1、汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金1汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金2汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金PPP应用领域PPP定义PPP常见方式3汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金PPP定义财政部：PPP是政府与社会资本为了合作建设城市基础设施项目，或为提供公共产品和服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险共担为特征；通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率PPP虽然具有融资功能，但本质上还是一种公共产品或服务的交付方式。4汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金PPP优点p 有利于转换政府职能，减轻财政负担。p 促进了投资主体的多
2、元化。p 政府与民间机构可取长补短，发挥各自优势，弥补相互的不足。p 风险分配合理。p 应用范围广泛。5汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金PPP失败的部分原因p 法律保障体系不健全。p 审批、决策周期长。p 政治影响因素大。p 政府信用风险高。p 配套设施不完善。p 项目收益无保障。6汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金应用领域（根据联合国发展署UNDP）供水与水处理固体废物处理能源市政工程公园与娱乐设施公共交通桥梁与道路地区经济开发公共房屋建筑通迅服务医疗保健教育服务其他市政服务7汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金常见的操作方式8汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金9汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺
3、比千金BOT（build-operate-transfer）：建设-经营-转让TOT(transfer-operate-transfer)：转让-经营-转让DBFO(design-build-finanee-operate)：设计-建造投资-经营SC:服务协议OMC：运营和维护协议常见的操作方式LBO：租赁-建设-运营BTO：建设-转移-运营WA：扩建后经营整体工程兵转移BBO：购买-建设-运营BOOT：建设-运营-拥有-转移BOO：建设-拥有-经营10汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金 委托运营政府方拥有项目设施的产权，通过委托方式将项目设施的运营维护工作交给运营商完成运营商对项目设施的日常
4、运营和维护负责，但不承担项目建设投资以及与此相关的风险适用于项目的责任边界比较容易划分，同时其运营管理需要专业化队伍和经验的情况常见的操作方式11汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金建设运营移交（BOT）适用于有收费机制的新建项目吸引大量的民营资本和国外资金，有利于解决建设资金的缺口问题部分风险转移给了社会投资人，比如投融资、建设、完工的风险刺激投资者采用精细的方式完成建设，采用先进的经营管理方式进行日常运营，以便获得更好的回报常见的操作方式12汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金转让运营移交（TOT）一般意义上政府方将建成项目产权在一定期限内有偿地转让给社会投资人并授权其经营管理，有些项目也采用
5、经营权转让方式，但后者更类似于委托运营，难以利用项目设施进行融资适用于有收费机制的存量资产，政府方希望通过产权转让来盘活资产与BOT最大的区别就在于涉及的项目工程是已建还是新建常见的操作方式13汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金建设-移交（BT）社会投资人负责投资建设项目，政府负责回购项目一般适用于缺少收费机制的基础设施项目融资、建设的责任转移给社会投资人，减少了政府举债的风险常见的操作方式14汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金设计-建设-运营（DBT）社会投资人设计并建设项目设施按照政府方的运营要求在相对较短的时间内负责该设施的运营维护期满后如果不续期，运营维护的责任就转给政府或其指定的单位
6、常见的操作方式15汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金股权转让/合资合作转让部分国有股权，与社会投资人合资运营项目。即一种混合所有制形式在市政基础设施领域，多适用于因产业政策的限制而要求中方（国有）控股的行业。具体如兰州供水集团与法国威立雅合资的项目，常熟自来水公司与中法水务合资的项目等通过转让部分国有股权，引进战略投资人，达到充分发挥社会投资人在技术和管理方面的优势，有效提高公用行业运营效率和服务水平的目的。同时也可以盘活国有存量资产常见的操作方式16汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金17汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金18汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金常见的操作方式p 经营性项目：有明
7、确的收费基础，可覆盖投资成本的，可通过政府授予特许经营权，可以采用BOT、BOOT等模式推进。p 准经营性项目：经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的，可通过政府授予特许经营权附加部分补贴或直接投资参股等措施，可以采用BOT、BOO等模式推进。p 非经营性项目：缺乏“使用者付费”基础，主要依靠“政府付费”回收投资成本的项目，可通过政府购买服务，采用BOO、委托运营等市场化模式推进。19汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金世界PPP的发展国内PPP的发展20汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金英国1992年 智利1994年葡萄牙1997年悉尼2000年21世纪以来，联合国、世界银行、
8、欧盟和亚洲开发银行等国际组织在全球大力推广PPP的理念和经验，发展中国家也纷纷开始实践。巴西2004年各国初步出现的公私合作21汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金最具代表性的项目是广西来宾B电厂，是中国第一个由国家批准的、国际公开竞标的BOT项目，也是中国第一个允许外国投资者拥有100%股权的电厂项目22汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金1993年2002年2008年2012年80年代23汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金80年代至1993年探索阶段1978年以来的改革开放吸引了很多境外资金进入中国，部分资金尝试性的进入了基础设施领域。80年代中期，中等发达国家出现债务危机，为推动经济继续发展
9、，土耳其首先出现了BOT模式，香港把这个概念带入了中国。代表项目：深圳沙角B电厂BOT项目、广州白天鹅饭店、北京国际饭店等24汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金1994年至2002年试点阶段1992年初，邓小平南巡及当年底召开的十四大，确立了建立社会主义市场经济体制的目标，为基础设施市场化投融资改革提供了理论依据。1993年，国家计委开始研究投融资体制改革，包括BOT可行性问题。1994年，国家计委选择了五个BOT试点项目：广西来宾B电厂项目、成都第六水厂项目、广东电白高速公路项目、武汉军山长江大桥项目和长沙望城电厂项目。1994年，是BOT试点项目的起点，可以称为中国PPP元年。1995年，
10、关于试办外商投资特许权项目审批管理有关问题的通知25汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金2003年至2008年推广阶段十六大精神是建设部2002年底出台关于加快市政公用行业市场化进程的意见的大背景。出台了基本的法律依据，如126号文。最多的是污水处理项目，还有自来水、地铁、新城、开发区、燃气、路桥项目。代表项目：合肥王小郢污水TOT项目、兰州自来水股权转让项目、背景地铁四号线项目、北京亦庄燃气BOT项目、北京房山长阳新城项目等。外企、民企、国企同台竞争；项目竞标过程公开透明，竞争达到白热化；溢价频出，效率提高的改革效果开始显现；传统企业受到前所未有的压力，主动改革的积极性提高。26汇聚融和汇聚融
11、和 诺比千金诺比千金2009年至2012年反复阶段2009年，是PPP受冲击最严重的一年。2010年，国务院出台了鼓励和引导民间投资的“新36条”国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见出台了基本的法律依据，如126号文。粗略统计，到2013年全国PPP项目有7000到8000个。27汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金2013年至今普及阶段2013年，财政部部长楼继伟做了关于PPP的专题报告。2014年，财务系统组织了多次官方PPP培训，地方财政厅局的PPP培训业接连不断。并购机会增多；多个PPP项目同时推进的情况增加；中国企业走出国门做PPP的情况会增加；总结经验教训并进行推广。28汇
12、聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金29汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金30汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金PPP操作流程PPP的政策支持PPP示范项目PPP试点31汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金2010年，关于进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域的实施意见2004年，国务院关于投资体制改革的决定2010年，国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见2004年，市政公用事业特许经营管理办法（建设部126号令）2005年，国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见32汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金2014年，基础设施和公用事业特许经营法2014年，政府和社会
13、资本合作模式操作指南2014年，国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见2014年，关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见2014年，国务院关于加强地方政府性债务管理意见33汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金使用者付费的项目使用者付费加一定政府补贴的项目政府付费的项目34汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金共计推出15个PPP试点项目，总投资额约875亿元交通基础设施项目6个，投资额794亿元供水安全保障项目2个，投资额13.5亿元污水处理设施建设项目2个，投资额15.2亿元生活垃圾无害化处理项目3个，投资额9.06亿元完善公共服务设施配套建设项目2个，投资额43.7亿元35
14、汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金36汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金福建发改委公布首批28个PPP试点项目，共计1478.6亿元交通和市政项目，分别9项；水利工程2项；保障性安居工程2项；医疗和养老服务项目2项；其他项目4项投资额最少5亿元，最大293.3亿元37汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金关于推广政府和社会资本合作试点的指导意见 鼓励县级以上人民政府将交通、能源、市政、水利、信息、环保、保障性安居工程、医疗和养老服务等基础设施和公用事业项目。由政府或有权授予特许经营的主管部门与PPP项目公司签订特许经营协议，实现项目公益性和盈利性的统一。对试点项目的相关实施作出了明确规范。38汇聚
15、融和汇聚融和 诺比千金诺比千金长沙、株洲、湘潭为PPP试点城市长沙县发布PPP示范项目21个，资金达408亿元8个片区开发类项目13个公共服务及基础设施类项目39汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金9月，第一批42个城市基础建设类PPP项目，总投资709亿元；涉及供水、污水、垃圾、城市交通和生态环境；17个城镇生活污水处理设施，投资额68.54亿元；3个城镇生活垃圾处理设施，投资额8.19亿元；4个城镇供水设施，投资额10.6亿元；12个城市交通设施，投资额540亿元；6个生态环境项目，投资额82.1亿元40汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金安徽省城市基础设施领域PPP模式操作指南41汇聚融和汇
16、聚融和 诺比千金诺比千金2015年1月21日，先后发布两批城市基础设施PPP项目，环保类设施投资总额约281.45亿元；涵盖污水处理厂、生活垃圾焚烧发电厂、中水回用厂、城镇供水设施建设等2015年1月1日，安徽省池州市主城区污水处理及市政排水设施购买服务正式运行42汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金浙江省财政厅成立了PPP试点工作领导小组温州、嘉兴、温岭、海宁、嘉善、常山等市县也相继成立了PPP试点工作领导小组海宁首批36个项目已经向民间资本进行推介温州市洞头至鹿城公路龙湾永中至海城段工程二期工程43汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金省住建厅、财政厅联合印发财政部近日召开首批66个PPP示范项
17、目推介会确定的PPP试点项目主要包括：城市、县城、省政府公布的200个“百镇建设”示范镇国家级重点镇的主次干路、快速路、大型桥梁、公共停车场、污水处理厂、供水、供热、燃气、地下管网改造等工程44汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金推介255个项目，总投资额6498亿元拟引进社会资本5060亿元45汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金南昌市推广政府与社会资本合作（PPP）模式的实施意见（试行）46汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金p 能源类2个。p 城市管理类2个。p 公共服务类6个。p 公共交通类3个。p 交通基础设施类5个。p 医疗类2个。p 旅游和生态环境类3个。47汇聚融和汇聚融和 诺比千金
18、诺比千金 8月7日，重庆市政府与中铁建、港铁等企业现场签订2个合作备忘录、8个具体项目，涉及总投资超过1000亿元 包括交通、垃圾处理、水厂、土地整治等48汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金p 项目储备：各省区市发改委建立PPP项目库。p 项目遴选。p 伙伴选择。p 合同管理。p 绩效评价。p 退出机制。49汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金50汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金51汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金52汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金53汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金54汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金不同的项目阶段有不同的项目文件项目实施阶段主要合同的分类政府授权签
19、约部门和投资人之间的特许经营协议或地位类似的项目主协议，以及项目运营过程中的产品/服务购买协议（如污水处理服务协议、垃圾供应和结算协议、购售电协议、蒸气供应协议等）投资人和融资机构之间的协议（如贷款协议）投资人成立项目公司的文件（如合资合同、股权/资产转让协议）投资人建设、运营项目的协议（如工程总承包合同、原料采购协议、设备供应协议等）55汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金以特许经营协议为例，说说核心协议都该具备哪些内容？特许经营权授予方和被授予方特许经营权的内涵特许经营期限，是不是越长越好？特许经营权的排他性，该不该要？该不该给？特许经营的区域范围特许经营权“使用费”转让的限制（股权转让，协
20、议转让）56汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金项目设施项目设施范围的界定，也就是项目投资、建设、运营责任的界定（有些项目政府部门会承诺建设配套设施、提供土地、电力、道路、交通等基础设施，应在协议中明确约定）权属的问题，一定要说清楚！57汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金第四部分：第四部分：PPPPPP项目的基本文件结构介绍项目的基本文件结构介绍“或取或付”什么是“或取或付”？采购的一方必须按照约定的量和单价采购产品（比如供水项目），或者供应原料（比如污水和垃圾项目），采购或供应不足时仍要按照约定的量来付费。这就是适用于项目融资，国际上通行的“获取或付”或“照付不议”为什么要有“或取或付”？58
21、汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金第四部分：第四部分：PPPPPP项目的基本文件结构介绍项目的基本文件结构介绍一般补偿机制针对尽管出现影响投资人经济地位，但项目仍需继续运营的情况（如发生了自然不可抗力事件、政治不可抗力事件（包括法律变更），导致运营成本、资本性支出增加超过一定比例）一般补偿的方式（延长特许经营期、现金方式补偿、调整价格、其他双方能够达成一致的方式）59汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金60汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金61汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金62汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金63汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金64汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金65汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金66汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金67汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金68汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金69汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金70汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金71汇聚融和汇聚融和 诺比千金诺比千金72
