保费和续期保费缴付额。保险公司规定了首期保险费和续期保险费的最高限额，同时也规定了首期保费的最低水平。保单所有人支付了首期保险费之后，只要其现金价值能够支持应负担的成本与保障费用，续期保费可以跳过不缴，进一步说，保单所有人可以在他们希望的任何时候以任何金额（在规定限额之内）缴费。38 2可变保额 保单所有人可以自行确定保险金额，而且可以提高或降低保险金额，在提高保险金额时通常要提供可保证明，目的是防止健康欠佳的人增加保额，使保险公司承保的风险加大。降低保险金额时，不需要提供可保证明。一些保单还允许保单所有人选择带有生活成本调整附约和可保选择权的万能寿险保单。除此之
20、外，保单所有人还可以决定死亡保险金是固定不变还是随着保单的现金价值的改变而改变。39二、万能人寿保险的给付与交费方式（一）死亡给付类型 万能寿险产品通常提供两种死亡给付形式，一般被标记为选择A与选择B。投保人可以选择其中一种，但在任何时间都可以改变死亡给付形式。投保人如果没有提出改变要求，则其选择的形式在保单期内将一直有效。40l选择A提供的是平准的死亡给付方式。在A型保单中，净风险保额会在每一个保单期间（通常是每月）内进行调整，使现金价值与净风险保额之和等于既定的平准死亡给付数额。也就是说，如果保单在经过一段期间后现金价值增加，那么净风险保额会以同等金额减少，如果现金价值减少，那么净风险保额
21、会以同等金额增加。这种死亡给付方式提供的保障与传统现金价值保单基本相同。l选择B提供的是随现金价值变化而变动的死亡给付方式。在B型保单中，死亡给付始终等于保单注明的平准净风险保额与当时现金价值之和。因此，如果现金价值随着时间增加，保单的死亡给付金额也会相应增加。41（二）保费交纳方式 万能寿险的投保人可以用灵活的方法来交纳保费。保险公司一般会对每次交费的最高和最低限额做出规定，只要符合保单规定，投保人可以在任何时间内不定额交纳保费。大多数保险公司仅规定第一次保费必须足以涵盖第一个月的费用和死亡成本，但实际上大多数投保人支付的首次保费会远远高于规定的最低限额。42（三）万能保险的保险费 万能保险
22、的保险费既可以趸交，也可以期交。期交保险费形式的万能保险的保险费由基本保险费和额外保险费构成。（四）风险保额 我国万能保险精算规定明确指出，对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额不低于保单账户价值的20%。43（五）万能账户及结算利率n保险公司为万能保险设立一个或多个单独账户。万能单独账户的资产单独管理，能够提供资产价值、对应保单账户价值、结算利率和资产负债表等信息，满足保险公司对该万能单独账户进行管理和保单利益结算的要求。u万能保险提供最低保证利率44举例：金彩人生终身寿险（万能型）举例：金彩人生终身寿险（万能型）产品特色产品特色 1.费用透明 客户放心
23、 与传统险不同，金彩人生万能寿险的所有费用都在合同中列明，并且每季度向您寄送个人保单账户价值报告，清晰描述您的账户价值和费用情况。2.收益保证 稳健理财 保证您的个人账户在前五个保单年度里的结算利率最低为2.5%，从第六个保单年度开始，最低的结算利率为中国人民银行同期一年定期存款税后利率加上保证利差之和，其中保证利差为0.5%。您的个人账户的回报永远超过中国人民银行同期一年定期存款税后利率加0.5%以上453.额外投资 更多收益 您在保单生效五年之后，还可随时往账户中注入额外资金。4.随时领取 灵活套现 您可以根据自身需要，从个人账户中提取资金，满足人生各个阶段的需要。5.复利增值 月月得利
24、每月初，我们会在指定报纸上公布个人账户结算利率，并在保单周月日（详见条款）时根据月初公布的利率对个人账户计息，利息将加入您的账户价值中，下个月作为本金计算利息，投资时间越长，获利越多。6.专业人士 专业理财 专业的投资经理负责管理，拥有专业投资技术，动态选择最为适当的投资组合，充分享受机构投资的优势，实现长期投资、财富积累目的。46投保年龄投保年龄：出生满30天65周岁保险责任：保险责任：1.身故给付 终身保障 被保险人在合同有效期内身故，我们将给付身故保险金。身故保险金的金额是按以下两个的最大值给付 您所缴纳基本趸缴保险费的110扣除您累计提取的账户价值；您个人账户当时价值的101。2.特别
25、奖金 加速增值 经过五个保单年度后，在第五个保单周年日，如果被保险人仍然生存，我们将按照当时账户价值的5%给付一次特别奖金，直接加入您的个人账户，令其加速增值。47 保险期限：终身 交费方式：趸 交48三、万能保险的费用 1.初始费用 2.死亡风险保险费 3.保单管理费 4.手续费 5.退保费用49四、影响万能保险现金价值的因素主要因素有：u 保费u 初始费用u 死亡风险保险费u 保单管理费u 保单账户结算利息u 保证利息u 持续奖金u 部分领取50五、万能保险与分红保险、投资连结保险的区别（一）万能寿险与分红保险的区别1收益不同 2资金投放渠道不同 3保费支付的方式不同（二）万能寿险与投资连
26、结保险的区别与联系 1基本模式相同 2收益是否保底是最大差异 3投资连结保险有多个账户供选择 4保费保额均可变 5因人而异做选择51分红险、万能险、投连险的区别分红险、万能险、投连险的区别 分红险分红险万能险万能险投连险投连险投资收益投资收益保底、有无分红看经营状况保底、实际收益与投资帐户收益相关不保底、客户承担全部投资风险产品特色产品特色每月公布一次分红状况缴费灵活、每月公布一次收益状况设多个投资帐户、每月公布收益情况保险保障保险保障缺乏弹性有较大弹性通常付有最低死亡给付保证客户选择客户选择风险承受能力低、投资需求不高、以保障为主风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权有较高风险承受能力、追求高资产收益 52
