1、2023-1-24第一节中央银行制度第一节中央银行制度一、中央银行的产生和发展一、中央银行的产生和发展（一）中央银行的产生（一）中央银行的产生 2023-1-24具体表现为：具体表现为：、银行券的发行和兑付问题、银行券的发行和兑付问题 野猫银行（野猫银行（wildcat banks）、银行间的债权债务清算、银行间的债权债务清算甲企业甲企业B B银行银行乙企业乙企业A A银行银行委委托托委委托托商品交换商品交换货币清算货币清算2023-1-24、随着经济危机的出现，信用危机也、随着经济危机的出现，信用危机也 时有发生，要求有最后贷款人的出现。时有发生，要求有最后贷款人的出现。4、金融稳定以及经济
2、稳定需要必要的监、金融稳定以及经济稳定需要必要的监督和管理。督和管理。2023-1-24 请思考：中央银行产请思考：中央银行产生的生的根本原因根本原因是什么？是什么？根本原因：资本主义生产力的发展，根本原因：资本主义生产力的发展，商品流通的迅速扩张，货币信用业务的商品流通的迅速扩张，货币信用业务的迅速扩大。迅速扩大。2023-1-24 1694年成立的英格兰银行，被认为是年成立的英格兰银行，被认为是近代中央银行的始祖。近代中央银行的始祖。（1656年年 瑞典银行）瑞典银行）它的演变过程也就是中央银行的形成它的演变过程也就是中央银行的形成过程。过程。早期中央银行早期中央银行1800年 法兰西银行
3、1809年 芬兰银行1814年 荷兰银行1817年 奥地利国民银行1817年 挪威银行1818年 丹麦银行2023-1-24（二）中央银行的发展和加强（二）中央银行的发展和加强 1 1、第一次世界大战、第一次世界大战-第二次世界大第二次世界大战结束，是中央银行普遍推行时期。战结束，是中央银行普遍推行时期。2 2、2020世纪中叶之后，是中央银行的加世纪中叶之后，是中央银行的加强时期。强时期。从中央银行产生的原因和演变过程中可从中央银行产生的原因和演变过程中可以发现：它脱胎于商业银行，又不同于以发现：它脱胎于商业银行，又不同于一般的政府机构。一般的政府机构。当代中央银行是代表政府调控经济、管当代
4、中央银行是代表政府调控经济、管理金融的特殊金融机构。理金融的特殊金融机构。2023-1-24（三）中央银行在我国的产生和发展（三）中央银行在我国的产生和发展请参阅中国人民银行网站请参阅中国人民银行网站中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法http:/ 1、新中国成立之后，我国的中央银行、新中国成立之后，我国的中央银行制度是复合的中央银行制制度是复合的中央银行制(大一统体制大一统体制)2 2、19831983年开始，为年开始，为单一单一中央银行体制中央银行体制3 3、19981998年，撤消了省级分行，在全国年，撤消了省级分行，在全国设立设立9 9个跨省、自治区、直辖市的一级个
5、跨省、自治区、直辖市的一级分行。分行。2003.42003.4，设立银行业监督管理委员会。，设立银行业监督管理委员会。最终形成最终形成“一行三会一行三会”的分业监管模式。的分业监管模式。2023-1-242023-1-242023-1-24二、中央银行的类型二、中央银行的类型（一）按中央银行体制分（一）按中央银行体制分、复合式中央银行体制、复合式中央银行体制、单一式中央银行体制（一元式、二元式）、单一式中央银行体制（一元式、二元式）其优点：、有利于摆脱大量一般银行业务，其优点：、有利于摆脱大量一般银行业务，致力于宏观金融调控和金融管理、有利于彻致力于宏观金融调控和金融管理、有利于彻底摆脱盈利机
6、制的束缚，致力于国民经济整体底摆脱盈利机制的束缚，致力于国民经济整体利益的考虑和研究。利益的考虑和研究。2023-1-24、跨国中央银行体制：由一个货币联盟的成、跨国中央银行体制：由一个货币联盟的成员国联合组成的中央银行制度。员国联合组成的中央银行制度。、准中央银行制度、准中央银行制度2023-1-24（二）按中央银行资本所有权划分（二）按中央银行资本所有权划分、政府拥有中央银行全部资本、政府拥有中央银行全部资本、公私混合持有中央银行股份，其中政府、公私混合持有中央银行股份，其中政府 持持有的资本大多数在以上。有的资本大多数在以上。、完全为私人资本的中央银行。、完全为私人资本的中央银行。202
7、3-1-24三、中央银行的组织结构三、中央银行的组织结构(略略)（一）决策权、执行权、监督权统一于一个机构。（一）决策权、执行权、监督权统一于一个机构。央行的最高权利机构为董事会（理事会）如英央行的最高权利机构为董事会（理事会）如英国、马来西亚、菲律宾、中国等。国、马来西亚、菲律宾、中国等。行政管理部门行政管理部门政策和市场部门业务部门（业务部门（2 2个）个）金融与工商业调研部门金融与工商业调研部门理理 事事 会会2023-1-24（二）最高权力机构分为决策机构和执行机构。（二）最高权力机构分为决策机构和执行机构。（美国、日本、德国等）（美国、日本、德国等）联邦储备委员会联邦储备委员会各联邦
8、储备银行各联邦储备银行消费者顾问委员会、消费者顾问委员会、联邦顾问委员会、联邦顾问委员会、储蓄机构顾问委员会储蓄机构顾问委员会联邦公开市场业务委员会联邦公开市场业务委员会指导公开市场业务有关事宜，指导公开市场业务有关事宜，从事货币政策操作。从事货币政策操作。2023-1-24（三）最高权力机构分为决策机构、执行机构（三）最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构（法国、比利时、瑞士）和监督机构（法国、比利时、瑞士）2023-1-24第二节中央银行的职能第二节中央银行的职能一、中央银行的特点和职能划分中央银行活动的表征：中央银行活动的表征：、不以盈利为目的、不以盈利为目的、不经营普通银行的业务
9、、不经营普通银行的业务、在制订和执行国家货币方针政策时，中央、在制订和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。的行政干预和牵制。二、发行的银行二、发行的银行（bank of issue）、含义：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞、含义：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。发行机构。中央银行独占货币的发行权，是中央银行发挥其全部职中央银行独占货币的发行权，是中央银行发挥其全部职能和实施金融调控的基础，因此是中央银行之所以成为能和实施金融调控的基础，因此是中央银行之所以成为中央银行的最基本、最主要
10、的标志。中央银行的最基本、最主要的标志。因此，它有维持货币供给稳定的义务。因此，它有维持货币供给稳定的义务。通过再贴现、再贷款、购买有价通过再贴现、再贷款、购买有价证券及收购黄金外汇等渠道投入证券及收购黄金外汇等渠道投入市场形成流通中的货币。市场形成流通中的货币。出库：货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务出库：货币从中央银行的发行库通过商业银行的业务库流到社会库流到社会;入库：货币从中央银行流出的数量大于从流通中回入库：货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。笼的数量。人民银行商业银行出库贴现贷款购买证券收购外汇收回贷款出售证券入库 发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采购
11、支出现金投放现金回笼 吸收存款 收回贷款及利息2023-1-24三、银行的银行三、银行的银行（bank of bank）、集中存款准备、集中存款准备、最终贷款人、最终贷款人（Lender of Last Resort）企业企业银行银行中央银行中央银行案例：美国次贷危机处置中中央银行（美联储）案例：美国次贷危机处置中中央银行（美联储）最后贷款人的作用。最后贷款人的作用。1、通过公开市场操作直接向银行间参与主体、通过公开市场操作直接向银行间参与主体投放货币（注资）。投放货币（注资）。2007年年8月以来，美联储月以来，美联储先后先后20次共向市场注资次共向市场注资2717.5亿美元。亿美元。2、通
12、过再贴现窗口向一些机构定向提供资金，、通过再贴现窗口向一些机构定向提供资金，2007.82008.4共共7次降低再贴现率次降低再贴现率3%。3、降低利率，通过加大银行信用货币创造的能、降低利率，通过加大银行信用货币创造的能力。力。2007.092008.4共共7次降低联邦基金利率次降低联邦基金利率3.25个百分点。个百分点。4、通过贷款拍卖的方式向银行提供资金、通过贷款拍卖的方式向银行提供资金支持。自支持。自2007.122008.4共共10次贷款拍次贷款拍卖为商业银行提供卖为商业银行提供3600亿美元资金。亿美元资金。2023-1-24、组织全国清算、组织全国清算 1854年英格兰银行采取对
13、各银行间每年英格兰银行采取对各银行间每日清算差额进行结算的做法，大大简化日清算差额进行结算的做法，大大简化了各银行间资金往来的清算程序。了各银行间资金往来的清算程序。银行银行银行银行银行银行银行银行应收总额应收总额应付差额应付差额银行银行银行银行银行银行银行银行应付总额应付总额应收差额应收差额2023-1-24四、国家的银行四、国家的银行（states bank）、经理国库、经理国库、代理国家债券的发行、代理国家债券的发行、对国家给予信贷支持、对国家给予信贷支持2023-1-24 、直接给国家财政以贷款、直接给国家财政以贷款 、购买国家公债、购买国家公债、保管外汇和黄金储备、保管外汇和黄金储备
14、、制定并监督执行有关金融管理法规、制定并监督执行有关金融管理法规2023-1-24第三节第三节 中央银行与政府的关系中央银行与政府的关系一、中央银行与政府关系的内涵一、中央银行与政府关系的内涵（一）中央银行与政府有着共同的使命（一）中央银行与政府有着共同的使命（二）中央银行是国家制度的一个组成部分（二）中央银行是国家制度的一个组成部分（三）政府对中央银行的控制与管理（三）政府对中央银行的控制与管理2023-1-24（四）中央银行与财政部的关系（四）中央银行与财政部的关系1 1、隶属于财政部、隶属于财政部 2 2、同是政府成员，接受政府的直接领导、同是政府成员，接受政府的直接领导 3 3、独立于
15、政府之外，直接对国会负责、独立于政府之外，直接对国会负责2023-1-24二、中央银行的独立性二、中央银行的独立性（一）中央银行的相对独立性的含义（一）中央银行的相对独立性的含义1 1、中央银行可以自由决定如何实现政策目标、中央银行可以自由决定如何实现政策目标2 2、中央银行的决策不受政府其他部门或地方政、中央银行的决策不受政府其他部门或地方政府的影响和干扰。府的影响和干扰。“中国人民银行在国务院的领导下中国人民银行在国务院的领导下,依法制定货依法制定货币政策币政策”,“依法独立执行货币政策依法独立执行货币政策,不受其它不受其它任何部门、地方的干涉任何部门、地方的干涉”2023-1-24（二）
16、中央银行保持相对独立性的原因（二）中央银行保持相对独立性的原因1 1、避免政治性的经济波动的出现、避免政治性的经济波动的出现2 2、避免财政赤字货币化的出现、避免财政赤字货币化的出现3 3、为了适应中央银行特殊业务地位的、为了适应中央银行特殊业务地位的需要需要2023-1-24（三）中央银行相对独立性的主要内容（三）中央银行相对独立性的主要内容1 1、建立独立的货币发行制度、建立独立的货币发行制度2 2、独立地制定和执行货币金融政策、独立地制定和执行货币金融政策3 3、独立管理和控制整个金融体系和市场、独立管理和控制整个金融体系和市场 2023-1-24总统府和联邦储备机构之争总统府和联邦储备
17、机构之争1987年年8月，里根总统指派了格林斯潘月，里根总统指派了格林斯潘（Greenspan）为为Fed总裁。接着布什上台，由总裁。接着布什上台，由于美国当时经济面临衰退，格氏亦体会到这点，于美国当时经济面临衰退，格氏亦体会到这点，而采用宽松的货币政策，故而采用宽松的货币政策，故Fed和布什相处非和布什相处非常愉快。常愉快。1992年，克林顿入主白宫，此时格氏和克林顿年，克林顿入主白宫，此时格氏和克林顿有些争执。因为从有些争执。因为从1993年下半年起，美国的经年下半年起，美国的经济开始复苏。物价上涨率开始蠢蠢欲动。济开始复苏。物价上涨率开始蠢蠢欲动。2023-1-24为了抑制物价，格氏在为
18、了抑制物价，格氏在1994年年2月月4日对外宣布日对外宣布提高联邦基金利率提高联邦基金利率（federal funds rate）0.25%。其后，在短短三个月时间内，共计提高利率其后，在短短三个月时间内，共计提高利率4次，次，造成股市和债市双重下挫！造成股市和债市双重下挫！格氏的调高利率的作风和克林顿政府的期望正格氏的调高利率的作风和克林顿政府的期望正好相反。德州议员冈萨雷斯开始发难，要求削好相反。德州议员冈萨雷斯开始发难，要求削减减Fed的权利，同时要求格氏在国会作证解释的权利，同时要求格氏在国会作证解释Fed的货币政策。的货币政策。1994年年4月到月到5月，美国的物价大涨，证明格氏月，
19、美国的物价大涨，证明格氏的货币政策市正确的。故国会作证顺利通过，的货币政策市正确的。故国会作证顺利通过，同时博得了具有先见之明的美誉，从此，名声同时博得了具有先见之明的美誉，从此，名声扶摇直上！扶摇直上！2023-1-24三、中国人民银行的相对独立性三、中国人民银行的相对独立性1 1、与国务院的关系、与国务院的关系2 2、与财政部的关系、与财政部的关系3 3、与地方政府的关系、与地方政府的关系2023-1-24四、中央银行在现代经济体系中的作用四、中央银行在现代经济体系中的作用1 1、为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳、为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。定运行提供保障。
20、2 2、是最重要的宏观调控部门之一。、是最重要的宏观调控部门之一。3 3、是国家对外联系的重要纽带、是国家对外联系的重要纽带2023-1-24五五、中央银行的金融监管和存款保险制度中央银行的金融监管和存款保险制度（一）金融监管的基本原则（一）金融监管的基本原则 1、依法管理的原则、依法管理的原则 2、合理、适度竞争的原则、合理、适度竞争的原则 3、自我约束与外部强制相结合原则、自我约束与外部强制相结合原则 4、安全稳健与经济效益相结合原则、安全稳健与经济效益相结合原则2023-1-24（二）巴塞尔协议和有效银行监管的核（二）巴塞尔协议和有效银行监管的核心原则（略）心原则（略）巴塞尔委员会是巴塞
21、尔委员会是1974年由年由十国集团十国集团中央银行中央银行行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，尔协定，Basel Concordat）和）和1988年的巴塞年的巴塞尔资本协议（尔资本协议（Basel Accord）。）。2023-1-24该协议的主要内容为：该协议的主要内容为：1、关于资本的组成。将银行
22、资本分为核心资、关于资本的组成。将银行资本分为核心资本和附属资本。本和附属资本。2、关于风险加权的计算。、关于风险加权的计算。3、关于标准比率的目标。、关于标准比率的目标。2023-1-24 1997 1997年，有效银行监管的核心原则的问世是年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准
23、。准。这个原则涉及面很广。它确定了一个有效监这个原则涉及面很广。它确定了一个有效监管系统所必备的管系统所必备的2525项基本原则，共分项基本原则，共分7 7大类：大类：2023-1-24（1 1）有效银行监管的先决条件）有效银行监管的先决条件（2 2）发照和结构）发照和结构（3 3）审慎法规和要求）审慎法规和要求（4 4）持续性银行监管手段）持续性银行监管手段（5 5）信息要求）信息要求（6 6）正式监管权力）正式监管权力（7 7）跨国银行）跨国银行2023-1-24 至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管银行监管国
24、际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。国际标准的制定者。2023-1-24金融监管（狭义）：国家所实施的行政性监管。金融监管（狭义）：国家所实施的行政性监管。对于金融监管，有的国家是专设监管机构；有对于金融监管，有的国家是专设监管机构；有的国家是由财政部门主持监管；有的则是由中的国家是由财政部门主持监管；有的则是由中央银行负责。但是，大多数国家是由两个以上央银行负责。但是，大多数国家是由两个以上的部门分工进行。的部门分工进行。1998年，证监会、保监会成立年，证监会、保监会成立2003.4 银监会成立。我国形成了真正意义上的银监会成立。我国形成了真正意义上的分行业监管体制。分行业监管
25、体制。2023-1-24国务院国务院监事会监事会银监会银监会保监会保监会证监会证监会各省市各省市银监局银监局(或银监办或银监办)各省市各省市保监局保监局(或保监办或保监办)各省市各省市证监局证监局(或证监办或证监办)国 有 重 点国 有 重 点金 融 机 构金 融 机 构商 业 银 行商 业 银 行政 策 性 银 行政 策 性 银 行信 托 公 司信 托 公 司资产管理公司资产管理公司农 村 信 用 社农 村 信 用 社商业保险公司商业保险公司政策保险公司政策保险公司外资保险公司外资保险公司保险担保公司保险担保公司再 保 险 公 司再 保 险 公 司证 券 公 司证 券 公 司证 券 交 易
26、所证 券 交 易 所证券登记公司证券登记公司期 货 交 易 所期 货 交 易 所基金管理公司基金管理公司中国金融监管组织机构示意图中国金融监管组织机构示意图2023-1-24（三）西方国家的存款保险制度（三）西方国家的存款保险制度 美国是西方国家中建立此制度最早的国家。美国是西方国家中建立此制度最早的国家。1933年建立了联邦存款保险公司年建立了联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation,FDIC），），专为在专为在商业银行和互助储蓄银行的存款提供保险。商业银行和互助储蓄银行的存款提供保险。其规定，当银行倒闭时，存款在其规定，当银行倒闭时，存款
27、在10万美元以下万美元以下的存款户，由的存款户，由FDIC公司理赔。公司理赔。2023-1-2420世纪世纪70年代以来，西方国家纷纷以不同形式年代以来，西方国家纷纷以不同形式建立适合本国国情的存款保险制度。形式：建立适合本国国情的存款保险制度。形式：（1）由官方建立。美、英、加等。）由官方建立。美、英、加等。（2）由官方和银行共同建立。比、日等。）由官方和银行共同建立。比、日等。（3）官方支持下银行建立。德、法、荷等。）官方支持下银行建立。德、法、荷等。2023-1-24 我国是否有必要建立以及怎样建立银行存我国是否有必要建立以及怎样建立银行存款保险制度，还有待于进一步研究和探讨。但款保险制度，还有待于进一步研究和探讨。但是外国的这种做法值得借鉴。是外国的这种做法值得借鉴。我国已经开始建立银行存款保险制度，并于我国已经开始建立银行存款保险制度，并于20152015年年5 5月月1 1日正式实施！日正式实施！我国的我国的“隐性存款保险制度隐性存款保险制度”1998.6月月21日日 海南发展银行关闭，仅仅诞生海南发展银行关闭，仅仅诞生2年年10个月。个月。2023-1-24
