1、商业银行经营学章商业银行经营学章 商业银行资本管理商业银行资本管理 怎样理解商业银行资本的概念？商业银行资本内涵不同于一般公司资本的内容，一般公司资本是根据会计学的定义理解的，即：资本=资产总额-负债总额；而商业银行的资本除了所有者权益之外，还包括一定比例的债务资本。P39“双重资本”？第1页/共85页国有、股份制国有、股份制 商业银行的组成方式不同，商业银行的资本构成亦不相同。1988年之前，美日金融监管当局在界定商业银行资本包括的内容时有何差异？第2页/共85页 商业银行资本与资产比例的国际间比较（商业银行资本与资产比例的国际间比较（1989年）年）国别银行资本与资产比例（%）奥地利（大银
2、行）4.25比利时（银行）3.39加拿大（国内银行）5.46丹麦（银行与储蓄银行）8.72芬兰（商业银行）7.00法国（大银行）2.19德国（商业银行）4.87希腊（大商业银行）2.87意大利（所有商业银行）6.34日本（所有普通银行）2.97卢森堡（银行）3.20荷兰（银行）4.37挪威（商业银行）4.21葡萄牙（银行）10.32西班牙（商业银行）9.62瑞典（商业银行）1.53瑞士（大银行）6.09英国（商业银行）4.89美国（参加联邦保险的商业银行）6.21注：银行资本不包括长期债务；1987年的数据。第3页/共85页*基于“双重资本”视角，商业银行资本构成？内源资本？外源资本？权益资本
3、？债务资本？一级（核心）资本？二级（附属）资本？第4页/共85页（一）普通股（一）普通股银行普通股是一种主权证书，它构成了银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。但是：从银行角度分析，普通股并非是其最具吸引力的外源资本形式，为什么？从监管机构角度分析，普通股是银行最佳的外源资本来源。为什么？P40第5页/共85页(3)普通股的发行费用也较高。第6页/共85页注意：优先股息税后列支，无注意：优先股息税后列支，无法从应税收益中扣除，无税收法从应税收益中扣除，无税收优惠；但在美国投资收益的优惠；但在美国投资收益的70%70%可免所得税。可免所得税。第7页/共85页通常是普通股
4、，或通常是普通股，或者是其他优先股。者是其他优先股。第8页/共85页第9页/共85页第10页/共85页第11页/共85页第12页/共85页资本充足性是指银行的资本应保持既能经受坏账损失的风险，又能正常运营，达到盈利的水平，这是衡量一家银行业务经营情况是否稳健的一个重要标志。第13页/共85页看，是指筹资的顺序安排，如为了降低融资成本？增强融资灵活性或可能性？时效？第14页/共85页第15页/共85页 存款者和金融监管机构一般认为银行的资本越多越好；银行则认为其应以尽可能少的资本取得尽可能多的经营利润。+VS监管机构监管机构存存 款款 者者商业银行商业银行第16页/共85页第17页/共85页第1
5、8页/共85页第19页/共85页第20页/共85页第21页/共85页第22页/共85页第23页/共85页第24页/共85页第25页/共85页第26页/共85页第27页/共85页第28页/共85页 银行经营管理质量；资产流动性；银行盈利及留存的历史；银行股东的信誉及特点；银行间接费用开支；存款结构的潜在变化；营业程序的有效性；在竞争中满足服务社区现在与将来需求的能力。第29页/共85页 巴塞尔委员会是“巴塞尔银行条例和监督活动常设委员会”的简称。它是由“十国集团”（英国、美国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典）以及瑞士和卢森堡中央银行的行长们于1974年底建立的银行法规与监管
6、事务委员会。第30页/共85页1、银行资本构成核心资本附属资本股本金公开储备普通股非累积未公开储备、重估储备、一般准备金或一般贷款呆账准备金、混合型债务股本工具、次级长期债务 第31页/共85页风险计算方法分成表内和表外两大类,以表内项目为例：协议将银行的表内资产按风险大小不同分成5类，每类有不同的权数，分别是0%、10%、20%、50%和100%。以此为基础计算风险权重资产。第32页/共85页第33页/共85页资本充足率资本充足率=银行资本银行资本风险权重资风险权重资产产X100%第34页/共85页第35页/共85页第36页/共85页第37页/共85页第38页/共85页%100风险加权资产一
7、级资本一级资本比率%100风险加权资产总资本总资本比率操作风险资本要求）（市场风险资本要求信用风险加权资产风险加权资产5.12式中：第39页/共85页第40页/共85页第41页/共85页第42页/共85页第43页/共85页第44页/共85页第45页/共85页第46页/共85页第47页/共85页第48页/共85页第49页/共85页2012年6月7日，中国银监会发布商业银行资本管理办法（试行），商业银行总资本包括核心一级资本、其它一级资本和二级资本。其中，核心一级资本包括：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；一般风险准备；未分配利润；少数股东资本可计入部分。商业银行风险加权资产包括信用风险加权资
8、产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。第50页/共85页根据监督检查结果，针对单家银根据监督检查结果，针对单家银行提出的特定资本要求。行提出的特定资本要求。国内：风险加权资产的国内：风险加权资产的1%1%，由核心一级资本满足。，由核心一级资本满足。国际：国际：巴塞尔协议巴塞尔协议3 3第51页/共85页第52页/共85页第53页/共85页图图5-5 中国银行资本充足率走势 中国银行资本充足率走势10.399.88.318.38.150246810121998年1999年2000年2001年2002年时间时间资本充足率（%）资本充足率（%）第54页/共85页图图5-6 上市银行资本充足率走势
9、上市银行资本充足率走势05101520251999年2000年2001年2002年2003年时间时间资本充足率资本充足率(%)招商银行深圳发展银行浦发银行民生银行华夏银行第55页/共85页第56页/共85页第57页/共85页第58页/共85页资本管理两种对策外源资本管理分母管理策略第59页/共85页第60页/共85页第61页/共85页第62页/共85页第63页/共85页第64页/共85页第65页/共85页第66页/共85页第67页/共85页免红利分配的急剧增加。第68页/共85页第69页/共85页第70页/共85页必要时对银行的红利政策提出带有强制性的建议。第71页/共85页普通股票的3倍以上；优先证券中的后期偿付债券占了65%。第72页/共85页第73页/共85页票面值降低以便销售。第74页/共85页第75页/共85页现有的大宗持有人将面临失去控股失去控股能力能力的威胁。第76页/共85页第77页/共85页第78页/共85页第79页/共85页第80页/共85页第81页/共85页第82页/共85页第83页/共85页7、提高资本比率的途径？第84页/共85页
