1、路桥建设股份公司路桥建设股份公司发展战略规划发展战略规划（机密）（机密）文中“公司”专指路桥建设股份有限公司2第第 页页路桥建设发展战略规划路桥建设发展战略规划摘要摘要1.简介简介1)通过第一阶段的工作，在对公司具有比较深刻的认识和理解的基础上，通过第一阶段的工作，在对公司具有比较深刻的认识和理解的基础上，结合当前的宏观形势以及行业的发展趋势，我们谨慎地提出了公司未结合当前的宏观形势以及行业的发展趋势，我们谨慎地提出了公司未来来5年的发展战略规划年的发展战略规划2.总体思路总体思路1)1)整体战略架构以整体战略架构以BCGBCG模型为核心设计业务组合模型为核心设计业务组合2)2)设立中短期相结
2、合的财务目标作为控制手段设立中短期相结合的财务目标作为控制手段3)3)先从公司层面入手，提出公司总体先从公司层面入手，提出公司总体5 5年的发展战略目标规划，然后再按年的发展战略目标规划，然后再按各个业务单元一一分解各个业务单元一一分解4)4)具体地分析目标设定的必然性和可行性具体地分析目标设定的必然性和可行性5)5)对于目标的实现提出了具体的实施策略对于目标的实现提出了具体的实施策略6)6)对于公司总部的职能战略，从人力资源、薪酬计划和决策体系三个方对于公司总部的职能战略，从人力资源、薪酬计划和决策体系三个方面进行规划以更好地服务于业务层面面进行规划以更好地服务于业务层面3第第 页页路桥建设
3、发展战略规划路桥建设发展战略规划3.报告总体分为以下四个部分报告总体分为以下四个部分1)第一章：公司总体战略方针、愿景和目标规划第一章：公司总体战略方针、愿景和目标规划F 未来未来5年中公司需要精心培育自己的核心竞争力，转变机制，转换观念，合年中公司需要精心培育自己的核心竞争力，转变机制，转换观念，合理配置资源，形成以工程施工、基础建设、工业制造和智能电子四项业务为理配置资源，形成以工程施工、基础建设、工业制造和智能电子四项业务为支柱的产业结构，实现由劳动密集型公司向科技与资本密集型的转变，成为支柱的产业结构，实现由劳动密集型公司向科技与资本密集型的转变，成为稳健增长的上市公司稳健增长的上市公
4、司2)第二章：四个支柱业务单元的第二章：四个支柱业务单元的5年战略分解年战略分解F 工程施工业务：处置海外资产，结束国内三个工程部的托管并按国家产业政工程施工业务：处置海外资产，结束国内三个工程部的托管并按国家产业政策进行改制；树立路桥建设品牌，加大市场开发；加强内部管理，严格成本策进行改制；树立路桥建设品牌，加大市场开发；加强内部管理，严格成本控制，建立市场化的激励机制，吸引优秀人才，使之为多元化发展打下坚实控制，建立市场化的激励机制，吸引优秀人才，使之为多元化发展打下坚实的物质基础的物质基础F 基础建设：购并相对成熟、回报稳定的项目，以降低经营风险；同时用稳定基础建设：购并相对成熟、回报稳
5、定的项目，以降低经营风险；同时用稳定的利润来源来培育相关行业内附加值高、市场增长快、科技含量高的项目，的利润来源来培育相关行业内附加值高、市场增长快、科技含量高的项目，使公司的业务组合处于良性循环，获得长期生存、增长的权利使公司的业务组合处于良性循环，获得长期生存、增长的权利F 工业：加强研发投入，提高产品更新速度；构建国内营销网络，加强国际合工业：加强研发投入，提高产品更新速度；构建国内营销网络，加强国际合作，利用时机参与国际市场竞争；进行股份制改造，适时分拆上市作，利用时机参与国际市场竞争；进行股份制改造，适时分拆上市F 智能电子：以收购瑞拓为契机，进军交通智能电子领域；以收购整合集团内智
6、能电子：以收购瑞拓为契机，进军交通智能电子领域；以收购整合集团内相关资源获得相对竞争优势，发展成为国内拥有品牌知名度、资质全面的公相关资源获得相对竞争优势，发展成为国内拥有品牌知名度、资质全面的公司，司，5年内争取完成股份制改造并成功分拆上市年内争取完成股份制改造并成功分拆上市摘要摘要4第第 页页路桥建设发展战略规划路桥建设发展战略规划摘要摘要3.报告总体分为以下四个部分报告总体分为以下四个部分3)第三章：股份公司总部的职能战略规划第三章：股份公司总部的职能战略规划F 人力资源战略：各个业务单元、各个层面的员工都能清楚地认识和理解公司人力资源战略：各个业务单元、各个层面的员工都能清楚地认识和理
7、解公司未来的发展方向，明确自己的职责，制定自己相应的职业发展规划；调整组未来的发展方向，明确自己的职责，制定自己相应的职业发展规划；调整组织结构以适合业务组合的配置；设立信息部门，为公司各部门、各级管理人织结构以适合业务组合的配置；设立信息部门，为公司各部门、各级管理人员的经营决策提供支持和服务员的经营决策提供支持和服务F 薪酬与绩效考核：参考国内外上市公司的绩效考核办法，建立符合市场化要薪酬与绩效考核：参考国内外上市公司的绩效考核办法，建立符合市场化要求的薪酬机制求的薪酬机制F 建立战略决策体系：完善董事会功能，协调理顺董事会与管理层的关系；建建立战略决策体系：完善董事会功能，协调理顺董事会
8、与管理层的关系；建立专门的战略决策委员会，使决策程序更加合理化，以提高公司决策的效率立专门的战略决策委员会，使决策程序更加合理化，以提高公司决策的效率和效果和效果4)第四章：附件第四章：附件F 提供战略规划报告中涉及的术语释义提供战略规划报告中涉及的术语释义F 介绍战略规划报告中的理论模型介绍战略规划报告中的理论模型F 详细阐述股份公司与集团公司之间的利益与制约关系详细阐述股份公司与集团公司之间的利益与制约关系5第第 页页路桥建设发展战略规划路桥建设发展战略规划第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标第二章第二章 业务单元战略业务单元战略第三章第三章 股份公司总部的职能战
9、略股份公司总部的职能战略第四章第四章 附件附件 6第第 页页一、总论一、总论二、二、5年总体战略方针与愿景规划年总体战略方针与愿景规划三、三、5年总体愿景规划设置的必然性年总体愿景规划设置的必然性四、四、5年总体愿景规划设置的可行性年总体愿景规划设置的可行性五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标7第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标1.以培育公司核心竞争力为宗旨，以资本运作为手段，全面启动相关多元化的以培育公司核心竞争力为宗旨，以资本运作为手段，全面启动相关多元化的核心发展战略
10、，优化资源配置，优化产业结构，由目前的基础设施施工和机核心发展战略，优化资源配置，优化产业结构，由目前的基础设施施工和机械制造向基础设施运营与服务延伸，实现由劳动密集型向科技与资本密集型械制造向基础设施运营与服务延伸，实现由劳动密集型向科技与资本密集型公司转型，力争五年内成为国内领先的基础设施服务商，为公司下个五年顺公司转型，力争五年内成为国内领先的基础设施服务商，为公司下个五年顺利实现国际化的战略打下坚实的基础：利实现国际化的战略打下坚实的基础：1)通过资产置换来优化资源配置通过资产置换来优化资源配置2)通过引进相关项目来增加利润来源通过引进相关项目来增加利润来源3)通过产业链当中的业务延伸
11、来提高协同效应通过产业链当中的业务延伸来提高协同效应4)通过收购兼并来涉足高技术、高利润、高速发展的行业通过收购兼并来涉足高技术、高利润、高速发展的行业5)通过入股、参股的方式涉足其他的领域通过入股、参股的方式涉足其他的领域6)一、总论一、总论8第第 页页2.股份公司未来的发展股份公司未来的发展1)保持传统施工业务作为支柱之一保持传统施工业务作为支柱之一2)提高机械制造业的规模效益，完善营销和服务网络提高机械制造业的规模效益，完善营销和服务网络3)大力大力发展新兴的相关业务发展新兴的相关业务3.传统施工业务传统施工业务1)纵向延伸：发展纵向延伸：发展公路的运营、维护公路的运营、维护2)横向扩展
12、：横向扩展：向产业内相关领域扩张向产业内相关领域扩张4.发展新业务的方向发展新业务的方向1)基础建设投资基础建设投资2)智能电子智能电子3)其他投资领域其他投资领域第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标为此我们做了公司年的战略愿景规划为此我们做了公司年的战略愿景规划一、总论一、总论9第第 页页1.年的规划年的规划1)年的总体战略方针：年的总体战略方针：调整调整 培育培育 创新创新 发展发展2)年的总体愿景规划：调整投资组合，培育增长动力；年的总体愿景规划：调整投资组合，培育增长动力；转变经营理念，转变经营理念，哺育特有的公司文化；哺育特有的公司文化；进一步规范管理机制，
13、提高整体运营效率，使公进一步规范管理机制，提高整体运营效率，使公司在年内成为一个集基础设施的设计、施工、运营和交通智能化等业司在年内成为一个集基础设施的设计、施工、运营和交通智能化等业务于一体的相关多元化、富有一定科技含量、在中国具相当实力的基础务于一体的相关多元化、富有一定科技含量、在中国具相当实力的基础设施运营商和服务商设施运营商和服务商2.年的规划年的规划1)年的总体战略方针：年的总体战略方针：整合整合 规范规范 转型转型2)年的总体愿景规划：建立健全公司治理结构，使运作向市场化转型；年的总体愿景规划：建立健全公司治理结构，使运作向市场化转型；调整构建健康调整构建健康 的投资组合，使业务
14、向科技型、服务型转化；在两年内，的投资组合，使业务向科技型、服务型转化；在两年内，使公司初步建立起以业绩为主导的企业文化，初步形成自己的核心竞争使公司初步建立起以业绩为主导的企业文化，初步形成自己的核心竞争力，初具控股公司的雏形，成为一个稳健增长的上市公司力，初具控股公司的雏形，成为一个稳健增长的上市公司海问分析二、二、5年总体战略方针与愿景规划年总体战略方针与愿景规划第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标10第第 页页3.愿景规划示意图愿景规划示意图高5年后投资组合的理想状态年后投资组合的理想状态相对市场占有率高工程施工西筑新项目A新项目B新项目C新项目新项目新项目市
15、场增长率2年后投资组合理想状态年后投资组合理想状态相对市场占有率高高工程施工西筑新项目A新项目B新项目C新项目新项目新项目市场增长率高目前投资组合状况目前投资组合状况工程施工（国内）西筑高科技、证券相对市场占有率市场增长率高工程施工（海外）海问分析第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标二、二、5年总体战略方针与愿景规划年总体战略方针与愿景规划11第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标三、三、5年总体愿景规划设置的必然性年总体愿景规划设置的必然性1.1.调整投资组合，培育增长动力调整投资组合，培育增长动力1)1)目前公司的投资组合比较单一
16、，经营风险较高目前公司的投资组合比较单一，经营风险较高2)2)作为当前公司利润主要来源的国内施工业务由于受行业特点影响，竞争作为当前公司利润主要来源的国内施工业务由于受行业特点影响，竞争日趋激烈日趋激烈3)3)海外施工业务即将形成公司出血点，成为公司发展的障碍海外施工业务即将形成公司出血点，成为公司发展的障碍4)4)西筑公司未来前景广阔，但目前还没有达到最佳的规模效益西筑公司未来前景广阔，但目前还没有达到最佳的规模效益5)5)完全进入证券和高科技公司运作领域，受到一些因素的影响（如人力资完全进入证券和高科技公司运作领域，受到一些因素的影响（如人力资源、相关政府许可等）目前还不具备充分的实力，不
17、能确立为公司未来源、相关政府许可等）目前还不具备充分的实力，不能确立为公司未来的主要业务发展方向的主要业务发展方向6)6)公司业务组合远没有形成良性循环公司业务组合远没有形成良性循环海问分析12第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标2.2.转换机制转换机制,转变观念转变观念,哺育符合市场竞争要求的企业文化，使公司尽哺育符合市场竞争要求的企业文化，使公司尽快摆脱僵化的管理思路和机制惯性快摆脱僵化的管理思路和机制惯性1)1)作为由国有资产重组而成的上市公司，企业还没有形成统一的包括企业作为由国有资产重组而成的上市公司，企业还没有形成统一的包括企业使命、核心价值观等
18、在内的企业文化使命、核心价值观等在内的企业文化2)2)作为公司核心的品牌优势没有建立起来，不具有市场号召力作为公司核心的品牌优势没有建立起来，不具有市场号召力3)3)一部分管理人员中存在官本位思想一部分管理人员中存在官本位思想,对职能部门的服务职能认识不足对职能部门的服务职能认识不足4)4)一部分管理人员对于风险的认识不够，不足以参与市场激烈竞争一部分管理人员对于风险的认识不够，不足以参与市场激烈竞争5)5)公司的薪酬体系和绩效考核体系没有市场性公司的薪酬体系和绩效考核体系没有市场性,起不到公平、公开、公正起不到公平、公开、公正地考核与激励员工的作用地考核与激励员工的作用6)6)资本市场的成熟
19、发展使上市公司面临越来越规范的监管资本市场的成熟发展使上市公司面临越来越规范的监管访谈分析三、三、5年总体愿景规划设置的必然性年总体愿景规划设置的必然性13第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标3.3.基础设施产业链条中，一些新兴的市场发展势头良好，很多科技含量基础设施产业链条中，一些新兴的市场发展势头良好，很多科技含量高，利润率相对高的环节，可以与公司目前劳动密集型业务互补。公高，利润率相对高的环节，可以与公司目前劳动密集型业务互补。公司的多元化应当从公司熟悉的领域开始，使投资风险较容易控制司的多元化应当从公司熟悉的领域开始，使投资风险较容易控制设计设计研发
20、投入大研发投入大技术含量高技术含量高进入壁垒高进入壁垒高利润相对高利润相对高地域范围广地域范围广人员素质高人员素质高单位人员生产单位人员生产率高率高施工施工设备投入大设备投入大技术含量低技术含量低进入壁垒低进入壁垒低利润相对低利润相对低地域性强地域性强人员素质低人员素质低人员单位生产人员单位生产率低率低运营运营资本投入大资本投入大技术含量低技术含量低垄断性强垄断性强利润率稳定利润率稳定地域性极强地域性极强人员素质一般人员素质一般单位人员生产单位人员生产率高率高维护维护设备投入大设备投入大技术含量中等技术含量中等进入壁垒较高进入壁垒较高利润相对高利润相对高地域范围广地域范围广人员要求较高人员要求
21、较高单位人员生产单位人员生产率高率高海问分析三、三、5年总体愿景规划设置的必然性年总体愿景规划设置的必然性14第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标1.资本资源资本资源1)公司的成功上市，募集了一定数量的资本金公司的成功上市，募集了一定数量的资本金2)公司的资信潜力并没有充分挖掘公司的资信潜力并没有充分挖掘3)良好的运作可以为下一步继续融资打下基础良好的运作可以为下一步继续融资打下基础2.大股东拥有的资源大股东拥有的资源1)大股东旗下拥有的许多资源可以作为并购目标大股东旗下拥有的许多资源可以作为并购目标2)大股东的孵化器作用，可以为股份公司提供比较成熟的项目大
22、股东的孵化器作用，可以为股份公司提供比较成熟的项目3)大股东对上市公司全力支持大股东对上市公司全力支持4)大股东拥有为数众多的上市公司发展所需要的技术人才和市场开发人大股东拥有为数众多的上市公司发展所需要的技术人才和市场开发人才才四、四、5年总体愿景规划设置的可行性年总体愿景规划设置的可行性15第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解基本假设根据基本假设根据要争取公司的稳定融资资格和减低资本成本，公司必须满足相关规定工程部的成本有12%的压缩空间西筑公司最近5年的利润增长记录目标基础设施项目运营状况预测分
23、析目标房产项目的市场前景预测分析智能电子市场预测分析公司对未来融资金额的设想股份公司公司2000年年报的分红预案上市公司2000年现金分红状况的分析访谈记录1.财务分解的基本假设和依据财务分解的基本假设和依据基本假设基本假设总体净资产回报率前3年为6%，后2年依次为8%，10%国内工程部利润增长率为2%海外业务能够在2001年内成功置换出股份公司西筑公司的利润增长率为5%基础设施运营的年投资收益在35004500万元之间，每年逐渐增加。2001年收入为半年收入路桥大厦的投资总额为3.4亿元，2001年投资收益率为4%，其余年份平均年投资收益为6%，每年逐渐增加电子业务的净资产收益率为10%，2
24、001年的收入为半年的收益增发时股价为20元人民币，增发5000万股，募集资金10亿元公司的股利政策：现金股利2001年为公司盈利的40%，以后年度为20%16第第 页页28286666110110128128105105515160605757171717172929101002040608010012014010%20%30%40%50%60%70%80%90%100%200%200%60.81%39.19%年报当中含有现金分红预案的上市公司年报当中不含有现金分红预案的上市公司基本假设依据基本假设依据-2000年上市公司的分红状况年上市公司的分红状况第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总
25、体战略方针、愿景和目标上市公司现金分红占每股盈利的比例分布上市公司现金分红占每股盈利的比例分布上市公司现金分红比例上市公司现金分红比例五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解1.财务分解的基本假设和依据财务分解的基本假设和依据17第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标单位：千元人民币2.各年度公司总体财务目标各年度公司总体财务目标五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解净资产回报率净资产回报率利润总额利润总额净资产数量净资产数量6%6%6%8%10%0%10%2001200220032004200585,94890,1011
26、56,003220,335291,7580300,000200120022003200420051,432,4741,500,4582,597,1222,751,2632,914,65203,500,0002001200220032004200518第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标单位：千元人民币3.各年度各业务单元应达到的利润指标各年度各业务单元应达到的利润指标五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解各年利润构成各年利润构成050,000100,000150,00020012002200320042005施工业务西筑公司道路运营房产运
27、营电子业务资本运作19第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标4.各年度各业务单元的利润分布各年度各业务单元的利润分布五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解2001年利润分布2001年利润分布西筑公司24%路桥运营21%施工业务47%电子业务0%房产运营8%2002年利润分布2002年利润分布施工业务34%西筑公司18%路桥运营32%房产运营14%电子业务2%2005年利润分布2005年利润分布施工业务15%西筑公司8%路桥运营15%新兴业务51%房产运营8%电子业务3%2003年利润分布2003年利润分布施工业务27%西筑公司14%路桥运营
28、26%房产运营12%新兴业务18%电子业务3%20第第 页页注注：计算划分的基础是当前的资产状况 其他指路桥建设参股南方证券、清华紫光、智能电子等业务 基础建设指投资中基 工程施工指剥离海外业务后的规模第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标5.目前实施多元化后的净资产结构目前实施多元化后的净资产结构五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解工程施工18%西筑公司18%基础设施32%房产运营28%其他4%21第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标6.股份公司财务模型股份公司财务模型单位：千元人民币公司财务数据五、五、5年总
29、体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解项项 目目200020012002200320042005净资产数量1,384,093.001,432,474.361,500,458.362,596,322.362,750,463.042,913,852.15净资产回报率5.8%6%6%6%8%10%目标净利润81,032.00 85,948.46 90,027.50 155,779.34 220,037.04 291,385.22 融资金额（10亿）1,000,000.00 施工业务利润54,928.00 40,000.00 40,800.00 41,616.00 42,448.32 43,29
30、7.29 西筑公司利润15,200.00 20,000.00 21,000.00 22,050.00 23,152.50 24,310.13 海外业务利润5,342.00 -道路运营利润17,920.00 38,130.00 40,420.00 42,710.00 45,000.00 房产运营利润6,800.00 17,340.00 19,380.00 21,420.00 23,460.00 电子业务利润260.00 2,560.00 4,090.00 5,110.00 7,660.00 资本运作利润要求28,223.34 85,196.22 147,657.80 每股盈利0.1990.208
31、0.2940.2780.2940.314现金红利0.0800.0420.0590.0560.0590.063利润支出32,650.64 16,996.00 23,966.00 25,511.20 26,968.16 28,745.48 利润余额48,381.36 67,984.00 95,864.00 154,140.68 163,389.12 173,192.46 利润缺口968.46 -29,802.50 28,223.34 85,196.22 147,657.80 22第第 页页第一章第一章 总体战略方针、愿景和目标总体战略方针、愿景和目标7.利润预测及差异利润预测及差异单位：千元人民币
32、五、五、5年总体战略目标的财务分解年总体战略目标的财务分解资本运作利润分布资本运作利润分布-29,80228,22385,196147,658968-50,000050,000100,000150,000200,000250,00020012002200320042005电子业务房产运营路桥运营利润差额23第第 页页路桥建设发展战略规划路桥建设发展战略规划第一章总体战略方针、愿景和目标第一章总体战略方针、愿景和目标第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划第三章股份公司总部的职能战略第三章股份公司总部的职能战略第四章附件第四章附件24第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划一、
33、施工业务单元的战略规划一、施工业务单元的战略规划二、西筑公司的战略规划二、西筑公司的战略规划三、新兴业务单元的战略规划三、新兴业务单元的战略规划四、新业务四、新业务智能电子项目的战略规划智能电子项目的战略规划五、阶段性实施方案计划五、阶段性实施方案计划在以培养核心竞争力为宗旨，以利润为目标的公司整体战略指导下，制在以培养核心竞争力为宗旨，以利润为目标的公司整体战略指导下，制定实施各业务单元战略规划定实施各业务单元战略规划25第第 页页1.愿景规划和财务目标愿景规划和财务目标2.战略规划说明战略规划说明3.实施步骤与措施实施步骤与措施4.实施当中的障碍与瓶颈实施当中的障碍与瓶颈第二章业务单元战略
34、规划第二章业务单元战略规划一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划26第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划1)愿景规划愿景规划F 处置不良资产，探索改制途径；树立路桥建设品牌，加大市场开发力度，处置不良资产，探索改制途径；树立路桥建设品牌，加大市场开发力度，保持占有率；严格控制成本与质量，提高经营效率；建立激励机制，吸引保持占有率；严格控制成本与质量，提高经营效率；建立激励机制，吸引业内优秀人才，力争用两年的时间，使工程施工业务达到资产健康、管理业内优秀人才，力争用两年的时间，使工程施工业务达到资产健康、管理规范、机制灵活，为今后相当长的一段时期内施工业务随着国家
35、对基础设规范、机制灵活，为今后相当长的一段时期内施工业务随着国家对基础设施的投入增长而稳定增长奠定基础施的投入增长而稳定增长奠定基础2)战略目标战略目标F 在在2000年业绩的基础上，施工业务的利润在年业绩的基础上，施工业务的利润在5年内以年内以2%的速度增长的速度增长1.愿景规划与财务目标愿景规划与财务目标单位：千元人民币一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划施工业务5 年利润目 标施工业务5 年利润目 标40,00040,80041,61642,44843,297050,00020012002200320042005利润额27第第 页页1)施工业务的愿景规划和目标设置是公司总
36、体战略规划的有机组成部分施工业务的愿景规划和目标设置是公司总体战略规划的有机组成部分F受股份公司总体战略方针的指导受股份公司总体战略方针的指导F是股份公司总体愿景规划的组成部分是股份公司总体愿景规划的组成部分F是股份公司战略目标的进一步细化是股份公司战略目标的进一步细化2.战略规划说明战略规划说明第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划28第第 页页F施工业务在产业链当中属于技术含量低，进入壁垒低的部分，其利润率也比较低施工业务在产业链当中属于技术含量低，进入壁垒低的部分，其利润率也比较低F国内路桥施工行业市场不规范，竞争激烈国内路桥施工
37、行业市场不规范，竞争激烈F国家对公路等基础设施建设的投入在相当长的时间内将保持稳定国家对公路等基础设施建设的投入在相当长的时间内将保持稳定F施工业务目前是股份公司最主要的利润来源施工业务目前是股份公司最主要的利润来源F施工业务目前是股份公司进行经营运作的出发点施工业务目前是股份公司进行经营运作的出发点F施工业务在未来仍然是股份公司四大支柱业务之一施工业务在未来仍然是股份公司四大支柱业务之一F施工业务在未来仍然是容纳现有国企职工的基地施工业务在未来仍然是容纳现有国企职工的基地F施工业务是股份公司未来业务组合中发挥协同效用的重要组成部分施工业务是股份公司未来业务组合中发挥协同效用的重要组成部分F海
38、外施工业务的盈利能力和市场前景不明，风险可控性弱海外施工业务的盈利能力和市场前景不明，风险可控性弱F国内市场开发能力不强，市场知名度和品牌认知度低国内市场开发能力不强，市场知名度和品牌认知度低F托管状态的持续使得施工业务管理没有得到实质性的改善，项目管理存在一定的托管状态的持续使得施工业务管理没有得到实质性的改善，项目管理存在一定的失控现象，成本控制有提升的空间失控现象，成本控制有提升的空间F目前的激励机制相对落后，没有达到应有的作用目前的激励机制相对落后，没有达到应有的作用F工程部之间缺乏有效的沟通，没有形成资源协同效应工程部之间缺乏有效的沟通，没有形成资源协同效应2)施工业务的战略目标设置
39、充分考虑了行业状况、在股份公司中的战略地施工业务的战略目标设置充分考虑了行业状况、在股份公司中的战略地位以及目前经营状况等因素位以及目前经营状况等因素行业状况行业状况战略地位战略地位经营现状经营现状2.战略规划说明战略规划说明第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划29第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划3)施工业务的战略目标设置充分考虑了包括市场机会、经营潜力、人力资施工业务的战略目标设置充分考虑了包括市场机会、经营潜力、人力资源等因素源等因素F 基础建设施工市场随着国家的有关政策出台，将会日益规范基础建设施工市场随着
40、国家的有关政策出台，将会日益规范F 股份公司的技术、设备、人员实力比较雄厚，具有施工业务的全面资质，可股份公司的技术、设备、人员实力比较雄厚，具有施工业务的全面资质，可以跨地区参与市场竞争以跨地区参与市场竞争F 公司当中的多数人员从业多年，具有丰富的施工经验和广泛的客户关系公司当中的多数人员从业多年，具有丰富的施工经验和广泛的客户关系F 股份公司成功上市，管理层强烈的改革意愿是能够实现战略目标的原动力股份公司成功上市，管理层强烈的改革意愿是能够实现战略目标的原动力F 即将实施的以业绩为基础的薪酬制度将有力地推动经营效率的提升即将实施的以业绩为基础的薪酬制度将有力地推动经营效率的提升F 根据访谈
41、调查和工程部的实践经验，施工业务整体成本控制有提升的空间根据访谈调查和工程部的实践经验，施工业务整体成本控制有提升的空间2.战略规划说明战略规划说明一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划30第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划1)完成对工程部的设备投资，设备到位完成对工程部的设备投资，设备到位F 设备投资以实现工程部的战略目标为前提设备投资以实现工程部的战略目标为前提F 设备选型侧重于高端、大型、非通用高等级公路设备设备选型侧重于高端、大型、非通用高等级公路设备F 对通用设备的使用应逐步实行市场化的运作方式对通用设备的使用应逐步实行市场化的运作方式F 预期效果预
42、期效果 加强工程部参与市场竞争的实力 提高工程部运作急、难、险、重项目的能力 改善工程部设备陈旧的现状 提高工程部施工作业的效率 降低工程部设备维护的成本 提高设备的使用效率，加强协同效应3.实施步骤与措施实施步骤与措施一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划31第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划2)对海外施工业务进行处置的可能方法对海外施工业务进行处置的可能方法F 出售出售F 置换置换F 预期效果预期效果 保证施工业务资产的整体健康 降低施工业务的经营风险（政治、管理、财务等）消除出血点，稳定施工业务的现金流3.实施步骤与措施实施步骤与措施一、一、施工业务单元
43、的战略规划施工业务单元的战略规划32第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划F 资产组合，捆绑置换是资产组合，捆绑置换是可行的方法可行的方法组合灵活，可大可小，可多可少形式多样，满足双方的多种要求匹配相对容易，成功概率高海外资产海外资产+现金现金可行项目可行项目可行项目可行项目3)海外资产进行集团内置换海外资产进行集团内置换3.实施步骤与措施实施步骤与措施F 外部置换、出售的可能性小，成功率低外部置换、出售的可能性小，成功率低F 集团内部置换是股份公司的最优选择集团内部置换是股份公司的最优选择F 单一的置换困难大，不易完成单一的置换困难大，不易完成一、一、施工业务单元的战略规划施
44、工业务单元的战略规划33第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划4)提升国内工程部的管理能力提升国内工程部的管理能力F 充分利用托管时期的有利方面，广泛建立自己的营销网络，为今后结束充分利用托管时期的有利方面，广泛建立自己的营销网络，为今后结束托管做积极的准备托管做积极的准备F 在公司自有品牌没有完全建立的情况下，由使用原有品牌向同时使用两在公司自有品牌没有完全建立的情况下，由使用原有品牌向同时使用两个品牌过渡，尽快使自有品牌得到市场的认可个品牌过渡，尽快使自有品牌得到市场的认可F 积极实施股份公司的薪酬体制改革，对工程部关键岗位加强激励与监管积极实施股份公司的薪酬体制改革，对工
45、程部关键岗位加强激励与监管F 加强工程部本部集中管理的职能和权利，使工程部成为成本控制中心和加强工程部本部集中管理的职能和权利，使工程部成为成本控制中心和市场开发中心市场开发中心F 在有条件的地区和部门实行集中采购，内部招标等措施来降低采购成本在有条件的地区和部门实行集中采购，内部招标等措施来降低采购成本F 规范工程管理，制定指标体系，对项目运作实行实时监督与控制规范工程管理，制定指标体系，对项目运作实行实时监督与控制3.实施步骤与措施实施步骤与措施一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划34第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划5)工程部按照国家政策要求逐步进行股
46、份制改造工程部按照国家政策要求逐步进行股份制改造F 广东工程部广东工程部F 北京工程部北京工程部F 河北工程部河北工程部F 预期目标预期目标 适应国家政策的变化，尽力争取国家的优惠政策 保证施工业务的最高资质以及三个工程部的内部利益平衡 改变目前单一的资本结构，引进战略投资者，投资主体多元化 建立、健全法人治理结构，产权结构明晰化，构建完善的监管体系 积极进行市场开拓，逐步树立公司品牌3.实施步骤与措施实施步骤与措施一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划35第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划6)全面调整施工业务，建立健全的运行机制全面调整施工业务，建立健全的运
47、行机制F 自主经营，自负盈亏自主经营，自负盈亏F 管理健全，独立运作管理健全，独立运作F 相互协调，共同发展相互协调，共同发展F 项目充足，业绩稳定项目充足，业绩稳定F 目的目的业务管理自主化项目运作协调化业务市场灵活化3.实施步骤与措施实施步骤与措施一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划36第第 页页第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划1)国营企业长期形成的思想意识与经营体系的惯性国营企业长期形成的思想意识与经营体系的惯性2)集团公司、股份公司、工程部的复杂关系集团公司、股份公司、工程部的复杂关系3)国内施工业务股份制改造前后产生的历史遗留问题（例如托管状态），国内施工
48、业务股份制改造前后产生的历史遗留问题（例如托管状态），影响市场化薪酬制度的有效推行影响市场化薪酬制度的有效推行4)目前股份公司和工程部管理人员的知识结构和经营思想有待进一步与市目前股份公司和工程部管理人员的知识结构和经营思想有待进一步与市场接轨场接轨5)施工业务市场开发人才的缺乏施工业务市场开发人才的缺乏6)工程部实施股份制改造将有可能失去股份公司目前在财务税收上的优惠工程部实施股份制改造将有可能失去股份公司目前在财务税收上的优惠政策政策7)推进改革需要股份公司和工程部高层管理人员强有力的意志和手腕推进改革需要股份公司和工程部高层管理人员强有力的意志和手腕4.实施当中的障碍与瓶颈实施当中的障碍
49、与瓶颈一、一、施工业务单元的战略规划施工业务单元的战略规划37第第 页页1.愿景规划和财务目标愿景规划和财务目标2.战略规划说明战略规划说明3.实施步骤与措施实施步骤与措施4.实施当中的障碍与瓶颈实施当中的障碍与瓶颈第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划二、西筑公司的战略规划二、西筑公司的战略规划38第第 页页20,00021,00022,05023,15324,310025,00020012002200320042005第二章业务单元战略规划第二章业务单元战略规划1)愿景规划愿景规划 与世界公路建筑设备技术同步，为客户和企业创造双重价值与世界公路建筑设备技术同步，为客户和企业创造双重价
50、值F 提高设备与研发的效率，加强对外合作，加快产品更新换代的速度，构建提高设备与研发的效率，加强对外合作，加快产品更新换代的速度，构建国内完善的营销网络，提供全方位的优质服务，尽快成为产、供、销体系国内完善的营销网络，提供全方位的优质服务，尽快成为产、供、销体系完整，服务覆盖全国的机械制造和销售服务企业，积极寻求各种可行的资完整，服务覆盖全国的机械制造和销售服务企业，积极寻求各种可行的资本运作方法，为企业的发展壮大提供动力本运作方法，为企业的发展壮大提供动力2)财务目标财务目标F 在今后五年内，西筑公司的利润额需要保持在今后五年内，西筑公司的利润额需要保持5%速度增长速度增长单位：千元人民币1
