1、第五章 非银行类金融机构1.掌握非银行金融机构的定义；2.掌握其他金融机构的组成；3.掌握各类非银行金融机构的基本业务。1.能够判断非银行金融机构2.能解释我国目前非银行金融机构的构成情况3.能分析我国目前各类非银行金融机构的改革方向。第五章第五章非银行类非银行类金融机构金融机构第一节第一节证券机构证券机构第二节第二节保险机构保险机构第三节第三节信托机构信托机构第四节第四节其他非银行其他非银行类金融机构类金融机构*案例导入 案例导入问题思考 了解证券公了解证券公司的概念、司的概念、组织形式及组织形式及主要业务主要业务能运用所学能运用所学知识分析我知识分析我国证券机构国证券机构的发展历程的发展历
2、程重点重点 知识目标知识目标 一、证券公司的概念及其组织形式一、证券公司的概念及其组织形式 证券公司是指依照公司法的规定，经国家主管机关批准设立的专门从事证券经营业务的公司法人。证券公司是我国证券经营机构主要表现形式。证券公司在金融市场上的功能是：证券公司在金融市场上的功能是：欧美称投资银行，英国称之为商人银行，日本称之为证券公司。我国主要的证券公司有哪些？招商证券公司及业务宣传 二、证券公司的主要业务二、证券公司的主要业务 证券证券承销承销 经纪经纪业务业务 自营自营业务业务 企业兼并企业兼并与收购与收购 咨询咨询业务业务 主要主要业务业务（一）证券承销业务（一）证券承销业务 证券承销业务是
3、指证券公司证券承销业务是指证券公司根据与证券发行人签订的承根据与证券发行人签订的承销协议，代理证券发行人发销协议，代理证券发行人发行证券的行为。行证券的行为。证券公司通过证券承销活动证券公司通过证券承销活动取得手续费或佣金收入，这取得手续费或佣金收入，这是证券公司最本源、最基础是证券公司最本源、最基础的业务活动。的业务活动。包包 销销（二）证券经纪业务（二）证券经纪业务证券经纪业务又称代理买卖证证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客券业务，是指证券公司接受客户为托代客户买卖有价证券的户为托代客户买卖有价证券的业务。业务。证券经纪业务分为证券经纪业务分为柜台代理买柜台代理买卖卖和和
4、证券交易所代理买卖证券交易所代理买卖两种。两种。在证券经纪业务中，经纪委托在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为关系的建立表现为开户开户和和委托委托两个关节。两个关节。（三）证券自营业务（三）证券自营业务证券自营业务是指证券公司以证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证权证、证券投资基金及中国证券会认可的其他证券，以获取券会认可的其他证券，以获取盈利的行为。盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券证券自营活动有利于活跃证券
5、市场，维护交易的连续性。市场，维护交易的连续性。在自营活动中要防范操纵市场在自营活动中要防范操纵市场和内幕交易等不正当行为。和内幕交易等不正当行为。（四）证券咨询业务（四）证券咨询业务 证券投资咨询业务：是指证券公司及其相关业务证券投资咨询业务：是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判；为投资资格的投资决策提供分析、预测、建议评判；为投资资格的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者等服务，
6、倡导投资理念，传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。理性投资的业务活动。（五）证券资产管理业务（五）证券资产管理业务 证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。以实现资产收益最大化的行为。三、中国证券机构的发展三、中国证券机构的发展 中国证
7、中国证券机构券机构证证 券券 公公 司司 我国的证券公司从业务的性质我国的证券公司从业务的性质上看，它们可以分为两种类型：一是证券专营机构；上看，它们可以分为两种类型：一是证券专营机构；另一类是证券兼营机构。另一类是证券兼营机构。证券交易所证券交易所 上交所和深交所都是不以营利上交所和深交所都是不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，实行自律性管理的会员制事业法人。设施，实行自律性管理的会员制事业法人。证券登记结算公司证券登记结算公司 它是专门为证券与证券交易办理存款、资金存管、资金结算、交收和证券过户业务的中介服务机构。证券投资咨
8、询公司证券投资咨询公司 它们根据客户的要求，向客户提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟证券投资计划等。我国证券公司的发展历程我国证券公司的发展历程u1987年，我国第一家专业性证券公司年，我国第一家专业性证券公司深圳特区证券公深圳特区证券公司成立；司成立；u1990年年12月月19日和日和1991年年7月月3日，上交所和深交所先后日，上交所和深交所先后正式营业，各证券经营机构开始转入集中交易市场；正式营业，各证券经营机构开始转入集中交易市场；u2019年底，年底，证券法证券法出台。证监会依法对全国证券市出台。证监会依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，实行证券业和保险
9、业、银行场实行集中统一的监督管理，实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营、分业管理。同时，证券公司实行分业、信托业分业经营、分业管理。同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。类管理，分为经纪类和综合类证券公司。u2019年年1月月1日新修订日新修订证券法证券法实施。实施。u截至截至2019年年4月月30日，我国共有证券公司日，我国共有证券公司111家，家，证券公证券公司资产的总规模和收入都上了一个台阶。司资产的总规模和收入都上了一个台阶。案例案例看一看看一看 看一看看一看 上海证券交易所成立于上海证券交易所成立于19901990年年1111月月2626日，同日，同年年121
10、2月月1919日开业，归属中国证监会直接管理。日开业，归属中国证监会直接管理。上证所下设二十个部门，以及两个子公司上海上证所下设二十个部门，以及两个子公司上海证券通信有限责任公司、上证所信息网络有限公司，证券通信有限责任公司、上证所信息网络有限公司，通过它们的合理分工和协调运作，有效地担当起证通过它们的合理分工和协调运作，有效地担当起证券市场组织者的角色。券市场组织者的角色。上证所市场交易采用电子竞价交易方式，新一上证所市场交易采用电子竞价交易方式，新一代交易系统峰值订单处理能力达到代交易系统峰值订单处理能力达到8000080000笔笔/秒，系秒，系统日双边成交容量不低于统日双边成交容量不低于
11、1.21.2亿笔，相当于单市场亿笔，相当于单市场1.21.2万亿元的日成交规模，并且具备平行扩展能力。万亿元的日成交规模，并且具备平行扩展能力。截至截至20092009年年底，上证所拥有年年底，上证所拥有870870家上市公司，家上市公司，上市证券数上市证券数13511351个，股票市价总值个，股票市价总值184655.23184655.23亿元。亿元。n 深圳证券交易所成立于深圳证券交易所成立于19901990年年1212月月1 1日，是为证券日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会直接监督管实行自律
12、管理的法人，由中国证监会直接监督管理。理。n 深交所致力于多层次证券市场的建设，努力创造深交所致力于多层次证券市场的建设，努力创造公开、公平、公正的市场环境。公开、公平、公正的市场环境。n 作为中国大陆两大证券交易所之一，深交所与中作为中国大陆两大证券交易所之一，深交所与中国证券市场共同成长。国证券市场共同成长。2020年来，深交所借助现代年来，深交所借助现代技术条件，成功地在一个新兴城市建成了辐射全技术条件，成功地在一个新兴城市建成了辐射全国的证券市场。国的证券市场。了解保险公了解保险公司的概念、司的概念、功能、组织功能、组织形式及主要形式及主要业务业务能运用所学能运用所学知识分析我知识分析
13、我国保险机构国保险机构的发展历程的发展历程重点重点 知识目标知识目标 【课程动画课程动画】保险的功能保险的功能（插入动画视频文件）（插入动画视频文件）保险公司的产生企业单位和个人需要对风险进行防范企业单位和个人需要对风险进行防范企业单位和个人应付意外风险的实力较弱企业单位和个人应付意外风险的实力较弱 集中管理风险 对损失给与补偿保保险险公公司司海上保险海上保险火险火险 人寿保险人寿保险保险公司的功能和在经济运行中的作用保险公司的功能和在经济运行中的作用 保险公司在经济运行中发挥保险公司在经济运行中发挥着重要的作用，可以概括着重要的作用，可以概括如下：如下：1.1.积聚风险、分散风险、降积聚风险
14、、分散风险、降低个体损失；低个体损失；2.2.融通长期资金、促进资本融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源；形成、重新配置资源；3.3.提供经济保障、稳定社会提供经济保障、稳定社会生活。生活。基基本本功功能能分散风险分散风险组织经济补偿组织经济补偿 融通资金融通资金它往往负责办理国家强制保险它往往负责办理国家强制保险或某种特殊保险，以达到社会或某种特殊保险，以达到社会经济保障的目的。经济保障的目的。这是多数国家保险经营机构的主要这是多数国家保险经营机构的主要组织形式。一是私人股份制保险公组织形式。一是私人股份制保险公司，二是公私合股保险公司司，二是公私合股保险公司。即以个人名义承保业务，目前
15、即以个人名义承保业务，目前只有英国盛行。只有英国盛行。称互济公司，是指保险需要者称互济公司，是指保险需要者采取互助合作形式，来满足全采取互助合作形式，来满足全体成员对保险保障之需求。体成员对保险保障之需求。某些大企业集团，为节省保费，某些大企业集团，为节省保费，减少或免除税赋而设立的旨在减少或免除税赋而设立的旨在为本系统内提供保险服务的保为本系统内提供保险服务的保险公司。险公司。二、保险公司的组织形式及其分类二、保险公司的组织形式及其分类 保险公司的分 类 人寿保人寿保险公司险公司 财产和灾财产和灾难保险难保险公司公司 英国的劳合社 三、保险公司的主要业务三、保险公司的主要业务中国保险机构的发
16、展 案例案例四、中国保险机构的发展四、中国保险机构的发展 了解信托和了解信托和信托机构的信托机构的概念与主要概念与主要业务业务能熟悉我国能熟悉我国信托机构的信托机构的主要业务主要业务重点重点 知识目标知识目标 一、认识信托和信托机构一、认识信托和信托机构是指财产是指财产的所有者（自然的所有者（自然人或法人）为本人或法人）为本人或他人的利益，人或他人的利益，将其财产交与受将其财产交与受托人，委托受托托人，委托受托人根据一定的目人根据一定的目的对财产作妥善的对财产作妥善的管理和有利的的管理和有利的经营的一种经济经营的一种经济行为。行为。委托人委托人受益人受益人受托人受托人委托关系 信托法定义：“信
17、信托是指托是指委托人委托人基于对基于对受托人受托人的信任，将其的信任，将其财产权委托财产权委托给受托人，给受托人，由受托人按委托人的由受托人按委托人的意愿以自己的名义，意愿以自己的名义，为为受益人受益人的利益或者的利益或者特定目的，进行管理特定目的，进行管理或者处分的行为或者处分的行为”。委托委托人人受托受托人人受益受益人人信托信托财产财产管理权管理权处分权处分权转移转移处分处分设立信托设立信托管管理理佣佣金金受益权受益权收益收益信托主体信托客体信托行为信托信托的构成要素的构成要素指信托当事人合法设定信托指信托当事人合法设定信托的行为，一般要求四方面的的行为，一般要求四方面的条件：条件：信托当
18、事人的真实意信托当事人的真实意思表示、特定的合法目的、思表示、特定的合法目的、以财产为中心、以信用为基以财产为中心、以信用为基础。础。委托人、受托委托人、受托人和受益人。人和受益人。主要指信托财产，主主要指信托财产，主要特性表现为要特性表现为独立性独立性和转让性。和转让性。信托财产指信托信托财产指信托关系中，由委托关系中，由委托人移转所有权予人移转所有权予受托人的财产，受托人的财产，及其信托管理中及其信托管理中产生的财产。产生的财产。委托人、受托人、受益人委托人、受托人、受益人信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予信托财产指信托关系中，由委托人移转所有权予受托人的财产，及其信托管理中产生的
19、财产。受托人的财产，及其信托管理中产生的财产。信托财产的独立性信托财产的独立性与受托人的固有资产相互独立与受托人的固有资产相互独立与委托人的其他财产相互独立与委托人的其他财产相互独立不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类信 托财产相互独立托财产相互独立信托行为的主体信托行为的主体信托行为的客体信托行为的客体信托财产信托财产1979-19831979-19831979.10 1979.10 中国银中国银行信托咨询公司、行信托咨询公司、中国国际信托投资中国国际信托投资公司成立；公司成立；委托贷款和投资委托贷款和投资为主；为主；19821982年，全国各年
20、，全国各类信托机构达类信托机构达620620多家多家；19821982年清理非银年清理非银行金融信托机构。行金融信托机构。19841984年混业经营模年混业经营模式确立；式确立；19851985年停发信托贷年停发信托贷款和信托投资。款和信托投资。1984-19851984-19851986-19891986-198919881988年年745745家家；委托贷款和投资为主；委托贷款和投资为主；19881988年，第三次清理整顿，年，第三次清理整顿，“三停三停”（停止信托贷款、投资和（停止信托贷款、投资和拆出资金拆出资金)；大量撤并机构，大量撤并机构，19891989年信托机年信托机构数量减至构
21、数量减至339339家家。19931993年金融体制年金融体制改革，分业经营，改革，分业经营，分业管理；分业管理；银行控股的信托银行控股的信托公司撤并；公司撤并；19941994年底信托机年底信托机构共有构共有391391家家。1990-20191990-20192019-2019-至今至今20192019年第五次清理年第五次清理整顿，银信、信证分整顿，银信、信证分离；离；20192019年年“一法两规一法两规”实施，重新登记实施，重新登记后存有后存有5959家；家；20192019年修订年修订“两规两规”，目前，目前5454家家正常经正常经营的信托公司，营的信托公司，3434家家机构重新登记
22、。机构重新登记。公司名称公司名称融资额融资额公司名称公司名称融资额融资额重庆国投重庆国投19.819.8华宝信托华宝信托6.46.4杭州工商信托杭州工商信托12.3312.33北京国投北京国投5.55.5中信信托中信信托11.5511.55西部信托西部信托5.415.41中煤信托中煤信托9.19.1中泰信托中泰信托5.45.4江苏国投江苏国投8.78.7新华信托新华信托4.94.9爱建信托爱建信托8 8上海国投上海国投4.34.3苏州信托苏州信托7.257.25新疆信托新疆信托4.34.3衡平信托衡平信托6.496.49金信信托金信信托3.93.9山东国投山东国投6.476.47庆泰信托庆泰信
23、托3.853.85浙江国投浙江国投2.952.95北方信托北方信托3.83.8【课程视频库课程视频库】二、信托机构的主要业务二、信托机构的主要业务2.2.按照信托关按照信托关系建立的方式系建立的方式划分划分任意信托任意信托法定信托法定信托1.1.按照信托的内按照信托的内容划分：容划分：贸易信托贸易信托金融信托金融信托5.5.按照信托资产的按照信托资产的不同划分不同划分资金信托资金信托动产信托动产信托不动产信托不动产信托 4.4.按照受益对象的按照受益对象的不同划分：不同划分：私益信托私益信托公益信托公益信托 3.3.按照委托人按照委托人或受托人的性或受托人的性质不同划分：质不同划分：法人信托法
24、人信托个人信托个人信托 我国信托投资公司的主要业务我国信托投资公司的主要业务中国银监会颁布中国银监会颁布2019年年3月月1日实施日实施 信托公司管理办法（信托公司管理办法（2019）的规定的规定我国信托投资公司的主要业务我国信托投资公司的主要业务 了解政策性了解政策性金融机构的金融机构的特征和功能、特征和功能、种类种类能熟悉我国能熟悉我国的政策性金的政策性金融机构融机构重点重点 知识目标知识目标 政策性金融政策性金融是在一国政府的是在一国政府的支持和鼓励下，支持和鼓励下，以国家信用为基以国家信用为基础，严格按照国础，严格按照国家规定的范围和家规定的范围和对象，以优惠的对象，以优惠的存贷款利率
25、或条存贷款利率或条件，直接或间接件，直接或间接为贯彻、配合国为贯彻、配合国家特定经济和社家特定经济和社会发展政策而进会发展政策而进行的一种特殊性行的一种特殊性资金融通行为。资金融通行为。我们将政策性金融机构视为一类特殊的非银行金融机构。政策性金融机构的特征和功能政策性金融机构的特征和功能 政策性金政策性金融机构的融机构的特征特征政策性金融机构的特征和功能政策性金融机构的特征和功能 政策性金政策性金融机构的融机构的功能功能 业务领域和服务对象业务范围划分全国性政策性金融机构地方性政策性金融机构单一型政策性金融机构塔形政策性金融机构机构设置划分二、政策性金融机构的种类二、政策性金融机构的种类金融资
26、产管理公司金融资产管理公司是经国务院批准设立，收购、是经国务院批准设立，收购、管理、处置国有银行不良资管理、处置国有银行不良资产，国有独资非银行金融机产，国有独资非银行金融机构。构。改善四家银行的资产负债状况，化解金融风险；改善四家银行的资产负债状况，化解金融风险；实现不良贷款价值回收最大化；实现不良贷款价值回收最大化；对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。目的案例案例目前各类政策性金融机构的改革方向 我国四家资产管理公司于2019年1月18日宣布，经过近8年的不懈努力，我国政策性不良资产处置任务已经全面
27、完成，我国银行业金融风险得到有效控制。截止2019年底，四家资产管理公司累计处置政策性不良资产12102.82亿元，累计回收现金2110亿元。比国家核定目标超收286亿元。课课 堂堂 交交 流流 20192019年年6 6月，中国信达股改方案正式获得国务院批准。改月，中国信达股改方案正式获得国务院批准。改制后，信达将由国有独资有限责任公司整体变更为股份有制后，信达将由国有独资有限责任公司整体变更为股份有限公司，业务范围进一步扩展。同时，新成立的股份公司限公司，业务范围进一步扩展。同时，新成立的股份公司可适时引入境内外战略投资者，择机在境内外公开发行股可适时引入境内外战略投资者，择机在境内外公开
28、发行股票并上市。票并上市。20192019年年9 9月月2525日，国有四大资产管理公司转型试点启动两日，国有四大资产管理公司转型试点启动两年之后再次获得突破，中国华融资产管理股份有限公司创年之后再次获得突破，中国华融资产管理股份有限公司创立，成为我国第二家转型改制的资产管理公司。中国华融立，成为我国第二家转型改制的资产管理公司。中国华融在股份公司设立后，将在继续做好不良资产业务的同时，在股份公司设立后，将在继续做好不良资产业务的同时，重点发展银行以及信托、租赁等与银行业相关的业务。重点发展银行以及信托、租赁等与银行业相关的业务。还未完成转型改制的其它还未完成转型改制的其它2 2家资产管理公司
29、也在积极的进家资产管理公司也在积极的进行探索。行探索。金融租赁公司的主要业务金融租赁公司的主要业务1.融资租赁业务；2.吸收股东1年期（含）以上定期存款；3.接受承租人的租赁保证金；4.向商业银行转让应收租赁款；5.经批准发行金融债券；6.同业拆借；7.向金融机构借款；8.境外外汇借款；9.租赁物品残值变卖及处理业务；10.经济咨询；11.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。我国的金融租赁公司经中国银行业监督管理委员会批准，可经营下列部分或全部本外币业务：我国的融资我国的融资租赁机构是在租赁机构是在20世纪世纪80年代开始年代开始建立并发展起来建立并发展起来的。的。截至截至2019年年底，
30、经过增资扩底，经过增资扩股后正常经营的股后正常经营的金融租赁公司有金融租赁公司有12家。家。国外财务公司主国外财务公司主要是经营消费贷款、要是经营消费贷款、汽车贷款等消费信贷汽车贷款等消费信贷业务的非银行金融机业务的非银行金融机构。构。财务公司是近几财务公司是近几年发展最快的金融机年发展最快的金融机构。构。在我国，财务公司是在我国，财务公司是“企业集团财企业集团财务公司务公司”的简称，是应企业集团发展之的简称，是应企业集团发展之需，由企业集团内部各成员单位入股，需，由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金的金融股份有限向社会募集中长期资金的金融股份有限公司。公司。基基 金金 组组 织
31、织客户客户基金组织是指筹集、管理、运用某种专门基金的金融基金组织是指筹集、管理、运用某种专门基金的金融机构。机构。目前，世界各国，尤其是主要西方国家，基金组织是其现代金融机构体系的重要组成部分。比较重要的基金组织主要有三类：1.是向参加养老基金计划的公司雇员以年金形式提供退休收入的金融机构。2.也可称为投资基金组织或投资公司，它是一种间接的金融投资机构或工具。3.它既具有一般共同基金组织的特征，又在一定程度上发挥着存款机构的功能。投资基金管理公司 基金公司的显著特点：1.资本要求较低；资本要求较低；2.专业化水平较高；专业化水平较高；3.收益相对稳定收益相对稳定基金公司的主要作用：1.提供高效
32、的投资途径；提供高效的投资途径；2.能够更有效地分散投资风险；能够更有效地分散投资风险；3.有利于资源的优化配置；有利于资源的优化配置；4.有利于监督上市公司的运作。有利于监督上市公司的运作。简称基金公司，是一种专门为投资者服务的投资机构。它通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。投资基金管理公司课堂交流课堂交流 投资基金运作流程是如何运作的？投资基金运作流程是如何运作的？项目训练1.1.实训名称：实训名称：分析我国非银行金融机构概况分析我国非银行金融机构概况2.2.实训目的：实训目的：能用非银行金融机构组成和基本业务知识判断非银行金融机构；能掌握各类非银行金融机构的主要业务。3.3.实训任务：实训任务：（1）通过网络搜索，查找目前非银行金融机构数量以及典型机构（2）分析货币政策执行报告中涉及的非银行机构（3）各找3家非银行金融机构，并列举出主要业务，讨论银行金融机构与非银行机构的业务区别4.4.教师点评教师点评本章小节
