1、第六章 商业银行信用管理的主要内容和框架第一节 商业银行信用风险管理的主要内容u 系统性风险与非系统性风险：风险能否通过不同的资产组合来分散。u 商业银行的系统性风险：利率风险、购买力风险。u 商业银行的非系统性风险：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。v 信用交易：是一方基于另一方未来偿还的承诺，而向其提供资金、货物或服务的行为。v 信用风险：是在信用交易基础上，当事人未能履约而导致经济损失的可能性。第一节 商业银行信用风险管理的主要内容 银行业务中的流动性银行业务中的流动性 资产流动性：银行随时满足借款人融通资金和正当的贷款需求。负债流动性：银行能随时满足存款人提现的需求。一、存款业
2、务中信用风险的管理 存款业务中主要风险是挤兑风险，或称流动性风险。存款人对银行稳定性的怀疑而集体挤兑从而导致商业银行的流动性出现重大问题，即银行出现流动性风险。（一）流动性风险的成因 1、资产负债期限不匹配造成流动性缺口借短贷长 （一）流动性风险的成因2、突发性因素导致存款大量流失 在非正常状态下突发性存款大量流失所引起的流动性风险，这是一种非系统风险。突发性存款流失原因：债权人突然担心该银行的偿付能力 其他银行或金融机构的支付危机引起的波及整个银行业的“传染效应”。（一）流动性风险的成因 3、其他原因 如：银行之间竞争的加剧、客户提现的需求的叠加、客户投资偏好的变化 一、存款业务中信用风险的
3、管理v 流动性风险是致命的风险，持续的挤兑最终可能导致银行倒闭。v 表：表：20072007年以来几次重大的银行挤兑风波年以来几次重大的银行挤兑风波挤兑时间挤兑时间银行名称银行名称挤兑诱因挤兑诱因解决方案解决方案2007.1.5台湾中华银行母公司力霸集团遭遇严重财务危机，一日被提200亿新台币 金融主管部门接管，100亿 股东权益被清零2007.9.14英国北岩银行英国第五大银行，主营房贷，宣布因次贷影响盈利比预计低20，两天被提款20亿英镑抛售抵押贷款债权、呼吁收购，央行注资2008.9.24香港东亚银行 隐瞒衍生金融产品亏损、财务不稳定、面临倒闭 政府公开支持、李嘉诚购买股票2011.1韩
4、国7家银行因资产流动性不足被暂停营业，引发挤兑风潮 注资、发放储蓄保险、促进金融机构收购兼并 2012.5.6希腊多家银行欧元区主权债务危机深化，银行资金持续外流，政党组阁谈判失败（二）流动性风险的管理 主要途径：主要途径：在资产负债表中“存储”流动性资产管理 保留一定的现金资产和信誉好，流动性强、易变现的证券。在金融市场购买流动性负债管理 在金融市场拆借资金、发行存款证、发行票据、发行证券等。通过风险防范保留核心存款客户管理 培育银行的忠诚客户，维持相对稳定的存款。较小的银行或欠发达市场的银行多依赖资产管理。原因：1、货币市场发展不健全 2、自身信用能力不足 操作：1、资产与负债匹配 2、保
5、持一定量的流动性较强的资产 3、选择交易活跃、变现能力强金融投资 产品 市场份额较大的银行倾向于负债管理 少持有流动性较高但收益较低的资产 原因：1、金融市场发达 2、银行信誉高，融资能力强 操作：1、通过金融市场融资、扩大金融市场的融资渠道和融资规模。2、合理安排融资规模、融资时间和偿债能力 二一一年十月十七日，中国银行业监督管理委员会发布了商业银行流动性风险管理办法（试行）（征求意见稿）。v 流动性风险管理政策和程序包括但不限于：v（一）现金流管理。v（二）流动性风险识别、计量和监测。v（三）流动性风险限额。v（四）负债和融资管理。v（五）日间流动性风险管理。v（六）压力测试。v（七）应急
6、计划。v（八）优质流动性资产储备管理。v（九）跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。v（十）对影响流动性风险的潜在因素，以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。二、贷款业务中信用风险的管理 所谓信贷风险，即商业银行的信贷活动中，由于各种事先无法准确预料的因素影响，使银行贷款资金遭受损失的一种可能性。后果：贷款到期无法收回 贷款贬值 分类：贷款的分配不合理 贷款使用的不确定性（一）贷款风险的成因 1、经济活动中的不确定性 2 2、政府因素干扰、政府因素干扰贷款的非市场性贷款的非市场性 3、贷款人信用的缺失 4、银行决策失误：内部控制管理体系不规范 5、信用法规的不健全案例：大柏
7、树钢贸市场的闹剧v从2009年政府4万亿救市开始，大柏树钢贸市场上演了一场生动活泼的商业周期闹剧。此间的人们，像坐过山车一样上下奔突。其中令人哑然失笑的情节，比比皆是。v错乱的货币信号之下，人们的行为会变得乖张怪异。看不见的手让市场和谐稳定，让财富日益增长；而看得见的政府之手却只让人们疯疯癫癫，让无数财富化为乌有。v钢铁贸易是资金密集型行业。贸易商，全款提货，赊账销售。v银行不太喜欢这个倒买倒卖的非生产性行业，他们觉得风险不好控制。钢贸企业向银行贷款，基本没戏。不过情况并非一直如此。2005年，开始有银行尝试着给钢贸企业放贷，但利率要得很高，比一般贷款上浮20%；虽然银行要价高，但大家因为确实
8、需要资金，也愿意去借。利率越来越高，最高时要上浮40%。v2009年，慷慨的中央政府就派出撒钱直升机，往市场中大手撒了4万亿的货币，因此引发的信贷扩张，则达到了数十亿，一切都开始改变了。v银行的客户经理们，被布置了贷款任务，必须完成。为了完成任务，客户经理们追着钢贸老板放贷，求他们多多贷款。v一家原来只有几千万贷款的钢贸企业，被银行追着放贷之下，贷款额急剧飙升到两亿。v福建周宁县，出了很多钢贸老板。于是，在银行的人看来，周宁县的人就等于是钢贸老板。周宁县的身份证，就成了放贷通行证，一张可以卖50万，因为凭着这个身份证，可以从银行贷出至少500万来。v当然，银行并不白干。他们制定的放贷条件很有利
9、于自己。利率高，保证金高，贷款变成存款放在银行，增加了银行存款量。这段时间，银行利润暴涨。银行的人，个个欢天喜地，奖金大大地有。v“要不是银行主动找上门来教我们，我们这些小学都没毕业的人怎么可能想到去银行贷款？”一位钢贸老板后来回忆说。v福建老板们回家去叫来老乡。大家一起发财。一批二十出头的年轻人，一下子成长为“新一代的钢贸商”。真是形势喜人。v这些年轻人从一进场，迎接他们的就是滚滚资金。他们可不像老一辈那样有苦苦求银行贷款的经历。现在都是银行求他们：老板，这两个亿您拿走吧。Please，能快点办吗？我这年终奖就指望着这笔放贷了v后生果然可畏。钱来得容易，自然也就花得大方。拿到银行塞来的贷款，
10、先买辆宝马7开着。你买，我也买。一时间，钢贸市场的停车场里，劳斯莱斯、宾利、玛莎拉蒂、法拉利之类的豪车比比皆是。v2012年3月到9月，螺纹钢的价格从5300元/吨猛跌至3300元/吨。v最底层的支柱被撤掉了。建立在上面的庞大建筑开始摇摇晃晃，就要坍塌崩溃了。v银行渐渐意识到了大事不妙，开始收缩，不再新增钢贸贷款，已经发出去的贷款，尽量往回收。对内发放奖金的标准，不再是放贷数量，而是收贷数量。v曾经的热情放贷的银行不见了。板着脸收贷的银行，越来越多。钢贸企业的压力，急剧增加。2011年，上海钢贸企业的贷款共1510亿元，2012头几个月，收缩了近500亿。v2012年夏天，银行收贷的力度越来越
11、大。钢贸企业已经很难受了。为了促使企业尽快还贷，银行承诺还了旧的，再贷出新的。但实际上银行往往言而无信，收回贷款以后就不再发放新的贷款了。钢贸老板气得直骂银行“骗贷”。v一个福建周宁县的身份证，可以卖上50万。现在，却连个信用卡都办不成。v市场车库里曾经的宝马7、劳斯莱斯、宾利、玛莎拉蒂、法拉利，一下子都不见了。不过，也有人因此受益。一个前福建钢贸老板，后来跑去养鳄鱼，现在发现，倒卖豪车是个好生意。他便跑回上海，趁机低价收购老乡们的豪车。原价1000万的，现在出400万就能到手。利润颇丰。v曾经热闹的钢贸市场，现在一片萧条。有的市场的商铺空置率，甚至达到了一半以上。继续营业的商铺里，也只能见到
12、对着计算机打字聊天的业务员。v上海的法院，受理了数量前所未有的银行起诉钢贸商的案件。银行还在忙着查封钢贸老板名下可以查到的所有资产，“查封、查封，能查封的全部查封！”在上海，乃至在钢贸贷款集中的江苏地区，一处房产被几家银行同时申请查封的情况比比皆是。（二）信贷风险的管理 信贷风险管理：商业银行运用适当的方法和对策，对信贷管理活动中的各种贷款风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上控制风险损失的发生，保证银行信贷资金的安全。控制信贷风险是信用风险管理的核心和目的。风险控制：预防或减少风险发生 风险财务处理：在风险发生后进行财务处理和经济补偿手段一：风险回避 即对项目进行选择性惜贷，在回避风险的同时
13、，也会减少银行收益。做法包括：1、资产结构短期化 2、投资时避重就轻 3、币种选择“收硬付软”“借软贷硬”4、扬长避短进行债务互换手段二：风险分散（风险组合）对于负债：扩大负债品种、调整负债结构、保持负债对象多样化 对于资产：资保持产结构多样化，选择相关系数较小的资产进行搭配 1、扩大资产投放对象 2、均衡资产分布的数量 3、调整资产性质分布结构 4、采取银团贷款 手段三：风险转移 银行通过担保、期货、期权等金融工具把风险转移给第三者。1、担保转移给担保人 2、贷款证券化委托专业机构对贷款项目证券化并出售v 3、贷款出售商业银行在贷款形成之后，将贷款债权出售给第三方，重新获得资金来源并获取手续
14、费收入（资产性质不变）v 4、浮动利率贷款和浮动利率票据 手段四：风险补偿 1、抵押贷款拍卖抵押品 2、金融产品定价按金融资产风险对贷款定价 3、提取准备金 （1）呆账准备金 （2）法定准备金和超额储备金 （3）资本准备三、中间业务中信用风险的管理 所谓中间业务，是指商业银行利用自身优势，不运用或不直接运用自己的资产、负债，以中间人身份提供金融服务并取得收益的经营活动。（一）中间业务分类 按是否构成或有资产和或有负债分类按是否构成或有资产和或有负债分类 1、或有债权/债务类，包括：担保类、融资类、衍生工具 2、服务类，包括：结算、管理、代理、咨询 按风险分类按风险分类 1、风险度较低的，包括：
15、结算、管理、代理、咨询 2、风险度较高的，包括：担保、融资、衍生工具 三、中间业务中信用风险的管理 表：我国上市银行业中间业务概况（2012年）银行名称银行名称中间业务收入与营业收入比值中间业务收入与营业收入比值建设银行24%工商银行23%中国银行21%民生银行20%农业银行20%国内其他银行低于20%发达银行非利息收入一般在30%以上，有的甚至高达70-80%分业经营模式核心在于银行业、证券业、保险业、信托业之间分业经营、分业管理，各行之间有严格的业务界限。混业经营模式是指银行不仅可以经营传统的商业银行业务，如存款、贷款等，还可以经营投资银行业务，包括证券承销交易、保险代理等。表：银行经营模
16、式的沿革时间段时间段简况简况1929年之前 世界各国金融业大都实行混业经营，以德国全能银行为典型，可以提供几乎所有金融服务如贷款、存款、证券、支付清算、外汇、代理保险、租赁与咨询等业务。20世纪30-70年代 以1933年通过的美国格拉斯斯蒂格尔法为标志，分业经营成为这一时期的主流20世纪80年代以后 英国、日本等先后取消分业限制，1999年美国格拉斯斯蒂格尔法废除金融服务现代法案的通过，金融业又一次走向混业经营（二）中间业务的风险特点 1、透明度较差 2、风险点分散 3、自由度较大可能潜伏巨大风险（三）中间业务风险的管理 1、强化风险意识 2、建立完善的规章制度，规避操作风险 3、完善内部监
17、控体系，有效防范风险 （1）履行稽核职责，健全稽核机制；（2）实现“三权”分离（经营权、风险监测权、风险管理权）；（3）约束经营行为。4、建立风险监测管理制度 （1）建立风险定性、定量分析制度；（2）构建风险限额系统；（3）完善风险管理制度。案例：中国的银子银行v“影子银行”，为影子金融体系或者影子银行系统的简称，是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式，是美国次贷危机爆发之后出现的一个重要金融学概念。v“影子银行”的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行，但却仅仅行使传统银行的功能，而没有传统银行的组织机构，也不受传统银行监管系统的制约，
18、类似传统银行的一个“影子”存在，故而得名“影子银行”。v目前，中国银行业中，规模较大、涉及面较广的是“银信合作”，这种方式属于直接融资，筹资人直接从融资方吸取资金，不会通过银行系统产生派生存款，这样就降低了货币供应的增速，通俗地讲：就是银行通过信托理财产品的方式“隐蔽”地为企业提供贷款。同时，银行通过银信合作将资本移出表外（出表），减少了资本要求，并规避了相应的准备金计提和资本监管要求。这些就是银行的“表外业务”。v这种表外业务的贷款主要流向了房地产行业和各级政府基建项目。v例如，某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司便以中间人角色出现，以房
19、地产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房地产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房地产商支付给银行托管费、信托公司服务费以及投资者收益。v虽然银行的这种金融行为被包装成一种金融理财工具，而不像贷款，但是它实际上就是一种贷款，而且利润远比银行一般的贷款要高。只不过通过银信合作，银行可以不采用存款向外发放贷款，而通过发行信托理财产品募集资金并向企业贷款。由于信托理财产品属于银行的表外资产而非表内资产，可以少受甚至不受银监部门的监管，在高额贷款利息的诱惑下，中国的商业银行疯狂进行表外业务，导致“影子银行”野蛮扩张，因为这些资金
20、大多数流向了房地产行业和政府基建项目，导致风险集中，一旦项目自己跟不上，或者政府违约，马上就会造成银行流动性紧张。v中国的商业银行扮演了美国2008年次贷危机之中AIG、房地美和房利美们的角色。只不过AIG、房地美和房利美们只对美国的房屋市场提供了保险（放心保）和背书，而中国的金融体系则是为地方政府债务、房地产市场，以及从债券市场到股票市场的广泛领域，提供保险和背书。这种步入歧途的银行理财正在慢慢地变成下一场金融风险的温床。v有个富二代叫银行，他有个大老婆叫贷款、年长色衰，前几年他勾搭上一年轻漂亮的二奶叫信托，后来又勾搭上小三券商、小四基金，一来二去把她们肚子都搞大了，一堆孩子都要富二代负责。
21、他爹央行不干了大骂他：赶紧给我过本份日子，不然我打断你的腿。然后就出现了6月份的“钱荒”。第二节 商业银行信用风险管理的战略和过程v 一、商业银行信用风险管理的战略一、商业银行信用风险管理的战略v 商业银行信用风险管理战略的内容包括信用管理战略和政策的制定，根据信用风险状况在机构范围内进行合理的资本配置，以及为达到上述目的而构建结构化的组织。v 风险管理战略落实要考虑的因素：风险管理战略落实要考虑的因素：v 1、要和业务发展战略紧密结合v 2、过程设计要与业务发展战略、风险管理组织架构、外部市场环境一致v 3、要和分支机构的业绩考核相结合v 4、要能促进收益质量和稳定性的提高v 5、要选择恰当
22、的工具v二、商业银行信用风险管理的风险偏好和政策二、商业银行信用风险管理的风险偏好和政策v（一）风险偏好类型：风险偏好型、风险厌恶型、风险中性 v 1.风险厌恶者：当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产；而对于具有同样风险的资产，则钟情于具有高预期收益率的资产。v 2.风险偏好者：通常会主动追求风险，喜欢收益的动荡胜于喜欢收益的稳定。选择资产的原则是，当预期收益相同时，选择风险大的。v 3.风险中立者：通常既不回避风险，也不主动追求风险。其选择资产的惟一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何。v （二）风险管理战略和政策的制定v 1、制定要求：经营活动全涵盖，表达简洁、清晰，具有相对稳定
23、性v 2、需考虑因素：v（1）总体战略和产品线v（2）交易规模、性质和复杂程度的适当性v（3）风险承受度v（4）内控质量v（5）风险监督能力、管理制度和过程的复杂性v（6）内部的专业技术v（7）过去的经验和绩效v（9）税收和会计问题v（10）监督约束和法律地位v三、商业银行信用风险管理的过程三、商业银行信用风险管理的过程v 包括：预先控制、过程控制和事后控制三阶段 v（一）预先控制v 1、银行内部信用风险管理的设置v 2、营运资产的信用风险控制v（二）过程控制v 1、贷前的风险管理调查客户及担保情况v 2、贷中的风险管理确定授信额度、方式、期限、发放程序及签订贷款和担保合同v 3、贷后的风险管
24、理检查整个贷款过程、检查贷款v（三）事后控制第三节 商业银行信用风险管理的组织构架 一、商业银行信用风险管理的组织模式（一）风险集中管理型 总部至上而下。弊端在于：风险信息传递存在时滞，质量和准确性下降；依赖信息传递进行决策，远离一线，风险管理难以保证；影响一线风险管理人员的积极性。（二）风险分散管理型 权限下放，分支机构自行决策，总部监督。弊端在于：风险管理的责、权、利难以统一，管理流于形式；易造成“合成谬误”。第三节 商业银行信用风险管理的组织构架 二、商业银行信用风险管理的组织结构 1、总行的信用风险管理委员会最高权力机构 2、总行的信用风险管理部门实施部门 3、分支行的信用风险管理委员
25、会 4、分支行的信用风险管理部门 5、业务部门风险控制的一线 三、商业银行信用风险管理组织的基本职责v（一）风险管理委员会的基本职责v 1、协调本部门及跨部门工作v 2、审议本部门及组成部门年度工作计划v 3、组织起草基本规章、政策v 4、审议组成部门的发展规划、经营计划及预算v 5、指导调研计划并开展调研v 6、落实日常风险管理工作v 7、指导、监督组成部门工作v 8、审定年度工作报告v 9、根据授权对上述事项进行决策 v（二）风险管理部门的具体职责v 1、负责本部门职责范围内全行业务运作的组织和管理，研究拟订风险与内控管理体系方案并落实，拟订部门工作规划；v 2、研究和审核风险管理政策、评
26、价标准、评价技术及相关制度；v 3、负责组织全行对综合性风险与内控制度执行情况的检查；v 4、负责全行信用类产品综合管理工作，拟定标准、组织落实、审核把关、综合规划分析等；v 5、组织推行风险管理经理制，建立健全危机管理体制；v 6、负责全行各类业务授权的综合管理，拟订并落实全行信贷业务授权方案。v 本部分小结：表：近20年几位典型的魔鬼交易员交易员交易员就职银行就职银行问题简况问题简况结局结局阿多博利瑞银集团先供职后台管理，熟悉后台安全系统，后从事“德尔塔1”交易，策划虚拟交易，至2011年损失20亿美元被控滥用职权从事欺诈和伪造证据，获刑3年尼克林森巴林银行新加坡分行期货与期权部经理，利用
27、交易员和交易结算双重身份通过秘密账户转移损失，至1995年损失14亿美元巴林银行倒闭，被判处6年半拉斯纳克爱尔兰联合银行利用银行管理缺陷，隐瞒日元交易的亏损，至2001年损失达6.91亿美元追偿，被判处7年半井口大和银行（10）纽约分部债券交易及清算副行长、高级交易员，既管前台交易又管后台结算，通过做假会计凭证隐藏美国国债交易中的损失，至1995年11年间损失11亿美元多家银行暂停对大和银行的资金交易活动柯维尔兴业银行新人交易员，熟悉后台管理，一边做假账、一边交易，利用银行资金做空欧洲股指期货，并创设虚假对冲头寸，至2007年损失71亿美元因违反信任、滥用电脑和伪造罪，被判5年v 商业银行应不
28、断提高风险管理效率v v 中国工商银行首席风险官魏国雄在2011年08月的银行家杂志发表商业银行风险管理效率亟待提高文章。v v 文章主要内容有：v 一：风险管理效率是银行竞争力的核心一：风险管理效率是银行竞争力的核心 v 1、风险管理也是银行最基本的管理，是银行保持可持续发展、可持续盈利的关键因素。v 2、风险管理与业务经营是同一问题的两个侧面，银行对风险识别的效率、计量的效率、控制的效率直接决定了业务经营的效率，业务经营的效率反映的就是风险管理的效率。v 3、风险管理效率的提升涉及风险管理组织体系和流程再造、风险管理创新、经营绩效考核评价和激励约束机制、人力资源开发、信息科技应用、风险文化
29、和公司治理等诸多方面的因素，只有将其有机地整合起来，才可能有适应市场需要的效率，才可能不断创造出新的经营业绩。v二、风险管理效率最直观的表现是流程二、风险管理效率最直观的表现是流程 v 银行的风险管理流程是指与风险管理相关各部门、各环节、各岗位职责的总和，它直接决定了银行业务经营的运行效率，也是最直观表现的风险管理效率。v 1、流程长短的通常表现是在业务办理速度的快慢上，如客户到银行来办理业务，首先感觉到的就是办理业务所需的时间，通常的感觉是大型银行的业务流程要比中小银行更长，但这并不能说明大型银行的风险管理能力比中小银行弱。v 2、由于信贷业务占银行资产业务比重较大，所以风险管理效率的高低，
30、在信贷业务中表现得更为突出。短信贷流程可能会疏忽风险，而长信贷操作流程则会降低市场竞争力。v 3、风险大、复杂程度高的业务应实施长流程；风险小、较简单的业务应实行短流程；其余的实施标准流程。这既保证低风险业务的高效率要求，又控制了高风险业务，满足了业务发展的效率需要。v 三、风险管理效率的主要评价因素是效益三、风险管理效率的主要评价因素是效益 v 评价银行风险管理效率的有资产质量指标，如不良资产率、不良贷款率等；有操作质量指标，如差错事故率、案件发生率，差错事故及案件损失率等；此外，还应有经营效益指标，如资产收益率、资本回报率、人均效益等等。v 信用风险、市场风险、流动性风险、资本占用是反映风险管理效率的重要影响因素。v 四、提高风险管理效率的主要措施四、提高风险管理效率的主要措施 v 1、风险偏好对风险管理效率具有基础性的影响，不同的风险偏好会直接影响风险管理的效率。v 2、公司治理对风险管理效率具有制度性的影响，它直接关系到银行风险管理的构架、政策及流程等，银行风险管理效率的提升有赖于较完善的公司治理。v 3、先进的信息技术是提升风险管理效率的重要技术基础。v 4、员工的职业素质直接决定了风险管理效率，员工的风险理念和风险识别技能是风险管理效率高低的决定性因素。
