1、 嘉定税务嘉定税务股权投资税收政策宣讲股权投资税收政策宣讲上海市嘉定区税务局上海市嘉定区税务局20132013年年7 7月月 嘉定税务内容摘要内容摘要股权投资企业2股权投资管理企业3创业投资企业4股权投资行业特点1其他相关税收政策5 嘉定税务股权投资行业特点1股权投资行业特点4成熟期成熟期扩张期扩张期成长期成长期初期初期时间时间成成长长投资于新兴和高增长企业投资于新兴和高增长企业购买股权和可转债券协助发展新产品和服务增加公司的价值高风险，高回报高风险，高回报投资周期长风险投资风险投资:种子种子/早期投资早期投资收购收购:发生在初期投资的后期到扩张期发生在初期投资的后期到扩张期退出投资退出投资3
2、5 35 年内年内一般是通过兼并与收购一般是通过兼并与收购最光荣的莫过于最光荣的莫过于IPOIPO退出退出 嘉定税务股权投资周期5开始开始额外资本需求额外资本需求Year 1 Year 5.Year 1 Year 5.投资期间投资期间后续发行后续发行,过渡性融资过渡性融资第第5 5年年第第1010年年分销分销出售投资产品出售投资产品基金流动性基金流动性 嘉定税务股权投资案例分享一般合伙人一般合伙人甲有限甲有限合伙人合伙人基金经理基金经理销售销售投资咨询投资咨询A A投资咨询投资咨询B B有限合伙人有限合伙人l“甲甲”基金在上海成立基金在上海成立l基金经理提供投资管理服务基金经理提供投资管理服务
3、l投资决策由投资委员会制定投资决策由投资委员会制定l投资咨询投资咨询A A机构负责提供有关市场的投资机构负责提供有关市场的投资项目和尽职调查项目和尽职调查l投资咨询投资咨询B B机构提供常规的调研服务机构提供常规的调研服务l销售机构负责基金募集销售机构负责基金募集l基金经理和机构的互动基金经理和机构的互动 嘉定税务 嘉定税务股权投资企业2 嘉定税务股权投资企业概念股权投资企业概念股权投资企业股权投资企业 是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业是指依法设立并以股权投资为主要经营业务的企业 嘉定税务股权投资企业设立条件股权投资企业设立条件 注册资本不低于注册资本不低于1 1亿元亿元RMBRM
4、B 出资限于货币出资限于货币 单个自然人股东（合伙人）出资额不低于单个自然人股东（合伙人）出资额不低于500500万元万元RMBRMB 股东、合伙人人数股东、合伙人人数l 有限公司、合伙企业不多于有限公司、合伙企业不多于5050人人l 非上市股份有限公司不多于非上市股份有限公司不多于200200人人 嘉定税务股权投资企业适用税法股权投资企业适用税法 有限公司有限公司企业所得税法企业所得税法 有限合伙有限合伙企业所得税法和个人所得税法企业所得税法和个人所得税法 嘉定税务股权投资企业纳税义务人股权投资企业纳税义务人合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人 合伙人是自然人
5、合伙人是自然人个人所得税个人所得税 合伙人是法人和其他组织合伙人是法人和其他组织企业所得税企业所得税 按照合伙协议约定的分配比例按照合伙协议约定的分配比例合伙企业合伙企业“先分后税先分后税”原则原则 嘉定税务股权投资企业纳税义务人股权投资企业纳税义务人居民企业居民企业有限合伙有限合伙自然人自然人有限企业有限企业先分后税先分后税企业所得税企业所得税个人所得税个人所得税居民企业居民企业 嘉定税务股权投资企业纳税地点股权投资企业纳税地点有限合伙有限合伙 合伙人是自然人合伙人是自然人有限合伙企业机构所在地（代扣代缴）有限合伙企业机构所在地（代扣代缴）合伙人是法人或其他组织合伙人是法人或其他组织法人或其
6、他组织机构所在地法人或其他组织机构所在地有限公司机构所在地有限公司机构所在地 嘉定税务股权投资企业所得类型股权投资企业所得类型 股权转让和对外出借利息收入等所得股权转让和对外出借利息收入等所得 股息、红利权益性投资收益股息、红利权益性投资收益不征收增值税，也不征收营业税（除对外出借利息）转让所得和投资收益依据纳税人性质征收企业/个人所得税 嘉定税务股权投资企业股权转让纳税义务时间股权投资企业股权转让纳税义务时间确认收入实现确认收入实现 转让协议生效转让协议生效 完成股权变更手续完成股权变更手续 嘉定税务股权投资企业股权转让应纳税所得额股权投资企业股权转让应纳税所得额股权转让所得转让价成本价相关
7、税费股权转让所得转让价成本价相关税费 转让价现金、非货币资产或者权益等形式转让价现金、非货币资产或者权益等形式 成本价入股出资金额或收购实际支付金额成本价入股出资金额或收购实际支付金额 不得扣除未分配利润等股东留存收益不得扣除未分配利润等股东留存收益股权投资企业股权转让应纳税所得额股权投资企业股权转让应纳税所得额 嘉定税务成熟期成熟期扩张期扩张期成长期成长期初期初期时间时间成成长长1001000（含未分配利（含未分配利润润200）股权转让收益股权转让收益=1000-100=900=1000-100=900应征所得税应征所得税=900=900 适用税率适用税率不征增值税或营业税不征增值税或营业税
8、不得扣除未分配利润不得扣除未分配利润200200 嘉定税务股权投资企业有限合伙合伙人类型股权投资企业有限合伙合伙人类型普通合伙人普通合伙人执行有限合伙企业合伙事务执行有限合伙企业合伙事务 个人所得税个人所得税“个体工商户的生产经营所得个体工商户的生产经营所得”有限合伙人有限合伙人不执行有限合伙企业合伙事务不执行有限合伙企业合伙事务 个人所得税个人所得税“利息、股息、红利所得利息、股息、红利所得”2020税率税率股权投资企业股权转让和利息收入等所得股权投资企业股权转让和利息收入等所得 嘉定税务居民企业居民企业有限合伙有限合伙自然人自然人先分后税先分后税企业所得税企业所得税个人所得税个人所得税有限
9、合伙人有限合伙人股息红利股息红利2020税率税率25%25%有限公司有限公司居民企业居民企业普通合伙人普通合伙人个体工商户个体工商户5 5级累进税率级累进税率 嘉定税务股权投资企业股息、红利权益性投资收益股权投资企业股息、红利权益性投资收益居民企业居民企业有限合伙有限合伙自然人自然人先分后税先分后税企业所得税企业所得税个人所得税个人所得税不区分合伙人性质不区分合伙人性质股息红利股息红利2020免税收入免税收入有限公司有限公司居民企业居民企业 嘉定税务企业所得税法独立交易原则企业所得税法独立交易原则 不符合且减少税款按照合理方法调整不符合且减少税款按照合理方法调整个人所得税法公平交易价格个人所得
10、税法公平交易价格 明显偏低且无正当理由可采用核定（每股净资产）明显偏低且无正当理由可采用核定（每股净资产）股权投资企业股权转让公允价值股权投资企业股权转让公允价值 嘉定税务股权投资企业内部管理股权投资企业内部管理维护股权投资企业中投资者的权益维护股权投资企业中投资者的权益 财务会计报告应当经会计事务所审计财务会计报告应当经会计事务所审计 向其投资者披露向其投资者披露-治理、经营、财务情况治理、经营、财务情况 嘉定税务股权投资企业股权转让案例股权投资企业股权转让案例 A A为有限合伙企业，合伙人及合伙比例分别为甲自然人为有限合伙企业，合伙人及合伙比例分别为甲自然人3030（普通合伙（普通合伙人）
11、、乙自然人人）、乙自然人2020（有限合伙人）、丙有限公司（有限合伙人）、丙有限公司5050 （有限合伙（有限合伙人）人）。A A合伙企业合伙企业20102010年度股权转让所得为年度股权转让所得为10001000万元。假定丙当年未万元。假定丙当年未发生任何成本费用发生任何成本费用 甲应缴纳个人所得税甲应缴纳个人所得税1000100030303535-1.475-1.475103.525103.525万元万元 乙应缴纳个人所得税乙应缴纳个人所得税10001000202020204040万元万元 丙应缴纳企业所得税丙应缴纳企业所得税1000100050502525125125万元万元 如如A A
12、为有限公司，当年未发生任何成本费用。为有限公司，当年未发生任何成本费用。A A应缴纳企业所得税应缴纳企业所得税100010002525250250万元。税后利润万元。税后利润1000-2501000-250750750万元分配时万元分配时 甲应缴纳个人所得税甲应缴纳个人所得税750750303020204545万元万元 乙应缴纳个人所得税乙应缴纳个人所得税750750202020203030万元万元 丙免税收入丙免税收入7507505050375375万元万元有限合伙纳税有限合伙纳税 268.525万元万元税负税负26.85%有限公司纳税有限公司纳税 325 万元万元税负税负32.50%嘉定税
13、务股权投资企业股息、红利案例股权投资企业股息、红利案例 A A为有限合伙企业，合伙人及合伙比例分别为甲自然人为有限合伙企业，合伙人及合伙比例分别为甲自然人3030（普通合伙（普通合伙人）、乙自然人人）、乙自然人2020（有限合伙人）、丙有限公司（有限合伙人）、丙有限公司5050。A A合伙企业合伙企业20102010年度对外投资取得的股息、红利所得为年度对外投资取得的股息、红利所得为10001000万元。假定丙当年未万元。假定丙当年未发生任何成本费用发生任何成本费用 甲应缴纳个人所得税甲应缴纳个人所得税10001000303020%20%6060万元万元 乙应缴纳个人所得税乙应缴纳个人所得税1
14、0001000202020204040万元万元 丙丙100010005050500500万元（免税）万元（免税）如如A A为有限公司，当年未发生任何成本费用。为有限公司，当年未发生任何成本费用。A A免税收入免税收入10001000万元。税万元。税后利润后利润10001000万元分配时万元分配时 甲应缴纳个人所得税甲应缴纳个人所得税10001000303020206060万元万元 乙应缴纳个人所得税乙应缴纳个人所得税10001000202020204040万元万元 丙丙100010005050500500万元（免税）万元（免税）有限合伙与有限公司纳税均为有限合伙与有限公司纳税均为100万元万元
15、 嘉定税务股权投资管理企业3 嘉定税务股权投资管理企业概念股权投资管理企业概念股权投资管理企业股权投资管理企业 是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营是指受股权投资企业委托，以股权投资管理为主要经营业务的企业业务的企业 嘉定税务股权投资管理企业设立条件股权投资管理企业设立条件以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币币500500万元；万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币人民币100100万元。万元。嘉定税务股权投资管理企业适用税法股权投资管理企业适用税法 以有限公司设
16、立的以有限公司设立的企业所得税法企业所得税法 以有限合伙设立的以有限合伙设立的企业所得税法和个人所得税法企业所得税法和个人所得税法 嘉定税务股权投资管理企业所得类型股权投资管理企业所得类型提供劳务所得提供劳务所得投资管理服务投资管理服务 营业税营业税 5%5%有限公司有限公司企业所得税税率企业所得税税率25%25%有限合伙有限合伙“先分后税先分后税”嘉定税务创业投资企业4 嘉定税务创业投资企业概念创业投资企业概念创业投资企业是指主要从事创业投资的企业组织创业投资企业是指主要从事创业投资的企业组织 从事股权投资从事股权投资培育所投资创业企业发育成熟或相对成熟培育所投资创业企业发育成熟或相对成熟通
17、过股权转让获得资本增值收益通过股权转让获得资本增值收益 嘉定税务创业投资企业设立条件创业投资企业设立条件按照按照创业投资企业管理暂行办法创业投资企业管理暂行办法规定的条件和程规定的条件和程序完成备案序完成备案经营范围符合经营范围符合暂行办法暂行办法规定规定工商登记为工商登记为“创业投资有限责任公司创业投资有限责任公司”、“创业投资创业投资股份有限公司股份有限公司”嘉定税务创业投资企业税收优惠创业投资企业税收优惠享受条件享受条件投资于未上市的中小高新技术企业投资于未上市的中小高新技术企业2 2年以上年以上 中小高新技术企业中小高新技术企业 年销售额和资产总额均不超过年销售额和资产总额均不超过2
18、2亿元亿元 从业人数不超过从业人数不超过500500人人 嘉定税务创业投资企业税收优惠创业投资企业税收优惠投资额的投资额的70%70%抵扣应纳税所得额抵扣应纳税所得额股权持有满股权持有满2 2年的当年抵扣年的当年抵扣当年不足抵扣，以后纳税年度结转当年不足抵扣，以后纳税年度结转财税（财税（20122012）6767号、总局号、总局1313年年2525号公告号公告苏州工业苏州工业园区有限合伙法人合伙人可抵扣园区有限合伙法人合伙人可抵扣 嘉定税务其他相关税收政策5其他相关税收政策一、企业转增实收资本征免规定一、企业转增实收资本征免规定 将资本公积、盈余公积和未分配利润向将资本公积、盈余公积和未分配利
19、润向个人投资者个人投资者转增实转增实收资本应当按收资本应当按“利息、股息、红利所得利息、股息、红利所得”征收个人所得税征收个人所得税 股份制企业股份制企业用用股票溢价发行收入所形成的资本公积金股票溢价发行收入所形成的资本公积金转增股本不属于股息、红转增股本不属于股息、红利性质的分配利性质的分配,对个人取得的转增股本数额对个人取得的转增股本数额,不作为个人所得不作为个人所得,不征收个人所得不征收个人所得与此不相符合的其他资本公积金分配个人所得部分与此不相符合的其他资本公积金分配个人所得部分,应当依法征收个人所得税应当依法征收个人所得税将资本公积、盈余公积和未分配利润向将资本公积、盈余公积和未分配
20、利润向法人投资者法人投资者转增实转增实收资本免征企业所得税收资本免征企业所得税 第七税务所其他相关税收政策二、上市辅导期中小企业转增股本二、上市辅导期中小企业转增股本-沪地税个沪地税个200820081313号号 为加强金融服务，支持为加强金融服务，支持本市本市有条件的有条件的中小企业上市中小企业上市 对列入上海证监局对列入上海证监局拟上市辅导期拟上市辅导期中小企业名单的企业中小企业名单的企业 将非货币性资产经评估增值转增股本的，以及用未分配将非货币性资产经评估增值转增股本的，以及用未分配利润、盈余公积、资本公积转增股本的，可利润、盈余公积、资本公积转增股本的，可向主管税务机关向主管税务机关备案后，待取得股权分红派息时，一并缴纳个人所得税备案后，待取得股权分红派息时，一并缴纳个人所得税 第七税务所 嘉定税务谢谢 谢谢
